【正文】 。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時滯。 判斷題】通過制定計劃、政策等行政手段對證券市場進行干預(yù)，相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時滯。 [答疑編號 5241080104] 『正確答案』 BCD 『答案解析』證券市場監(jiān)管的經(jīng)濟手段是指通過運用利率政策、稅收政策、公開市場業(yè)務(wù)等經(jīng)濟手段對證券市場進行干預(yù)。 【例題 1 這一手段是通過制定計劃、政策等對證券市場進行行政性的干預(yù)。 這一手段是通過運用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等經(jīng)濟手段，對證券市場進行干預(yù)。 （二）證券市場監(jiān)管的手段 這一手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來實現(xiàn)的。 二、證券市場監(jiān)管的目標(biāo)和手段 （一）證券市場的監(jiān)管目標(biāo) 國際證監(jiān)會公布了證券監(jiān)管的三個目標(biāo)：一是保護投資者；二是保證證券市場的公平、效率和透明；三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險。國家對證券市場的監(jiān)管是證券市場健康發(fā)展的保證，而證券從業(yè)者的自我管理是證券市場正常運行的基礎(chǔ)。這一原則要求證券監(jiān)管機構(gòu)在公開、公平原則的基礎(chǔ)上，對一切被監(jiān)管對象給予公正待遇。這一原則要求證券市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權(quán)利。這一原則要求證券市場具有充分的透明度，要實現(xiàn)市場信息的公開化。公開、公平、公正。 。 。 。 有下列情形之一 的，可以對有關(guān)責(zé)任人員從輕、減輕或者免予采取證券市場禁入措施：（ 1）主動消除或者減輕違法行為危害后果的；（ 2）配合查處違法行為有立功表現(xiàn)的；（ 3）受他人指使、脅迫有違法行為，且能主動交待違法行為的；（ 4）其他可以從輕、減輕或者免予采取證券市場禁入措施的。 判斷題】嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，構(gòu)成犯罪的，可以對有關(guān) 責(zé)任人員采取 510年的證券市場禁入措施。 有下 列情形之一的，可以對有關(guān)責(zé)任人員采取 終身的證券市場禁入措施： （ 1）嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，構(gòu)成犯罪的；（ 2）違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，行為特別惡劣，嚴(yán)重擾亂證券市場秩序并造成嚴(yán)重社會影響，或者致使投資者利益遭受特別嚴(yán)重?fù)p害的；（ 3）組織、策劃、領(lǐng)導(dǎo)或者實施重大違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的活動的；（ 4）其他違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)特別嚴(yán)重的。 采取證券市場禁入措施：（ 1）發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，其他信息披露義務(wù)人或者其他信息披露義務(wù)人的董事、監(jiān)事、高級管理人員；（ 2）發(fā)行人、上市公司的控股股東、實際控制人或者發(fā)行人、上市公司控股股東、實際控制人的董事、監(jiān)事、高級管理人員；（ 3）證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其內(nèi)設(shè)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、分支機構(gòu)負(fù)責(zé)人或者其他證券從業(yè)人員；（ 4）證券公司的控股股東、實際控制人或者證券公司控股股東、實際控制人的董事、監(jiān)事、高級管理人員；（ 5）證券服務(wù)機構(gòu)的董事、監(jiān)事、高級管理人員等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員和證券服務(wù)機構(gòu)的實際控制人或者證券服務(wù)機構(gòu)實際控制人的董事、監(jiān)事、高級管理人員； （ 6）證券投資基金管理人、證券投資基金托管人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其內(nèi)設(shè)業(yè)務(wù)部門、分支機構(gòu)負(fù)責(zé)人或者其他證券投資基金從業(yè)人員；（ 7）中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的有關(guān)責(zé)任人員。行政處罰以事實為依據(jù)，遵循公開、公平、公正的原則。 （五）證券市場禁入規(guī)定 《證券市場禁入規(guī)定》共 l3條， 2020年 3月 7日中國證監(jiān)會第 173次主席辦公會議審議通過，自 2020年 7月 10日起施行。發(fā)行人可在公司網(wǎng)站刊登招股說明書（申報稿），所披露的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致，且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站披露的時間； 預(yù)先披露的招股說明書（申報稿）不能含有股票發(fā)行價格信息。 招股說明書的有效期為 6個月 。發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的，還應(yīng)當(dāng)在專項意見中說明發(fā)行人的 自主創(chuàng)新能力。 首先由發(fā)行人董事會就股票發(fā)行的具體方案、募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項作出決議，并提請股東大會批準(zhǔn)；其次，發(fā)行人股東大會就本次發(fā)行股票作出決議；最后，由發(fā)行人按照中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定制作申請文件，由保薦人保薦并向中國證監(jiān)會申報。發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員 、財務(wù)、機構(gòu)獨立，內(nèi)部控制制度健全有效，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力。發(fā)行人足額繳納注冊資本，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛；發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛。 。網(wǎng)上網(wǎng)下可以回?fù)?，回?fù)苋匀徊荒軡M足條 件的，中止發(fā)行。 公開發(fā)行股票數(shù)量 少于 4億股 的，配售數(shù)量不超過本次 發(fā)行總量的 20%； 公開發(fā)行股票數(shù)量在 4億股以上的，配售數(shù)量不超過向戰(zhàn)略投資者配售后 剩余發(fā)行數(shù)量的 50%。 首次公開發(fā)行股票數(shù)量在 4億股以上 的，可以 向戰(zhàn)略投資者配售股票 。首次公開發(fā)行股票的公司發(fā)行規(guī)模在 4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票，可以采用超額配售選擇權(quán)（綠鞋）機制。對目前網(wǎng)下累計投標(biāo)與網(wǎng)上申購分步進行的機制進行調(diào)整，規(guī)定網(wǎng)下申購與網(wǎng)上申購?fù)竭M行。 三、部門規(guī)章及規(guī)范性文件 （一）《證券發(fā)行與承銷管理辦法》 首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)通過向詢價對象詢價的方式確定股票 發(fā)行價格。 。 。 、接管。 處置證券公司風(fēng)險的具體措施 。 （二）《證券公司風(fēng)險處置條例》 指導(dǎo)思想和基本原則： 總結(jié)近年來證券公司風(fēng)險處置過程中好的措施和成功經(jīng)驗，立足現(xiàn)實需要，同時考慮將來的發(fā)展趨勢，進一步健全和完 善證券公司市場退出機制，鞏固證券公司綜合治理的成果，促進證券市場健康穩(wěn)定發(fā)展。 二、【 2020年新調(diào)整】行政法規(guī) 現(xiàn)行的證券行政法規(guī)共 16件。客戶身份資料在業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束 后、客戶交易信息在交易結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)至少保存 5年。《反洗錢法》規(guī)定，國務(wù)院反洗錢行政主管部門或者其省一級派出機構(gòu)發(fā)現(xiàn)可疑交易活動，需要調(diào)查核實的，可以向金融機構(gòu)進行調(diào)查，金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合，如實提供有關(guān)文件和資料。 現(xiàn)行法規(guī)也設(shè)定了 “ 大額 ” 和 “ 可疑交易 ” 的標(biāo)準(zhǔn)，以人民幣為例，以下三種情形下屬于人民幣大額交易：法人、其他組織和個體工商戶之間金額 100萬元以上的單筆轉(zhuǎn)賬支付；金額 20萬元以上的單筆現(xiàn)金收付，包括現(xiàn)金繳存、現(xiàn)金支取和現(xiàn)金匯款、現(xiàn)金匯票、現(xiàn)金本票解付；個人銀行結(jié)算賬戶之間以及個人銀行結(jié)算賬戶與單位銀行結(jié)算賬戶之間金額 20萬元以上的款項劃轉(zhuǎn)等交易。非法資金流動一般具有數(shù)額巨大、交易異常等特點。金融機構(gòu)按照國務(wù)院反洗錢行政主管部門的要求，臨時凍結(jié)資金不得超過 48小時。 《反洗錢法》的主要內(nèi)容包括： ?！斗聪村X法》共分 7章 37條，其調(diào)整范圍是在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的金融機構(gòu)和按照規(guī)定應(yīng)當(dāng)改造反洗錢義務(wù)的特定非金融機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)依法采取預(yù)防、監(jiān)控措施，建立健全客戶身份識別制度、客戶身份資料和交易記錄保存制作、大額交易和可疑交易報告制度，履行反洗錢義務(wù)。 、黑社會性質(zhì)的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪 、金融詐騙犯罪的所得及其產(chǎn)生的收益，為掩飾、隱瞞其來源和性質(zhì)，有下列行為之一的，沒收實施以上犯罪的所得及其產(chǎn)生的收益，處 5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處洗錢數(shù)額 5%以上 20%以下罰金；情節(jié)嚴(yán)重的，處 5年以上 10年以下有期徒刑，并處洗錢數(shù)額 5%以上 20%以下罰金：提供資金賬戶的；協(xié)助將財產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、金融票據(jù)、有價證券的；通過轉(zhuǎn)賬或者其他結(jié)算方式協(xié)助資金轉(zhuǎn)移的；協(xié)助將資金匯往境外的；以其他方法掩飾、隱瞞犯罪所得及其收益的來源和性質(zhì)的（第一百九十一條第一款）。 、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險公司或者其他金融機構(gòu)，違背受托義務(wù)，擅自運用客戶資金或者其他委托、信托的財產(chǎn)，情節(jié)嚴(yán)重的，對單位判處罰金，并對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處 3年以下有期徒刑或者拘役，并處 3萬元以上30萬元以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處 3年以上 10年以下有期徒刑，并處 5萬元以上 50萬元以下罰金。 。編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場，造成嚴(yán)重后果的，處 5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處 l萬元以上 10萬元以下罰金。證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券 、期貨交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易，或者泄露該信息，或者明示、暗示他人從事上述交易活動。單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處 5年以下有期徒刑或者拘役（第一百七十九條）。 、企業(yè)債券罪。 、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處 3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；給銀行或者其他金融機構(gòu)造成特別重大損失或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處 3年以上 7年以下有期徒刑，并處罰金。 、監(jiān)事、高級管理人員違背對公司的忠實義務(wù)，利用職務(wù)便利，操縱上市公司從事下列行為之一，致使上市公司利益遭受重大損失的，處 3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；致使上市公司利益遭受特別重大損失的，處 3年以上 7年以下有期徒刑，并處罰金：無償向其他單位或者個人提供資金、商品、服務(wù)或者其他資產(chǎn)的；以明顯不公平的條件，提供或者接受資金、商品、服務(wù)或者其他資產(chǎn)的；向明顯不具有清償能力的單位或者個人提供資金、商品、服務(wù)或者其他資產(chǎn)的；為明顯不具有清償能力的單位或者個人提供擔(dān)保，或者無正當(dāng)理由為 其他單位或者個人提供擔(dān)保的；無正當(dāng)理由放棄債權(quán)、承擔(dān)債務(wù)的；采用其他方式損害上市公司利益的。 判斷題】提供虛假財務(wù)會計報告罪，是指公司向股東和社會公眾提供虛假或者 隱瞞重要事實的財務(wù)會計報告。依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務(wù)會計報告，或者對依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處 3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處 2萬元以上 20 萬元以下罰金（第一百六十一條）。單位犯本款罪的，對單位判處罰金，并對其直 接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處 5年以下有期徒刑或者拘役（第一百六十條）。 關(guān)于證券犯罪或與證券有關(guān)的主要規(guī)定有： 、債券罪。 第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第二十二次 會議于 2020年 6月 29日通過《中華人民共和國刑法修正案（六）》。 分為 12章 103條，包括：總則，基金管理人，基金托管人，基金的募集，基金份額的交易，基金份額的申購與贖回，基金的運作與信息披露，基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)清算，基金份額持有人權(quán)利及其行使，監(jiān)督管理，法律責(zé)任及附則?！? （三）《中華人民共和國證券投資基金法》 《中華人民共和國證券投資基金法》（簡稱《基金法》）經(jīng) 2020年 10月 28日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會議通過，并于 2020年 6月 1日起正式實施。 《公司法》共分 13章 219條，對在中國境內(nèi)有限責(zé)任公司的設(shè)立和組織機構(gòu)，股份 有限公司的設(shè)立和組織機構(gòu)，股份有限公司的股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，公司債券，公司財務(wù)和會計，公司合并和分立，公司破產(chǎn)、解散和清算，外國公司的分支機構(gòu)，法律責(zé)任等內(nèi)容制定了相應(yīng)的法律條款。 《公司法》的調(diào)整范圍包括股份有限公司和有限責(zé)任公司，其 核心 旨在保護公司、股東和債權(quán)人的合法權(quán)益，維護社會經(jīng)濟秩序。 （二）《中華人民共和國公司法》 《中華人民共和國公司法》于 1993年 12月 29日由第 八屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會議通過，于 1994年 7月 1日起實施。 。 單選題】我國《證券法》以證券市場各類參與主體為調(diào)整對象，其核心旨在（ ）。 《證券法》的調(diào)整范圍涵蓋了在中國境內(nèi)的股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行、交易和監(jiān)管，其核心旨在保護投資者的合法權(quán)益，維護社會經(jīng)濟秩序和社會公共利益。 一、法律 （一）《中華人民共和國證券法》 《中華人民共和國證券法》于 1998年 12月 29日第九屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議通過，于 1999年 7月 1日實施。 （二）市場準(zhǔn)入及退出機制 第八章 證券市場法律制度與監(jiān)督管理 第一節(jié) 證券市場法律、法規(guī)概述 證券市場的法律、法規(guī)分為四個層次。除用于履行法定職責(zé)和維持公司正常運轉(zhuǎn)外，證券金融公司的資金，只能用于銀行存款，購買國債、證券投資基金份額等經(jīng)證監(jiān)會認(rèn)可的高流動性金融產(chǎn)品，購置自用不動產(chǎn)以及證監(jiān)會認(rèn)可的其他用途。證監(jiān)會可以根據(jù)防范證券金融公司風(fēng)險的需要調(diào)整提取比例。證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險控制指標(biāo)規(guī)定：（ 1）凈資產(chǎn)與各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于 100%；（ 2）對單一證券公司轉(zhuǎn)通融的余額，不得超過證券金融公司凈資本的 50%