【正文】 但是始終為正，經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量大于零并且能補償當期的非現(xiàn)付成本，則說明企業(yè)能在現(xiàn)金流轉上維持“簡單再生產”。 企業(yè)投資融資活動變化分析（結合現(xiàn)金流量表情況進行分析）項目2015年2014年2013年經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額2,574,565,7601,690,634,3413,401,151,163投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額236,709,3691,359,505,8171,495,925,349籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額1,805,9464,845,769777,715,380與前一年相比14年有所增長，14年到15年下降額度有點大，表明該企業(yè)的投資支出呈下降趨勢，并且投資活動產生的現(xiàn)金流量小于零，意味著投資活動本身的現(xiàn)金流轉“入不敷出”，這通常是正?，F(xiàn)象，但須關注投資支出的合理性和投資收益的實現(xiàn)狀況。公司將繼續(xù)積極開拓國內外市場，堅持發(fā)展沿海、沿黃河流域優(yōu)勢市場，推進省級基地市場及工廠所在地基地市場建設，加快具有區(qū)域優(yōu)勢的地區(qū)市場的結構調整。其營業(yè)成本在增加說明自身的成本的控制及大環(huán)境影響使得其自身競爭力在降低。公司將通過新產品開發(fā)、產品結構調整持續(xù)優(yōu)化品牌、品種結構，以青島啤酒品牌帶動第二品牌發(fā)展， 加快向高附加值產品的轉型升級并推進發(fā)展現(xiàn)代渠道及鞏固電商渠道優(yōu)勢，線上、線下相結合，實現(xiàn)資源 共享和優(yōu)勢互補。同時合理控制資本性開支，充分發(fā)揮利用現(xiàn)有生產基地優(yōu)勢，提升現(xiàn)有產能利用效率。（三）權益性融資質量分析1 實收資本質量分析實收資本是投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定,投入企業(yè)的形成法定資本的價值。2短期借款質量分析短期借款是指企業(yè)向銀行或其他金融機構借入的期限在一年以下的各種借款。（四）長期股權投資質量分析分析可得，%，其長期股權投資包括：本集團對和一個企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)的長期股權投資，%，%。（三）固定資產質量分析 1 固定資產分布和配置的合理性分析 由上表可知，對于青島啤酒而言，在各類固定資產中生產用固定資產，特別是生產設備，與企業(yè)生產經(jīng)營直接相關，在全部資產中占較大比重。 2 壞賬準備政策分析根據(jù)以上報表可知，可知青島啤酒對壞賬準備的確認標準、 計提方法如下： 1. 單項金額重大并經(jīng)單項計提壞賬準備的應收款項 2 按組合、 以賬齡分析法計提壞賬準備（組合C）(二)存貨質量分析 1 存貨品種構成分析由上表可知，青島啤酒2015年存貨有原材料，包裝物，低值易耗品，委托加工工資，在產品，產成品，%，%，%,%，%，%，存貨種類齊全，覆蓋到產品生產的各個階段，沒有存在單獨一階段存貨積壓的狀態(tài)?？梢岳^續(xù)進行投資。而籌資活動的現(xiàn)金流出量，這兩年有較大的變化，除了公司還款外主要原因是“支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金”，說明公司可能處于融資環(huán)境。從整體上看，公司的利潤逐年減少，收益少。 現(xiàn)金流量表趨勢分析（1） 水平趨勢分析項目2015年2014年2013年14年增長率　15年增長率　一、經(jīng)營活動　　　　　銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金30,171,388,32231,459,967,41831,282,494,614%%收到的稅費返還10,028,66921,808,0284,477,949%%收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金1,124,581,6351,345,835,7901,437,886,260%%經(jīng)營活動流入小計31,305,998,62632,827,611,23632,724,858,823%%購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金15,852,126,09017,472,501,61416,357,520,202%%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金4,031,145,8713,815,094,4563,374,053,943%%支付的各項稅費4,920,972,2975,453,353,4305,541,350,802%%支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金3,927,188,6084,396,027,3954,050,782,713%%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計28,731,432,86631,136,976,89529,323,707,660%%經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額2,574,565,7601,690,634,3413,401,151,163%%　　　　　　二、投資活動　　　　　收回投資收到的現(xiàn)金900,000,000—39,650,000　　取得投資收益收到的現(xiàn)金44,952,01415,289,70950,645,699%%處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現(xiàn)金凈額43,670,3336,002,09611,628,307%%處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額459,983,058—　　收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金964,583,9671,026,457,967865,865,627%%投資活動現(xiàn)金流入小結2,413,189,3721,047,749,772967,789,633%%構建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金1,314,449,6141,948,865,8152,036,229,867%%投資支付的現(xiàn)金1,211,507,900246,469,40023,327%%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額100,000,000175,271,123—　%支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金23,941,22736,649,251427,461,788%%投資活動現(xiàn)金流出小結2,649,898,7412,407,255,5892,463,714,982%%投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額236,709,3691,359,505,8171,495,925,349%%　　　　　　三、籌資活動　　　　　其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金——10,000,000　　取得借款收到的現(xiàn)金685,688,711335,339,52438,092,485%%收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金304,095,000——　　籌資活動現(xiàn)金流入小計989,783,711335,339,52448,092,485%%償還債務支付的現(xiàn)金328,662,4151,812,821,735207,780,250%%分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金690,740,856685,519,373618,020,864%%其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤1,058,358291,796,05550,786,731%%支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金1,020,461,6292,790,137,1636,751%籌資活動現(xiàn)金流出小計30,677,9182,454,797,639825,807,865%%籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額1,805,9464,845,769777,715,380%%由上表可知：13年到15年銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金雖然增速下降單仍然逐年增長，與營業(yè)收入的趨勢相同，說明營業(yè)收入含金量較高，購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金也在逐年增長，只是增速緩慢，與銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金的趨勢相符。營業(yè)利潤的降低主要是營業(yè)收入的減少以及資產減值損失、以及投資損失的的增加導致的。同時營業(yè)外收入與非流動資產利得的增加使得利潤總額增加了115232692元，營業(yè)外支出與非流動資產損益綜合作用的影響，導致利潤總額減少了408176420元。其中，歸屬于母公司股東的凈利潤比上年減少了276969162元，%；少數(shù)股東損益比上年也減少了130519391元，%。（1） 水平趨勢分析項目2015年12月31日2014年12月31日增加額增減率一、營業(yè)總收入27634686040290493211661414635126%營業(yè)收入27634686040290493211661414635126%二、營業(yè)成本1719210169517899291275707189580%營業(yè)稅金及附加20303943462182624248152229902%銷售費用59045392365682981368221557868%管理費用1412435528136229751150138017%財務費用29959752133465299035055469%資產減值損失206237535137805576155%投資收益46241281423959509438453305%其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益45623752384074328403118%三、營業(yè)利潤185516319