【正文】 (五)中國證監(jiān)會或者本所認(rèn)為需要停牌的其他情形。第三十六條 發(fā)行人出現(xiàn)以下情形之一的,本所可以視情況對其 債券實(shí)施停牌,直至按規(guī)定披露或者相關(guān)情形消除后復(fù)牌:(一)出現(xiàn)不能按時還本付息等情形。第三節(jié) 停牌、復(fù)牌及終止轉(zhuǎn)讓第三十四條 媒體中出現(xiàn)發(fā)行人尚未披露的信息,可能或者已經(jīng) 導(dǎo)致以下情形之一的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向本所申請停牌(指臨時停止轉(zhuǎn)讓,下同),直至按規(guī)定披露后復(fù)牌(指恢復(fù)轉(zhuǎn)讓,下同):(一)對債券還本付息產(chǎn)生重大影響；(二)對債券轉(zhuǎn)讓價格產(chǎn)生重大影響。第三十一條 本所在每個交易日結(jié)束后,通過本所網(wǎng)站公布債券 轉(zhuǎn)讓每筆成交信息,內(nèi)容包括:證券代碼、證券簡稱、成交數(shù)量、成 交價格以及買賣雙方所在證券公司營業(yè)部或交易單元的名稱。轉(zhuǎn)讓后同次債券的合格投資者合計不得超過二百人。成交 申報要求明確指定價格和數(shù)量。市場所有參與者可以提交成交申報,按指定的價格與定價申報全 部或部分成交,本所按時間優(yōu)先順序進(jìn)行成交確認(rèn)。第二十五條 本所接受下列類型的債券轉(zhuǎn)讓申報:(一)意向申報；(二)定價申報；(三)成交申報；(四)其他申報。債券單筆現(xiàn)券轉(zhuǎn)讓數(shù)量不低于 5000 張或者轉(zhuǎn)讓金額不低于 50 萬元。如該期間發(fā)生本辦法第五十四條規(guī)定的重大事項,發(fā)行人和承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng) 及時報告本所。除承銷機(jī)構(gòu) 以外的專業(yè)機(jī)構(gòu)及其直接責(zé)任人員應(yīng)當(dāng)就其負(fù)有責(zé)任的部分承擔(dān)賠 償責(zé)任,但能夠證明自己沒有過錯的除外。第十八條 專業(yè)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)及時制作并完整保存與 債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓相關(guān)的工作底稿等相關(guān)資料。發(fā)行人為本所上市公司的可豁免上述第(四)、(六)項等內(nèi)容。本所可以根據(jù)市場情況,調(diào)整債券轉(zhuǎn)讓條件。第二章 投資者適當(dāng)性管理第九條 本辦法所述合格投資者,應(yīng)當(dāng)符合以下資質(zhì)條件:(一)經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu),包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、商業(yè)銀行、保險公司和信托公 司等,以及經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人；(二)上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品,包括但不限于 證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金及基金子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理 產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品以及經(jīng)中國證券投資基金 業(yè)協(xié)會備案的私募基金；(三)凈資產(chǎn)不低于一千萬元的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè)；(四)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資 者(RQFII)；(五)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金,慈善基金等社會公 益基金；(六)經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他合格投資者。增信機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定和約定,履行相關(guān)義務(wù)。債券的投資風(fēng)險,由投 資者自行判斷和承擔(dān)。本辦法所稱公司債券(以下簡稱“債券”)是指公司依照法定程序 發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。四、本辦法自發(fā)布之日起施行。－9－第四篇：深圳證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的通知各市場參與人：為規(guī)范非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)，促進(jìn)債券市場持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，本所制定了《深圳證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（以下簡稱“本辦法”），經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布實(shí)施，并就有關(guān)事項通知如下：一、自本辦法發(fā)布之日起，本所依據(jù)其第十二條的規(guī)定接受非公開發(fā)行公司債券的轉(zhuǎn)讓申請，并確認(rèn)是否符合轉(zhuǎn)讓條件；不再對中小企業(yè)私募債券、中小企業(yè)可交換私募債券、證券公司短期公司債券、并購重組私募債券進(jìn)行發(fā)行前備案。第六章 附則第三十五條 本所為非公開發(fā)行公司債券提供掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)，簽訂掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議等，適用《上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定。第三十三條 承銷機(jī)構(gòu)、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員存在下列情形的，本所可以實(shí)施相關(guān)監(jiān)管措施：－8－（一）不勤勉盡責(zé)或盡職調(diào)查不符合相關(guān)規(guī)定和要求；（二）對相關(guān)事項的核查、安排或承諾不符合相關(guān)規(guī)定和要求；（三）出具文件或發(fā)表意見存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（四）提交的申請文件不符合相關(guān)規(guī)定或存在嚴(yán)重質(zhì)量問題、內(nèi)容存在明顯錯誤、遺漏、前后表述不一致；（五）未向規(guī)定范圍的合格投資者發(fā)行或未盡合格投資者核查義務(wù)；（六）其他違反相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門規(guī)定、行業(yè)協(xié)會自律規(guī)則、本所業(yè)務(wù)規(guī)則、募集說明書約定或其所作承諾等；情節(jié)嚴(yán)重的，本所可以實(shí)施相關(guān)紀(jì)律處分。－7－ 第三十條 本所確認(rèn)符合掛牌條件并出具相關(guān)文件后至為非公開發(fā)行公司債券提供掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)前，發(fā)生不符合本指引第六條、第七條、第八條、第九條、第十條規(guī)定情形，或者出現(xiàn)本指引第二十七條、第二十九條規(guī)定的情形，或者存在其他可能影響掛牌條件、債券投資價值、投資決策判斷等事項的，發(fā)行人、承銷機(jī)構(gòu)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時向本所報告，本所根據(jù)具體情況按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。本所自收到申請之日起2個工作日內(nèi)確定是否恢復(fù)審議。審議會意見為“不通過”的，本所向發(fā)行人出具不符合掛牌條件的相關(guān)文件并告知理由。第二十四條 無需出具書面反饋意見或補(bǔ)充反饋意見，或者已出具兩次補(bǔ)充反饋意見的，由審議會作出“通過”、“有條件通－5－ 過”、“不通過”3種會議意見。需進(jìn)行當(dāng)面溝通的，應(yīng)當(dāng)在本所辦公場所進(jìn)行并有兩名以上本所工作人員同時在場。第十九條 發(fā)行人、承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于收到本所書面反饋意見之日起15個工作日內(nèi)，通過本所電子申報系統(tǒng)，提交書面回復(fù)文件，對反饋意見進(jìn)行逐項回復(fù)，并由發(fā)行人、承銷機(jī)構(gòu)等加蓋公章；回復(fù)意見涉及申請文件修改的，應(yīng)當(dāng)同時提交修改后的申請文件及修改說明。第十五條 審議會一般由本所債券業(yè)務(wù)部門相關(guān)人員參加，并可以根據(jù)需要，安排業(yè)內(nèi)專業(yè)人士參與討論，或要求發(fā)行人、相關(guān)機(jī)構(gòu)工作人員說明情況。第十三條 本所對非公開發(fā)行公司債券掛牌條件的確認(rèn)工作實(shí)行回避制度。公司債券募集說明書等申請文件的內(nèi)容和格式應(yīng)當(dāng)符合本所的相關(guān)要求，所披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)充分、一致、可理解。對投資者合法權(quán)益可能存在重大影響的事項，發(fā)行人可以采取增信措施或其他內(nèi)外部約束安排，并在募集說明書中披露，承銷機(jī)構(gòu)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分核查，并出具明確意見、說明相應(yīng)理由。非公開發(fā)行公司債券在本所掛牌轉(zhuǎn)讓，應(yīng)不具有中國證券業(yè)協(xié)會《非公開發(fā)行公司債券項目承接負(fù)面清單》列示情形或不符合本所確定的掛牌條件的情形。第四條 本所確認(rèn)掛牌條件，不表明本所對發(fā)行人的經(jīng)營風(fēng)險、償債風(fēng)險、訴訟風(fēng)險以及公司債券的投資風(fēng)險或收益等作出判斷或者保證。 本辦法自發(fā)布之日起實(shí)施?？梢园凑毡舅嚓P(guān)規(guī)定申請復(fù)核。本所可以將其納入誠信檔案：（一）未按規(guī)定和約定履行還本付息或者代償?shù)攘x務(wù)的；（二）不履行做出的重要承諾的；（三）被本所實(shí)施紀(jì)律處分或者監(jiān)管措施的；（四）本所規(guī)定的其他情形。第七章 監(jiān)管措施和紀(jì)律處分、增信機(jī)構(gòu)、專業(yè)機(jī)構(gòu)、投資者及其相關(guān)人員（以下簡稱“監(jiān)管對象”）違反本辦法、募集說明書的約定、承諾或本所其他債券相關(guān)規(guī)定的，本所可以按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則實(shí)施監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。，還應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：（一）發(fā)行文件中應(yīng)當(dāng)披露被并購方情況、募集資金用于并購重組活動的金額占并購重組所需資金總規(guī)模的比例、募集資金監(jiān)管機(jī)制以及出現(xiàn)并購重組終止、交叉違約或其他可能影響持有人利益情形時的提前償還本息等應(yīng)對措施等事項；（二）并購重組需主管部門批準(zhǔn)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)取得相關(guān)批準(zhǔn)文件；（三）定期報告應(yīng)當(dāng)披露并購重組募集資金使用情況、并購重組進(jìn)展以及可能影響投資者利益等重大事項；－13－（四）并購交易取得重大進(jìn)展以及發(fā)生可能影響投資者利益等重大事項的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時披露臨時報告；（五）其他相關(guān)規(guī)定。，參照適用本所《公司債券上市規(guī)則》。、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使債券持有人遭受損失的，或者公司債券出現(xiàn)違約情形或風(fēng)險的，受托管理人應(yīng)當(dāng)及時通過召開債券持有人會議等方式征集債券持有人的意見，并根據(jù)債券持有人的委托勤勉盡責(zé)、及時有效地采取相關(guān)措施，包括但不限于與發(fā)行人、增信機(jī)構(gòu)、承銷機(jī)構(gòu)及其他責(zé)任主體進(jìn)行談判，提起民事訴訟，申請仲裁，參與重組或者破產(chǎn)的法律程序等。受托管理事務(wù)報告應(yīng)當(dāng)至少包括受托管理人履行職責(zé)情況、發(fā)行人的經(jīng)營與財務(wù)狀況、募集資金的使用情況、發(fā)行人償債保障措施的執(zhí)行情況以及公司債券的本息償付情況、債券持有人會議召開的情況等。、債券受托管理協(xié)議以及債券存續(xù)期間的信息披露文件應(yīng)當(dāng)充分披露債券受托管理人與發(fā)行人之間可能存在的債權(quán)債務(wù)等利益沖突情形、相關(guān)風(fēng)險防范和解決機(jī)制。、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或－9－ 者重大遺漏，致使投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。定期報告和臨時報告出現(xiàn)錯誤、遺漏或者誤導(dǎo)的，本所可以要求信息披露義務(wù)人作出說明并披露，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照本所的要求辦理。回售完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時披露債券回售情況及其影響。，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在滿足債券贖回條件－8－后及時發(fā)布公告，明確披露是否行使贖回權(quán)。評級報告原則上在非交易時間披露。，已披露的重大事項出現(xiàn)可能對發(fā)行人償債能力產(chǎn)生較大影響的進(jìn)展或者變化的，應(yīng)當(dāng)及時披露進(jìn)展或者變化情況以及可能產(chǎn)生的影響。報告應(yīng)當(dāng)聘請具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所進(jìn)行審計，并就債券募集資金使用情況進(jìn)行專項說明。自愿披露應(yīng)當(dāng)符合信息披露有關(guān)要求，遵守有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。暫緩－5－ 披露的期限一般不超過2個月。承銷機(jī)構(gòu)（如有）應(yīng)當(dāng)指定專人輔導(dǎo)、督促和檢查發(fā)行人的信息披露情況。上述情形消除或發(fā)行人披露相關(guān)信息的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)申請債券復(fù)牌。本所可以根據(jù)市場發(fā)展情況，對債券轉(zhuǎn)讓方式、系統(tǒng)等相關(guān)事項進(jìn)行調(diào)整。，－3－ 條第（二）項規(guī)定的債券募集說明書、發(fā)行結(jié)果公告等發(fā)行文件。申請掛牌轉(zhuǎn)讓時可以不再提交。本所可以根據(jù)市場情況，調(diào)整債券掛牌轉(zhuǎn)讓條件。 本所為債券提供掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)，不表明對發(fā)行人的經(jīng)營風(fēng)險、償債風(fēng)險、訴訟風(fēng)險以及債券的投資風(fēng)險或者收益等作出判斷或保證。、轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)的承銷機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、受托管理人、資信評級機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和－1－ 監(jiān)管規(guī)則，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。本辦法所稱公司債券（以下簡稱“債券”），是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限（包含一年以下）還本付息的有價證券。本指引由中證報價負(fù)責(zé)解釋，自發(fā)布之日起施行。中證報價可以對根據(jù)本指引實(shí)施業(yè)務(wù)管理措施的有關(guān)情況記入誠信檔案，并可以審慎受理記入誠信檔案的當(dāng)事人提交的業(yè)務(wù)申請或者出具的相關(guān)文件。無正當(dāng)理由拒不改正的，中證報價可以暫停部分或全部業(yè)務(wù)權(quán)限。情節(jié)嚴(yán)重的，中證報價可以暫停其部分或全部業(yè)務(wù)權(quán)限，或在一定期限內(nèi)暫停受理該發(fā)行人的其他產(chǎn)品發(fā)行轉(zhuǎn)讓申請。債券持有人可以依據(jù)報價系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，開展債券質(zhì)押式協(xié)議回購?？山粨Q債券業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則，由中證報價另行制定?？山粨Q債券換股價格應(yīng)當(dāng)不低于發(fā)行日前一個交易日標(biāo)的股票收盤價的百分之九十以及前二十個交易日收盤價的均價的百分之九十。第七章 特別規(guī)定債券募集資金主要用于支持并購重組活動的，還應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：（一）發(fā)行文件中應(yīng)當(dāng)披露被并購方情況、募集資金用于并購重組活動的金額占并購重組所需資金總規(guī)模的比例、募集資金監(jiān)管機(jī)制以及出現(xiàn)并購重組終止、交叉違約或者其他可能影響持有人利益情形的提前償還本息對應(yīng)措施等事項；（二）并購重組需主管部門批準(zhǔn)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)取得相關(guān)批準(zhǔn)文件；（三）定期報告應(yīng)當(dāng)披露并購重組募集資金使用情況、并購重組進(jìn)展以及可能影響投資者利益的重大事項；（四）并購交易取得重大進(jìn)展以及發(fā)生可能影響投資者利益等重大事項的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時披露臨時報告；（五）中證報價規(guī)定的其他事項。受托管理人應(yīng)當(dāng)督促發(fā)行人及時披露相關(guān)信息。債券存續(xù)期間，受托管理人應(yīng)當(dāng)至少在每年6月30日前披露上一年度受托管理事務(wù)報告。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)規(guī)定為債券持有人聘請受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議。第六章 持有人權(quán)益保護(hù)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專項賬戶，用于債券募集資金的接收、存儲、劃轉(zhuǎn)與本息償付。贖回完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時披露債券贖回的情況及其影響。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債權(quán)登記日前，披露付息或本金兌付等有關(guān)事宜。發(fā)行人委托資信評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評級的，發(fā)行人和資信評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少于年度報告披露之日起的兩個月內(nèi)披露上一年度的債券信用跟蹤評級報告。年度報告應(yīng)當(dāng)聘請具有證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所進(jìn)行審計，并就債券募集資金使用情況進(jìn)行專項說明。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定是否披露定期報告。經(jīng)中證報價同意的，可不予披露。接受合格投資者委托在報價系統(tǒng)代理認(rèn)購、受讓債券的參與人，應(yīng)當(dāng)向?qū)嶋H認(rèn)購和受讓債券的投資者披露信息披露義務(wù)人向其披露的全部信息。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在付息、兌付通告日前2個工作日內(nèi)向報價系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提交債券付息、兌付申請或付息、兌付通知單。在交收時點(diǎn)前，參與人可以通過中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、商業(yè)銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)或監(jiān)管部門認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)向報價系統(tǒng)資金結(jié)算賬戶劃轉(zhuǎn)資金，確保交收時點(diǎn)資金充足。委托報價系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理債券結(jié)算的，報價系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不作為共同對手方介入雙方的交易。發(fā)行成功的，報價系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)出具債券登記證明文件。參與人的客戶通過報價系統(tǒng)認(rèn)購該參與人發(fā)行或承銷的債券的，應(yīng)當(dāng)將客戶姓名及有效身份證明文件號碼或法人名稱及有效身份證明文件號碼、通訊地址、聯(lián)系電話等發(fā)送報價系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，由報價系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接記載客戶持有的債券。參與人應(yīng)當(dāng)為每個合格投資者開立產(chǎn)品賬戶，分別記錄每個合格投資者擁有的權(quán)益數(shù)據(jù)。賬戶撤銷后，參與人應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)將賬戶撤銷申請表寄送至中證報價。收到參與人提交的申請表后，報價系統(tǒng)在2個工作日內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)。參與人在報價系統(tǒng)進(jìn)行資金結(jié)算的，應(yīng)當(dāng)與中證報價簽訂資金結(jié)算服務(wù)協(xié)議，并開立報價系統(tǒng)資金結(jié)算賬戶。參與人委托證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)辦理登記、結(jié)算的，該機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與中證報價簽訂合作協(xié)議，并將登記、結(jié)算信息報送報價系統(tǒng)。債券發(fā)生以下情形之一的，報價系統(tǒng)可以暫停債券的轉(zhuǎn)讓：（一）發(fā)生可能影響發(fā)行人償債能力或者對債券投資價值或價格產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響的重大事項；（二）發(fā)行人無法按時履行信息披露義務(wù)或已披露的信息不符