【正文】 ：） 當然， 600727只是我用來試圖說明趨勢底部的一個例子，她并不是最佳的可交易股票。 假設我們按今天（ 06/13）的收市價進場，并將止 損定在近期的最低價（ ）下方一檔（比如），按照道氏理論和我下文將要闡述的原則，三個月內(nèi)，價格將上升到 ，六個月內(nèi)，價格將上升到 平。（在 600727中是長期的 和中期的 ） 600727魯北化工的近期趨勢圖（圖 7） 這是 600727的近期走勢圖。但是在長期的 MACD 上，只出現(xiàn)了兩次背離，即： 2020/052020/06間的負背離和目前的正背離。請看圖 5： 如果你是穩(wěn)健型的交易員，你應該至少使用不少于兩張的副圖（最好三張），分別表示短、中、長期的趨勢變化。更歡迎對我的不足給予嚴肅的，強烈的批評！ 回復 引用 TOP niugu 管理員 帖子 12193 精華 439 積分 26564 威望 4390 金錢 4708 12 發(fā)表于 2020714 22:17 | 只看該作者 第一部分 趨勢的底部判定 不是每只股票的底部（頂部）都會發(fā)生 MACD 的背離現(xiàn)象，但是發(fā)生了 MACD 背離的股票有 94%將至少出現(xiàn)一個次級的中期反向趨勢，大約有 60%是趨勢完全反轉(zhuǎn)，尤其是較長期的趨勢。如遇疑難，可凸顯 DEA 和 MACD共同驗證。換句話說，我更喜歡 ?完美 ‘的交易、較長期的持股和較少的交易行為，不太喜歡短線。 現(xiàn)在是 2020年 6月，我盡可能選用近期數(shù)據(jù)和未完成的趨勢，以便大家對所示股票能夠進行長期追蹤。有鑒于此，投資者在股價連續(xù)暴跌暴漲同時 MACD 出現(xiàn)大開口突破之際，仍不適宜馬上應用一般背弛原理進行反轉(zhuǎn)操作，最好是等待出現(xiàn)多次背弛并重回低點形成高級別背弛后，再動手的安全性才較高！下半年 ST 板塊多數(shù)個股如 ST 龍科（ 600799）在 6月至9月的虛勢平臺中普遍出現(xiàn)此種背弛陷阱，目前其正處于構筑高級別背弛過程，投資者宜引起注意。其中主要表現(xiàn)在：在連續(xù)暴跌后形成底背弛原點后，指標開始斜向上形成底背弛，但股價并沒有因此而反彈，只是盤平甚至盤跌，而且在指標盤升到壓力位后卻繼續(xù)向下突破，底背弛陷阱顯現(xiàn)！值得224 小時 注冊時間 2020711 注意的是，背弛陷阱之后再次出現(xiàn)的指標高級 別底背弛，這往往就是真正的底部出現(xiàn)。 在相對較長的分時圖如 15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個交易內(nèi)做短線的極佳工具。 MACD 背弛產(chǎn)生的本質(zhì)原因在于逆反能量的囤 積 !就扎底背弛而言，其之前的上升趨勢中頂背弛次數(shù)多而蘊藏的空頭能量巨大 ,即使暴跌也難一次性釋放作空動力，故此指標雖然見底并出現(xiàn)背弛原點 ,但仍被強大空方壓制而只能窄幅震蕩 ,此時底背弛蘊藏的多頭能量就好比彈簧被繩子綁緊而在不斷積蓄 .但是 ,一旦空頭能量施放完畢，且多頭能量出現(xiàn)首次放大量反攻 ,意味著彈簧綁繩已被挑斷 ,積蓄的多頭動力使彈簧大幅彈開 ,故此形成連續(xù)反彈行情 .由此可見，背弛扎底放量反彈操作策略最關鍵之處在于挑斷綁繩的首次大放量反彈信號的出現(xiàn) !其之后的反彈成交其實正是積蓄的多頭能量表征 ,從上述彈簧動能原理可知 ，在反彈過程中成交應該是逐步縮減的。 此種背弛現(xiàn)象產(chǎn)生的特征有 : 1. 前期上升趨勢中已產(chǎn)生多次頂背弛 ,一旦正式見頂將導致股價連續(xù)大幅跳水 。從本帖子 12193 精華 439 積分 26564 威望 4390 金錢 4708 貢獻 0 魅力 0 閱讀權限 200 在線時間 224 小時 注冊時間 2020711 質(zhì)意義上而言，背弛表明了股價超常運動，而回歸正常水平的自然運動原理正是反轉(zhuǎn)力量產(chǎn)生的內(nèi)在原因 ,一旦反轉(zhuǎn)力量積聚到足以抗衡原有趨勢動力時，反轉(zhuǎn)隨即產(chǎn)生。 三、 形態(tài)分析。在股市中，對稱原理的存在面很廣， MACD 背弛也不例外。但此時往往由于空頭力量的頑強而向下假突破，指標也 隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背弛的底部，也即相對前兩次沒有形成金錢 4708 貢獻 0 魅力 0 閱讀權限 200 在線時間 224 小時 注冊時間 2020711 背弛，但其和最初的背弛原點仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大膽反手操作抄底。背弛是一種能量積累過程，只有震蕩交易才能利于能量的積累與轉(zhuǎn)換！故此，停牌期間MACD 指標容易失靈！就形成方式看，只有以股價震蕩盤升（跌）方式形成的背弛具有較高的判頂（底）信號，那種指標暴漲（跌）后形成的背弛往往是反彈（回調(diào)）行情。其中細分為頂背弛和底背弛。若以此 類推，將貢獻 0 魅力 0 閱讀權限 200 在線時間 224 小時 注冊時間 2020711 MACD 在周相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個交易內(nèi)做短線的極佳工具。第二次：該股自 99年 11月18日起 DIF 線與 MACD 線在 0軸以下共出現(xiàn)三次金叉與死叉，期間30日均線保持下行態(tài)勢，顯示底部并未構筑成功，最后一次金叉是2020年 1月 20日， 1月 24日 30日均線便開始拐頭上行，此時股價尚在 9元多，隨后該股振蕩走高，升勢至今未止。根據(jù)不同的市場屬性，采取不同的 *作策略，以回避風險，保障利潤的目的。 5在使用 MACD指標過程中，有兩點需要注意，第一， MACD 指標對于研判短期頂部和底部，并不一定可信，只有結(jié)合中期乖離率和靜態(tài)錢龍中的 ADR指標，才可以判定。 4在 MACD 指標中，紅色能量柱和綠色能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰。預示著大勢將走強， *作上應部分資金參與。在空頭市場中，投資者承受的風險高于收益。在空頭市場經(jīng)過 C 浪下跌以后，偶爾也會發(fā)生 MACD 指標與 K 線走勢圖產(chǎn)生背離的現(xiàn)象，通常稱為牛背離。尤其需要引起注意的是，若DIF 第二次由上向下交叉 MACD 時，預示著今后會有一波較大的下跌行情產(chǎn)生。投資者可以在股票貶值的同時，使手中的資金得到增值。 2 當 DIF 與 MACD 兩指標位于 0軸的下方時，說明目前的大勢屬于空頭市場，投資者應當以持幣為主要策略。若 DIF 第二次由下向上與 MACD 交叉，預示著將產(chǎn)生一波力度較大的上升行情，在交叉信號產(chǎn)生后，投資者應當一路持股，直到DIF 再次由上向下交叉 MACD 時，再將所有的股票清倉，就可以扛著錢袋回家休息了。若 DIF 由下向上與 MACD 產(chǎn)生交叉，并不代表是一種買入信號，而此時的大盤走勢，已是一個短期高點，應當采用高拋低吸的策略。在股市 *作中，MACD 指標在保護投資者利益方面，遠超過它發(fā)現(xiàn)投資機會的功效， MACD 指標作為中長期分析的手段，它所產(chǎn)生的交叉信號，對短線買賣比較滯后。 二、 MACD 選股實際應用 在股市投資中，MACD 指標作為一種技術分析的手段，得到了廣大投資者的認知。從而造成多頭力量的噴發(fā)。該股在 6月 12日，其 DIF、 DEA 處于負 、負 ，之后，同樣經(jīng)過 5個交易日的調(diào)整、在低位再度死叉之后，于 6月 18日其DIF、 DEA 再度達到負 、負 ，也即再度發(fā)生金叉。深鴻基（ 000040）在 6月 13日， DIF、DEA 第一次發(fā)生金叉，當日收盤， DIF、DEA 分別處于負 、負 ，之后股價回落，兩指標再度在低位死叉，但是到了 5個交易日之后的 6月 19日， DIF、 DEA再度分別達到負 、負 ，也即再度發(fā)生金叉，次日股價即拔地而起。 MACD 指標的要素主要有紅色柱、綠色柱、 DIF 指標、 DEA 指標。因為只有逐步震蕩的方式才能是能量完全釋放完畢而確立頂（底）部，但暴動的方式卻使市場一方擴大了發(fā)揮的范圍，其之后至少還會出現(xiàn)多次背弛才能真正反轉(zhuǎn)。其中細分為頂背弛和底背弛。 MACD 中的兩線在 0軸以下金叉、死叉的次數(shù)越多，說明該股筑底時間越長，一旦反轉(zhuǎn)后向上的空間越廣闊，利用 MACD 指標與 30日均線，猶如底部的 “探測器 ”，兩者結(jié)合起來，無論 “真底 ”藏在何方，都能較輕易地探測出。即目前的市場是多頭市場，還是空頭市場。在東方哲學中講求， ‖陽盛則衰 .陰盛則強 ‖.在使用能量柱時 ,利用紅色能量柱結(jié)合 K 線走勢圖就得出 ,當 K線走勢圖近乎 90度的上升 ,加之紅色能量柱的快速放大 ,預示著大勢的頂部已近 .尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產(chǎn)生連片 時 ,所爆發(fā)的行情將更加迅猛 .反之 ,在空頭市場中 ,這種現(xiàn)象也成立 .在熟悉了這種 *作手法后 ,對投資者逃頂和抄底將大有益處。 在多頭市場中，獲得的收益高于承擔的風險。若 DIF 由下向上穿越 O 軸時，可看作大勢可能布入多頭市場。若 DIF 由上向下跌穿 O 軸時可看作大勢可能步入空頭市場，預示著大勢將走弱，應當引起投資者的警覺。 只有躲過 C 浪下跌，才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場中，每次反彈都應當視為出貨的最佳良 機。在中國股市中，目前還沒有建立作空機制，因此股市一旦進入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。次種現(xiàn)象應引起投資者的警覺，因為它預示著今后將有大跌行情產(chǎn)生，所以投資者宜采用清倉離場的策略，使自己的股票避免被套，資金避免受到損失。在之后的調(diào)整中，利用隨機指標 KDJ，強弱指標 KSI 再伺機介入，攤低 *作成本。 MACD 指標所產(chǎn)生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應的交易策略使用效果較好，具體使用方法如下： 1 當 DIF,MACD 兩數(shù)值位于 0軸上方時，說明大勢處于多頭市場，投資者應當以持股為主要策略。首先是發(fā)現(xiàn)股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。 MACD 低位二次金叉 ‖和 K 線形態(tài)、量價關系可以綜合起來考慮，以增加確信度。 使用 ―MACD 低位二次金叉 ‖尋找短線暴漲股，需注意下列事項： （一） MACD 低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但 ―MACD 低位二次金叉 ‖出暴漲股的概率和把握更高一些。那么，技術指標中有沒有預測暴漲的指標？答案是有的。當 DIF線和 MACD 線在 0值線以上區(qū)域運行時，如果 MACD指標中的綠柱線在依次向下拉大增強時，表明空方力量過于 強大，股價將跌勢依舊，此時，投資者也應堅決持幣觀望。如圖（ 7–17）所示。 四、持幣觀望信號 （一） DIF 線和 MACD 線的運行方向分析 當 DIF線和 MACD 線在 0值線以上區(qū)域，但它們的運行方向都同時向下時，表明空方力量開始增大，股價上升行情可能結(jié)束，投資者應持幣觀望、不可盲目買入股票。如圖（ 7–14）所示。如圖（ 7–12）所示。只要 DIF 線沒有有效向下突破 MACD 線，仍然可以持股待漲、直至 DIF 線向下有效突破 MACD線、并同時向下運行后，便應及時賣出。 三、持股待漲信號 （一） DIF 線和 MACD 線的運行方向分析 當 DIF線和 MACD 線在 0值線以上區(qū)域同時向上運行時，表明多方力量強于空方，股價處于一段上升行情之中，只要 DIF線沒有向下突破 MACD 線，投資者就可一路持股待漲或逢低買入。如圖（ 7–8–3）所示。 （ 2）當 DIF 線和 MACD 線都在 0值線附近區(qū)域運行時，一旦紅柱線消失，說明股價的上升行情已經(jīng)結(jié)束，一輪中長線下跌行情即將展開。對于這種賣出信號，投資者也應從三個方面進行 分析。它表示股價在長期下跌途中的一段時間的反彈整理后，一輪比較大的跌勢又要展開，股價將再次下跌，是短線賣出信號。它表示股價經(jīng)過很長一段時間的上漲行情，并在高位橫盤整理后 ，一輪比較大的跌勢將展開。 （三） MACD 指標的雙底分析 當 MACD 指標中的 DIF線和 MACD線在 0值線附近運行了很長一段時間后，綠色柱狀線構成一底比一底高的雙底形態(tài)時，表明股價的長期 下跌趨勢可能結(jié)束，股價將在成交量的配合下 ,開始一輪新的中長期上升行情。 （ 3）當 DIF 線和 MACD 線 都在 0值線以下區(qū)域運行，但這兩條線在低位經(jīng)過一次 ―黃金交叉 ‖后，其運行方向開始同時向上并越來越向上靠近 0值線時，如果此時紅柱狀線開始放出（特別是第二次放出），表明股價經(jīng)過長時間的整理后，下跌趨勢已經(jīng)結(jié)束，股價在大量買盤的推動下將開始一輪新的上升行情。 （ 2）當 DIF 線和 MACD 線都在 0值線以下區(qū)域運行，說明股市處于空頭行情中，股價將繼續(xù)下跌探底。對于這種買入信號，投資者也應從三個方面進行分析。它表示股價經(jīng)過一段時間的高位回檔整理后，新的一輪漲勢開始，是第二個買入信號。如圖（ 7–2–1）所示。它可能就預示著股價的一輪升幅可