某公司流動(dòng)管理比率及財(cái)務(wù)知識(shí)分析-wenkub.com
2025-06-25 20:49 本頁面
【正文】 分析提示：接近1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當(dāng)，收益質(zhì)量高；若小于1，則說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。分析提示：達(dá)到1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴(kuò)充所需資金；若小于1，則說明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補(bǔ)充。取存貨的減少欄的相反數(shù)即存貨的增加；現(xiàn)金股利，從現(xiàn)金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目取數(shù)。因此，這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義。分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。另外，在使用該指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)結(jié)合對“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款” 、“ 待攤費(fèi)用”進(jìn)行分析。（4）凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率）公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/ [（期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì)）/2]*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率，具有很強(qiáng)的綜合性。分析提示：資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)。分析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。表示銷售收入的收益水平。盈利能力比率盈利能力就是企業(yè)賺取利潤的能力。（4）已獲利息倍數(shù)公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤 / 利息費(fèi)用 =（利潤總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/（財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出+資本化利息）通常也可用近似公式: 已獲利息倍數(shù)=（利潤總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/ 財(cái)務(wù)費(fèi)用企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：意義：企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數(shù)。從股東來說，在通貨膨脹時(shí)期，企業(yè)舉債，可以將損失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，舉債經(jīng)營可以獲得額外的利潤；在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期，少借債可以減少利息負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）產(chǎn)權(quán)比率公式：產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額 /股東權(quán)益）*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對比例。該指標(biāo)也被稱為舉債經(jīng)營比率。經(jīng)常和反映盈利能力的指標(biāo)一起使用，全面評價(jià)企業(yè)的盈利能力。分析提示： 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析，和反映盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評價(jià)企業(yè)的盈利能力。一般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢。反之，說明營運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。（2）減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負(fù)債；擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動(dòng)比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。（2）企業(yè)的長遠(yuǎn)投資計(jì)劃及重大技術(shù)改進(jìn)項(xiàng)目，包括開發(fā)新產(chǎn)品、引進(jìn)新的生產(chǎn)線以及開拓國外市場等重大舉措。年發(fā)表的《企業(yè)財(cái)務(wù)改進(jìn)報(bào)告——面向客戶》中建議披露的前瞻性信息包括：（1）機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)，包括：主要趨勢所引起的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)；（2）管理當(dāng)局的計(jì)劃，包括：關(guān)鍵性的成功因素；（3）實(shí)際的企業(yè)業(yè)績與以前揭示的機(jī)遇、風(fēng)險(xiǎn)和管理計(jì)劃之間的比較。所有者權(quán)益總額=1247。3技術(shù)投入比率=本年科技支出合計(jì)/本年?duì)I業(yè)收入凈額100%3營業(yè)收入三年平均增長率= 13資本三年增長率= 13杜邦體系 凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù) =營業(yè)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù) 其中營業(yè)凈利率=凈利潤247。3營業(yè)收入增長率=本年?duì)I業(yè)收入增長額/上年?duì)I業(yè)收入*100% 其中，增長額=本年?duì)I業(yè)收入上年?duì)I業(yè)收入。2每股收益＝凈利潤/普通股平均股數(shù)。成本費(fèi)用一般指主營業(yè)務(wù)成本和三項(xiàng)期間費(fèi)用營業(yè)稅金及附加。1營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入(商品銷售額)100%
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