【正文】 職調(diào)查不符合相關(guān)規(guī)定和要求；（二）對(duì)相關(guān)事項(xiàng)的核查、安排或承諾不符合相關(guān)規(guī)定和要求；（三）出具文件或發(fā)表意見存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（四）提交的申請(qǐng)文件不符合相關(guān)規(guī)定或存在嚴(yán)重質(zhì)量問題、內(nèi)容存在明顯錯(cuò)誤、遺漏、前后表述不一致；（五）未向規(guī)定范圍的合格投資者發(fā)行或未盡合格投資者核查義務(wù)；（六）其他違反相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門規(guī)定、行業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則、本所業(yè)務(wù)規(guī)則、募集說明書約定或其所作承諾等；情節(jié)嚴(yán)重的，本所可以實(shí)施相關(guān)紀(jì)律處分。第三十四條 存在本指引第三十二條、第三十三條規(guī)定情形的，本所根據(jù)相關(guān)要求記入誠(chéng)信檔案。相關(guān)行為構(gòu)成違法違規(guī)的，本所移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其他有權(quán)機(jī)構(gòu)依法查處。本所可以審慎受理和審議前款規(guī)定的當(dāng)事人提交的相關(guān)申請(qǐng)或出具的相關(guān)文件。第六章 附則第三十五條 本所為非公開發(fā)行公司債券提供掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)，簽訂掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議等，適用《上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定。第三十六條 本指引所稱以上、以下含本數(shù)，超過不含本數(shù)。第三十七條 本指引由本所負(fù)責(zé)解釋。第三十八條 本指引自發(fā)布之日起實(shí)施。－9－第四篇：深圳證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的通知各市場(chǎng)參與人：為規(guī)范非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)，促進(jìn)債券市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，本所制定了《深圳證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱“本辦法”），經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布實(shí)施，并就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：一、自本辦法發(fā)布之日起，本所依據(jù)其第十二條的規(guī)定接受非公開發(fā)行公司債券的轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)，并確認(rèn)是否符合轉(zhuǎn)讓條件；不再對(duì)中小企業(yè)私募債券、中小企業(yè)可交換私募債券、證券公司短期公司債券、并購(gòu)重組私募債券進(jìn)行發(fā)行前備案。二、自本辦法發(fā)布之日起，按照原規(guī)定在本所轉(zhuǎn)讓的中小企業(yè)私募債券、中小企業(yè)可交換私募債券、證券公司短期公司債券、證券公司次級(jí)債券以及并購(gòu)重組私募債券出現(xiàn)募集說明書約定的到期兌付情形的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本辦法第三十九條第（三）項(xiàng)的規(guī)定在到期前二個(gè)交易日終止轉(zhuǎn)讓。三、按照原規(guī)定在本所轉(zhuǎn)讓的中小企業(yè)私募債券、中小企業(yè)可交換私募債券、證券公司短期公司債券、證券公司次級(jí)債券以及并購(gòu)重組私募債券，發(fā)行人與承銷機(jī)構(gòu)、受托管理人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本辦法在信息披露、債券持有人權(quán)益保護(hù)等方面的相關(guān)規(guī)定，履行相關(guān)職責(zé)和義務(wù)。發(fā)行文件另有約定的，從其約定。四、本辦法自發(fā)布之日起施行?！渡钲谧C券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（深證上〔2012〕130號(hào)）、《深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)指南》（2012年8月23日修訂）、《關(guān)于為證券公司次級(jí)債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（深證會(huì)〔2013〕59號(hào)）、《關(guān)于中小企業(yè)可交換私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（深證上〔2013〕179號(hào)）、《深圳證券交易所證券公司短期公司債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（深證會(huì)〔2014〕112號(hào)）、《深圳證券交易所關(guān)于開展并購(gòu)重組私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（深證會(huì)〔2014〕124號(hào)）同時(shí)廢止。特此通知附件：深圳證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法深圳證券交易所 2015年5月29日 深圳證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法第一章 總則第一條 為規(guī)范非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù),維護(hù)債券市場(chǎng)秩序, 保護(hù)投資者合法權(quán)益,根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中 國(guó)證監(jiān)會(huì)”)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《“ 管理辦法》”)等有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章以及深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱“本 所”)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則,制定本辦法。第二條 非公開發(fā)行公司債券在本所轉(zhuǎn)讓的,適用本辦法。本辦法所稱公司債券(以下簡(jiǎn)稱“債券”)是指公司依照法定程序 發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。境外注冊(cè)公司發(fā)行的債券在本所轉(zhuǎn)讓的,參照本辦法執(zhí)行。第三條 本所為債券的轉(zhuǎn)讓及信息披露提供服務(wù)。債券在本所轉(zhuǎn) 讓,不表明本所對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及該債 券的投資風(fēng)險(xiǎn)或者收益等作出判斷或者保證。債券的投資風(fēng)險(xiǎn),由投 資者自行判斷和承擔(dān)。第四條 本所對(duì)債券轉(zhuǎn)讓實(shí)行投資者適當(dāng)性管理。除本辦法另有 規(guī)定外,債券僅限于合格投資者范圍內(nèi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,持有同次債券的 合格投資者合計(jì)不得超過二百人。第五條 發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé),維護(hù)債券持有人享有 的按時(shí)獲得債券本息、及時(shí)獲取債券信息等法定權(quán)利和債券募集說明書約定的權(quán)利,不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，損害債券持有人利益。增信機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定和約定,履行相關(guān)義務(wù)。第六條 為債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)的承銷機(jī)構(gòu)、受托管理人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等專業(yè)機(jī) 構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范、職業(yè)道德以及自律監(jiān)管規(guī)則,勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信,按規(guī)定和約定履行義務(wù)。第七條 發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人、專業(yè)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員等信息披露義務(wù)人、增信機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng) 遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、本辦法和本所其他相關(guān)規(guī)定,自覺接受本所對(duì)其實(shí)施的自律監(jiān)管。第八條 債券的登記和結(jié)算,由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱“登記結(jié)算機(jī) 構(gòu)”)按照其業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。第二章 投資者適當(dāng)性管理第九條 本辦法所述合格投資者,應(yīng)當(dāng)符合以下資質(zhì)條件:(一)經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu),包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和信托公 司等,以及經(jīng)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人；(二)上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品,包括但不限于 證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金及基金子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理 產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品以及經(jīng)中國(guó)證券投資基金 業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金；(三)凈資產(chǎn)不低于一千萬元的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè)；(四)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資 者(RQFII)；(五)社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金,慈善基金等社會(huì)公 益基金；(六)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他合格投資者。第十條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過百 分之五的股東,不受本辦法第九條關(guān)于合格投資者資質(zhì)條件的限制，可以參與本公司發(fā)行債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓。第十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的投資者適當(dāng)性管理制度,對(duì)投資者適當(dāng)性實(shí)施前端控制,核實(shí)投資者提交材料的真實(shí)性,全面評(píng) 估投資者對(duì)債券的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力,充分揭示風(fēng)險(xiǎn),與其簽署風(fēng) 險(xiǎn)認(rèn)知書,并于為投資者開通合格投資者相關(guān)認(rèn)購(gòu)及交易權(quán)限的當(dāng)日 通過本所固定收益品種業(yè)務(wù)專區(qū)向本所報(bào)備合格投資者名單,但直接 持有或者租用本所交易單元的合格投資者除外。第三章 轉(zhuǎn)讓服務(wù) 第一節(jié) 轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)第十二條 發(fā)行人申請(qǐng)債券在本所轉(zhuǎn)讓的,應(yīng)當(dāng)符合以下條件:(一)符合《管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定；(二)依法完成發(fā)行；(三)申請(qǐng)債券轉(zhuǎn)讓時(shí)仍符合債券發(fā)行條件；(四)債券產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及債券持有人等符合本辦法的相關(guān)規(guī)定；(五)本所規(guī)定的其他條件。本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況,調(diào)整債券轉(zhuǎn)讓條件。第十三條債券擬在本所轉(zhuǎn)讓的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債券發(fā)行前按照 相關(guān)規(guī)定向本所提交債券轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書及相關(guān)文件,由本所確認(rèn)是否符 合轉(zhuǎn)讓條件。第十四條 發(fā)行人申請(qǐng)其債券在本所轉(zhuǎn)讓的,應(yīng)當(dāng)提交以下材料，并在轉(zhuǎn)讓前與本所簽訂轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議:(一)債券轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書。(二)承銷機(jī)構(gòu)(如有)關(guān)于債券是否符合轉(zhuǎn)讓條件的說明；(三)申請(qǐng)債券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓的有權(quán)決策部門(董事會(huì)、股東會(huì)或股東大會(huì))決議；(四)發(fā)行人公司章程及營(yíng)業(yè)執(zhí)照(副本)復(fù)印件；(五)債券募集說明書、承銷機(jī)構(gòu)核查意見、債券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓的 法律意見書；(六)具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告；(七)債券募集資金證明文件；(八)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)出具的登記證明文件；(九)債券持有人名冊(cè)；(十)發(fā)行人和承銷機(jī)構(gòu)(如有)關(guān)于債券轉(zhuǎn)讓條件確認(rèn)后是否發(fā)生重大變化的說明；(十一)債券受托管理協(xié)議及債券持有人會(huì)議規(guī)則；(十二)承銷協(xié)議、擔(dān)保協(xié)議等法律文件(如有)；(十三)發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)提交的轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)材料原件、復(fù)印件及電子文件均真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的承諾書；(十四)本所要求的其他材料。發(fā)行人為本所上市公司的可豁免上述第(四)、(六)項(xiàng)等內(nèi)容。第十五條 債券募集說明書應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容:(一)發(fā)行概況；(二)風(fēng)險(xiǎn)因素；(三)發(fā)行人及債券的資信狀況；(四)債券增信機(jī)制(如有)；(五)債券持有人權(quán)益保護(hù)措施；(六)發(fā)行人基本情況；(七)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況；(八)募集資金用途及債券存續(xù)期間變更資金用途的程序；(九)信息披露的具體內(nèi)容和方式；(十)其他重要事項(xiàng),包括發(fā)行人資產(chǎn)受限、對(duì)外擔(dān)保及未決 訴訟或仲裁等情況；(十一)訴訟、仲裁或者其他爭(zhēng)議解決機(jī)制；(十二)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員聲明；(十三)本所規(guī)定的其他事項(xiàng)。第十六條 發(fā)行人、專業(yè)機(jī)構(gòu)、增信機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)確保 向本所提交或者出具的文件內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,并確保提交的電子件、傳真件、復(fù)印件等 與原件一致。第十七條 承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人申請(qǐng)債券轉(zhuǎn)讓,按照相關(guān)規(guī) 定對(duì)發(fā)行人及其債券的相關(guān)情況進(jìn)行全面核查,確保債券轉(zhuǎn)讓符合本 所相關(guān)規(guī)定。第十八條 專業(yè)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)制作并完整保存與 債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓相關(guān)的工作底稿等相關(guān)資料。本所可以根據(jù)需要調(diào)閱、檢查工作記錄、工作底稿等相關(guān)資料。發(fā)行人公告的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,致 使投資者遭受損失的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。發(fā)行人的董事、監(jiān) 事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及承銷機(jī)構(gòu),應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人 承擔(dān)連帶賠償責(zé)任,但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。除承銷機(jī)構(gòu) 以外的專業(yè)機(jī)構(gòu)及其直接責(zé)任人員應(yīng)當(dāng)就其負(fù)有責(zé)任的部分承擔(dān)賠 償責(zé)任,但能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。第十九條 本所對(duì)債券轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)材料進(jìn)行完備性核對(duì)。本所在收 到完備的轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)材料后,在五個(gè)交易日內(nèi)作出是否同意轉(zhuǎn)讓的決定。第二十條 發(fā)行人向本所提出債券轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)至本所為其提供轉(zhuǎn) 讓前,未經(jīng)本所同意不得擅自披露與本次債券轉(zhuǎn)讓有關(guān)的信息。如該期間發(fā)生本辦法第五十四條規(guī)定的重大事項(xiàng),發(fā)行人和承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng) 及時(shí)報(bào)告本所。第二節(jié) 轉(zhuǎn)讓機(jī)制第二十一條 債券在本所轉(zhuǎn)讓的,以現(xiàn)券或者本所認(rèn)可的其他方 式轉(zhuǎn)讓。債券回購(gòu)業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則,由本所另行規(guī)定。第二十二條 債券以 100 元面值為 1 張,申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為 元。債券單筆現(xiàn)券轉(zhuǎn)讓數(shù)量不低于 5000 張或者轉(zhuǎn)讓金額不低于 50 萬元。第二十三條 債券采用全價(jià)轉(zhuǎn)讓的方式,轉(zhuǎn)讓價(jià)格范圍為前收盤 價(jià)的上下 30%。債券轉(zhuǎn)讓實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)。第二十四條 本所接受債券轉(zhuǎn)讓申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日 9:15 至 11:13:00 至 15:30,轉(zhuǎn)讓申報(bào)當(dāng)日有效。第二十五條 本所接受下列類型的債券轉(zhuǎn)讓申報(bào):(一)意向申報(bào)；(二)定價(jià)申報(bào)；(三)成交申報(bào)；(四)其他申報(bào)。第二十六條 意向申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向和本方交易單元代碼等內(nèi)容。意向申報(bào)不承擔(dān)成交義務(wù),意向申報(bào)指令可以撤銷。第二十七條 定價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量和本方交易單元代碼等內(nèi)容。市場(chǎng)所有參與者可以提交成交申報(bào),按指定的價(jià)格與定價(jià)申報(bào)全 部或部分成交,本所按時(shí)間優(yōu)先順序進(jìn)行成交確認(rèn)。定價(jià)申報(bào)的未成交部分可以撤銷。定價(jià)申報(bào)每筆成交的轉(zhuǎn)讓數(shù)量 或轉(zhuǎn)讓金額,應(yīng)當(dāng)滿足債券轉(zhuǎn)讓的最低限額要求。第二十八條 成交申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量、對(duì)手方交易單元代碼、約定號(hào)等內(nèi)容。成交 申報(bào)要求明確指定價(jià)格和數(shù)量。成交申報(bào)可以撤銷,但在對(duì)手方提交匹配的申報(bào)后不得撤銷。本所對(duì)約定號(hào)、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量等各項(xiàng)要素均匹配的 成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。第二十九條 本所按照時(shí)間先后順序?qū)D(zhuǎn)讓申報(bào)進(jìn)行實(shí)時(shí) 成交確認(rèn)。轉(zhuǎn)讓后同次債券的合格投資者合計(jì)不得超過二百人。符合本辦法達(dá)成的轉(zhuǎn)讓,轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)承認(rèn)轉(zhuǎn)讓結(jié)果,并履行交收義務(wù)。第三十條 本所在交易時(shí)間內(nèi)通過交易系統(tǒng)即時(shí)公布債券轉(zhuǎn)讓 的報(bào)價(jià)信息和成交信息。發(fā)布的報(bào)價(jià)信息包括:證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、申報(bào)類型、買賣方 向、數(shù)量、價(jià)格等； 發(fā)布的成交信息包括:證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、當(dāng)日最高價(jià)、當(dāng)日 最低價(jià)、總成交數(shù)量、總成交金額、總成交筆數(shù)等。第三十一條 本所在每個(gè)交易日結(jié)束后,通過本所網(wǎng)站公布債券 轉(zhuǎn)讓每筆成交信息,內(nèi)容包括:證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、成交數(shù)量、成 交價(jià)格以及買賣雙方所在證券公司營(yíng)業(yè)部或交易單元的名稱。第三十二條 債券以當(dāng)日該證券所有轉(zhuǎn)讓的成交量加權(quán)平均價(jià)為收盤價(jià)。當(dāng)日無成交的,以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。第三十三條 本所可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況,對(duì)債券轉(zhuǎn)讓安排進(jìn)行調(diào)整。第三節(jié) 停牌、復(fù)牌及終止轉(zhuǎn)讓第三十四條 媒體中出現(xiàn)發(fā)行人尚未披露的信息,可能或者已經(jīng) 導(dǎo)致以下情形之一的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)停牌(指臨時(shí)停止轉(zhuǎn)讓,下同),直至按規(guī)定披露后復(fù)牌(指恢復(fù)轉(zhuǎn)讓,下同):(一)對(duì)債券還本付息產(chǎn)生重大影響；(二)對(duì)債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生重大影響。(三)信用評(píng)級(jí)發(fā)生重大變化。(四)其他對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的情形。第三十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的重大信息如存在不確定性因素且預(yù)計(jì)難以保密的,或者在按規(guī)定披露前已經(jīng)泄漏的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)?shù)?一時(shí)間向本所申請(qǐng)停牌,直至按規(guī)定披露后復(fù)牌。第三十六條 發(fā)行人出現(xiàn)以下情形之一的,本所可以視情況對(duì)其 債券實(shí)施停牌,直至按規(guī)定披露或者相關(guān)情形消除后復(fù)牌:(一)出現(xiàn)不能按時(shí)還本付息等情形。(二)未按照本辦法相關(guān)規(guī)定向本所申請(qǐng)債券停牌。(三)未按照本辦法相關(guān)規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)或者已披露的信息不符合本辦法相關(guān)要求。(四)因發(fā)行人原因,本所失去關(guān)于發(fā)行人的有效信息來源。(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者本所認(rèn)為需要停牌的其他情形。第三十七條 發(fā)行人發(fā)生本辦法規(guī)定的停牌與復(fù)牌事項(xiàng),應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)對(duì)其債券停牌與