商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理金融風(fēng)險管理論文-wenkub.com
2025-06-25 12:55 本頁面
【正文】 1996[2]米什金．貨幣金融學(xué)[M]．北京：中國人民大學(xué)出版社．1 998．[3]呂耀明．商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理研究[J]．經(jīng)濟研究。首先，雖然我國目前還沒有用于套期保值的金融工具，但我國銀行參與了大量國際金融業(yè)務(wù)，外幣存貸利率已放開，可在國際金融市場上運用這些工具并從中獲取經(jīng)驗，因為這些衍生品最終還將在國內(nèi)運用。同時，加強對利率走勢的預(yù)測和分析，特別是對新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)，在其被采用之前，應(yīng)仔細審查，并將其納入風(fēng)險管理規(guī)程。四要增加面向社會的咨詢服務(wù)、投資決策、基金托管、委托投資和債券承銷等表外業(yè)務(wù)，從銀行由單純地依靠提供金融服務(wù)來獲取貸款利息收入，發(fā)展到同時可依靠提供無利率風(fēng)險的金融服務(wù)來獲得傭金收入，使銀行的經(jīng)營更具靈活性。二是在貸款方面，應(yīng)根據(jù)貸款客戶的違約概率、利率敏感性及其分布，開發(fā)設(shè)計多種貸款品種，形成從低風(fēng)險低收益到高風(fēng)險高收益的系列貸款品種，滿足貸款客戶的多種金融需求。運用缺口分析、持續(xù)期分析、凈現(xiàn)值分析和動態(tài)模擬分析等方法進行利率風(fēng)險測度，并根據(jù)預(yù)測的利率變動，通過調(diào)整資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)、數(shù)量和期限，保持一定的資金正缺口或負缺口。因此利率風(fēng)險管理應(yīng)貫穿于銀行資產(chǎn)負債管理的全過程。而我國商業(yè)銀行同時具備符合利率風(fēng)險管理要求的知識結(jié)構(gòu)和利率風(fēng)險管理實踐操作經(jīng)驗的人才可以說是鳳毛麟角。首先，建立和完善利率風(fēng)險管理的組織機構(gòu)，是商業(yè)銀行加利率風(fēng)險管理的前提。1． 提高認識，轉(zhuǎn)變觀念，突出利率風(fēng)險管理的重要性。從國外的經(jīng)驗看,隨著零售銀行業(yè)務(wù)競爭的加劇,金融機構(gòu)將利率風(fēng)險簡單地轉(zhuǎn)嫁到客戶頭上的作法,最終將失去市場競爭力。在國內(nèi)金融機構(gòu)中,不同業(yè)務(wù)部門對利率風(fēng)險的敏感度相差甚遠:參與貨幣市場日常交易者已感到“狼”正在敲門,而傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)部門則感到相對比較“安全”。美元利率自2004年6月起升息10次,%%。一般來說，管理相對保守的銀行更趨向于短期收入波動， 采用相對激進管理的銀行則更偏好中長期價值波動的利率風(fēng)險管理目標(biāo)。保守的利率風(fēng)險管理目標(biāo)以避免利率波動造成凈利息收入大幅減少為主；而積極的利率風(fēng)險管理目標(biāo)則是雙重的，不僅要控制利率風(fēng)險敞口，而且要在可接受的利率風(fēng)險限度內(nèi)使凈利息收入最大化。應(yīng)當(dāng)涵蓋銀行賬戶和交易賬戶，但主要是銀行賬戶。目前我國大部分銀行內(nèi)部的利率風(fēng)險衡量系統(tǒng)尚未建立，不能準(zhǔn)確反映利率風(fēng)險狀況，無法進行準(zhǔn)確的成本分析，嚴重的阻礙了商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理水平的提高。由于我國商業(yè)銀行金融體制改革滯后，長期以來利率基本上都是法定利率、變化很小，商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險不大，商業(yè)銀行實質(zhì)上是利率風(fēng)險的被動接受者。中國商業(yè)銀行一年中的四個固定結(jié)息13為3月20日、6月20日、9月20日和12月20日。由此可見此類“選擇權(quán)”的存在嚴重影響銀行收益的變動。(四)選擇權(quán)風(fēng)險。但收益曲線異常變動時，長短期利差就會縮小甚至出現(xiàn)倒掛式，銀行利差收入就會大幅下降甚至為負。(二)收益率曲線風(fēng)險。是銀行所面臨的最主要的利率風(fēng)險。利率市場化將會對銀行的財務(wù)效益和資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生較大沖擊,利率風(fēng)險成為商業(yè)銀行的核心風(fēng)險。因此管理利率風(fēng)險對我國商業(yè)銀行來說是迫在眉睫。
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1