【正文】 1994 年 ABB 集團(tuán)將中國(guó)總部從香港遷至北京。其高壓變頻器的運(yùn)營(yíng)主要是通過(guò) 上市公司的 下屬子公司進(jìn)行，上市公司層面需要在 新型自動(dòng)跟蹤補(bǔ)償消弧線圈及選線成套裝置、智能高壓大功率變頻調(diào)速系統(tǒng)、分布式企業(yè)級(jí)電氣監(jiān)控與能量管理系統(tǒng)以及電力信息化系統(tǒng) 三大類業(yè)務(wù)上統(tǒng)一配置資源。 公司 在全國(guó)建立了八大區(qū)域銷(xiāo)售分部和三十二個(gè)駐外機(jī)構(gòu) ， 產(chǎn)品 被廣泛應(yīng)用于電廠、變電站、冶金、化工、能源、交通、市政工程以及國(guó)防等領(lǐng)域。 專業(yè)好文檔 24 公司產(chǎn)品包括 SHHVF 系列高壓變頻器和 SHSVC 高壓動(dòng)態(tài)無(wú)功補(bǔ)償裝置 ，主要 應(yīng)用于電力、冶金、石化、建材、有色、市政等 領(lǐng)域 。 公司生產(chǎn)基地位于成都高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū) ，是國(guó)內(nèi) 最具 高壓變頻器制造技術(shù) 實(shí)力 最強(qiáng) 的 企業(yè)之一。 2020 年 4 月 15 日，合康億盛的大功率同步電機(jī)矢量控制高壓變頻器在山西臨汾水泥廠一次通過(guò)帶負(fù)載運(yùn)行驗(yàn)證，有效的解決了 大功率同步電機(jī)的啟動(dòng)沖擊電流大和運(yùn)行 失步、調(diào)速范圍差等問(wèn)題， 填補(bǔ)了該領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)空白。 2020 年 西門(mén)子在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的高壓變頻器業(yè)務(wù) 銷(xiāo)售 額 約 為 4 億。由于其產(chǎn)品的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力，在紡織、石油、冶金等行業(yè)有很大的市場(chǎng)份額，在軋機(jī)和起重領(lǐng)域更占 據(jù) 絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。 西門(mén)子已在中國(guó)建立了 70 多家運(yùn)營(yíng)企業(yè)和 60 個(gè)地方辦事處。公司早 期從低端產(chǎn)品切入市場(chǎng)，隨著整體實(shí)力的提升，已在高端的大功率產(chǎn)品上有所突破，2020年 11 月 ，利德華福生產(chǎn)出 10000kVA/10kV 變頻器，并經(jīng)過(guò)多項(xiàng)嚴(yán)格測(cè)試，準(zhǔn)備應(yīng)用于山東某鋼廠的大型風(fēng)機(jī) 。 其他主要包括： 安川、 成都佳靈、 Sanken、 微能 等 。 品牌比較 目前中國(guó)高壓變頻器市場(chǎng)主要廠商有 20 余 家。中低壓變頻器的高端應(yīng)用則相對(duì)廣泛，包括起重 、 冶金、紡織、造紙印刷 、電梯 等較多行業(yè)領(lǐng)域，占到整個(gè)市場(chǎng)的 40%左右 。 相反 3kV 電壓等級(jí)以下的 中低壓 變頻器 則基本不受器件限制，在歐美和日本已發(fā)展得 較為成熟的產(chǎn)品線可以方便的移植到中國(guó)市場(chǎng) 。 我國(guó)目前的高壓電機(jī)工作電壓通常是 6kV、 10kV 等級(jí)，而歐美 和日本 通常是 等級(jí)，中國(guó)原來(lái)曾有過(guò)與歐美和日本接近的 3kV 供電系統(tǒng) ，但近幾年絕大部分已經(jīng)被 6kV、 10kV 等級(jí) 所替代 。 與目前中低壓變頻器市場(chǎng)的大部分份額仍由外資品牌占據(jù)的情況不同， 國(guó)產(chǎn)品牌在高壓變頻器市場(chǎng)的份額已 超越外資 品 牌，出現(xiàn)這樣的結(jié)果 主要 是 由于 兩個(gè)市場(chǎng)有諸多不同的情況 ： 相對(duì)于低壓變頻器來(lái)說(shuō)，我國(guó)高壓變頻器市場(chǎng)啟動(dòng)較晚，外資品牌的先行優(yōu)勢(shì)不明顯。隨著國(guó)內(nèi)高壓變頻生產(chǎn)企業(yè)在技術(shù)方面的逐步投入，國(guó)內(nèi)外廠家在技術(shù)方面的 差距將逐步縮小。 中國(guó)高壓變頻器產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局簡(jiǎn)析 從市場(chǎng)份額 看，內(nèi)資品牌的市場(chǎng)份額 2020 年已占據(jù)了半壁江山。而大部分高壓變頻器供應(yīng)商發(fā)展歷史較短，沒(méi)有實(shí)力在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)在中國(guó)各個(gè)區(qū)域的覆蓋，更 不可能有效的 深入客戶 開(kāi)展 推廣和攻關(guān) 。其代理制度主要是 借助代理商的渠道和關(guān)系網(wǎng)絡(luò) ，由 代理商 負(fù)責(zé) 前期推廣和商務(wù)談判，部分承擔(dān)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ， 可以說(shuō)代理商主要是項(xiàng)目型代理。 慧聰鄧白氏 研究 對(duì)未來(lái) 4 年我國(guó)高壓變頻器市場(chǎng)容量進(jìn)行了估算 ，預(yù)計(jì) 到 2020 年，我國(guó)高壓變頻器市場(chǎng)容量可達(dá) 88 億元左右。 中國(guó)高壓變頻器產(chǎn)品市場(chǎng)容量及潛在容量 我國(guó) 在 上世紀(jì) 八十年代開(kāi)始從國(guó)外進(jìn)口高壓變頻器 ， 但由于大功率高壓變頻器技術(shù)的復(fù)雜性和高昂的價(jià)格， 未 能在全國(guó)各行業(yè)中的大功率風(fēng)機(jī)、水泵上普及， 那時(shí) 許多企業(yè)采取了 諸如 液力藕合 、 串極調(diào)速等 較原始的 調(diào)速方式。 本土品牌 約占高壓變頻器市場(chǎng)的 50%以上，表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。 其他 行業(yè) 其他行業(yè)主要是煤炭、油氣鉆采、礦山、市政（主要是水處理） 等，這些行業(yè)加總的高壓變頻器市場(chǎng)容量約 億元，占 24%左右的市場(chǎng)份額。此外，專用化學(xué)品增長(zhǎng) %，化工專用設(shè)備增長(zhǎng) %，橡膠行業(yè)繼續(xù)下降，橡膠制品下降 %。 表 6： 2001－ 2020年中國(guó)石化行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量 年份 汽油（萬(wàn)噸） 柴油（萬(wàn)噸） 乙烯（萬(wàn)噸） 2001 4, 7, 445 2002 4, 7, ―― 2020 4, 8, 2020 5, 10, 2020 5, 11, 2020 5, 11, 2020 5, 12, 1, 2020 6, 13, 998 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 表 7： 20202020年中國(guó)化工行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量 年份 燒堿 （萬(wàn)噸） 純堿 （萬(wàn)噸） 化肥（純） （萬(wàn)噸） 化學(xué)農(nóng)藥 （萬(wàn)噸） 塑料 （萬(wàn)噸） 2020 940 1,108 3,925 86 1,594 2020 1,060 1,267 4,520 87 1,791 2020 1,230 1,410 4,870 100 2,100 2020 1,512 1,597 5,593 130 2,529 2020 1,759 1,772 5,248 153 3,098 2020 1,852 1,881 6,013 3713. 備注：化學(xué)農(nóng)藥產(chǎn)量 2020 年 110 月總產(chǎn)值。 2020 年我國(guó)建材行業(yè)高壓變頻器的市場(chǎng)容量約 億元 ， 約占 15%的市場(chǎng)份額 。 2020 年 建材 行業(yè) 能耗總量達(dá)到 億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，約占全國(guó)能耗總量和工業(yè)部門(mén)能耗總量的 7%和 10%。 從主要建材產(chǎn)品出口數(shù)量看，增幅同比普遍回落 ， 其中 累計(jì)出口水泥及熟料 2604 萬(wàn)噸，同比下降%； 出口平板玻璃 25017 萬(wàn) M2，同比下降 %； 大理石、花崗石板材出口也出現(xiàn)大幅下降。水泥排水管、玻璃纖維紗、防水材料、建筑用磚產(chǎn)量增幅 約 20%，商品混凝 土、建筑陶瓷、耐火材料等其它建材產(chǎn)品產(chǎn)量增幅在 1020％的范圍 ，均較上年 出現(xiàn) 回落 。 2020 年建 材 行業(yè)運(yùn)行情況如下： ? 全年 產(chǎn)值增速較快， 但 增速 開(kāi)始 回落。我國(guó)是建材生產(chǎn)大國(guó)，水泥、平板玻璃 、 陶瓷產(chǎn)品 等多個(gè)建材品種 的 產(chǎn)量居世界第一。 變頻器在冶金行業(yè)的應(yīng)用主要有板材和線材的軋機(jī)、卷取機(jī)、 高爐 風(fēng)機(jī)、 循環(huán)水泵、 料漿泵等。 2020 年，國(guó)家加大對(duì)冶金行業(yè)投資規(guī)模，共投資 5094億元人民幣，較 2020 年增長(zhǎng) %。 2020 年中國(guó)冶金行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量 增速明顯放緩。 2020 年高壓變頻器在電力行業(yè)的市場(chǎng)容量約 億元 ，約占 32%的市場(chǎng)份額 ， 是高壓變頻器 應(yīng) 用 量最大的 行業(yè)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，“十一五”計(jì)劃第一年，即 2020 年我國(guó)單位 GDP 能耗比 2020 年僅下降 %，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)下降 4%左右的預(yù)期目標(biāo)。全年發(fā)電量呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，尤以 2020 年 11 月份受到下游需求減少的影響，發(fā)電量當(dāng)月負(fù)增長(zhǎng)幅度最大。全國(guó)電網(wǎng) 220 千伏及以上輸電線路回路長(zhǎng)度 萬(wàn)千米，同比增長(zhǎng) %， 220 千伏及以上變電設(shè)備容量 138714 萬(wàn)千伏安，同比增長(zhǎng) %。 電力行業(yè) 2020 年 我國(guó)電力 行業(yè) 面臨 了 巨大的挑戰(zhàn) ，由于煤炭?jī)r(jià)格基本放開(kāi)，而電價(jià)仍受政府控制，“煤電聯(lián)動(dòng)”并未得到有效執(zhí)行， 2020 年電力行業(yè)面臨全面的政策性虧損 。 綜上所述，從我國(guó)高壓變頻器行業(yè)的進(jìn)入壁壘和競(jìng)爭(zhēng)格局 來(lái)看，該行業(yè)的利潤(rùn)率處于 中等 偏上水平 ，仍然存在通過(guò)獲取較高投資回報(bào)的機(jī)會(huì)。據(jù)統(tǒng) 計(jì)，目前國(guó)內(nèi) 高壓 變頻器市場(chǎng)上已有包括外資和內(nèi)資在內(nèi)的 20 余個(gè) 品牌，以及 眾多 從事產(chǎn)品代理銷(xiāo)售和二次開(kāi)發(fā)的公司。因此 ，該行業(yè)的 資金壁壘和銷(xiāo)售渠道 壁壘較高。因此，從技術(shù)方面看，我國(guó)高壓變頻器行業(yè)有較高的進(jìn)入門(mén)檻。 變頻器屬高技術(shù)產(chǎn)品，涉及電力電子，控制和信息產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。 中國(guó)變頻器行業(yè)壁壘 如果一個(gè)行業(yè)的進(jìn)入壁壘較高，對(duì)于業(yè)內(nèi)的現(xiàn)有 企業(yè)，意味著較高的利潤(rùn)，同時(shí)也會(huì)吸引行業(yè)外的資本進(jìn)入該行業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)，使利潤(rùn)降低。 另外，隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體水平的穩(wěn)步提高，大部分行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)都較為樂(lè)觀。 專業(yè)好文檔 12 變頻器用戶 用戶的需求對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用，直接影響一個(gè)行業(yè)的利潤(rùn)率。 IGBT 行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)變頻器 廠商 較為有利。目前國(guó)內(nèi) 大部分企業(yè)采用器件串聯(lián)的方式來(lái)解決耐壓?jiǎn)栴}， 但本土變頻器生產(chǎn)企業(yè)的采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著國(guó)內(nèi)技術(shù)的成熟逐步降低的趨勢(shì)是不可逆轉(zhuǎn)的。 第二 類供應(yīng)商提供 高壓 變頻器產(chǎn)品的核心功率器件 IGBT。 變頻器生產(chǎn)企 業(yè)的供應(yīng)商 一個(gè)企業(yè)所處供應(yīng)鏈的上、下游企業(yè)都會(huì)對(duì)其運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生正面或負(fù)面的影響。因此 高壓變頻器的 市場(chǎng)價(jià)格下降很快，在某些項(xiàng)目上一些 廠家報(bào)出的價(jià)格甚至低于成本價(jià)。 ? 現(xiàn)場(chǎng)的適應(yīng)性非常重要 一般情況下高壓變頻器生產(chǎn)企業(yè)很難在自己的實(shí)驗(yàn)室里完全模擬用戶現(xiàn)場(chǎng)的情況，所以產(chǎn)品設(shè)計(jì)的靈活性和適應(yīng)性 、 到了現(xiàn)場(chǎng)遇到問(wèn)題能否 及時(shí)解決就非常重要 。 ? 用戶口碑 很重要 高壓變頻器一般功率較大， 大 都使用在非常關(guān)鍵的部位 ， 所以用 戶對(duì)產(chǎn)品的可靠性 非常關(guān)注 。目前 市場(chǎng) 增長(zhǎng)還在繼續(xù)，但增長(zhǎng)率下滑已成定局 ，預(yù)計(jì) 2020 年前年均增長(zhǎng) 速度 將 在 25%以上 ，除了受金融危機(jī)影響最大的 2020年以外，此后各年度的年增長(zhǎng)率應(yīng)能維持在 30%左右 。 專業(yè)好文檔 10 中國(guó) 高壓 變頻器行業(yè)發(fā)展特征 高壓變頻器在 2020 年及以前還屬于小規(guī)模應(yīng)用階段 ， 受?chē)?guó)家節(jié)能政策的實(shí)施以及大中型工業(yè)企業(yè)降低能耗的內(nèi)在需求的拉動(dòng)，近 五年來(lái)市場(chǎng)出現(xiàn)了爆發(fā)性增長(zhǎng)，平均年 增長(zhǎng) 率 超過(guò) 40%，涌現(xiàn)了利德華福、合康億盛、東方日立等一批優(yōu)秀的內(nèi)資和合資品牌。 其中， 本土品牌 銷(xiāo)售額 占高壓變頻器市場(chǎng)的 50%以上，與國(guó)際西門(mén)子、 ABB 等國(guó)際知名品牌相比，在技術(shù)上的差距也進(jìn)一步縮小，表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。 工作重點(diǎn) 綜上所述，慧聰鄧白氏研究認(rèn)為 我國(guó)未來(lái)幾年在變頻調(diào)速技術(shù)方面的工作重點(diǎn)應(yīng)該考慮如下三個(gè)方面： ? 規(guī)范我國(guó)變頻調(diào)速技術(shù)方面的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，提高產(chǎn)品可靠性和生產(chǎn)工藝水平。 該技術(shù)目前雖尚未成熟，但 正在 吸引著眾多 公司的研發(fā)投入。 關(guān)于其發(fā)展方向，不同的研究機(jī)構(gòu)有不同的見(jiàn)解，但整體方向基本一致，只是各有側(cè)重點(diǎn)。變頻調(diào)速技術(shù)在我國(guó)的發(fā)展簡(jiǎn)史如下表所示。 1979 年，日本采用矢量控制的變頻調(diào)速系統(tǒng)開(kāi)始實(shí)用專業(yè)好文檔 8 化，技術(shù)又上了一個(gè)新臺(tái)階。進(jìn)入 70 年代，由于直流電機(jī)的調(diào)速局限性，交流電機(jī)越來(lái)越受到人們的青睞。雖然我國(guó)本土企業(yè)起步較晚，但目前正在努力追趕并取得了可喜的進(jìn)步，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，以及節(jié)能環(huán)保意識(shí)的進(jìn)一步普及 、國(guó)內(nèi)眾多工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)工藝技術(shù)升級(jí)的需求進(jìn)一步增強(qiáng)， 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)變頻器產(chǎn)品的需求逐年增長(zhǎng)， 電機(jī)的變頻器裝配率不斷提高，同時(shí)也 產(chǎn)生新的應(yīng) 用領(lǐng)域，這些新的 應(yīng)用反過(guò)來(lái)又推動(dòng)著行業(yè)的技術(shù)革新和進(jìn)步。競(jìng)爭(zhēng)的壓力促使本土變頻器企業(yè)提升自身實(shí)力，迎接挑戰(zhàn)。同時(shí)，入世 也 加快了外資品 牌和國(guó)產(chǎn)品牌的合作與交流，本土企業(yè)在與外資巨頭的比較中找不足、找差距、借鑒先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)、管理、品牌建設(shè)等方面都取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。 我國(guó)加入世貿(mào)組織已經(jīng)近 8年，目前正是各個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域與國(guó)際接軌的關(guān)鍵時(shí)期。科學(xué)家們估計(jì)，按目前的開(kāi)采和使用情況發(fā)展，地球上的石油量只能維持五六十年，煤炭則最多只有二三專業(yè)好文檔 7 百年的用量了。 由以上統(tǒng)計(jì)信息可見(jiàn)，十幾年來(lái)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)特別是工業(yè)一直保持著持續(xù)增長(zhǎng)的勢(shì)頭，但 2020年受金融危機(jī)影響，增速較往年有所放緩。分所有 制看，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)增長(zhǎng) %；集體企業(yè)增長(zhǎng) %；股份制企業(yè)增長(zhǎng) %；外商及港澳臺(tái)投資企業(yè)增長(zhǎng) %。 表 1： 2020 年 1－ 11月規(guī)模以上工業(yè)增加值及其增長(zhǎng)速度 指 標(biāo) 利潤(rùn)總額 （億元） 比上年同期增長(zhǎng) 規(guī)模以上工業(yè) 24066 % 其中：國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè) 7985 % 其中：集體 企業(yè) 687 % 股份制企業(yè) 13467 % 外商及港澳臺(tái)投資企業(yè) 6374 % 其中：私營(yíng)企業(yè) 5495 % 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 111月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 24066億元，同比增長(zhǎng) %。 2020年，我國(guó)工業(yè)增加值及其增長(zhǎng)速度情況如下表所示。 圖 2：“ 4萬(wàn)億”投資示意圖 災(zāi)后重建, 25%民生工程, 10%調(diào)整結(jié)構(gòu)和技術(shù)改造, 9%社會(huì)事業(yè), 4%節(jié)能減排、生態(tài)環(huán)境, 5%基礎(chǔ)設(shè)施, 38%農(nóng)村民生工程,9% 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 從 1993年至 2020年，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)變化情況如下圖所示。 加上中央建設(shè)投資中安排的 148億元， 2020年中央財(cái)政共計(jì)安排 418億元用于支持推進(jìn)節(jié)能減排工作。 分產(chǎn)業(yè)部門(mén)看，八大行業(yè)的研究與試驗(yàn)發(fā)展 (Ramp。 分活動(dòng)類型看，基礎(chǔ)研究經(jīng)費(fèi)支出為 ，比上年增長(zhǎng) %；應(yīng)用研究經(jīng)費(fèi)支出為 億元，增長(zhǎng) %；試驗(yàn)發(fā)展經(jīng)費(fèi)支出為 ，增長(zhǎng) %。在國(guó)家財(cái)政科技撥款中，中央財(cái)政科技撥款為 1043億元，地方財(cái)政科技撥款為 。政府實(shí)行責(zé)任制和問(wèn)責(zé)制，要運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、法律、技術(shù)和必要的行政手段，來(lái)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排的目標(biāo)，例如，我國(guó)已經(jīng)修訂了執(zhí)行 9年之久的節(jié)能法。 修訂后的節(jié)能法擴(kuò)大了法律調(diào)整范圍，在進(jìn)一步規(guī)范工業(yè)節(jié)能基礎(chǔ)上，增設(shè)建筑、交通運(yùn)輸和公共機(jī)構(gòu)等