【正文】 注意區(qū)分名義利率和實(shí)際利率，只有在物價(jià)水平不變的前提下，不同的名義利率才能夠真實(shí)反映投資者投資于理財(cái)產(chǎn)品所獲得的實(shí)際收益率水平的差異。 （ 3）金融市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制：金融市場(chǎng)上的一系列價(jià)格指標(biāo)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)都有重要的影響，特別是利率水平 。 （ 2）金融市場(chǎng)的開(kāi)放程度：一個(gè)開(kāi)放的金融市場(chǎng)為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新提供了必要的條件。 （ 4）技 術(shù)環(huán)境：計(jì)算機(jī)信息技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。消費(fèi)者的收入水平。 （ 2）經(jīng)濟(jì)環(huán)境：經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，包括①傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)；②經(jīng)濟(jì)起飛前的準(zhǔn)備階段；③經(jīng)濟(jì)起飛階段；④邁向經(jīng)濟(jì)成熟階段；⑤大量消費(fèi)階段。各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策由于其發(fā)揮作用的方式不同，因此 通常相互配合使用以達(dá)到整個(gè)宏觀調(diào)控的目標(biāo)。 影響個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的宏觀因素有哪些？ 答：（ 1）政治、法律與政策環(huán)境：財(cái)政政策，貨幣政策，收入分配政策，稅收政策等。 （ 5） 辦理 流程 辦理儲(chǔ)蓄存款時(shí)， 客戶(hù) 只需帶上本人有效身份證件和要存入的現(xiàn)金到銀行柜臺(tái)即可開(kāi)戶(hù)存錢(qián)。 理財(cái)產(chǎn)品因結(jié)構(gòu)不同在稅收方面的處理也有不同情況，有的是銀行只代扣代繳基礎(chǔ)存款部分的利息稅，有的是全部不代繳。每個(gè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品都由其自行定價(jià)，因此，哪怕是期限、結(jié)構(gòu)等完全相同的產(chǎn)品，在收益率上也有可能不同。 理財(cái)產(chǎn)品的 收益率是不能事先明確的，因此購(gòu)買(mǎi)這些產(chǎn)品時(shí)看到的收益率只是 “預(yù)期收益率 ”。 這些風(fēng)險(xiǎn)都是要由投資者自己承擔(dān)的。儲(chǔ)蓄利率如果低于通貨膨脹率，實(shí)際利率就是負(fù)數(shù)，獲得的利息很可能不夠彌補(bǔ)本金貶值部 分；存款機(jī)構(gòu)如果破產(chǎn)，在沒(méi)有國(guó)家保護(hù)或存款保險(xiǎn)作保障的情況下， 客戶(hù) 也是有可能受到損失的。 一般情況下客戶(hù)不能提前終止理財(cái)計(jì)劃。 93 100%=% 投資者購(gòu)買(mǎi)我行一款理財(cái)產(chǎn)品，假設(shè)其投資本金為 10 萬(wàn)元，此款理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為 3%，理財(cái)期限為 205天，則該客戶(hù)到期能夠得到的預(yù)期收益為多少？（ 結(jié)果精確到元） 100000*3%*205/365=1685（元） 六 、論述題 （共 3 題） 銀行理財(cái)產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄存款的區(qū)別 答： 與儲(chǔ)蓄存款相比， 銀行理財(cái)產(chǎn)品在流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)、收益、稅收、交易方式、產(chǎn)品類(lèi)型等方面都有很大的不同 ，它 更偏重于投資 。 票面利率 =247。 五、計(jì)算 題 （共 2 題） 一張面額 100 元的債券，按年付息，年利息收入 元 ， 債券 發(fā)售價(jià)格為 93 元，期限 1 年。在回購(gòu)協(xié)議中，證券出售者如果不能如期買(mǎi)回證券，投資者就有權(quán)處置證券。中央銀行借助金融市場(chǎng)，通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大手段調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，影響利率水平的變化，進(jìn)而影響就業(yè)、產(chǎn)出和物價(jià)水平，實(shí)現(xiàn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的有效調(diào)控。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)信用拆借和回購(gòu)協(xié)議 進(jìn)行靈活的頭寸管理，并通過(guò)投資政府債券進(jìn)行靈活的資產(chǎn)負(fù)債管理。政府通過(guò)貨幣市場(chǎng)發(fā)行政府債券籌集財(cái)政資金，用于補(bǔ)充財(cái)政經(jīng)常性開(kāi)支和支持經(jīng)濟(jì)建設(shè)；企業(yè)通過(guò)發(fā)行商業(yè)票據(jù)融通短期資金，也通過(guò)購(gòu)買(mǎi)商業(yè)票據(jù)提高資金使用效率。 最后，相對(duì)于居民和中小機(jī)構(gòu)的借款和儲(chǔ)蓄的零售市場(chǎng)而言，貨幣市場(chǎng)交易量很大，在某種意義上可以稱(chēng)為資金批發(fā)市場(chǎng)。 貨幣市場(chǎng)的特征是什么？ 答：首先，貨幣市場(chǎng)是一種債務(wù)工具的交易市場(chǎng)，相對(duì)于以股權(quán)交易 為對(duì)象的資本市場(chǎng)而言，貨幣市場(chǎng)具有低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的特征。 無(wú)形市場(chǎng)是在證券交易所外進(jìn)行金融資產(chǎn)交易的統(tǒng)稱(chēng)。典型的有形市場(chǎng)是交易所市場(chǎng)。金融中介大體分為兩類(lèi)：交易中介和服務(wù)中介。 (3)金融市場(chǎng)的中介。金融市場(chǎng)的客體即金融工具，是金融市場(chǎng)的交易對(duì)象。包括企業(yè)、政府及政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、居民個(gè)人。金融市場(chǎng)常被看作國(guó)民經(jīng)濟(jì)的 晴雨表 和 氣象臺(tái) ，它是國(guó)民經(jīng)濟(jì)景氣度指標(biāo)的重要信號(hào)系統(tǒng)。包括金融市場(chǎng)的自發(fā)調(diào)節(jié)和政府實(shí)施的主動(dòng)調(diào)節(jié)。金融市場(chǎng)通過(guò)將資源從利用效率低的部門(mén)轉(zhuǎn)移到利用效率高的部門(mén)，使社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源有效地配置在效率最高或效用最大的部門(mén)或經(jīng)濟(jì) 單位，實(shí)現(xiàn)稀缺資源的合理配置和有效利用。市場(chǎng)利率上升，債券持有人變現(xiàn)債券的市場(chǎng)價(jià)格下降；反之則相反。債券價(jià)格越高，從二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)人債券的投資者所得到的實(shí)際收益率越低；債券價(jià)格越低，從二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)人債券的投資者所得到的實(shí)際收益率越高。 不同類(lèi)別理財(cái)計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)及收益比較 答： 保證收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的約定收益較低，風(fēng)險(xiǎn)也較低；非保證收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的收益潛力較大，但風(fēng)險(xiǎn)也較高，其中與保本浮動(dòng)收益型的理財(cái)產(chǎn)品相比較，非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品 其收益潛力更大，風(fēng)險(xiǎn)更高。（ ） 【正確答案】： 四、簡(jiǎn)答題 （共 10 題） 理財(cái)計(jì)劃的分類(lèi) 答： 按照客戶(hù)獲取收益方式的不同，理財(cái)計(jì)劃可以分為保證收益理財(cái)計(jì)劃和非保證收益理財(cái)計(jì)劃。 （ ） 【正確答案】：√ 第 25 題 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不需在獨(dú)立的理財(cái)窗口進(jìn)行銷(xiāo)售，可以與銀行其他業(yè)務(wù)同時(shí)進(jìn)行。（ ） 【正確答案】：√ 第 23 題 理財(cái)產(chǎn)品兌付日第一天 至資金及收益入賬日期間不計(jì)付利息 。 （ ） 【正確答案】： 第 21 題 交易日至 募集期最后一日 ，理財(cái)資金存入活期結(jié)算賬戶(hù)，做為理財(cái)資金賬戶(hù)，此間理財(cái)資金按活期利率計(jì)息 。 （ ） 【正確答案】：√ 第 19 題 理財(cái)銷(xiāo)售人員必須向客戶(hù)揭示產(chǎn)品相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，要讓其清楚了解購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。 （ ） 【正確答案】： 第 17 題 銷(xiāo)售復(fù)審制度是指分支機(jī)構(gòu)主管人員對(duì)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問(wèn)卷的復(fù)審，檢查客戶(hù)是否適合購(gòu)買(mǎi)當(dāng)期理財(cái)產(chǎn)品，并在復(fù)審一欄簽字或蓋章。 （ ） 【正確答案】：√ 第 15 題 分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)要有專(zhuān)門(mén)的“理財(cái)窗口”，不得混崗銷(xiāo)售。（ ） 【正確答案】： 第 13 題 客戶(hù)經(jīng)理在提出建議時(shí)要能自然地介紹本銀行的產(chǎn)品與服務(wù)。（ ） 【正確答案】： 第 11 題銀行從業(yè)人員在業(yè)務(wù)活動(dòng)中 應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)禁止內(nèi)幕交易的規(guī)定，不得利用內(nèi)幕信息獲取個(gè)人利益。（ ） 【正確答案】：√ 第 9 題附有提前退還條款的債券提供的收益率要比其他條件相同而沒(méi)有提前退還條款的債券收益率低。（ ） 【正確答案】：√ 第 7 題在金融服務(wù) l3 趨大眾化的今天，許多人都與 銀行發(fā)生了借貸關(guān)系，于是歸還銀行貸款就成了許多人固定支出的最主要部分。（ ） 【正確答案】： 第 5 題按照票據(jù)承兌主體的不同，票據(jù)分為商業(yè)票據(jù)和銀行票據(jù)。（ ） 【正確答案】： 第 3 題商業(yè)銀行不得銷(xiāo)售不能獨(dú)立測(cè)算或收益率低于銀行活期儲(chǔ)蓄存款利率的理財(cái)計(jì)劃。 A、匯率風(fēng)險(xiǎn) B、政策風(fēng)險(xiǎn) C、利率風(fēng)險(xiǎn) D、信用風(fēng)險(xiǎn) E、操作風(fēng)險(xiǎn) 試題答案： A， B， C， D， E 三、判斷題 （共 26 題） 第 1 題有效的細(xì)分應(yīng)該滿(mǎn)足可衡量、可區(qū)別、可盈利和可退出。 第 39 題 外匯市場(chǎng)主要功能有（ ）。 第 38 題 成長(zhǎng)型基金與收入型基金的區(qū)別有（ ）。 A、股票 B、債券 C、房產(chǎn) D、基金 E、儲(chǔ)蓄 試題答案： A， C， D 第 37 題 金融市場(chǎng)的交易對(duì)象主要有（ ）。 A．商業(yè)銀行在提供個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn) B．綜合理財(cái)服務(wù)中面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等 C．理財(cái)產(chǎn)品包含的相關(guān)交易工具的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D．商業(yè)銀行進(jìn)行投資操作面臨風(fēng)險(xiǎn)狀 E．商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn) 【正確答案】 ： A,B,C,D,E 第 35 題以下是私人銀行業(yè)務(wù)的解釋?zhuān)渲姓_的有（ ）。 A．價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) B．通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) C．違約風(fēng)險(xiǎn) D．提前償付風(fēng)險(xiǎn) 【正 確答案】： A,B,C,D 第 30 題 為了建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)要求建立（ ） A．個(gè)人理財(cái)