【正文】 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. 投資實施步驟和時間表 年 實施內(nèi)容 軍品技術(shù)改造 1 機床功能部件生產(chǎn)線建設(shè) 2 4 3 2023 2023 2023 2023 2023 2023 5 6 7 8 購并長安連桿生產(chǎn)線 控股諾雷西儀 一期漲斷生產(chǎn)線建設(shè) 二期漲斷生產(chǎn)線建設(shè) 9 機床大件生產(chǎn)能力改進 72 Copyright169。 實施過程控制 根據(jù)整體戰(zhàn)略發(fā)展，進行謹慎周密的設(shè)計，詳細制訂各業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的實施計劃，在實施過程中注重及時反饋，加強過程控制，并對戰(zhàn)略規(guī)劃做動態(tài)調(diào)整，不能因出現(xiàn)大的工作失誤而殃及整體。2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. 財務(wù)測算 2023年 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 一、主營業(yè)務(wù)收入 20,039 26,324 35,369 54,581 69,929 86,372 104,911 其中： 軍品 8,611 9,000 12,700 17,000 19,300 21,600 25,000 連桿 7,379 8,400 13,620 19,141 22,039 27,032 34,571 機床 924 6,549 15,440 25,090 33,740 40,340 其它 4,049 8,000 2,500 3,000 3,500 4,000 5,000 減：主營業(yè)務(wù)成本 13,174 18,427 24,758 38,207 48,950 60,460 73,438 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 79 132 177 273 350 432 525 二、主營業(yè)務(wù)利潤 6,786 7,766 10,434 16,101 20,629 25,480 30,949 加：其他業(yè)務(wù)利潤 64 營業(yè)費用 304 388 522 805 1,031 1,274 1,547 管理費用 4,096 3,883 5,217 8,051 10,315 12,740 15,474 財務(wù)費用 130 380 500 800 1,000 1,000 1,000 三、營業(yè)利潤 2,320 3,115 4,195 6,446 8,283 10,466 12,927 加：投資收益 80 150 280 400 500 600 600 補貼收入 20 營業(yè)外凈收入 90 四、利潤總額 2,510 3,265 4,475 6,846 8,783 11,066 13,527 67 Copyright169。2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. 根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，進行員工培訓規(guī)劃，使培訓工作制度化、系統(tǒng)化，全面提高員工素質(zhì)，奠定人才基礎(chǔ)，支持公司可持續(xù)發(fā)展 除了對員工進行專業(yè)培訓外， 還要對廣大技術(shù)人員進行 系統(tǒng)的管理知識培訓 建立人才培養(yǎng)及選拔機制， 有意識、有計劃地培養(yǎng)、 選拔、任用各級管理人才 把員工培訓置于 戰(zhàn)略高度 重點培養(yǎng)跨行業(yè)的 復合型人才 建立人才梯隊 基于成本因素，大量的員工培訓工作應(yīng)在公司內(nèi)部完成；但是根據(jù)公司未來發(fā)展需要，還應(yīng)同大學或研究院所聯(lián)合培養(yǎng)高層次人才 內(nèi)部培訓和聯(lián)合培養(yǎng) 相結(jié)合 實施人才戰(zhàn)略，首先要搞好企業(yè)內(nèi)部人力資源開發(fā) 64 Copyright169。 制定并嚴格執(zhí)行質(zhì)量改進流程 ： 質(zhì)量部門在收到質(zhì)量整改通知單后，應(yīng)組織相關(guān)部門分析問題原因，提出整改意見和措施，然后監(jiān)督、檢查整改措施落實情況，及時總結(jié)反饋，防止同樣問題重復發(fā)生。2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. 完善質(zhì)量管理體系以實現(xiàn)戰(zhàn)略目標 ?特點 ? 初級階段 ? “檢查” – 研發(fā)沒有與質(zhì)量掛鉤 – 通過檢查進行質(zhì)量管理 ? 第二階段 ? “質(zhì)量保證” ? 第三階段 ? “質(zhì)量的預防” ? 第四階段 ? “完美，跨部門的全員質(zhì)量管理” –生產(chǎn)制造推動的流程改善 –主要以生產(chǎn)制造為導向的質(zhì)量工具 –逐漸轉(zhuǎn)向的客戶需求為導向的質(zhì)量管理 –產(chǎn)品設(shè)計中的質(zhì)量預防 –預防為導向的質(zhì)量工具（研發(fā)） –穩(wěn)定的流程 –客戶需求為導向，貫穿整個價值鏈（客戶，供應(yīng)商）系統(tǒng)的質(zhì)量管理體系 –“零次品” –“市場營銷專家”，質(zhì)量管理職能部署的應(yīng)用 西儀的 戰(zhàn)略目標 61 Copyright169。 基本準則 股權(quán)融資 內(nèi)源融資 債權(quán)融資 1 2 3 在所有融資方式中，優(yōu)先選擇內(nèi)源融資，占近期融資比例的 10% 其次選擇股權(quán)融資，占近期融資比例的 60% 然后選擇債權(quán)融資，占近期融資比例的 30% 融資順序及比例 58 Copyright169。 ?所籌資金具有永久性，無到期日，沒有還本壓力； ?一次籌資金額大； ?用款限制相對較松； ?通過配股、增發(fā)以及可轉(zhuǎn)換債券實現(xiàn)再融資； ?可以提高企業(yè)的知名度，為企業(yè)帶來良好聲譽； ?有利于幫助企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。 對一些成長速度快，前景較好的項目可以進行適當投資，安排在第四位，投資額度控制在融資能力的 5%以內(nèi)。2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. 公司層面策略的結(jié)論 公司戰(zhàn)略的實現(xiàn) ?投資策略： 投資的先后順序即資金比重為連桿 70%，機床業(yè)務(wù) 20%，軍品業(yè)務(wù)5%，對外投資 5% ?融資策略： 融資渠道的優(yōu)先順序及融資比例為自籌資金 10%，股權(quán)融資 60%，債權(quán)融資 30% ?財務(wù)策略： 改善資本結(jié)構(gòu)、降低存貨占用、提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)、實行全面預算管理 ?生產(chǎn)策略： 通過精益生產(chǎn)降低成本，改善質(zhì)量，達到適時生產(chǎn) ?質(zhì)量管理策略： 從意識、制度、流程和責任及方面改進質(zhì)量管理 ?人才策略： 內(nèi)部培養(yǎng)和外部引進相結(jié)合，職業(yè)生涯設(shè)計和激勵制度相結(jié)合，吸引人才、留住人才 54 Copyright169。2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. 生產(chǎn)組織策略 柔性生產(chǎn) 投資 3000萬元對關(guān)鍵設(shè)備進行改造，通過柔性生產(chǎn)和分工合作實現(xiàn)產(chǎn)能的極大提高 分工協(xié)作 ? 依靠社會資源 ， 分工協(xié)作 ， 實現(xiàn)專業(yè)化生產(chǎn)； ? 掌握以槍管為主的核心部件的生產(chǎn) ， 將通用的 、 普通零部件生產(chǎn)外包； ? 掌控槍械的總裝工序 ， 保證客戶的產(chǎn)品質(zhì)量要求 。 ? 國際上局部戰(zhàn)爭不斷，幾大熱點地區(qū)局勢十分不穩(wěn)，對槍械的需求非常大，每年的需求在 10億美元左右，目前主要的供應(yīng)商為美國、俄羅斯、意、德、英等西歐等國； ? 國外許多國家允許私人持有槍械，因此還存在一個非常大的民用槍市場； ? 西儀公司多年前曾經(jīng)出口過民用槍。2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. 技術(shù)和生產(chǎn)策略 ?初期采用技術(shù)引進的方式，尋求有經(jīng)驗的生產(chǎn)商幫助指導，必要時可考慮技術(shù)購買或者通過合資合作獲得成熟的加工技術(shù) ?在生產(chǎn)過程中培養(yǎng)自身的技術(shù)能力，對生產(chǎn)工藝技術(shù)進行提升和改進，并進一步培養(yǎng)自身產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計的能力 技術(shù)策略 ?對閑置廠房進行改造，達到生產(chǎn)需要，如恒溫 /無塵車間 ?設(shè)備采取增量盤活存量的方式，關(guān)鍵工序采用新購設(shè)備，提升設(shè)備的精加工能力，以設(shè)備的有限增量帶動存量，盤活現(xiàn)有設(shè)備，提高設(shè)備的利用率 ?進行設(shè)備技術(shù)改造 生產(chǎn)策略 46 Copyright169。2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. 機床業(yè)務(wù)產(chǎn)品選擇：選擇生產(chǎn)機床大件和中小件，既具有市場機會，又能發(fā)揮西儀機械加工的資源能力優(yōu)勢 西儀資源能力優(yōu)勢： ? 機械 粗加工產(chǎn)品制造能力較強，通用設(shè)備多， 設(shè)備的保障能力 ? 生產(chǎn)人員粗加工技能熟練 ? 已為臺正配套生產(chǎn)底座和滑鞍，和臺正客戶關(guān)系良好 ? 臺正和西儀雙方有擴大合作的意向 適合西儀的產(chǎn)品為機械類機床零部件 ： 機床大件 ：底座、立柱、滑鞍 中小精密加工件 ：主軸、鎦板總成、車頭總成、銑頭總成 選擇的優(yōu)勢： ? 可盤活現(xiàn)有的設(shè)備和人力資源 ? 發(fā)揮西儀現(xiàn)有的機械加工的能力優(yōu)勢 ? 充分利用臺正的合作關(guān)系 ? 發(fā)揮現(xiàn)有在云南的社會資源優(yōu)勢，充分把握云南機床市場機會 市場機會： ? 臺正產(chǎn)值快速增長，和西儀存在進一步合作的動力和機會 ? 云南機床行業(yè)走上快速增長道路，產(chǎn)量增長，整機廠自有配套能力跟不上發(fā)展需求，配套件存在很大缺口，使外部配套存在巨大空間，為新進入者提供機會 43 Copyright169。 ?新增目前有 350萬只微車連桿生產(chǎn)能力，能夠滿足 2023年微車連桿市場，不需新建，但是發(fā)生并購長安生產(chǎn)線費用 3000萬； 2023年需要進行二期投資，以新建普通連桿生產(chǎn)線 70萬 /年生產(chǎn)能力計算，每條線投資 2023萬，需要新建 1條線，共投資 2023萬 ?普通轎車線： ?如果擴張采用自建新線，且采用漲斷工藝以及柔性線，需分批分期新建 5條機加線、3條鍛造線，投資 ：關(guān)鍵工序使用進口設(shè)備計算，機加線 4500萬 /條，產(chǎn)能 120萬 /年，鍛造線 3000萬 /條，產(chǎn)能 200萬 /年 ?新建線，由于時間和市場的矛盾，毛坯可考慮前期外購，但是西儀必須發(fā)展自己的毛坯能力 ?如果考慮并購，可優(yōu)先考慮并購漲斷毛坯生產(chǎn)企業(yè)，并購企業(yè)的選擇原則是與西儀產(chǎn)品有配套、有客戶互補的企業(yè)，并考慮并購難度和重組后管理難度 ?完全自建新線總投資約 3. 65億元人民幣（匡算） 40 Copyright169。 37 Copyright169。2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. 主要競爭對手的策略 —— 四會 競爭要素分析 評述 ?競爭策略：加強客戶關(guān)系和提升質(zhì)量穩(wěn)定性、技術(shù)水平 ?合作策略：四會目前正在擴建，合作策略難度較大 ?并購策略：難度較大，四會正在考慮做成國內(nèi)最大的連桿生產(chǎn)基地 低 高 競 爭 對 手 競 爭 力 低 高 西儀競爭力 平均 質(zhì)量 技術(shù) 平均 II 區(qū) III 區(qū) IV 區(qū) I 區(qū) 規(guī)模 客戶關(guān)系 成本 35 Copyright169。2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. 微車市場競爭策略 競爭要素分析 評述 ?進一步加強成本和規(guī)模優(yōu)勢 ?收購長安連桿生產(chǎn)線 ?爭取控股諾雷西儀 ?重點提高客戶關(guān)系，提高對客戶的影響力：可考慮與客戶共同成立合資公司開發(fā)發(fā)動機；或者在客戶周圍或者發(fā)動機廠內(nèi)設(shè)生產(chǎn)線 ?提高產(chǎn)品質(zhì)量和性價比 低 高 競 爭 對 手 競 爭 力 低 高 西儀競爭力 平均 質(zhì)量 成本 平均 II 區(qū) III 區(qū) IV 區(qū) I 區(qū) 規(guī)模 客戶關(guān)系 31 Copyright169。2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. 普通轎車競爭策略 競爭要素分析 評述 ?進一步保持規(guī)模優(yōu)勢 ?重點加強市場營銷，提高對客戶的影響力 ?其次提高產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平 ?紅陽、明宇、承德銀河是主要對手 ?承德銀河與現(xiàn)代關(guān)系目前難以突破，需作中長期考慮 ?白城、愛知、四會在技術(shù)和客戶關(guān)系上均有明顯優(yōu)勢，現(xiàn)階段盡量避免正面沖突，加強自我能力提升，求得市場機會進入 低 高 競 爭 對 手 競 爭 力 低 高 西儀競爭力 平均 質(zhì)量 技術(shù) 平均 II 區(qū) III 區(qū) IV 區(qū) I 區(qū) 規(guī)模 客戶關(guān)系 28 Copyright169。2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. 產(chǎn)品技術(shù)策略：微車連桿采用普通機加技術(shù)，轎車連桿采用漲斷技術(shù) 微車 普通機加技