【正文】 重慶市紡織工業(yè)研究所有限責(zé)任公司退城入園整體搬遷項(xiàng)目 49 附表 141 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算 單位：萬元 序號 項(xiàng) 目 合計(jì) 計(jì)算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 生產(chǎn)負(fù)荷 60% 80% 100% 100% 100% 100% 100% 1 銷售收入 2 稅金與附加 營業(yè)稅 城市維護(hù)建設(shè)稅 教育費(fèi)附加 增值稅 銷項(xiàng)稅額 進(jìn)項(xiàng)稅額 3 凈收入 重慶市紡織工業(yè)研究所有限責(zé)任公司退城入園整體搬遷項(xiàng)目 50 續(xù) 附表 141 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算 單位：萬元 序號 項(xiàng) 目 合計(jì) 計(jì)算期 11 12 13 14 15 16 17 生產(chǎn)負(fù)荷 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 1 銷售收入 2 稅金與附加 營業(yè)稅 城市維護(hù)建設(shè)稅 教育費(fèi)附加 增值稅 銷項(xiàng)稅額 進(jìn)項(xiàng)稅額 3 凈收入 重慶市紡織工業(yè)研究所有限責(zé)任公司退城入園整體搬遷項(xiàng)目 51 附表 142 總 成本估算表 單位：萬元 序號 項(xiàng) 目 合計(jì) 計(jì)算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 外購原材料費(fèi) 50452 2841 3153 3942 3942 3942 3942 2 外購燃料及動力費(fèi) 13326 678 903 1129 1129 1129 1129 3 工資及福利費(fèi) 2845 219 219 219 219 219 219 4 修理費(fèi) 1976 152 152 152 152 152 152 5 銷售費(fèi)用 8192 384 512 640 640 640 640 6 其他費(fèi)用 2600 200 200 200 200 200 200 7 經(jīng)營成本 79392 4089 5140 6282 6282 6282 6282 8 折舊費(fèi) 2640 278 278 278 278 278 278 9 攤銷費(fèi) 150 150 150 150 150 150 10 利息支出 96 80 64 32 0 0 11 總成本費(fèi)用 83478 4598 5632 6742 6710 6710 6710 其中 :可變成本 65533 3654 4192 5206 5206 5206 5206 固定成本 17945 944 1440 1536 1504 1504 1504 重慶市紡織工業(yè)研究所有限責(zé)任公司退城入園整體搬遷項(xiàng)目 52 續(xù)附表 142 總成本估算表 單位：萬元 序號 項(xiàng) 目 合計(jì) 計(jì)算期 10 11 12 13 14 15 16 17 1 外購原材料費(fèi) 50452 3942 3942 3942 3942 3942 3942 3942 3942 2 外購燃料及動力費(fèi) 13326 1129 1129 1129 1129 1129 1129 1129 0 3 工資及福利費(fèi) 2845 219 219 219 219 219 219 219 219 4 修理費(fèi) 1976 152 152 152 152 152 152 152 152 5 銷售費(fèi)用 8192 640 640 640 640 640 640 640 640 6 其他費(fèi)用 2600 200 200 200 200 200 200 200 200 7 經(jīng)營成本 79392 6282 6282 6282 6282 6282 6282 6282 5152 8 折舊費(fèi) 2640 278 278 278 83 83 83 83 83 9 攤銷費(fèi) 150 150 150 150 10 利息支出 96 11 總成本費(fèi)用 83478 6710 6710 6710 6514 6364 6364 6364 5235 其中 :可變成本 65533 5206 5206 5206 5206 5206 5206 5206 4077 固定成本 17945 1504 1504 1504 1308 1158 1158 1158 1158 重慶市紡織工業(yè)研究所有限責(zé)任公司退城入園整體搬遷項(xiàng)目 53 附表 143 外購原材料費(fèi)用表 單位：萬元 序號 項(xiàng) 目 合計(jì) 計(jì)算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 外購原材料費(fèi) 化纖長絲 單價(jià) (萬元 /噸 ) 數(shù)量 (噸 ) 進(jìn)項(xiàng)稅額 麻棉類紗線 單價(jià) (萬元 /噸 ) 。 八、財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論 該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率和銀行長期貸款利率，項(xiàng)目投資回收期 年 （含建設(shè)期 3 年） ，投資回收期限較短，說明項(xiàng)目的盈利能力較強(qiáng)；從項(xiàng)目的清償能力分析可知，項(xiàng)目借款償還期 年 （含建設(shè)期 3 年） ，滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求；從不確定性分析來看，該項(xiàng)目具有一 定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。根據(jù)上述數(shù)據(jù)計(jì)算項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)如下，繪制盈虧平衡分析圖見圖 142。 表 1413 敏感性分析表 序號 不確定性因素 變化率（ %） 項(xiàng)目內(nèi)部收益率 項(xiàng)目稅后靜態(tài)投資回收期 基本方案 0% % 年 1 銷售收入 5% % 年 5% % 年 2 固定資產(chǎn) 投資 5% % 年 5% % 年 3 經(jīng)營成本 5% % 年 5% % 年 重慶市紡織工業(yè)研究所有限責(zé)任公司退城入園整體搬遷項(xiàng)目 47 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率( % )0102030405010 0 10不確定因素變化率( % )銷售價(jià)格變化基準(zhǔn)收益率基本方案固定資產(chǎn)投資變化經(jīng)營成本變化 圖 141 財(cái) 務(wù)敏感性分析圖 從敏感性分析表和分析圖可以看出，項(xiàng)目對產(chǎn)品銷售價(jià)格變化最為敏感，經(jīng)營成本變化次之，對固定資產(chǎn)投資變化最不敏感。 5%時對財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響的程度見表 1413。 七、不確定性分析 （一）敏感性分析 項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)可能發(fā)生變化的因素有產(chǎn)品銷售價(jià)格、固定資產(chǎn)投資和經(jīng)營成本，各單因素變化177。說明項(xiàng)目的資金是匹配的，能夠保證財(cái)務(wù)平衡。 五、盈利能力分析 項(xiàng)目 利潤 和利潤分配表見附表 148 項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表見附表 149 項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表見附表 1410 根據(jù)損益和利潤分配表計(jì)算項(xiàng)目投資利潤率、投資利稅率等財(cái)務(wù)指標(biāo)如下： 投資利潤率 =年平均利潤總額 /總投資 100% =% 投資利稅率 =年平 均利稅總額 /總投資 100% =% 根據(jù)項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表及項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表計(jì)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、資本金收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期等財(cái)務(wù)指標(biāo)如下： 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： % 資本金收益率： % 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值： 萬元（基準(zhǔn)收益率 13%） 投資回收期： 年 分析上述財(cái)務(wù)指標(biāo)，項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %，高于行業(yè)基重慶市紡織工業(yè)研究所有限責(zé)任公司退城入園整體搬遷項(xiàng)目 46 準(zhǔn)收益率 13%和銀行長期貸款利率 8%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 萬元，大于零；說明項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以接受的。年所得稅額 萬元，稅后利潤 萬元。 （三）總成本 通過上述計(jì)算，項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份總成本為 5895 萬元。 經(jīng)計(jì)算，項(xiàng)目年折舊費(fèi)為 278 萬元，年攤銷費(fèi)為 150 萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用為 96 萬元。 無形及遞延資產(chǎn)按 5 年攤銷。 通過上述計(jì)算，項(xiàng)目滿負(fù)荷生產(chǎn)年份經(jīng)營成本為 5402 萬元，經(jīng)營成本估算結(jié)果見表 146 重慶市紡織工業(yè)研究所有限責(zé)任公司退城入園整體搬遷項(xiàng)目 44 表 146 營成本估算表 序號 費(fèi)用名稱 成 本 （萬元） 1 原材料 3942 2 燃料及動力費(fèi) 250 3 工資及福利 219 5 修理費(fèi) 152 6 銷售費(fèi)用 640 7 管理費(fèi)及其它支出 200 經(jīng)營成本 5402 （二）折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)用 折舊費(fèi)按直線折舊法以工程分類計(jì)算。 根據(jù)以往企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，本項(xiàng)目的銷售費(fèi)用按照 銷售收入的8%元計(jì)算。 工資及職工福利費(fèi) 項(xiàng)目勞動定員 120 人，職工福利費(fèi)按工資總額的 14%計(jì)算 ，詳見附表 14— 5 工資 及福利估算表 。 三、成本估算 （一）經(jīng)營成本估算 重慶市紡織工業(yè)研究所有限責(zé)任公司退城入園整體搬遷項(xiàng)目 43 原材料費(fèi) 本項(xiàng)目的主要原材料為 ： 原料名稱 單 位 年需求量 主要供應(yīng)單位 化纖長絲 噸 430 麻棉類紗線 噸 405 導(dǎo)電長絲 公斤 1000 阻燃紗線 噸 119 其材料耗量根據(jù)生產(chǎn)實(shí)際使用量統(tǒng)計(jì)，材料價(jià)格按目前市場價(jià)格計(jì)算 ，詳見附表 14— 3 外購原 材料費(fèi)用表 。 經(jīng)計(jì)算，項(xiàng)目滿負(fù)荷生產(chǎn)年份增值稅為 萬元，城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)為 萬元，教育費(fèi)附加為 萬元。 序號 產(chǎn)品型號 名 稱 產(chǎn) 值（萬米） 單價(jià) 合計(jì) 1 T6062 軍用多功能蓬布 10 71 2 361 飛機(jī)蓬布 12 9 108 3 防化作訓(xùn)服面料 40 30 1200 4 防靜電作訓(xùn)服面料 7 13 91 5 工業(yè)蓬布基布 30 10 300 6 麻棉類服裝面料 30 16 480 7 122 彈藥車多功能蓬布 50 50 2500 8 吸毒面料 40 45 1800 9 多功能偽裝網(wǎng)底布 50 8 400 10 多功能偽裝網(wǎng)面布 50 9 450 11 T606 系列產(chǎn)品 60 10 600 12 合計(jì) 8000 （二）銷售稅金及附加和增值稅估算 項(xiàng)目應(yīng)繳納稅金為增值稅、城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)、教育費(fèi)附加。 項(xiàng)目基準(zhǔn)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率取 13%。 （二）依據(jù) 國家計(jì)委頒發(fā)的《建設(shè)