【正文】 增加。 二、 MACD 選股實(shí)際應(yīng)用 在股市投資中，MACD 指標(biāo)作為一種技術(shù)分析的手段，得到了廣大投資者的認(rèn)知。技術(shù)分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。在股市 *作中，MACD 指標(biāo)在保護(hù)投資者利益方面，遠(yuǎn)超過(guò)它發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)的功效， MACD 指標(biāo)作為中長(zhǎng)期分析的手段，它所產(chǎn)生的交叉信號(hào)，對(duì)短線買(mǎi)賣(mài)比較滯后。它是利用短期均線 DIF 與長(zhǎng)期均線 MACD 交叉作為信號(hào)。若 DIF 由下向上與 MACD 產(chǎn)生交叉，并不代表是一種買(mǎi)入信號(hào)，而此時(shí)的大盤(pán)走勢(shì)，已是一個(gè)短期高點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)采用高拋低吸的策略。若 DIF 由上向下交叉 MACD時(shí)，說(shuō)明該波段上升行情已經(jīng)結(jié)束，通常行情會(huì)在交叉信號(hào)產(chǎn)生后，有波象樣的反彈，已確認(rèn)短期頂部的形成，此時(shí)投資者可以借機(jī)平倉(cāng)出局。若 DIF 第二次由下向上與 MACD 交叉，預(yù)示著將產(chǎn)生一波力度較大的上升行情，在交叉信號(hào)產(chǎn)生后，投資者應(yīng)當(dāng)一路持股，直到DIF 再次由上向下交叉 MACD 時(shí)，再將所有的股票清倉(cāng)，就可以扛著錢(qián)袋回家休息了。既 K 線走勢(shì)圖創(chuàng)出近期的第二個(gè)或第三個(gè)高點(diǎn)， MACD 指標(biāo)并不配合出現(xiàn)相應(yīng)的高點(diǎn)，卻出現(xiàn)相反的走勢(shì)，頂點(diǎn)在逐步降低。 2 當(dāng) DIF 與 MACD 兩指標(biāo)位于 0軸的下方時(shí)，說(shuō)明目前的大勢(shì)屬于空頭市場(chǎng)，投資者應(yīng)當(dāng)以持幣為主要策略。一般情況下，在此之后由一波反彈行情產(chǎn)生，這是投資者一次很好的平倉(cāng)機(jī)會(huì)。投資者可以在股票貶值的同時(shí)，使手中的資金得到增值。這種信號(hào)的產(chǎn)生，一般以反彈的性質(zhì)居多。尤其需要引起注意的是，若DIF 第二次由上向下交叉 MACD 時(shí)，預(yù)示著今后會(huì)有一波較大的下跌行情產(chǎn)生。通常產(chǎn)生的這段下跌，屬于波浪理論中的 C浪下跌，是最具殺傷力的一波下跌。在空頭市場(chǎng)經(jīng)過(guò) C 浪下跌以后，偶爾也會(huì)發(fā)生 MACD 指標(biāo)與 K 線走勢(shì)圖產(chǎn)生背離的現(xiàn)象，通常稱為牛背離。 3 當(dāng) MACD 指標(biāo)作為單獨(dú)系統(tǒng)使用時(shí)，短線可參考 DIF 走勢(shì)研判。在空頭市場(chǎng)中，投資者承受的風(fēng)險(xiǎn)高于收益。投資者應(yīng)采用離場(chǎng)觀望的策略，以回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使牛市中賺到的利潤(rùn)得到保障。預(yù)示著大勢(shì)將走強(qiáng)， *作上應(yīng)部分資金參與。投資者可以大膽持股，積極介入。 4在 MACD 指標(biāo)中，紅色能量柱和綠色能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強(qiáng)弱盛衰。在 MACD指標(biāo)中，能量釋入的過(guò)程，是一個(gè)循序漸近的過(guò)程，通常是呈逐漸放大的。 5在使用 MACD指標(biāo)過(guò)程中，有兩點(diǎn)需要注意，第一， MACD 指標(biāo)對(duì)于研判短期頂部和底部，并不一定可信，只有結(jié)合中期乖離率和靜態(tài)錢(qián)龍中的 ADR指標(biāo)，才可以判定。 總之，在使用 MACD指標(biāo)時(shí)必須判定市場(chǎng)的屬性。根據(jù)不同的市場(chǎng)屬性，采取不同的 *作策略，以回避風(fēng)險(xiǎn)，保障利潤(rùn)的目的。 其使用法則： MACD 指標(biāo)中 DIF線在 0軸以下與 MACD 線金叉后沒(méi)有上升至 0軸以上，而是很快又與 MACD 線死叉，此時(shí)投資者可等待兩線何時(shí)再重新金叉，若兩線再度金叉（在 0軸以下）前后， 30日平均線亦拐頭上行，這表明底部構(gòu)筑成功，隨后出現(xiàn)一波行情的可能性較大。第二次：該股自 99年 11月18日起 DIF 線與 MACD 線在 0軸以下共出現(xiàn)三次金叉與死叉，期間30日均線保持下行態(tài)勢(shì)，顯示底部并未構(gòu)筑成功，最后一次金叉是2020年 1月 20日， 1月 24日 30日均線便開(kāi)始拐頭上行，此時(shí)股價(jià)尚在 9元多，隨后該股振蕩走高，升勢(shì)至今未止。例如川投控股（ 600674）自 99年 6月以來(lái)構(gòu)筑一條下降通道，期間 MACD 線與 DIF 在 0軸下方發(fā)生金叉與死叉共計(jì)七次，但均未能扭轉(zhuǎn)回 調(diào)走勢(shì)， 30日均線亦一直保持下行態(tài)勢(shì)，最后一次金叉出現(xiàn)在 2020年 1月 21日，當(dāng)天 30日拐頭上行，同時(shí)收一根放量中陽(yáng)線，發(fā)出一個(gè)強(qiáng)烈的見(jiàn)底回升信號(hào)，該股自此形成重要底部，至今年初累計(jì)漲幅達(dá)四倍！ 可見(jiàn)，利用 MACD 指標(biāo)與 30日均線，猶如底部的 ―探測(cè)器 ‖，兩者結(jié)合起來(lái)，無(wú)論 ―真底 ‖藏在何方，都能較輕易地探測(cè)出。若以此 類推，將貢獻(xiàn) 0 魅力 0 閱讀權(quán)限 200 在線時(shí)間 224 小時(shí) 注冊(cè)時(shí)間 2020711 MACD 在周相對(duì)較長(zhǎng)的分時(shí)圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運(yùn)用，則可化長(zhǎng)為短，成為幾個(gè)交易內(nèi)做短線的極佳工具。但基本差別不大，所以，之后也沒(méi)引起重視而一直沿襲至今。其中細(xì)分為頂背弛和底背弛。 背弛原點(diǎn)取值十分重要，強(qiáng)調(diào)要具有明顯的高（低）點(diǎn)性！注意要在同一上升（下降）趨勢(shì)里中取值，且在最高（低）點(diǎn)之后運(yùn)行一段（一般在下跌末段、股價(jià)與指標(biāo)出現(xiàn)第三浪低點(diǎn)）后才出現(xiàn)原點(diǎn)； 連續(xù)性原則。背弛是一種能量積累過(guò)程，只有震蕩交易才能利于能量的積累與轉(zhuǎn)換！故此，停牌期間MACD 指標(biāo)容易失靈！就形成方式看，只有以股價(jià)震蕩盤(pán)升（跌）方式形成的背弛具有較高的判頂（底）信號(hào)，那種指標(biāo)暴漲（跌）后形成的背弛往往是反彈（回調(diào)）行情。 回復(fù) 引用 TOP niugu 管理員 帖子 12193 精華 439 積分 26564 威望 4390 5 發(fā)表于 2020714 22:14 | 只看該作者 背弛抄底法（二）：底背弛三大常性 一、 事不過(guò)三。但此時(shí)往往由于空頭力量的頑強(qiáng)而向下假突破，指標(biāo)也 隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背弛的底部，也即相對(duì)前兩次沒(méi)有形成金錢(qián) 4708 貢獻(xiàn) 0 魅力 0 閱讀權(quán)限 200 在線時(shí)間 224 小時(shí) 注冊(cè)時(shí)間 2020711 背弛，但其和最初的背弛原點(diǎn)仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大膽反手操作抄底。近期的 ST 板塊個(gè)股在下跌過(guò)程中的 60分鐘圖就形成了明顯的三背弛，從而也支持其反彈行情的展開(kāi)。在股市中，對(duì)稱原理的存在面很廣， MACD 背弛也不例外。因?yàn)榈妆吵诖砟芰康倪^(guò)分集中，在反彈行情展 開(kāi)后壓抑的能量容易產(chǎn)生報(bào)復(fù)行情，而強(qiáng)大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛。 三、 形態(tài)分析。如今年年初大盤(pán)產(chǎn)生反彈的原因之 一，就是當(dāng)時(shí) MACD剛好去年 8月份以來(lái)形成三重底。從本帖子 12193 精華 439 積分 26564 威望 4390 金錢(qián) 4708 貢獻(xiàn) 0 魅力 0 閱讀權(quán)限 200 在線時(shí)間 224 小時(shí) 注冊(cè)時(shí)間 2020711 質(zhì)意義上而言，背弛表明了股價(jià)超常運(yùn)動(dòng)，而回歸正常水平的自然運(yùn)動(dòng)原理正是反轉(zhuǎn)力量產(chǎn)生的內(nèi)在原因 ,一旦反轉(zhuǎn)力量積聚到足以抗衡原有趨勢(shì)動(dòng)力時(shí)，反轉(zhuǎn)隨即產(chǎn)生。 例如 :大盤(pán)在去年 8 月份見(jiàn)到MACD 背弛原點(diǎn)后， 10月份以及今年 2月份的下跌都形 成了幅度較大的底背弛 ,反彈如期展開(kāi) ,而且幅度較客觀，同時(shí)都是在高位出現(xiàn)大成交時(shí)開(kāi)始進(jìn)入頂部構(gòu)筑階段。 此種背弛現(xiàn)象產(chǎn)生的特征有 : 1. 前期上升趨勢(shì)中已產(chǎn)生多次頂背弛 ,一旦正式見(jiàn)頂將導(dǎo)致股價(jià)連續(xù)大幅跳水 。 3. 扎底末段一旦出現(xiàn)放量則是正式反彈信號(hào)，反彈持續(xù)性強(qiáng)、幅度大 。 MACD 背弛產(chǎn)生的本質(zhì)原因在于逆反能量的囤 積 !就扎底背弛而言，其之前的上升趨勢(shì)中頂背弛次數(shù)多而蘊(yùn)藏的空頭能量巨大 ,即使暴跌也難一次性釋放作空動(dòng)力，故此指標(biāo)雖然見(jiàn)底并出現(xiàn)背弛原點(diǎn) ,但仍被強(qiáng)大空方壓制而只能窄幅震蕩 ,此時(shí)底背弛蘊(yùn)藏的多頭能量就好比彈簧被繩子綁緊而在不斷積蓄 .但是 ,一旦空頭能量施放完畢，且多頭能量出現(xiàn)首次放大量反攻 ,意味著彈簧綁繩已被挑斷 ,積蓄的多頭動(dòng)力使彈簧大幅彈開(kāi) ,故此形成連續(xù)反彈行情 .由此可見(jiàn)，背弛扎底放量反彈操作策略最關(guān)鍵之處在于挑斷綁繩的首次大放量反彈信號(hào)的出現(xiàn) !其之后的反彈成交其實(shí)正是積蓄的多頭能量表征 ,從上述彈簧動(dòng)能原理可知 ，在反彈過(guò)程中成交應(yīng)該是逐步縮減的。從波浪理論多年的應(yīng)用效果看，其最有價(jià)值的功效就在于指出一般 5浪后會(huì)有 3浪反轉(zhuǎn)走勢(shì)！若結(jié)合到運(yùn)用 MACD 抄底中，也即當(dāng) MACD 出現(xiàn)明顯的下跌 5浪時(shí)，說(shuō)明指標(biāo)反彈即將出現(xiàn)，介入信號(hào)已相當(dāng)明顯。 在相對(duì)較長(zhǎng)的分時(shí)圖如 15分鐘以上中尤其是在交易日午市運(yùn)用，則可化長(zhǎng)為短，成為幾個(gè)交易內(nèi)做短線的極佳工具。如陜西金葉在 9月初的短線回調(diào)中 15分鐘 MACD 就出現(xiàn)了明顯的下跌 5浪， 之后反彈應(yīng)聲而起。其中主要表現(xiàn)在：在連續(xù)暴跌后形成底背弛原點(diǎn)后，指標(biāo)開(kāi)始斜向上形成底背弛，但股價(jià)并沒(méi)有因此而反彈，只是盤(pán)平甚至盤(pán)跌，而且在指標(biāo)盤(pán)升到壓力位后卻繼續(xù)向下突破，底背弛陷阱顯現(xiàn)！值得224 小時(shí) 注冊(cè)時(shí)間 2020711 注意的是，背弛陷阱之后再次出現(xiàn)的指標(biāo)高級(jí) 別底背弛，這往往就是真正的底部出現(xiàn)。 究其原理，主要還是能量級(jí)別與指標(biāo)反映程度難以配比有關(guān)。有鑒于此，投資者在股價(jià)連續(xù)暴跌暴漲同時(shí) MACD 出現(xiàn)大開(kāi)口突破之際，仍不適宜馬上應(yīng)用一般背弛原理進(jìn)行反轉(zhuǎn)操作，最好是等待出現(xiàn)多次背弛并重回低點(diǎn)形成高級(jí)別背弛后，再動(dòng)手的安全性才較高！下半年 ST 板塊多數(shù)個(gè)股如 ST 龍科（ 600799）在 6月至9月的虛勢(shì)平臺(tái)中普遍出現(xiàn)此種背弛陷阱，目前其正處于構(gòu)筑高級(jí)別背弛過(guò)程，投資者宜引起注意。這里我們繼續(xù)討論 ?如何使用MACD 進(jìn)行股票交易 ‘。 現(xiàn)在是 2020年 6月，我盡可能選用近期數(shù)據(jù)和未完成的趨勢(shì)，以便大家對(duì)所示股票能夠進(jìn)行長(zhǎng)期追蹤。中期的MACD 我使用的參數(shù)是（ 5， 34， 9），長(zhǎng)期MACD 是（ 10， 89，34）。換句話說(shuō)，我更喜歡 ?完美 ‘的交易、較長(zhǎng)期的持股和較少的交易行為，不太喜歡短線。 5 、因?yàn)?DEA 和MACD 均出自 DIFF，本文僅使用了 DIFF 曲線，而隱去了 DEA 和MACD。如遇疑難，可凸顯 DEA 和 MACD共同驗(yàn)證。所示圖例有隨意性和普遍性。更歡迎對(duì)我的不足給予嚴(yán)肅的，強(qiáng)烈的批評(píng)！ 回復(fù) 引用 TOP niugu 管理員 帖子 12193 精華 439 積分 26564 威望 4390 金錢(qián) 4708 12 發(fā)表于 2020714 22:17 | 只看該作者 第一部分 趨勢(shì)的底部判定 不是每只股票的底部（頂部）都會(huì)發(fā)生 MACD 的背離現(xiàn)象，但是發(fā)生了 MACD 背離的股票有 94%將至少出現(xiàn)一個(gè)次級(jí)的中期反向趨勢(shì)，大約有 60%是趨勢(shì)完全反轉(zhuǎn)，尤其是較長(zhǎng)期的趨勢(shì)。請(qǐng)注意，這 里貢獻(xiàn) 0 魅力 0 閱讀權(quán)限 200 在線時(shí)間 224 小時(shí) 注冊(cè)時(shí)間 2020711 說(shuō)的是 DIFF ， 并 不 是 價(jià) 格DIFF回到 O線，價(jià)格 (有時(shí)侯 )可能回落很小甚至幾乎沒(méi)有變化。請(qǐng)看圖 5： 如果你是穩(wěn)健型的交易員，你應(yīng)該至少使用不少于兩張的副圖（最好三張），分別表示短、中、長(zhǎng)期的趨勢(shì)變化。 600727魯北化工的長(zhǎng)期趨勢(shì)圖（圖 6） 從 圖 中 我 們 可 以 看 到 ， 自1999/07/12開(kāi)始， 600727走在一個(gè)漫長(zhǎng)的下跌趨勢(shì)里，僅發(fā)生了一次中級(jí)反彈和一次短期反彈（可忽略），幅度都不能說(shuō)大（我個(gè)人認(rèn)為，超過(guò) 60%的算大幅反彈，介于 40%60%間的是正常反彈，低于 40%的算小幅反彈，回調(diào)同理），市場(chǎng)形成了兩個(gè)頂部和三個(gè)底部。但是在長(zhǎng)期的 MACD 上，只出現(xiàn)了兩次背離，即： 2020/052020/06間的負(fù)背離和目前的正背離。 但 是 上 述 說(shuō) 明 并 不 能 證 明600727現(xiàn)在就是底部?。?！ 我們需要一次強(qiáng)勁的反彈，和一個(gè)次級(jí) 的上升趨勢(shì)來(lái)證明底部的存在。（在 600727中是長(zhǎng)期的 和中期的 ） 600727魯北化工的近期趨勢(shì)圖（圖 7） 這是 600727的近期走勢(shì)圖。如果你是追求 ?完美 ‘的交易者或者資金比較巨大，你應(yīng)該選擇現(xiàn)在這個(gè)時(shí)機(jī)進(jìn)場(chǎng)。 假設(shè)我們按今天（ 06/13）的收市價(jià)進(jìn)場(chǎng)，并將止 損定在近期的最低價(jià)（ ）下方一檔（比如），按照道氏理論和我下文將要闡述的原則，三個(gè)月內(nèi)，價(jià)格將上升到 ，六個(gè)月內(nèi)，價(jià)格將上升到 平。 至于是否可以實(shí)現(xiàn)，讀者可以拭目以待。 ：） 當(dāng)然， 600727只是我用來(lái)試圖說(shuō)明趨勢(shì)底部的一個(gè)例子，她并不是最佳的可交易股