【正文】 你可以你自己的帳號進行交易，或者登記一個管理帳戶，或參加商品集會。 當(dāng)交易的期貨市場中“走長”，“ 要短”，和“差”是最普遍采用的策略。期貨市場還有一個特點是作為高杠桿率；杠桿過程可以比作一把雙刃劍。 在美國，商品期貨交易委員會和消防署監(jiān)管機構(gòu)是很重要的管理和監(jiān)督著期貨市場的機構(gòu)。試圖減低買賣風(fēng)險，現(xiàn)在為了避免上漲或下降的價格。 期貨市場買賣期貨合約而非貿(mào)易的實物商品，其中包括有商品的單位價格，型號，價值，質(zhì)量和數(shù)量的商品等問題，以及合約期。 讓我們看看最基本的要素： 期貨市場是一個全球性的市場，最初是作為一個地方的農(nóng)民和商人進行現(xiàn)貨或期貨的購買和商品的出售。本教程介紹給你的是期貨的基礎(chǔ)知識。 4 結(jié)論 買和賣，期貨市場充滿高風(fēng)險性和復(fù)雜性。這是因為交易往往是作為賣方和買方本月?lián)]發(fā)性，以試圖可能在今年到期的合同得到最好的價格為了避免任何不公平優(yōu)勢，和期貨交易所設(shè)限總量的合同或單位的商品其中任何一個人都可以投資。 外匯可以修改，如果覺得這個價格有限制的必要。每天 1946337 元可增減 元的價格，直到找到一個平衡點。如果隨時白天白銀期貨合約價格或者邊境游、關(guān)閉所有外匯買賣白銀期貨為一天。價格變動限額是 337+元。 期貨價格也有價格變動的限制，決定了可以貿(mào)易了合同每天的價格。對于期貨投資者更重要的就是要了解每一件商品將影響合約的規(guī)模的最低價格波幅。 不過，期貨合約的價格，他們有一個最低的數(shù)額。 定價和限制 我們說過，合約在期貨市場價格發(fā)現(xiàn)是由于競爭。事實上，一年一小變， 5%的指數(shù)可能會造成如此大的損益對投資者 (有時甚至超過最初的投資額 )，是冒險的算術(shù)的杠桿。在金錢方面，這意味著你作為一個投資者盈利為 16250(25065 點 )；利潤 162%! 在另一方面，如果指數(shù)下降 5%，獲得該合同的初步保證金這將導(dǎo)致金錢損失達16， 250 巨額。 也就是說，每一點得失，將獲得 250 元的損失。合約價值是指數(shù)價值高達 250 倍 (如 1300 年 250 元 =325000 元 )，場能夠非常冒險，因此容易造成微弱心臟病。 但是，如果只是英寸價格調(diào)低同高杠桿將產(chǎn)生巨額虧損比最初保證金。你們已經(jīng)知道，期貨市高杠桿投資能產(chǎn)生兩種結(jié)果：偉大的利潤或更大的損失。很小的現(xiàn)金保證金相比期貨合約的價值，可以看出它具有很高的杠桿作用。因此，期貨比其他任何形式的投資意味著更多，高杠桿的價格變動，也就是說，期貨價格的一個小變化可以造成交易商巨大的收益或損失。 杠桿：雙刃劍 在期貨市場上，杠桿指用小額的資金控制大額的商品資本。 缺少保證金的話，資金通常須立即交付。直到一系列虧損至 400 元。舉例來說，如果你的保證金帳戶減少到一定程度，由于一連串的每日虧損，經(jīng)紀(jì)人必需提出增加保證金，并要求你進行額外的存款入您的帳戶，以使差值回升至原定數(shù)額。這些預(yù)設(shè)初始保證金數(shù)額不斷變化：高市場波動時，最初保證金可能會被要求提高。換句話說，您保證金帳戶金額隨著市場變 化而每日波動。這種原始的存款被稱為初始保證金。這個差額，因為這筆錢是用來支付任何日常的損失稱為善意的損失。 3 期貨的特點 在期貨市場上，保證金有不同的定義。價格可以預(yù)設(shè)，這樣可以讓參與者了解他們需要購買或出售的貨物數(shù)量以及價格，從而人為降低風(fēng)險。這種商品價格隨信息的不斷變化 ,這一過程被稱為價格發(fā)現(xiàn)。期貨市場的價格取決于源源不斷來自世界各地的信息，因此具有有一個較高的數(shù)額透明度。 工商管理英文文獻翻譯 期貨基礎(chǔ) 經(jīng)濟重要性的期貨市場 由于期貨市場是非常活躍的全球性市場，它是現(xiàn)貨市場的價格指標(biāo)，同時也是零售商人的一個有用的工具。在這種情況下，短期投機只會失去 5000 元而 投機者會得到長期貸款。 換句話說，農(nóng)民的損失，在期貨合約是抵消了較高的銷售價格在現(xiàn)貨市場 這稱為對沖。 但 是，在技術(shù)上，面包制造者的期貨獲利五千走自己購買這意味著他仍然自付他鎖定在 400 元的價格腹(250005000=20200)。 如果合同是在 500 元實現(xiàn)交割、農(nóng)民將失去五千元的期貨合約而面包制作者則贏得 5000 元的合同。 現(xiàn)貨和期貨市場的價格往往互相平行舉措，而當(dāng)期貨合約到期時，價格一致。在股市資本損益由價格波動沒有實現(xiàn)之前，投資者可以決定出售股票或立場。 隨著市場的舉動，每天都是根據(jù)這樣的變動作相應(yīng)的調(diào)整。面包的制造者，由于長期立場已獲利 100 元每單位，代價是他不得不支付比支付在未來的小麥上漲的價格。農(nóng)夫處于持有短期的立場， 每單位失去了一元。 損益 現(xiàn)金結(jié)算 期貨合約中的公司利潤和虧損的取決于每天市場的變動，進行合同計算的日常工作。期貨合同的價格是由雙方代表議定，可以作為基本商品或金融工具。不過，現(xiàn)在更重要的是知道每個合同中雙方的立場。 在上述情況下，農(nóng)夫?qū)⒊钟卸虃} (同意賣出 )，而面包制作者會持有長倉 (同意購買 )。 正是這種合同，而不是糧食本身即可以進入買賣期貨市場。因此，農(nóng)民與面包生產(chǎn)者可簽訂期貨合同，要求交付 5000 單位的糧食給買方于 6 月價格為400 元每單位。與有線電視公司簽訂的這一協(xié)議，使得你的風(fēng)險降到最低 ,而保持你所選擇的較高價格。你與有線電視公司簽訂協(xié)議與期貨合約合同相類似，即在合同里面確定了你所接受商品的未來價格以及交割條件。 什么是期 貨合約 正如我們所說的，例如，你決定訂閱有線電視。 一份期貨合約同時確定了期貨合同的價格和交割日期。 2 期貨是怎樣進行 買方和賣方來自全世界，最后并簽訂期貨合約。 期貨不但可以實現(xiàn)風(fēng)險趨避，而且它們是有益于人民，是大多數(shù)人的投資指南。目前世界的共識是： 期貨市場是一個集中的市場投資期貨市場是一大金融中心，存在于買方和賣方之間的激烈競爭，更重要的是提供價格風(fēng)險管理的地方。 但參與期貨市場并不意味著你將負(fù)責(zé)大宗商品的實物買賣 在期貨市場中簽訂的期貨合約的買賣雙方，主要是為了對沖風(fēng)險或投機而非為了進行有形產(chǎn)品 (即初級活動的現(xiàn)金 /現(xiàn)貨市場 )交易。s important to understand the arithmetic of leverage when calculating profit and loss, as well as the minimum price movements and daily price limits at which contracts can trade. ? “ Going long,” “ going short,” and “ spreads” are the most mon strategies used when trading on the futures market. ? Once you make the decision to trade in modities, there are several ways to participate in the futures market. All of them involve risk some more than others. You can trade your own account, have a managed account or join a modity pool. 工商管理英文文獻翻譯 期貨基礎(chǔ) 期貨合同是一種衍生工具，或?qū)嵨锷唐方鹑诤贤?,在未來交付或雙方同意轉(zhuǎn)讓的一套 金融工具。s review the basics: ? The futures market is a global marketplace, initially created as a place for farmers and merchants to buy and sell modities for either spot or future delivery. This was done to lessen the risk of both waste and scarcity. ? Rather than trade in physical modities, futures markets buy and sell futures contracts, which state the price per unit, type, value, quality and quantity of the modity in question, as well as the month the contract expires. ? The players in the futures market are hedgers and speculators. A hedger tries to minimize risk by buying or selling now in an effort to avoid rising or declining prices. Conversely, the speculator will try to profit from the risks by buying or selling now in anticipation of rising or declining prices. ? The CFTC and the NFA are the regulatory bodies governing and monitoring futures markets in the . It is important to know your rights. ? Futures accounts are credited or debited daily depending on profits or losses incurred. The futures market is also characterized as being highly leveraged due to its margins。s not unmon for the exchange to abolish daily price limits in the month that the contract expires (delivery or “ spot” month). This is because trading is often volatile during this month, as sellers and buyers try to obtain the best price possible before the expiration of the contract. In order to avoid any unfair advantages, the CTFC and the futures exchanges impose limits on the total amount of contracts or units of a modity in which any single person can invest. These are known as position limits and they e