【正文】 熊彼得，商務(wù)出版社 98.《博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)》，張維迎，上海三聯(lián)書店，上海人民出版社 99.《哈耶克傳 —— 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和法治社會(huì)的堅(jiān)定捍衛(wèi)者》，阿蘭韋登鮑姆，上海三聯(lián)書店，上海人民出版社 93.《管理學(xué)歷史與現(xiàn)狀》小阿爾佛雷德盧瑟福，中國社會(huì)科學(xué)出版社 89.《經(jīng)濟(jì)學(xué)的困惑與悖論》，馬克德姆塞茲，中國社會(huì)科學(xué)出版社 84.《所有權(quán)、控制與企業(yè) —— 論經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的組織》，哈羅德韋默，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社 79.《管制與市場(chǎng)》，丹尼爾克魯格曼，北京大學(xué)出版社、中國人民大學(xué)出版社 74.《匯率的不穩(wěn)定性》，保羅繆勒著，楊春學(xué)等譯，中國社會(huì)科學(xué)出版社 68.《制度、制度變遷與經(jīng)濟(jì)績(jī)效》，道格拉斯克拉克，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 48.《馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)史： 19291990》，霍華德、金，中央編譯出版社 49.《微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)十八講》，平新喬，北京大學(xué)出版社 50.《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)導(dǎo)論：現(xiàn)代觀點(diǎn)》，伍德里奇，中國人民大學(xué)出版社 51.《經(jīng)濟(jì)分析史》（全三卷），熊彼特，商務(wù)印書館 52.《經(jīng)濟(jì)思想的成長》，斯皮格爾，中國社會(huì)科學(xué)出版社 53.《現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)思想的淵源與演進(jìn)》，（美）福斯菲爾德著，楊培雷聶文星吳瓊譯，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社 54.《資本主義與自由》，弗里德曼，商務(wù)印書館 55.《自由與繁榮的國度》，路德維 希瓊托馬斯、厲以平、蔡磊 華夏出版社 40.《經(jīng)濟(jì)史上的結(jié)構(gòu)與變遷》，道格拉斯洛斯基，石磊，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 36.《真實(shí)世界的經(jīng)濟(jì)學(xué)》，周其仁，中國發(fā)展出版社 37.《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)入門》（中英文對(duì)照），（荷）菲利浦克魯格曼，中國人民大學(xué)出版社 15.《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》，楊小凱，中國社會(huì)科學(xué)出版社 16.《經(jīng)濟(jì)增長理論》，劉易斯，上海人民出版社、上海三聯(lián)書店 17.《數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本方法》，蔣中一，商務(wù)印書館 18.《動(dòng) 態(tài)最優(yōu)化基礎(chǔ)》，蔣中一，商務(wù)印書館 19.《佃農(nóng)理論，張五常，商務(wù)印書館 20.《經(jīng)濟(jì)解釋：張五常經(jīng)濟(jì)論文選》，張五常著，易憲容等譯，商務(wù)印書館 21.《全球金融發(fā)展趨勢(shì)》，王國剛，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社 22.《世界經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)學(xué)新論》，蘇國蔭，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社 23.《中國的過渡經(jīng)濟(jì)學(xué)》，盛洪，上海人民出版社、上海三聯(lián)書店 24.《制度、技術(shù)與中國農(nóng)業(yè)的發(fā)展》，林毅夫，上海人民出版社、上海三聯(lián)書店 25.《國際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》，彭澎。凱恩斯，華夏出版社 7.《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》格里高利斯密，商務(wù)印書館 2.《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)及賦稅原理》，大衛(wèi) [20]趙文艷、王燈：《對(duì)向犯視角下的商業(yè)賄賂犯罪》，載《廣東法學(xué)》 2021年第 4期。感謝我的老師和我的同學(xué)們，他們?cè)趯W(xué)習(xí)和生活中給了我很多的支持和鼓勵(lì)。在她的潛心指導(dǎo)和嚴(yán)格要求下，我順利地完成了論文 的寫作。 謝 辭 時(shí)光飛逝，不經(jīng)意間我己經(jīng)在山東建筑大學(xué)這個(gè)美麗的校園里度過了四年的學(xué)習(xí)時(shí)光，四年的校園生活將成為我人生中最重要的成長經(jīng)歷。 目前民間借貸和私募活動(dòng)等民間融資活動(dòng)在一些經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)比較活躍，主要原因是由于國內(nèi)金融體系缺失、利率政策管制過嚴(yán)、金融機(jī)構(gòu)完全壟斷與嚴(yán)格控制，使現(xiàn)有的融資體制既不能滿足投資者的投資欲望，也不能滿足融資者的資本需求，資金的供求雙方只能自己開辟市 場(chǎng)。民間融資一般金額較小，同時(shí)，由于其具有 “地下 ”性質(zhì)，因此能夠使中小企業(yè)在獲得融資的同時(shí)保持其經(jīng)營的私密性。在兩種不同的金融制度安排下，資金在相互競(jìng)爭(zhēng)中流動(dòng)，有組織金融體系與非組織的民間金融之間，無論重要性或規(guī)模均會(huì)互為消長。三是引導(dǎo)和培養(yǎng)市場(chǎng)主體自身信用程度的社會(huì)評(píng)價(jià)，努力提高自己的信用等級(jí)。此外，由于現(xiàn)階段各省市征信指標(biāo)體系并不一致，如某地征信公司對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的信用評(píng)估結(jié)果拿到異地就未必承認(rèn)，所以，應(yīng)該由政府出面，參考國際通行征信體系指標(biāo)并結(jié)合中國國情，出臺(tái)國家統(tǒng)一的征信評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)要盡快研究并完善失信懲罰機(jī)制，應(yīng)明確在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，失信懲罰機(jī)制設(shè)計(jì)的出點(diǎn)和重點(diǎn)、失信與犯罪的區(qū)別及法律邊界、失信的懲戒形式和制裁程度、失信懲罰機(jī)制的操作和執(zhí)行效果等等。因此要建立社會(huì)基本信用數(shù)據(jù)的開放制度。對(duì)私營企業(yè)要引導(dǎo)資本社會(huì)化方向，改變家族式管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素。 健全中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。 廣泛建立中小金融機(jī)構(gòu) 相比大型銀行，中小金融機(jī)構(gòu)往往帶有社區(qū)性質(zhì)，這些地方中小金融機(jī)構(gòu)最能充分地利用地方的信息，最容易了解到地方上的中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、項(xiàng)目前景和信用水平，容易克服 “信息不對(duì)稱 ”和因信息不完全而導(dǎo)致的交易成本較高這一金融服務(wù)業(yè)的障礙。扁平化的商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)可以設(shè)計(jì)成一種兩級(jí)管理一級(jí)經(jīng)營的運(yùn)作模式，即總行 — 城市分行 — 網(wǎng)點(diǎn)。 (目前規(guī)定新設(shè)的內(nèi)資租賃企業(yè)最低注冊(cè)資本金要達(dá)到 17000 萬元 )。我國目 前中小企業(yè)多數(shù)技術(shù)設(shè)備落后，又無自身積 累 且難以從銀行獲得貸款去更新，發(fā)展融資租賃業(yè)，企業(yè)就可以在資金短缺或不愿動(dòng)用經(jīng)營資金的情況下，添置或更新設(shè)備。融資租賃把金融 、 貿(mào)易、生產(chǎn)三者緊密結(jié)合將銀行信用、商業(yè)信用、消費(fèi)信用有效疊加，這是實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的重要方式。三是出臺(tái)促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策。對(duì)于制度健全、操作規(guī)范， 經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益突出，由政府出資的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要在財(cái)政投入上逐步形成資本金注入機(jī)制，促其發(fā)展壯大，并發(fā)揮對(duì)全行業(yè)的引導(dǎo)和帶動(dòng)作用。城市小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)以轄區(qū)內(nèi)小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，并向區(qū)縣延伸分支機(jī)構(gòu) 。融資問題的最終還是要靠市場(chǎng)來解決。在間接融資方面，發(fā)達(dá)國家都有相應(yīng)的專 門為中小企業(yè)提供商業(yè)信貸資金的對(duì)口銀行。 （ 2） 建立民營金融機(jī)構(gòu)解決中小企業(yè)間接融資不足的問題，關(guān)鍵還是培養(yǎng)愿意為之提供資金支持的民營金融機(jī)構(gòu)，從而促進(jìn)金融市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)國有金融機(jī)構(gòu)的改革。例如可以利用分支行己有的銷售渠道，以較低的邊際成本銷售證券和保險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)也節(jié)省購買者的研究和監(jiān)督成本。外資銀行將會(huì)向中國銀監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)和中國保監(jiān)會(huì)申請(qǐng)銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)牌照這種事實(shí)上的不平等將在一定程 度上削弱中資金融機(jī)構(gòu)的竟?fàn)幜?，使中資銀行效益狀 更趨 惡 化。商業(yè)銀行應(yīng)在不斷改善風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)基礎(chǔ)上簡(jiǎn)化審批環(huán)節(jié)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，以滿足中小企業(yè)合理的資金需求。國家提出深化金融企業(yè)改革的目標(biāo)，就是要把商業(yè)銀行改造成資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營安全、服務(wù)效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)，并選擇有條件的國有商業(yè)銀行實(shí)行股份制改造，加快處置不良資產(chǎn)，充實(shí)資本金，創(chuàng)造條件上市。 ① 1988年由國家經(jīng)委、國家計(jì)委、國家統(tǒng)計(jì)局、財(cái)政部及勞動(dòng)人事部聯(lián)合發(fā)文。為了在扶持中小企業(yè)的同時(shí)也盡可能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，可以創(chuàng)建專業(yè)的投資公司或設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)基金。除主板、二板市場(chǎng)外，應(yīng)考慮設(shè)立地方證券交易市場(chǎng)，主要是為達(dá)不到進(jìn)入二板市場(chǎng)資格的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。二板市場(chǎng)對(duì)廣大中小高新技術(shù)企業(yè)來說是一個(gè)可供選擇的融資渠道。在一定意義上，正是由于具有多層次的市場(chǎng)體系，才使得美國的資本市場(chǎng)能夠在世界上保 持最大的規(guī)模、最強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力和最高的市場(chǎng)效率。 應(yīng)當(dāng)說當(dāng)前中國中小企業(yè)融資過 于依賴內(nèi)源融資，既是中小企業(yè)融資困境的一個(gè)重要反映，也是當(dāng)前中國金融結(jié)構(gòu)缺陷的一個(gè)反映，當(dāng)前中國中小企業(yè)融資困境的緩解，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)拓展多種外源融資形式，促進(jìn)多元化融資體系的形成，降低中小企業(yè)對(duì)于內(nèi)部融資的過度依賴。相反，中小企業(yè)缺乏良好的信譽(yù)，融資額度有限，常常捉襟見肘。然而，金融部門為安全起見，必須有一套完整的融資手續(xù)，這就難以滿足中小企業(yè)融資簡(jiǎn)單快捷的要求。由于資金或貨幣在經(jīng)濟(jì)生活中的重要性、涉及面的廣泛性以及其對(duì)國民經(jīng)濟(jì)影響的全局性，各國都對(duì)金融業(yè)制定了較為嚴(yán) 格的經(jīng)營規(guī)則，保證其安全性、有效性及流動(dòng)性，以有效避免金融危機(jī)給整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)及社會(huì)帶來的不利后果。另外，社區(qū)共同集資也是這類企業(yè)的一個(gè)重要的資金來源。高科技型中小企業(yè)一般風(fēng)險(xiǎn)較大，除可通過普通中小企業(yè)渠道融資外，比較重要的來源就是 “風(fēng)險(xiǎn)投資基金 ”。服務(wù)業(yè)型中小企業(yè)的資金需求主要是存貨的流動(dòng)資金貸款和促銷活動(dòng)上的經(jīng)營性開支借款。無論是用于購買原材料、半成品和支付工資的流動(dòng)資金，還是購買設(shè)備和零部件的中長期貸款，甚至產(chǎn)品營銷的各種費(fèi)用和賣方信貸都需要外界和金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)。 從中小企業(yè)的類型分析 從融資的角度看，中小企業(yè)可分為制造 業(yè)型、服務(wù)業(yè)型、高科技型以及社區(qū)型等幾種類型。有時(shí)仍要從個(gè)人投資者、風(fēng)險(xiǎn)資金和投資公司等方面增加權(quán)益資金。中小企業(yè)融資涉及到許多問題，如融資的數(shù)量、方式、時(shí)機(jī)等問題，其中，融資方式的選擇是極為重要的一環(huán)，出 于同大企業(yè)相比中小企業(yè)在市場(chǎng)地位等方面存在較大差異，因此其融資活動(dòng)也有特殊性。 雖然在非公有制企業(yè)中出現(xiàn)了一批頗具規(guī)模和實(shí)力的企業(yè)，但絕大多數(shù)中小企業(yè)的整體素質(zhì)還不高。 中小企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)社會(huì)化服務(wù)體系發(fā)展滯后，服務(wù)功能不健全，成為制約其發(fā)展的重要因素。同時(shí)受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，現(xiàn)行的中小企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)政策缺乏系統(tǒng)性和整體性。相反，如果他能夠從金融體系中得到外援融資，那么，新技術(shù)就可能會(huì)被采納，從而獲得較高的收益。發(fā)行債券、商業(yè)票據(jù)及銀行貸款等屬于債務(wù)性融資。按照融資過程中形成的產(chǎn)權(quán)關(guān)系的不同，公司的融資方式又可分為權(quán)益性融資及債務(wù)性融資。直接融資主要包括發(fā)行股票、發(fā)行債券、風(fēng)險(xiǎn)投資與商業(yè)票據(jù)融資等。 直接融資方式。隨