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2025-05-26 23:28 本頁面
【正文】 太鋼雖然在行業(yè)內(nèi)挑戰(zhàn)很大（成本上升等原因），但是不斷的調(diào)整結(jié)構(gòu)，業(yè)績2元以上。比如商業(yè)，雖然估值低，但流動性不好。3組小結(jié)：行業(yè):繼續(xù)看好：房地產(chǎn)/鋼鐵關(guān)注個股:恒源煤電洪都航空海螺型材唐鋼股份其他討論：程海泳：寶鈦，徐工年報一般。q 煤炭：從重組進度來看，密切關(guān)注大同煤業(yè)，其次是路安環(huán)能、國陽信能，西山煤電可能最慢。公司目前處于快速發(fā)展階段。公司未來機會是云南昭通（4000噸/日，08年受益三大水電工程，），目前需求旺盛原因是武廣鐵路新增120萬噸/年，5000噸/日。關(guān)聯(lián)交易解決、稅收優(yōu)惠的返還會使公司體現(xiàn)出極大的價值。q 化工建議配置煙臺萬華、星新材料 。q 近期多數(shù)產(chǎn)品價格有所回落：MDI、BDO下跌了 10％。聯(lián)創(chuàng)光電因整合廈門宏發(fā)有交易性機會（公司可能推出宏發(fā)分拆上市的老股東優(yōu)先認股權(quán)），已買入的基金可繼續(xù)持有。信息技術(shù)：標(biāo)配。因在國內(nèi)上市退出是最佳選擇，徐重進入上市公司和凱雷優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營是合理預(yù)期。q 我們一直看好基本面持續(xù)增長（受宏調(diào)影響小的子行業(yè)），也有資產(chǎn)注入和整合預(yù)期的“雙料選手”：經(jīng)緯紡機（管理層會更換，未來鄭紡機20億收入注入，PB低），看好大冷、天地科技、中聯(lián)重科。q 產(chǎn)能的高點首先出現(xiàn)在生鐵和粗鋼上，07年熱軋是釋放的高點。今年1Q是很好的例子，中國進口同比增長130%，LME庫存下降和美國經(jīng)濟促使價格強勁反彈，但1Q全球產(chǎn)量增長實際是6%，秘魯、中國都是6%以上的增長，而滬銅大量進口后疲軟，因此銅價很快就掉頭向下。并且，安徽省北部的皖北礦務(wù)和淮北礦務(wù)近期醞釀?wù)?。q 除了我們一
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