【正文】 業(yè)。因此，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大 ，融資難度也要大一些。但是，相對(duì)其它中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較小，因此是一般中小型商業(yè)銀行比較愿意給予貸款的對(duì)象。 （ 4） 社區(qū)型中小企業(yè)。 （ 1） 金融業(yè)實(shí)行的謹(jǐn)慎性原則，不利于風(fēng)險(xiǎn)性較高的中小企業(yè)融資。 （ 2） 金融企業(yè)融資手續(xù)繁瑣、耗時(shí)耗精力，影響了中小企業(yè)的融資積極性。 （ 3） 金融企業(yè) “嫌貧愛(ài)富 ”，喜歡 “批發(fā) ”，不喜歡 “零售 ”，使中小企業(yè)融資處于不利地位。顯然，沒(méi)有上述問(wèn)題的根本解決，中小企業(yè)融資問(wèn)題是不可能徹底解決的。 資本市場(chǎng)作為經(jīng)營(yíng)資本的專門市場(chǎng)，面對(duì)差別很大的企業(yè)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、收益持有不同心態(tài)的眾多投資者，也應(yīng)該具有多個(gè)層次。目前滬深兩地的證券交易所主要為國(guó)有大中型企業(yè)提供融資渠道，上市的條件要求很高，融資的數(shù)量也較大。即使具備發(fā)行上市資格，也不意味著能夠很 快從二板市場(chǎng)上融資，因?yàn)榫邆浒l(fā)行上市的企業(yè)已有上千家，一個(gè)新市場(chǎng)無(wú)法容納這么多的企業(yè)在短時(shí)期內(nèi)發(fā)行上市。 （ 2） 利用創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資促進(jìn)高新技術(shù)中小企業(yè)的培育和發(fā)展 利用創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資資金是促進(jìn)高新技術(shù)中小企業(yè)培育和發(fā)展的重要融資路徑。投資基金作為一種新型金融中介機(jī)構(gòu)，不僅能夠?yàn)槠髽I(yè)提供資金支持，更有能力依 靠專家理財(cái)和咨詢的優(yōu)勢(shì)，改善企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)和管理水平，在創(chuàng)新型企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù) 房 向、財(cái)務(wù)管理、領(lǐng)導(dǎo)班子等方面提供智力支持。 （ 1） 國(guó)有商業(yè)銀行必須進(jìn)行制度創(chuàng)新及服務(wù)創(chuàng)新 a、深化國(guó)有商業(yè)銀行改革，完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度。 b、 國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)在加強(qiáng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下 ，為中小企業(yè)的發(fā)展提供全方位的金融服務(wù)，使中小企業(yè)能夠及時(shí)抓住機(jī)遇得到迅速發(fā)展。 放開混業(yè)經(jīng)營(yíng)是我國(guó)加入 WTO 的需要。 放開混業(yè)經(jīng)營(yíng)既是銀行業(yè)追求范圍經(jīng)濟(jì)，提高經(jīng)營(yíng)效益的 需要，也是為中小企業(yè)提供多樣化服務(wù)的需要。根據(jù)資產(chǎn)組合理論，實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的多 元化，可有效地分散風(fēng)險(xiǎn)，使銀行和整個(gè)金融體系趨于穩(wěn)定。不斷壯大民營(yíng)銀行整體規(guī)模，不但會(huì)引起中國(guó)金融格局的變化，更有利于緩解結(jié)構(gòu)性矛盾，推動(dòng)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)快速升級(jí)。法國(guó)成立了中小企業(yè)發(fā)展銀行，主要職能是為中小企業(yè)提供商業(yè)銀行的貸款擔(dān)保、小部分直接向中小企業(yè)貸款等。擔(dān)保體系可設(shè)計(jì)為由國(guó)家的政策 性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和民間互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同組成。 （ 2） 繼續(xù)加大對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)的政策扶持力度 一是逐步建立資本金的注入機(jī)制。對(duì)于以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，以擔(dān)保為主業(yè)，經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益突出，壞帳率低于國(guó)家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建議由國(guó)家或地方財(cái)政按一定合理比例對(duì)其代償損失給予補(bǔ)償。它的具體內(nèi)容是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物件的特定要求和對(duì)供貨人的選擇，出資向供貨人購(gòu)買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃 期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。而融資租賃是中長(zhǎng)期固定資產(chǎn)融資，一般是 3 至 5 年，并且由 于融資租賃有允許承租人提前歸還租金的便利，因此融資租賃又兼具短期融資的優(yōu)點(diǎn)。此外還要解決政策上的一些制約因素 :一應(yīng)在有效監(jiān)管的前提下，放 開金融祖賃公司的準(zhǔn)入 (由于金融租賃公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，目前實(shí)現(xiàn)嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度，受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，難以批準(zhǔn) )。因此，改善中小企業(yè)的信用狀況，減輕中小企業(yè)在融資 過(guò)程中的信息不對(duì)稱影響程度，是解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的有效途徑。部分國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行已經(jīng)開始嘗試此運(yùn)作模式。此外，發(fā)展中小銀行還有助于中國(guó)銀行業(yè)的專業(yè)化分工。因此實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化，是解決企業(yè)信用問(wèn)題的關(guān)鍵。 提高社會(huì)信用信息 的透明度，同時(shí)加強(qiáng)立法和執(zhí)法，健全失信懲罰機(jī)制。在信息開開放方面，特別要強(qiáng)調(diào)政府的相關(guān)政務(wù)信息的開放，對(duì)于應(yīng)公開而未能及時(shí)向社會(huì)公布信息的行為，有關(guān)政府部門必須承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。 推進(jìn)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)，構(gòu)建全國(guó)性的征信體系平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息共享。一是通過(guò)各種宣傳、教育方式 ,利用行業(yè)協(xié)會(huì)等組織機(jī)構(gòu)廣泛開展行之有效的信用道德培養(yǎng)和教育。 三 、重視發(fā)揮民間融資的作用 金融體系應(yīng)隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷變革，以滿足發(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)需要。在正規(guī)金融 融資 不足時(shí)，民間融資 (非正規(guī)融資 )發(fā)揮著極其重要的功能。 我國(guó)是一個(gè)民間資金相對(duì)充裕的國(guó)家 ， 據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)社會(huì)儲(chǔ)蓄存款己突破 12 萬(wàn)億元，這是一筆可觀的社會(huì)財(cái)富，應(yīng)當(dāng)在有效的制度安排下，引導(dǎo)它們?yōu)樯鐣?huì)提供服務(wù)，并使之在提供服務(wù)中獲得收益。應(yīng)通過(guò)對(duì)融資主體信用度、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和還債能力的監(jiān)管，既可將金融風(fēng)險(xiǎn)控制在一定程度之內(nèi)，又能大大促進(jìn)中小民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展。 在論文的寫作過(guò)程中，傾注了王靜老師大量的心血，王老師在百忙之中抽出時(shí)間幫助我修改、完善此論文，給予了我多方面的支持和幫助。 在論文完成之際，我向王老師致以誠(chéng)摯的感謝！ 在校學(xué)習(xí)期間 ,從商學(xué)院各位老師的授課中獲益匪淺，他們的治學(xué)態(tài)度和學(xué)術(shù)造詣值得我學(xué)習(xí)一生。 向所有曾經(jīng)關(guān)心和 幫助過(guò)我的老師、同學(xué)和朋友致以誠(chéng)摯的謝意！ 參考文獻(xiàn) [1]Aker lof G .The Market for Lemon :Qualitative Uncertainty and the Market Mechanism. 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