可轉(zhuǎn)換公司債券-資料下載頁(yè)
2025-06-26 05:09本頁(yè)面
【正文】 、論壇) 深圳 000959) 山東晨鳴紙業(yè)集團(tuán)股份有限公司(晨鳴Ｂ(行情、資訊、論壇) 深圳 200488) 邯鄲鋼鐵股份有限公司(Ｇ邯鋼(行情、資訊、論壇) 上海 600001) 南京水運(yùn)實(shí)業(yè)股份有限公司(Ｇ水運(yùn)(行情、資訊、論壇) 上海 600087) 云南云天化股份有限公司(Ｇ云天化(行情、資訊、論壇) 上海 600096) 西寧特殊鋼股份有限公司(Ｇ西鋼(行情、資訊、論壇) 上海 600117) 廣西桂冠電力股份有限公司(Ｇ桂冠(行情、資訊、論壇) 上海 600236) 華電能源股份有限公司(華電能源(行情、資訊、論壇) 上海 600726) 國(guó)電電力發(fā)展股份有限公司(國(guó)電電力(行情、資訊、論壇) 上海 600795) 天津創(chuàng)業(yè)環(huán)保股份有限公司(Ｇ創(chuàng)業(yè)(行情、資訊、論壇) 上海 600874) 華電能源股份有限公司(華電Ｂ股(行情、資訊、論壇) 上海 900937) 山東晨鳴紙業(yè)集團(tuán)股份有限公司(Ｇ晨鳴(行情、資訊、論壇) 深圳 000488) 中國(guó)民生銀行股份有限公司(Ｇ民生(行情、資訊、論壇) 上海 600016)編輯本段相關(guān)信息 暫停交易的情況 可轉(zhuǎn)換公司債券上市交易期間，因以下情況下暫停交易： 暫停原因及停牌時(shí)間 公布因發(fā)行股票、送股等引起股本變動(dòng) 暫停交易半天?！ ∪缭诮灰兹諆?nèi)披露，則見報(bào)當(dāng)天暫停交易半天；如在非交易日披露，在見報(bào)后第一個(gè)交易日暫停交易半天。 公布進(jìn)行收購(gòu)、兼并或改組等活動(dòng) 公布股東大會(huì)、董事會(huì)決議 公布發(fā)生涉及公司的重大 訴訟案件 公布中期報(bào)告或年度報(bào)告 公布股東收益分配方案 公司公布有關(guān)股份變動(dòng)涉及 調(diào)整轉(zhuǎn)換價(jià)格的信息暫停交易一天。 在交易日召開股東大會(huì) 值得注意的是，根據(jù)上述的規(guī)定，當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券公司在交易日召開股東大會(huì)，從召開當(dāng)日到信息披露需要一天半的時(shí)間，這點(diǎn)也與A股一樣?！ ∩鲜泄景l(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件 最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)收益率平均在10％以上；屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但是不得低于7％： 可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，資產(chǎn)負(fù)債率不高于70％； 累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40％； 募集資金的投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策； 可轉(zhuǎn)換公司債券的利率不超過銀行同期存款的利率水平； 可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣1億元?！ 」善笔袌?chǎng)低迷時(shí)持有債券,股票市場(chǎng)火暴時(shí)進(jìn)行債轉(zhuǎn)股，獲得更高收益,投資者應(yīng)該積極參與 可轉(zhuǎn)債需要在發(fā)行時(shí)申購(gòu),或者發(fā)行前買入對(duì)應(yīng)的股票來獲得優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán) 通常會(huì)形成積極的影響,因?yàn)榛I集的資金投入新的項(xiàng)目一般都會(huì)帶來更多的利潤(rùn) 對(duì)股價(jià)影響不大 機(jī)構(gòu)大多積極認(rèn)購(gòu),股價(jià)在短期內(nèi)會(huì)有個(gè)小幅上漲，在認(rèn)購(gòu)除權(quán)的當(dāng)日會(huì)出現(xiàn)明顯的小幅下跌。舉例： 比如說某上市公司可轉(zhuǎn)債每手的價(jià)格為1000元,轉(zhuǎn)換價(jià)格確定為25元,則意味著這1000元1手的可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換成相應(yīng)上市公司的股票40股。這個(gè)轉(zhuǎn)股價(jià)格對(duì)投資者來說一般是固定的,上市公司在募集債券說明書中就會(huì)確定下來。按照國(guó)際慣例一般是先計(jì)算這個(gè)上市公司募集債券說明書公布日之前20或30個(gè)交易日的平均收盤價(jià)格,然后在這個(gè)價(jià)格的基礎(chǔ)上上浮一定幅度,這個(gè)上浮的幅度一般都在10%以內(nèi)?！ ≡谵D(zhuǎn)股價(jià)格確定下來以后,接下來就看轉(zhuǎn)債對(duì)應(yīng)的上市公司二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格,比如說上市公司的轉(zhuǎn)股價(jià)格已經(jīng)確定是25元,該公司二級(jí)市場(chǎng)的A股價(jià)格現(xiàn)在是30元,這個(gè)時(shí)候投資者就有盈利了。根據(jù)轉(zhuǎn)股價(jià)格,投資者可以25元的價(jià)格轉(zhuǎn)換成40股上市公司A股,這40股的成本是25元,而現(xiàn)在上市公司A股價(jià)格是30元,將這40股賣出的盈利為(302540=200元,而購(gòu)買債券的價(jià)格是每手1000元,這樣一來投資者的收益率為20%。如果上市公司A股的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格是20元,低于轉(zhuǎn)股價(jià)格25元,投資者也沒有損失,因?yàn)橥顿Y者可以選擇不進(jìn)行轉(zhuǎn)股,就相當(dāng)于持有了一個(gè)低利率的企業(yè)債券,投資者可以在持有到期后由公司歸還投資者本金和利息,或等到市場(chǎng)上出現(xiàn)投資機(jī)會(huì)才進(jìn)行轉(zhuǎn)股。
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