理財(cái)計(jì)算基礎(chǔ)2計(jì)算方法(參考版)
2025-01-17 01:57本頁(yè)面
【正文】 得到正確答案：PMT=5622.106707≈5622(元). END,。 第一步：計(jì)算孩子18歲時(shí)所需學(xué)費(fèi)（單筆現(xiàn)金的終值問(wèn)題） ON→CMPD →(將付款方式設(shè)置為期末付款)→n=10 EXE→I%=5 EXE→PV=－50 000 EXE→PMT=0 EXE→FV=0 EXE →P/Y=1 EXE →C/Y=1 EXE →↑FV→SOLVE。 得到正確答案：FV=560441.0768≈560441(元). 第三步：退休金的缺口為： 1355035－ 560441＝794594 第四步：計(jì)算每年應(yīng)該投入的金額（年金問(wèn)題） ON→CMPD→(將付款方式設(shè)置為期末付款)→n=20 EXE→I%=9 EXE→PV=0 EXE→PMT=0 EXE→FV=794594 EXE→P/Y=1 EXE→C/Y=1 EXE→↑PMT→SOLVE。 得到正確答案：PV=1278335.616≈1278335(元). 即59歲（期初）時(shí)需要1278335元，折算到60歲（期初）退休時(shí)的終值為：1278335（1＋6％）＝1355035元。（需較長(zhǎng)計(jì)算時(shí)間，n越大計(jì)算時(shí)間越長(zhǎng)） 得到正確答案：I%=23.58064516 ≈23.58.,八、綜合題的計(jì)算技巧：分步計(jì)算 1.P508[案例1]：分析問(wèn)題：有4個(gè)問(wèn)題，分4步計(jì)算。 已知：PMT=1008％＝8；FV=100；r=6；n=4.求解PV=? 求解方法： ON→CMPD →(將付款方式設(shè)置為期末付款)→n=4 EXE→I%=6 EXE→PV=0 EXE→PMT=8 EXE→FV=100 EXE →P/Y=1 EXE →C/Y=1 EXE →↑PV→SOLVE。 得到正確答案：PV=1088.096579 ≈1088.10(元). （注意負(fù)號(hào)）,4.P511[案例6]：此題為綜合題，需要分步計(jì)算。 得到正確答案：I%=4.023477608≈4.02. 第二步：計(jì)算債券的發(fā)行價(jià)格。 第一步：計(jì)算同等債券的市場(chǎng)收益率。 求解：r=? 計(jì)算方法： ON→CMPD →(將付款方式設(shè)置為期末付款)→n=2 EXE→I%=0 EXE→PV=95（注意輸入負(fù)號(hào)） EXE→PMT=6 EXE→FV=98 EXE →P/Y=1 EXE →C/Y=1 EXE →↑I%→SOLVE。,（二）有關(guān)債券定價(jià)的計(jì)算 1.P510[案例3]： 已知：債券到期面額FV＝100； 每期期末付款金額PMT=債券面額100票面利率8％＝8； r=市場(chǎng)同類債券的利率8％； n=10； 求解：債券價(jià)格PV. 計(jì)算方法： ON→CMPD →(將付款方式設(shè)置為期末付款)→n=10 EXE→I%=8 EXE→PV=0 EXE→PMT=8 EXE→FV=100 EXE →P/Y=1 EXE →C/Y=1 EXE →↑PV→SOLVE。 于是，債券的價(jià)格 。 2.P515[案例2]：求凈現(xiàn)值(NPV)和內(nèi)部收益率(IRR)。,2.凈終值（NFV）的計(jì)算 3.牛頓法計(jì)算內(nèi)部收益率IRR 內(nèi)部收益率IRR＝i100 4.回收期PBP的計(jì)算（公式省略）,（二）計(jì)算例題 1.P514[案例1]：計(jì)算現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值（NPV）。],六、現(xiàn)金流量的計(jì)算（CASH） （一）基本原理 1.凈現(xiàn)值（NPV）的計(jì)算 其中：NPV為凈現(xiàn)值； CF0為初始付款值（投資額）； CFi 為第i年的現(xiàn)金流；各年的現(xiàn)金流既可以是相等的（均勻現(xiàn)金流），也可以是不相等的（非均勻現(xiàn)金）；現(xiàn)金流值既可以是現(xiàn)金流入（收到現(xiàn)金），也可以是現(xiàn)金流出（付出現(xiàn)金）。] 第2年年末的未還本金余額、已償還利息總額和本金總額： ON→AMRT →(如果原來(lái)的付款方式為期初付款，則先將付款方式設(shè)置為期末付款：Amortization set :Begin →SETUP →Payment :Begin →EXE →2 → Payment :End → ESC →Set: End )→↓PM1=1 EXE→↓PM2=21 EXE →↓(n=360 EXE→↓可不設(shè)置)I%=6.5 EXE→↓PV=1200 000 EXE→↓PMT= =7584.82 EXE→↓FV=0 EXE →↓P/Y=12 EXE →↓C/Y=12 EXE →↑BAL:SOLVE→SOLVE；得到正確答案： BAL=1175941.414(元) →ESC →↓ ∑INT:SOLVE→SOLVE 得到正確答案： ∑INT =－135222.6337(元)，即所償還的利息總和 →ESC →↓ ∑PRN:SOLVE→SOLVE 得到正確答案： ∑PRN=24058.58635 (元),即已經(jīng)償還的貸款 [驗(yàn)證:已經(jīng)償還的貸款24058.58635＋尚未償還的貸款余額1175941.414＝本金總額1200 000（元），說(shuō)明計(jì)算正確。（1）計(jì)算A公司每月還款額；（2）如果A公司首次付款在4月，分別計(jì)算第3年年末的未償還本金余額、已經(jīng)償還的利息總額和本金總額。得到正確答案:n=141.1039972,2.P506[案例10]（附加題，教材上沒(méi)有）計(jì)算從第1次付款至第240次付款之后（即20年還清全部貸款之后）的本金余額（BAL）、總利息(∑INT)與總本金（∑PRN）。,1.P506[案例1]：提前還款安排。 10.P506[案例10]：已知現(xiàn)值，求每期期末付款額。,9.P505[案例9]：已知現(xiàn)值，求每期期末付款額。,8.P505[案例8]：已知每期期末付款額,求現(xiàn)值。,7.P504[案例7]：已知現(xiàn)值，求每期期末付款額。,http://www.cnshu.cn 精品資料網(wǎng),6.P504[案例6]：已知現(xiàn)值，求每期期末付款額。 計(jì)算原理： ON→CMPD →(如果原來(lái)的付款方式為期初付款，則先將付款方式設(shè)置為期末付款：set :Begin →SETUP →Payment :Begin →EXE →2 → Payment :End → ESC →Set: End )→↓n=360 EXE→↓I%=0 EXE→↓PV= 75000 (不能輸入負(fù)號(hào))EXE→↓PMT=500 EXE→↓FV=0 EXE →↓P/Y=12 EXE
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