中小企業(yè)管理及私募債業(yè)務(wù)管理知識(shí)簡(jiǎn)介-wenkub.com
2025-02-16 04:19 本頁(yè)面
【正文】 2023/1/28 12:00:5312:00:5328 January 2023? 1一個(gè)人即使已登上 頂 峰，也仍要自 強(qiáng) 不息。 勝 人者有力，自 勝 者 強(qiáng) 。 一月 21一月 21Thursday, January 28, 2023? 閱讀 一切好 書 如同和 過 去最杰出的人 談話 。 。 一月 2112:00:5312:00Jan2128Jan21? 1世 間 成事，不求其 絕對(duì)圓滿 ，留一份不足，可得無限完美。 2023/1/28 12:00:5312:00:5328 January 2023? 1做前，能 夠環(huán)視 四周；做 時(shí) ，你只能或者最好沿著以腳 為 起點(diǎn)的射 線 向前。 一月 21一月 2112:00:5312:00:53January 28, 2023? 1他 鄉(xiāng) 生白 發(fā) ，舊國(guó) 見 青山。 一月 21一月 21Thursday, January 28, 2023? 雨中黃葉 樹 ，燈下白 頭 人。對(duì)于發(fā)行無擔(dān)保債券的，原則上發(fā)行人主體信用等級(jí)不低于 BB+；對(duì)于發(fā)行有擔(dān)保債券的，原則上發(fā)行人主體信用等級(jí)不低于 BB，原則上債券信用等級(jí)不低于 AA立項(xiàng)內(nèi)核備案發(fā)行采用備案立項(xiàng)制通過投行管理系統(tǒng)提交備案立項(xiàng)申請(qǐng)表 審核部 審核立項(xiàng)申請(qǐng)采取會(huì)議評(píng)審形式審核部預(yù)審并認(rèn)定是否可提交內(nèi)核小組評(píng)審審核部組織債權(quán)融資業(yè)務(wù)內(nèi)核小組召開內(nèi)核會(huì)進(jìn)行評(píng)審（需 5名及以上內(nèi)核小組成員出席。81只中小企業(yè)私募債券發(fā)行票面利率主要集中在 8%12%之間，平均票面利率 %，其中發(fā)行最高票面利率為 %，最低標(biāo)有，利率為 7%。252。 該階段工作主要體現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)材料制作專業(yè)能力交易所備案制發(fā)行流程（續(xù)）申報(bào)階段尋找投資者 n 在申報(bào)階段，主承銷商開始尋找本期債券的潛在投資人，進(jìn)行前期溝通。n 與主承銷商簽訂承銷協(xié)議。對(duì)簽署協(xié)議各方都需要走公司內(nèi)部流程，需要預(yù)留時(shí)間以防止耽誤整體進(jìn)程。n 聯(lián)系召開董事會(huì)和股東大會(huì)。盡職調(diào)查n 發(fā)行人需盡早確定會(huì)計(jì)師，安排會(huì)計(jì)師進(jìn)場(chǎng)開展審計(jì)工作。確定發(fā)行方案 n 確定發(fā)行規(guī)模、期限、募集資金用途等常規(guī)方案（具體方案在項(xiàng)目過程中仍可討論修改）。一般審計(jì)工作所需時(shí)間最長(zhǎng)，而財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)定稿決定了其它備案文件的完成時(shí)間。宣傳效果好n 中小企業(yè)私募債雖為非公開發(fā)行，但能夠參與非公開發(fā)行的合格投資者資質(zhì)均較為優(yōu)良，在對(duì)其進(jìn)行推介的過程中，可有效提升企業(yè)的形象。n 中小企業(yè)私募債發(fā)行利率盡管高于一般的企業(yè)債和公司債，但相比發(fā)行人的銀行借款和信托產(chǎn)品，成本仍較低。期限相對(duì)較長(zhǎng) n 中小企業(yè)私募債發(fā)行期限在 1年以上，相對(duì)于大多數(shù)中小微企業(yè)獲得的銀行流動(dòng)性貸款，發(fā)行期限具有競(jìng)爭(zhēng)力。n 發(fā)行私募債是中小企業(yè)獲得中長(zhǎng)期資金的有效途徑。n 發(fā)行人可通過發(fā)行較長(zhǎng)期限品種，鎖定較低成本。n 中小企業(yè)私募債的成功發(fā)行可顯示發(fā)行人的整體實(shí)力，增加市場(chǎng)認(rèn)可度交易所備案制發(fā)行程序8備案制發(fā)行示意圖? 證券交易所對(duì)遞交的備案材料進(jìn)行完備性核對(duì)? 備案材料完備后出具 《 接受備案通知書 》 ? 收到 《 接受備案通知書 》 之后 6個(gè)月內(nèi)發(fā)行人完成發(fā)行發(fā)行人證券交易所會(huì)計(jì)師、律師、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（如有）承銷商備案接受購(gòu)買債券債券發(fā)行合格投資者交易所備案制發(fā)行流程n 為順利完成備案材料并最終成功發(fā)行，中小企業(yè)私募債整個(gè)發(fā)行的工作大致可以分為五個(gè)階段：前期準(zhǔn)備階段 材料制作階段 申報(bào)階段 備案階段 發(fā)行階段備案在遞交材料 10個(gè)工作日內(nèi)完成預(yù)計(jì) 30天左右交易所備案制發(fā)行流程（續(xù)）n 主承銷商、律師、會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)可一起對(duì)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，以加快項(xiàng)目進(jìn)程。發(fā)債事項(xiàng)決議 n 發(fā)行人有權(quán)部門需組織會(huì)議，出具同意發(fā)債的決議文件。n 確定私募債受托管理人。n 發(fā)行人需根據(jù)中介機(jī)構(gòu)要求配合完成盡職調(diào)查n 與主承銷商就具體方案進(jìn)行磋商。252。材料制作階段完成擔(dān)保工作 n 證券交易所鼓勵(lì)發(fā)行人采取一定的增信措施，以提高償債能力，降低企業(yè)融資成本。n 與受托管理人簽署受托管理協(xié)議，制定債券持有人會(huì)議規(guī)則。n 配合主承銷商做好企業(yè)宣傳、推介工作。 上述階段工作主要體現(xiàn)主
范文總結(jié)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1