【正文】 公式：營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產(chǎn)品銷售成本+{[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]* 360}/產(chǎn)品銷售收入企業(yè)設(shè)置的標準值：200意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時間。反之，說明營運資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。（2）速動比率公式 ：速動比率=（流動資產(chǎn)合計存貨）/ 流動負債合計保守速動比率=（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/ 流動負債企業(yè)設(shè)置的標準值：1意義：比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。借鑒國外經(jīng)驗，結(jié)合我國實際，財務(wù)預(yù)測報告編制內(nèi)容應(yīng)主要包括：（1）企業(yè)的機會和風(fēng)險，包括國家宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整所帶來的機會和風(fēng)險；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所帶來的機會和風(fēng)險；企業(yè)搞多樣化經(jīng)營、進行資產(chǎn)重組所帶來的機會和風(fēng)險；開發(fā)新領(lǐng)域所帶來的機會和風(fēng)險等。權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額247。每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益/年末普通股股數(shù)。銷售收入*100%2成本費用利潤率 =利潤總額/成本費用總額100%式中的利潤總額和成本費用用總額來自企業(yè)的損益表。1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=營業(yè)收入247。帶息負債比率=（短期借款+一年內(nèi)到期的長期負債+長期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付利息+）/負債總額*100%。速動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)扣除存貨之后的余額,現(xiàn)金流動負債比率 =年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債100%資產(chǎn)負債率=（負債總額/資產(chǎn)總額）*100％。周轉(zhuǎn)次數(shù)。（資產(chǎn)總額+資產(chǎn)減值準備余額）。平均凈資產(chǎn)100%2資本收益率又稱資本利潤率資本收益率= 稅后凈利潤/平均所有者權(quán)益2基本每股收益率=歸屬于普通股東的當期凈利潤/當期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)；當期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=(期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當期新發(fā)行普通股數(shù))已發(fā)行時間/報告期時間當期回購普通股數(shù)*已回購時間/報告期時間。期初所有者權(quán)益100％，資本保值增值率等于l00％，為資本保值3資本積累率＝本年所有者權(quán)益增長額247。長期資產(chǎn)適合率 長期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長期負債）/（固定資產(chǎn)+長期投資）4固定資產(chǎn)成新率 固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值4固定資產(chǎn)增長率 固定資產(chǎn)增長率 =（期末固定資產(chǎn)總值—期初固定資產(chǎn)總值）/期初固定資產(chǎn)總值100%4權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額 即=1/(1資產(chǎn)負債率).3.財務(wù)分析常用指標 變現(xiàn)能力比率 變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。影響速動比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非常可靠。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)定義：表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間。營業(yè)周期的長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平，還會影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。它反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。同時也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。分析提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標進行分析。影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有：產(chǎn)品的價格、單位產(chǎn)品成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小。流動性分析 流動性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。這個比率同時也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。（3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末資產(chǎn)總額企業(yè)設(shè)置的標準值：意義：說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。意義：說明企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好