【正文】 如果政府能夠?qū)χ行∑髽I(yè)的貸款提供擔(dān)?；虮ｋU，這種困難就能得到較好的環(huán)節(jié)。一是國有商業(yè)銀行成立專門的中小企業(yè)信貸部，拓展面向中小企業(yè)的存貸款業(yè)務(wù)；二是合理調(diào)整城市商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用設(shè)的信貸投向，突出支持地方中小企業(yè)的重點，是中小金融機構(gòu)充分發(fā)揮支持中小企業(yè)的主渠道作用；三是適當(dāng)建立面向中小企業(yè)和個體私營經(jīng)濟的小型金融機構(gòu)。因此，國家應(yīng)該按照市場經(jīng)濟規(guī)律，出臺有關(guān)加大支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，引導(dǎo)中小企業(yè)參與公平競爭，促使中小企業(yè)向規(guī)范化方向發(fā)展。 4 制定專門的信用法律制度規(guī)范 盡快制定專門的信用法律制度規(guī)范，引導(dǎo)信用擔(dān)保行業(yè)。其次，對銀行來講，擔(dān)保機構(gòu)的參與，銀行把企業(yè)的道德風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保公司。 3 正確處理好融資機構(gòu)之間的關(guān)系 首先是政府與擔(dān)保機構(gòu)之間的關(guān)系，中小企業(yè)的信用擔(dān)保機構(gòu)雖然是一種政策性機構(gòu)，但是擔(dān)保機構(gòu)從事的是市場化的業(yè)務(wù)，應(yīng)該體現(xiàn)一定的獨立性，實行法人的管理，所以在認(rèn)識安排上應(yīng)脫離政府，進(jìn)行市場選拔。通常情況下， A級以上信用 級別的企業(yè)，金融機構(gòu)才能考慮其融資申請，因此企業(yè)要樹立良好的企業(yè)法人形象，杜絕不良信用記錄，提高企業(yè)還款的信譽程度，大力開拓產(chǎn)品市場。其次，規(guī)范企業(yè)財務(wù)制度，提高財務(wù)管理水平。積極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，只有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營者才對自己的行為和企業(yè)未來的發(fā)展負(fù)責(zé)，企業(yè)的信用才有可能建立起來。 20xx年 2月 黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文 23 附 錄 附錄一 解決中小企業(yè)融資問題的對策方法研究 中小企業(yè)在融資方面的問題不是由一兩個因素造成的，而是在上述多種因素綜合作用下形成的。 20xx年 5月 [13] 劉百寧，王海旗，王兆琪。 中小企業(yè)融資渠道。 福建農(nóng)林大學(xué)學(xué)報。 淺析我國中小企業(yè)的融資問題。 第一財經(jīng)日報 。民族與建設(shè)出版社。中小企業(yè)融資通。 20xx 年 1 月 [2] 陳寶明。他們在論文的細(xì)節(jié)和整體結(jié)構(gòu)上都給了我很多的建議，對他們表示感謝 ! 再次在論文的寫作過程中，得到 安方斌、李英花 等同學(xué)的熱情幫助，在此也感謝他們！也感謝 導(dǎo)員王晶 ，他們在 生活和學(xué)習(xí)中給我提供了許多幫助，在此對他們深表謝意！ 最后，我還要感謝我的家人 父母 ，他們的關(guān)心、鼓勵與支持給了我不息的動力。 黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文 21 致 謝 在論文的寫作過程中， 我得到了很多人的幫助，在此我要對他們表示衷心的感謝。第四章根據(jù)第三章對融資過程中遇到的問題的分析，提出解決問題的對策方法，首先要槍火中小企業(yè)的自身建設(shè)，其次，根據(jù)申請貸款過程中遇到的抵押擔(dān)保等的問題，提出完善抵押和擔(dān)保制度：明確信用擔(dān)保的作用；正確處理好融資機構(gòu)之間餓關(guān)系；制定專門的信用法律制度規(guī)范。 黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文 20 結(jié)論 本文闡述了我國中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和存在的主要問題，對我國解決中小企業(yè)融資障礙的其實和我國中小企業(yè)融資困難的原因并提出了解決中小企業(yè)融資困難的政策建議。改制后股份公司注冊資本為 4200 萬元人民幣，股東構(gòu)成為： 020xx40006000800010000120xx20xx年 20xx年 20xx年 20xx年銷售收入利潤總額黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文 19 表 54 股東構(gòu)成 股東名稱 股權(quán)比例 % 珠?？平⊥顿Y有限公司 香港億濤國際有限公司 25 廣東省珠海經(jīng)濟特區(qū)發(fā)展公司 廣東科技風(fēng)險投資有限公司 15 香港冠策事業(yè)有限公司 新的發(fā)展與設(shè)想，勉勵中國加入世界 貿(mào)易組織后，中國正逐步成為世界重要的加工中心的反戰(zhàn)趨勢，蓉勝公司已經(jīng)擬定了新的發(fā)展規(guī)劃，將在珠海建立新的現(xiàn)代化生產(chǎn)基地，在二至三年的時間內(nèi)將生產(chǎn)能力再擴大一倍，同時不斷研發(fā)適應(yīng)高端客戶要求的高品質(zhì)產(chǎn)品。 進(jìn)行股份制改造，以求更大的發(fā)展。風(fēng)險投資公司通過充分調(diào)查、評估，并與公司管理層在經(jīng)營理念和發(fā)展規(guī)劃等方面充分交流后，決定投資該公司。 在 20xx 年 6 月，蓉勝公司為適應(yīng)市場發(fā)展趨勢，滿足客戶對高品質(zhì)微細(xì)漆包線的需求，提出了擴大 微細(xì)線生產(chǎn)規(guī)模及特種漆包線產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的計劃，通過增大高技術(shù)含量產(chǎn)品的比重，來提高經(jīng)濟效益和增強企業(yè)競爭力。經(jīng)過十余年的努力發(fā)展，已于 20xx 年被廣東省科委認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)。如果政府能夠?qū)χ行∑髽I(yè)的貸款提供擔(dān)保或保險，這種困難就能得到較好的環(huán)節(jié)。一是國有商業(yè)銀行成立專門的中小企業(yè)信貸部，拓展面向中小企業(yè)的存貸款業(yè)務(wù)；二是合理調(diào)整城市商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用設(shè)的信貸投向，突出支持地方中小企業(yè)的重點，是中小金融機構(gòu)充分發(fā)揮支持中小企業(yè)的主渠道作用；三是適當(dāng)建立面向中小企業(yè)和個體私營經(jīng)濟的小型金融機構(gòu)。因此，國家應(yīng)該按照市場經(jīng)濟規(guī)律，出臺有關(guān)加大支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，引導(dǎo)中小企業(yè)參與公平競爭，促使中小企業(yè)向規(guī)范化方向發(fā)展。 黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文 15 （ 4）發(fā)展風(fēng)險投資基金不僅要重視其融資功能，更要注重發(fā)揮對企業(yè)的經(jīng)營之道作用。對獲利機會較多的創(chuàng)業(yè)投資基金，如投資于國家重點扶持行業(yè)的風(fēng)險資本可以由信托投資公司、證券公司等金融機構(gòu)發(fā)起，面向廣大投資者以公募為主，且在發(fā)行后立即豁免上市以解決其流動性問題；而對于一些具有政策意義的，如主要投資于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)中有關(guān)行業(yè)或企業(yè)技改的風(fēng)險資本應(yīng)由政府牽頭發(fā)起，主要向銀行、保險公司、證券公司、企業(yè)法人等機構(gòu)私募。為了改變這一情況，國家應(yīng)鼓勵設(shè)立按照市場規(guī)則運行，主要投資于鎮(zhèn)南關(guān)小企業(yè)的風(fēng)險投資基金、創(chuàng)業(yè)基金等，向正在開發(fā)而有廣闊前景的高新技術(shù)及新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的項目投資，或創(chuàng)立新企業(yè)并引導(dǎo)銀行貸款的投入。構(gòu)建一個多層次、多功能的資本市場，消除中小企業(yè)面對資本市場的進(jìn)入壁壘，方便不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資； 多層次的資本市場體系對中小企業(yè)直接融資的作用在于：首先，它是中小企業(yè)獲得外部股權(quán)融資的主要途徑，它將改善其資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)通過想中外合資租賃公司租賃設(shè)備，還可以利用外資。其次，可以考慮進(jìn)行融資租賃。 盡快制定專門的信用法律制度規(guī)范，引導(dǎo)信用擔(dān)保行業(yè)。其次，對銀行來講，擔(dān)保機構(gòu)的參與，銀行把企業(yè)的道德風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保公司。 黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文 13 首先是政府與擔(dān)保機構(gòu)之間的關(guān)系，中小企業(yè)的信用擔(dān)保機構(gòu)雖然是一種政策性機構(gòu)，但是擔(dān)保機構(gòu)從事的是市場化的業(yè)務(wù)，應(yīng)該體現(xiàn)一定的獨立性，實行法人的管理，所以在認(rèn)識安排上應(yīng)脫離政府，進(jìn)行市場選拔。通常情況下， A級以上信用級別的企業(yè)，金融機構(gòu)才能考慮其融資申請，因此企業(yè)要樹立良好的企業(yè)法人形象，杜絕不良信用記錄，提高企業(yè)還款的信譽程度，大力開拓產(chǎn)品市場。 其次， 規(guī)范企業(yè)財務(wù)制度，提高財務(wù)管理水平。積極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，只有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營者才對自己的行為和企業(yè)未來的發(fā) 展負(fù)責(zé)，企業(yè)的信用才有可能建立起來。 黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文 12 4 解決中小企業(yè)融資問題的對策方法研究 中小企業(yè)在融資方面的問題不是由一兩個因素造成的，而是在上述多種因素綜合作用下形成的。在稅收政策上，國黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文 11 有企業(yè)可先繳后退，非國有企業(yè)無此待遇；中小企業(yè)特別是個私企業(yè)往往是小額納稅人，增值稅發(fā)票難以抵扣，實際稅負(fù)增加。 融資渠道狹窄 中小企業(yè)融資渠道狹窄，其發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，即中小企業(yè)內(nèi)源融資比例過高，外源融資比例相對不足；外源融資中缺乏直接 融資渠道，間接融資主要還是依賴于 金融 機構(gòu)的貸款。 通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，金融機構(gòu)放貸的門檻仍較高，大多數(shù)非公經(jīng)濟中小企業(yè)在抵押、質(zhì)押方面很難達(dá)到金融機構(gòu)要求。其四是中小企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量較差，產(chǎn)品老化和檔次較低等問題十分嚴(yán)重。多 數(shù)中小企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)制度、財務(wù)管理不夠規(guī)范和穩(wěn)定，并且經(jīng)營過程中不是以信為本 。 沒有現(xiàn)代市場經(jīng)濟所要求的基本軟硬件條件 ， 技術(shù)裝備水平落后。 黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文 9 3 中小企業(yè)融資問題原因分析 中小企業(yè)自身問題 中小企業(yè)資本規(guī)模小，信息觀念淡漠。 從間接融資方式看，中小企業(yè)過度依賴銀行貸款。由于我國的資本市場還處于起步階段，企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴(yán)格的限制條件， 只有大型企業(yè)才可能滿足。銀行根據(jù)借款人提供的信息進(jìn)行分析、判斷、評估，難于全面真是的掌握企業(yè)信息， 這樣由于信息上的不對稱。另外，我國股票市場的新股發(fā)行一只嚴(yán)格實行計劃管理、總量控制的辦法，雖然新股發(fā)行已經(jīng)由過去的審核變?yōu)楹藴?zhǔn)制，證券主管部門不再向各地、各部委都競相推薦大公司上市，中小企業(yè)進(jìn)入證券市場融資非常困難。資金作為生產(chǎn)要素之一 ，其市場流向也必須符合這一要求。據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)融資總量中主要依靠商業(yè)銀行貸款和民間借貸的融資方式占到了 50%以上。特別是高新技術(shù)的中小企業(yè)更有它的特殊性，比如：一般的高新技術(shù)企業(yè)，尤其軟件企業(yè)其凈資產(chǎn)大都偏低，而人力資源又都偏高，所以在貸款時往往少有抵押資產(chǎn)。包括發(fā)行股票、發(fā)行債券與各種商業(yè)信用等其他企業(yè)資金及民間資金。 外源融資是中小企業(yè)通過一定的途徑獲得 利用他人儲蓄的過程。由于這些原因?qū)е轮行∑髽I(yè)生產(chǎn)工藝落后，產(chǎn)品開發(fā)能力弱，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度低、質(zhì)量差、花色品種少、技術(shù)含量和附加值小。受自身客觀因素制約的中小企業(yè)，在市場的激烈競爭中，不 可避免地處于不利地位，尤其是經(jīng)濟衰退時期，受到的打擊更為嚴(yán)重 普遍素質(zhì)低，技術(shù)和管理落后，產(chǎn)品質(zhì)量差 盡管中小企業(yè)中不乏素質(zhì)較高者，但總體上素質(zhì)較低。 市場競爭能力不強，抗風(fēng)險能力差 由于中小企業(yè)在技術(shù)與管理水平、人員素質(zhì) 、生產(chǎn)規(guī)模及資本積累等方面劣勢明顯，導(dǎo)致勞動生產(chǎn)率低，成本費用較高，產(chǎn)品開發(fā)能力不強，市場競爭力弱。 企業(yè)數(shù)量眾多，行業(yè)分布廣泛 中小企業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟的重要組成部分，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)在數(shù)量上始終處于絕對統(tǒng)治地位。在實際運用中定性界定由于缺乏數(shù)量上的界限，難以掌握、衡量和合適，因而只有少數(shù)國家同時采用定性和定量相結(jié)合的界定標(biāo)準(zhǔn)，大多數(shù)國家之采用定量準(zhǔn)則。 中小企業(yè)的界定，一般采用兩種方法：一是以企業(yè)的經(jīng)濟特征和控制方式予以界定的定性界定方法；二是以若干數(shù)量指標(biāo)衡量企業(yè)的規(guī)模大小的定量界定方法。 在寫作的過程中，采用了舉出實例的方法，列表分析的方法。根據(jù)這些特點，提出了融資難這一特點，再就其融資難的特點，重點分析造成其融資難的外部原因和內(nèi)部原因，并根據(jù)各自的原因提出解決的方法。羅伯特?? J?希勒認(rèn)為我們必須重新構(gòu)建我們的金融體系，使之建立在穩(wěn)固的理論框架之上。 Soto(20xx)認(rèn)為金融部門認(rèn)定可信任的潛在借款人應(yīng)該又清晰、正規(guī)的所有權(quán)和產(chǎn)權(quán)制度。在幾年之后的 九屆全國人大常委會第二十八次會議上通過了《中小企業(yè)投資法》以及將要配套出臺《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》、《中小企業(yè)發(fā)展基金設(shè)立和治理辦法》、《中小企業(yè)信用擔(dān)保治理辦法》等。在世界一些發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，中小企業(yè)在其國民經(jīng)濟中所占的比重都相當(dāng)高，如美國、英國、日本的中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中所占的比重都超過了 90%，他們在發(fā)展中都或多或少地遇到了融資方面的困難。但由于政策、觀念以及中小企業(yè)自身的原因，使中小企業(yè)融資渠道相對狹窄，資金短缺成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。 20xx 年下半年以來，由于國際經(jīng)濟形勢急劇惡化，企業(yè)特別是中小企業(yè)受到的沖擊越來越大，一些中小企業(yè)相繼停工停產(chǎn)，有的倒閉關(guān)門，有的申請破產(chǎn)保護(hù)。 financing problems。 目前我國中小企業(yè)發(fā)展資金中自籌資金 占較大比例，通過資本市場融資基本處十空白，外部融資過分依靠銀行貸款，所獲貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足發(fā)展需要。 三、完成工作量 與水平具體要求： 按計劃進(jìn)度、按指導(dǎo)教師的要求完成預(yù)定的工作量，設(shè)計水平逐步提高 。 20xx 年 3 月 7 日 — 4 月 10 日 畢業(yè)設(shè)計（論文）開題、撰 寫階段 。 、圖表要求： 1）文字通順，語言流暢，書寫字跡工整，打印字體及大小符合要求，無錯別字，不準(zhǔn)請他人代寫 2）工程設(shè)計類題目的圖紙，要求部分用尺規(guī)繪制，部分用計算機繪制，所有圖紙應(yīng)符合國家技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。學(xué)校可以公布論文（設(shè)計）的全部或部分內(nèi)容。據(jù)我所知， 除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文（設(shè)計）不包含其他個人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果。對本論文（設(shè)計）的研究做出重要貢獻(xiàn)的個人和集體，均已在文中作了明確說明并表示謝意 。保密的論文（設(shè)計）在解密后適用本規(guī)定。圖表整潔，布局合理，文字注釋必須使用工程字書寫，不準(zhǔn)用徒手畫 3）畢業(yè)論文須用 A4 單面打印，論文 50 頁以上的雙面打印 4）圖表應(yīng)繪制于無格子的頁面上 5）軟件工程類課題應(yīng)有程序清單，并提供電子文檔 1）設(shè) 計（論文） 2）附件：按照任務(wù)書、開題報告、外文譯文、譯文原文（復(fù)印件）次序裝訂 3）其它 4 畢 業(yè) 論 文 任 務(wù) 書 題目名稱 ： 中小企業(yè)融資問題研究 立題意義 ： 對中小企業(yè)融