商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理教材(ppt79頁)-wenkub.com
2025-01-23 15:22 本頁面
【正文】 所謂分散的風(fēng)險(xiǎn)管理指該行的公司業(yè)務(wù)、個人零售業(yè)務(wù)、投資銀行部等經(jīng)營部門內(nèi)部設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)管理部門，負(fù)責(zé)客戶信貸、授信、擔(dān)保等客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的管理；所謂集中的風(fēng)險(xiǎn)控制指該行在總行設(shè)立一個風(fēng)險(xiǎn)控制中心對全行的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行統(tǒng)一的監(jiān)控。 德累斯頓銀行 （ 3）把各種類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的管理和控制，有效地履行 《 新巴塞爾協(xié)議 》 的有關(guān)規(guī)定。 德累斯頓銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制具有四項(xiàng)顯著特點(diǎn)： （ 1）周密的組織架構(gòu)，按照“四眼”原則（Four eyes principle）對 前臺的風(fēng)險(xiǎn)管理和后臺的風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)行獨(dú)立的雙重監(jiān)控 ，按照矩陣模式建立了總行的風(fēng)險(xiǎn)控制中心及各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理中心。德累斯頓銀行是德國的與德意志銀行、德國商業(yè)銀行并列的三大銀行之一，世界 500強(qiáng)之一。 i?i? （三）高級計(jì)量法 巴塞爾委員會建議把內(nèi)部度量法作為計(jì)算規(guī)定資本要求的高級方法。在各產(chǎn)品線中，總收入是個廣義的指標(biāo)，代表業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模，因此也大致代表各產(chǎn)品線的操作風(fēng)險(xiǎn)暴露。 (6)營業(yè)中斷和系統(tǒng)癱瘓。 (2)外部欺詐。即由于 控制、系統(tǒng)及運(yùn)營過程中的錯誤或疏忽而引致 的潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)。 萬元）＝－（ ( ??? 4．有效持續(xù)期缺口管理 銀行有效持續(xù)期缺口管理的目標(biāo)是股權(quán)價(jià)值最大化，可以通過對缺口值的調(diào)整來增加和穩(wěn)定銀行市場價(jià)值。 iiVDiVDVLLAAA???????? t t 首先計(jì)算每項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的有效持續(xù)期。 資產(chǎn)有效持續(xù)期計(jì)算方法是： 式中： P－某類資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值； F－某類資產(chǎn)的到期值， i－利率； C－利息； t－某類資產(chǎn)的期限（ t＝ 1,2… n）。）； ? 利率敏感缺口分析管理模型，偏重于凈利息收入，而忽略了股東權(quán)益。 ? ②零缺口 —— 防御性策略 ? 對于中小銀行而言，由于研究預(yù)測成本較大，因此更多的是選取保守的防御性策略，即零缺口策略。 ? （ 2）利率敏感性缺口管理的策略與措施 ? 對銀行而言，利率波動是有市場決定的外生變量，所以銀行管理人員進(jìn)行利率敏感性缺口管理時(shí)，要力爭預(yù)測利率的變動方向，及時(shí)調(diào)整利率敏感性缺口的大小。 ? 利率敏感性比率和利率敏感缺口都是用來反映銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。如，固定利率貸款，長期投資，分期償還貸款等資產(chǎn)與定期存款，長期債券等負(fù)債。 ? 利率敏感性缺口的含義： ? 利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債和非利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債 ? 到期期限越長，該資產(chǎn)負(fù)債需要按市場利率重新定價(jià)的期期限越長；到期期限越短，則就需要經(jīng)常重新定價(jià)。具體包括利率敏感性缺口(Interest Rate Sensitive Gap)和有效持續(xù)期缺口 (Duration Gap)。 銀行自身的 存貸結(jié)構(gòu) 是產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)的條件之一。目前， VaR的計(jì)算有多種方法，如歷史模擬法、分析方法、蒙特卡羅模擬法。選擇持有期時(shí)，需要考慮四種因素： 流動性、正態(tài)性、頭寸調(diào)整、數(shù)據(jù)約束 。 這意味著，信用買方轉(zhuǎn)嫁了全部信用風(fēng)險(xiǎn)，而投資者承擔(dān)了參考資產(chǎn)與保護(hù)買方的信用風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)出售者或由風(fēng)險(xiǎn)出售者設(shè)立的特定目的機(jī)構(gòu)以參考資產(chǎn)為依托，向金融市場上的投資者發(fā)行各種級別的債券。 信用違約互換一般用現(xiàn)金清算， 即信用保護(hù)賣方僅需向信用保護(hù)買方償付參考資產(chǎn)之初始值與發(fā)生信用事件后之現(xiàn)值間的差額 ，但根據(jù)協(xié)議也有可能進(jìn)行諸如交割一種特定資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的實(shí)物清算。 三、信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具 信用衍生產(chǎn)品的發(fā)展日新月異，目前使用的信用衍生產(chǎn)品主要有四種： 1. 總收益互換 (Total Return Swap) 2. 信用違約互換 (Credit Default Swap) 3. 信用差價(jià)期權(quán) (Credit spread Option) 4. 信用聯(lián)系票據(jù) (Creditlinked Notes) 總收益互換 信用保護(hù)買方（總收益支付方， TR Payer） 將參考資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)從總體風(fēng)險(xiǎn)中剝離出來 ，再將其出售給信用保護(hù)賣方（總收益接受方， TR Receiver），取得信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)，并向信用保護(hù)賣方支付參考資產(chǎn)的所有現(xiàn)金流（包括利息、手續(xù)費(fèi)等）以及參考資產(chǎn)增加的任何市值；信用保護(hù)賣方則承諾向信用保護(hù)買方支付一個確定的收益（一般是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加減協(xié)定息差）以及參考資產(chǎn)縮減的任何市值。 ? 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)是從神經(jīng)心理學(xué)和認(rèn)知科學(xué)的研究成果出發(fā)發(fā)展起來的兩種并行分布模式處理系統(tǒng)。當(dāng) Z，此時(shí)的判斷失誤較大，稱該重疊區(qū)域?yàn)槲粗獏^(qū)，或灰色區(qū)域。 ? 實(shí)施效果不穩(wěn)定，人員本身素質(zhì)高低和經(jīng)驗(yàn)多少直接影響效果 ? 可能與官僚主義方式緊密相連，降低銀行對市場的應(yīng)變能力 ? 加劇貸款組合方面過度集中的問題，使銀行面臨更大的風(fēng)險(xiǎn) ? 可能難以確定共同遵循的標(biāo)準(zhǔn) 基于財(cái)務(wù)比率信用評級方法 (1)Z評分模型 根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計(jì)中的辨別分析技術(shù)，對銀行過去的貸款案例進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，選擇一部分能夠反映借款人的財(cái)務(wù)狀況，對貸款質(zhì)量影響最大、最具有預(yù)測或分析價(jià)值的比率， 設(shè)計(jì)出一個能最大程度地區(qū)分貸款風(fēng)險(xiǎn)度的數(shù)學(xué)模型，也稱為判斷函數(shù)，對貸款申請人進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)及資信評估。 ? 現(xiàn)代意義的信用風(fēng)險(xiǎn)包括交易對手 直接違約和交易對手 違約可能性 發(fā)生變化而給銀行資產(chǎn)造成損失的可能性。對于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理 , 巴克萊銀行 主要利用五步風(fēng)險(xiǎn)管理程序（即指導(dǎo)、評估、控制、報(bào)告、管理和分析）以及基于 COSO（美國國家反欺詐性財(cái)務(wù)委員會）的內(nèi)部控制體系來進(jìn)行。 布魯斯認(rèn)為 , 巴克萊銀行風(fēng)險(xiǎn)管理成功的最主要原因就是最近十幾年來通過建立風(fēng)險(xiǎn)偏好體系 , 加強(qiáng)限額管理 , 強(qiáng)化了經(jīng)濟(jì)資本在集團(tuán)內(nèi)部的運(yùn)用。 明太祖朱元璋修建南京城墻，“造磚契名”制！ 二、 運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)偏好體系 —— 保證業(yè)績 , 控制風(fēng)險(xiǎn) 自 20世紀(jì) 90年代中期以來 , 巴克萊銀行一直在內(nèi)部使用風(fēng)險(xiǎn)偏好體系。 一、 構(gòu)造風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng) —— 結(jié)構(gòu)清晰 , 權(quán)責(zé)明確 與大多數(shù)西方國家銀行一樣 , 巴克萊銀行具有較為完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。通過相互配合、相互補(bǔ)充，達(dá)到控制和處理風(fēng)險(xiǎn)的目的。 （二）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的意義 1．增強(qiáng)金融體系的安全性 2．增強(qiáng)商業(yè)銀行的競爭能力 3．促進(jìn)商業(yè)銀行的國際化經(jīng)營 4．促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理 （三）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo) 通過處置和控制風(fēng)險(xiǎn)，防止和減少損失，使商業(yè)銀行正常經(jīng)營活動，獲得最大的安全保障。 3．存在著狹義的風(fēng)險(xiǎn)管理和廣義的風(fēng)險(xiǎn)管理之分。 ? 內(nèi)部管理和內(nèi)部控制水
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