【正文】 2) 根據(jù)本公司制定的“十五發(fā)展規(guī)劃” ，本公司擬在國外如德國的漢堡、美國的新澤西等地設(shè)立辦事處，以配合公司募集資金項(xiàng)目產(chǎn)品在國際市場的銷售。本公司募集資金投向的部分產(chǎn)品如賴諾普利、沙坦類產(chǎn)品、鹽酸帕羅西汀、阿佐塞米、卡維地洛等已開始小批量生產(chǎn)并銷售，25 / 201并已在國際市場初步形成穩(wěn)定的客戶群和知名度。募集資金投資項(xiàng)目中，艾滋病藥物－那韋系列產(chǎn)品、福辛普利、舍曲林均已完成中試，生產(chǎn)工藝路線已成熟；其他產(chǎn)品賴諾普利、沙坦類、帕羅西汀、阿佐塞米、卡維地洛已進(jìn)入小規(guī)模生產(chǎn)，在完成生產(chǎn)車間的建設(shè)及技改后，便可以進(jìn)行規(guī)?；I(yè)生產(chǎn)。本公司在中國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和中國人民保險(xiǎn)公司分別投保本公司固定資產(chǎn)、存貨財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和雇主責(zé)任險(xiǎn)，以提高本公司應(yīng)對財(cái)產(chǎn)重大損失的能力。3. 生產(chǎn)安全控制24 / 201本公司的生產(chǎn)屬于化學(xué)性生產(chǎn)過程，大量使用酸堿和有機(jī)溶媒，具有易燃、易爆、有害的特點(diǎn)，如在生產(chǎn)過程中發(fā)生失火、爆炸等安全事故將影響本公司的連續(xù)生產(chǎn)，并可能造成較大的經(jīng)濟(jì)損失，從而影響本公司的經(jīng)濟(jì)效益。此種銷售模式在一定程度上降低了本公司的市場開拓成本、銷售費(fèi)用，但由于銷售渠道的相對集中，加大了本公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，本公司將通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整以降低此類風(fēng)險(xiǎn)因素對企業(yè)的影響。普利類藥在治療高血壓類疾病已有多年的歷史，是治療高血壓、充血性心力衰竭和預(yù)防腦卒的各類藥物中最具有代表性的品種，目前尚出現(xiàn)替代產(chǎn)品。本公司市場策略之一是利用成本和質(zhì)量的優(yōu)勢，通過價(jià)格調(diào)整提高市場占有率，提高市場的進(jìn)入壁壘。近年來，本公司針對產(chǎn)品外銷限制做了大量工作：1) 多渠道收集國際醫(yī)藥市場信息，對市場變化趨勢做準(zhǔn)確預(yù)測并制定應(yīng)對措施；2) 努力提升本公司產(chǎn)品質(zhì)量，使其達(dá)到或超過進(jìn)口國或客戶需求的標(biāo)準(zhǔn)；本公司現(xiàn)有產(chǎn)品的符合的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)見本招股說明書第五章“業(yè)務(wù)與技術(shù)” ；3) 加強(qiáng)本公司認(rèn)證資料的準(zhǔn)備工作及人員配備，并通過本公司境外代理22 / 201商、銷售商辦理本公司境外產(chǎn)品認(rèn)證手續(xù)，提高辦證速度；4) 提前開始準(zhǔn)備專利即將到期的產(chǎn)品在美國及歐洲的認(rèn)證資料，并爭取在專利期滿之后以最快的速度取得 FDA認(rèn)證和在歐洲的 COS認(rèn)證。預(yù)計(jì)在 3－5 年內(nèi)，本公司相當(dāng)一部分的銷售額仍將依賴于國際市場。但本公司正處于高速成長時(shí)期，仍需要籌集更多的資金以開發(fā)或改良產(chǎn)品及服務(wù)、擴(kuò)充市場、應(yīng)付競爭。三、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1. 償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)截止 2022年 12月 31日，母公司流動(dòng)負(fù)債 11,382萬元，長期負(fù)債為5,000萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為 %，負(fù)債比例較高，主要原因是：1) 為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，降低生產(chǎn)成本，本公司加大了技改和新設(shè)備的投入，同時(shí)制劑車間的建設(shè)也導(dǎo)致公司資本性支出增加較快，而目前所需資金缺口全部通過自身積累和銀行貸款解決。假設(shè)本次發(fā)行于 2022年 2月發(fā)行成功，發(fā)行后本公司每股凈資產(chǎn)約為 ，較發(fā)行前增加約 346%。但本公司正處于快速擴(kuò)張階段，對人才的需求相應(yīng)增長；且本公司總部所在地位于浙江省臨海市，該市的地理位置及物質(zhì)、文化發(fā)展程度不利于本公司對高級人才的吸引，因此，本公司未來將面臨人才不足的風(fēng)險(xiǎn)。目前，本公司已形成了管理層與專家結(jié)合對重大事項(xiàng)進(jìn)行決策的機(jī)制。同時(shí)《公司章程》規(guī)定， “獨(dú)立董事享有對發(fā)行人所涉關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的合理性、可行性及客觀公平性進(jìn)行審查判斷的特別權(quán)力” ， “股東大會(huì)審議有關(guān)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，關(guān)聯(lián)股東不應(yīng)當(dāng)參與投票表決，其所代表的有表決權(quán)的股份數(shù)不計(jì)入有效表決總數(shù)；股東大會(huì)決議的公告應(yīng)當(dāng)充分披露非關(guān)聯(lián)股東的表決情況。獨(dú)立董事簡歷詳見本招股說明書第七章“董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員” ，本公司關(guān)于獨(dú)立董事的制度安排詳見本招股說明書第八章“公司治理結(jié)構(gòu)” 。盡管如此，本公司股權(quán)及管理權(quán)的相對集中削弱了中小股東對本公司管理決策的影響力，有可能影響本公司中小股東的利益。目前股東陳保華、周明華兩人除持有本公司股權(quán)外，未持有其他任何公司的股權(quán)。投資者在評價(jià)本公司此次發(fā)售的股票時(shí)，除本招股說明書提供的其他資料外，應(yīng)特別認(rèn)真考慮下列風(fēng)險(xiǎn)因素。具體構(gòu)成如下：募集資金總額 (萬元) 54425 發(fā)行費(fèi)用：承銷費(fèi)用 (萬元) 注冊會(huì)計(jì)師費(fèi)用 (萬元) 律師費(fèi)用 (萬元) 審核費(fèi) (萬元) 上網(wǎng)費(fèi) (萬元) 登記費(fèi)用 (萬元) 驗(yàn)資費(fèi)用 (萬元) 發(fā)行費(fèi)用合計(jì) (萬元) 2171發(fā)行費(fèi)用占募集資金總額比例 %16 / 201二、 本次發(fā)行的有關(guān)當(dāng)事人1. 發(fā)行人：浙江華海藥業(yè)股份有限公司住所：浙江省臨海市汛橋鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)法定代表人：陳保華聯(lián)系人：莊良寶電話：0576－5010288 轉(zhuǎn) 8009傳真：0576－50160102. 主承銷商：招商證券股份有限公司住所：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈 38－45 樓法定代表人：宮少林聯(lián)系人：帥暉、徐浙鴻、章睿、柴伊琳電話：0755－82943666傳真：0755－829431213. 副主承銷商：上海證券有限責(zé)任公司住所：上海市九江路 111號法定代表人：周有道聯(lián)系人：嚴(yán)晉、袁丁電話：021－54043389 轉(zhuǎn) 8004/8000 傳真：021－540432814. 分銷商：國海證券有限責(zé)任公司住所：廣西南寧市教育路 7－1 號法定代表人：黃兆鵬聯(lián)系人：徐紅彬、李燕電話：0755－3637073 傳真：0771－53194605. 分銷商：興業(yè)證券股份有限公司住所：福建省福州市湖東路 99號標(biāo)力大廈法定代表人：蘭榮聯(lián)系人：宗煜電話：0571－7501489 傳真：0571－75425246. 上市推薦人：招商證券股份有限公司（同上）7. 發(fā)行人律師：浙江浙經(jīng)律師事務(wù)所住所：杭州市湖墅南路 4號法定代表人：畢一平經(jīng)辦律師：黃廉熙、劉斌電話：0571－85151338 傳真：0571－8515151317 / 2018. 會(huì)計(jì)師事務(wù)所：安永大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司住所：上海市昆山路 146號法定代表人：湯云為經(jīng)辦會(huì)計(jì)師：汪陽、周力電話：021－63070766 傳真：021－632435229. 股票登記機(jī)構(gòu)：中國證券中央登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司住所：上海市浦東新區(qū)陸家嘴東路 166號法定代表人：王迪彬電話：021－58708888傳真：021－5875418510. 擬上市證券交易所：上海證券交易所住所：上海市浦東南路 528號電話：021－68808888發(fā)行人與本次發(fā)行有關(guān)中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級管理人員及經(jīng)辦人員之間不存在直接或間接的股權(quán)關(guān)系或者其他權(quán)益關(guān)系。發(fā)起人詳情見本招股說明書第四章“發(fā)行人基本情況” 。公司主要產(chǎn)品卡托普利、依那普利已通過了歐洲 COS認(rèn)證。本公司及本公司下屬控股子公司臨海市華南化工有限公司及浙江華海進(jìn)出口有限公司適用的所得稅率均為 33%。本招股說明書的摘要同時(shí)刊載于《證券時(shí)報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《中國證券報(bào)》。一、 發(fā)行人及主要發(fā)起人概況1. 發(fā)行人一般情況? 發(fā)行人名稱：浙江華海藥業(yè)股份有限公司? 英文名稱：ZHEJIANG HUAHAI PHARMACEUTICAL CO., LTD.? 發(fā)行人成立日期：2022 年 2月 28日? 住所：浙江省臨海市汛橋鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)? 法定代表人：陳保華? 注冊資金：6,500 萬元? 經(jīng)營范圍：片劑、硬膠囊劑、原料藥、醫(yī)藥中間體制造及銷售等 浙江華海藥業(yè)股份有限公司是于 2022年 1月 19日經(jīng)浙江省人民政府企業(yè)上市工作領(lǐng)導(dǎo)小組浙上市[2022]5 號文批準(zhǔn)，由原浙江華海藥業(yè)集團(tuán)有限公司的股東陳保華、周明華、清華紫光科技創(chuàng)新投資有限公司、北京東方經(jīng)典商務(wù)顧問有限公司、浙江美陽國際石化醫(yī)藥工程設(shè)計(jì)有限公司、寧波泰達(dá)進(jìn)出口有限公司、時(shí)惠麟共同發(fā)起，以 2022年 12月 31日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn) 6,500萬元，致投資者對本招股說明書有任何疑問，請咨詢本次發(fā)行主承銷商及發(fā)行人。本次發(fā)行已經(jīng)中國證監(jiān)會(huì) 證監(jiān)發(fā)行字[2022]11 號文核準(zhǔn)。董事會(huì)聲明發(fā)行人董事會(huì)已批準(zhǔn)本招股說明書及其摘要，全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。(2)本招股說明書未披露 2022年盈利預(yù)測，本公司董事會(huì)預(yù)計(jì) 2022年度凈利潤仍然增長，但本次發(fā)行后凈資產(chǎn)增長速度快于凈利潤增長速度，故 2022年凈資產(chǎn)收益率將會(huì)出現(xiàn)一定幅度的下降。(3)截止 2022年 12月 31日，本公司資產(chǎn)負(fù)債率為 %，較高的資產(chǎn)負(fù)債率水平使本公司面臨著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中國證監(jiān)會(huì)、其他政府機(jī)關(guān)對本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表明其對本發(fā)行人股票的價(jià)值或投資者收益的實(shí)質(zhì)性判斷或保證。3 / 201招股說明書簽署日期：2022 年 1 月 16 日4 / 201目錄釋義 ................................................................................................................................7第一章 概覽 ..............................................................................................................10一、 發(fā)行人及主要發(fā)起人概況 ..........................................................................10二、 發(fā)行人主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) ..................................................................................12三、 本次發(fā)行情況 ..............................................................................................12四、 募股資金運(yùn)用 ..............................................................................................13第二章 本次發(fā)行概況 ..............................................................................................14一、 本次發(fā)行基本情況 ......................................................................................14二、 本次發(fā)行的有關(guān)當(dāng)事人 ..............................................................................15三、 預(yù)計(jì)時(shí)間表 ..................................................................................................16第三章 風(fēng)險(xiǎn)因素 ......................................................................................................17一、 管理風(fēng)險(xiǎn) ......................................................................................................17二、 凈資產(chǎn)收益率被財(cái)務(wù)攤薄的風(fēng)險(xiǎn) ..............................................................19三、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ......................................................................................................19四、 市場風(fēng)險(xiǎn) ......................................................................................................20五、 業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) ..............................................................................................21六、 募股資金投向風(fēng)險(xiǎn) ......................................................................................23七、 政策性風(fēng)險(xiǎn) ..................................................................................................25八、 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) ......................................................................................................26九、 其他風(fēng)