【正文】 這種期望受到了國內(nèi)政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、技術(shù)發(fā)展、市場情況變化等許多風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素的制約。經(jīng)濟(jì)增長是否能夠持續(xù)將有可能對公司的成長產(chǎn)生一定影響。如果不鋪貨，將會導(dǎo)致愿意加盟的經(jīng)銷商的數(shù)量少，加盟向DC采購的比例不高，規(guī)模效應(yīng)很難體現(xiàn)，啟動(dòng)也很困難。萬向堅(jiān)持開票，價(jià)格上可能沒有優(yōu)勢，同時(shí)可能會因?yàn)榻?jīng)銷商的加盟意愿不強(qiáng)，而造成項(xiàng)目啟動(dòng)困難。. 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)源于汽配流通商業(yè)環(huán)境的特殊性，主要體現(xiàn)在不開發(fā)票經(jīng)營和向下游大量的鋪貨（賒銷）兩方面。在市場渠道建設(shè)初期就要引進(jìn)精通汽配經(jīng)營的高級管理人才，這直接決定了本項(xiàng)目能否順利啟動(dòng)。如果對加盟商的監(jiān)管不利，可能的風(fēng)險(xiǎn)有：加盟商之間惡性競爭，價(jià)格體系被擾亂；加盟商采購和銷售低質(zhì)產(chǎn)品，影響流通品牌形象；加盟商不注意開發(fā)維修終端市場，大量批發(fā)，擾亂體系的運(yùn)營。萬向市場渠道應(yīng)形成適應(yīng)流通業(yè)特點(diǎn)的管理機(jī)制，來實(shí)現(xiàn)快速反應(yīng)、即時(shí)決策、準(zhǔn)確需求預(yù)測、供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)和內(nèi)部協(xié)調(diào)的等流通業(yè)的基本要求；在薪酬激勵(lì)上，汽配流通行業(yè)的特殊性決定了必須有不同于萬向集團(tuán)工業(yè)企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制，否則將可能難以吸引和留住人才；在運(yùn)營管理水平上，如果管理執(zhí)行能力不能達(dá)到業(yè)內(nèi)領(lǐng)先，與其它行業(yè)的流通連鎖企業(yè)相近，就可能無法實(shí)現(xiàn)對加盟商的承諾，不能降低成本，成為一個(gè)毫無競爭優(yōu)勢的企業(yè)。而其余的投入資金，支持著萬向市場渠道的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，在網(wǎng)絡(luò)和品牌建設(shè)中起著支持作用。在總共投入的7000余萬元中，有2061萬是直接投入到市場渠道的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和品牌建設(shè)上的。 加盟經(jīng)銷商所占的市場份額分別為：12%、16%、20%表64 桑塔納捷達(dá)配件銷售收入預(yù)測 單位：萬元單位：萬元 時(shí)間桑捷車配件銷售收入2147032832482002).其他大宗通用配件銷售收入預(yù)測 根據(jù)行業(yè)內(nèi)經(jīng)銷商銷售水平，結(jié)合萬向的情況進(jìn)行估測得到 表65 大宗通用配件銷售收入預(yù)測 單位：萬元單位：萬元 時(shí)間通用配件銷售收入08000200003).輪胎銷售收入預(yù)測根據(jù)行業(yè)內(nèi)經(jīng)銷商銷售水平，結(jié)合萬向的情況進(jìn)行估測得到 表66 輪胎銷售收入預(yù)測 單位：萬元 單位：萬元 時(shí)間輪胎銷售收入00300004).商品銷售收入?yún)R總情況 表67 商品銷售收入?yún)R總情況 單位：萬元 單位：萬元 時(shí)間桑捷車銷售收入214703283248200其他通用配件銷售收入0800020000輪胎銷售收入0030000總銷售收入214704083298200. 商品銷售成本1).桑塔納、捷達(dá)配件銷售成本預(yù)測 表69 桑塔納、捷達(dá)配件銷售成本 單位：萬元 單位：萬元 項(xiàng)目桑捷車銷售成本199682994343380l 銷售成本按毛利水平直接測算，銷售成本=銷售收入（1毛利率）l 毛利水平隨采購量的增大而提高桑捷車三年毛利水平: 7% % 10%桑捷車毛利水平=OEM產(chǎn)品平均毛利OEM產(chǎn)品所占比例+進(jìn)口件平均毛利進(jìn)口件所占比例+品牌副廠件平均毛利品牌副廠件所占比例+一般副廠件平均毛利一般副廠件所占比例 表68 桑塔納、捷達(dá)配件平均毛利水平測算表 單位：萬元品種第一年第二年第三年結(jié)構(gòu)比平均毛利率總毛利率結(jié)構(gòu)比平均毛利率總毛利率結(jié)構(gòu)比平均毛利率總毛利率OEM30%3%7 %19%4%%15%4%10%進(jìn)口件10%8%14%9%15%10%品牌副廠件30%8%30%9%30%10%一般副廠件30%10%37%11%40%12% 2).其他通用配件的銷售成本預(yù)測l 按行業(yè)平均水平估測,其他通用配件的毛利水平為第二年3%,第三年4%l 毛利水平隨采購量的增大而提高 表610 其他通用配件銷售成本 單位：萬元 單位：萬元 項(xiàng)目其他通用配件成本07760192003).輪胎的銷售成本預(yù)測l 按行業(yè)平均水平估測,輪胎的毛利水平為2%表611 其他通用配件銷售成本 單位：萬元單位：萬元 項(xiàng)目輪胎銷售成本00294004).商品銷售成本預(yù)測表612 商品銷售成本表 單位：萬元單位：萬元 項(xiàng)目桑捷車銷售成本199682994343380其他通用配件成本0776019200輪胎銷售成本0029400商品銷售成本199683770391980. 經(jīng)營費(fèi)用：1).經(jīng)營費(fèi)用測算的說明l %提取，%提?。ù笞谂浼拜喬I(yè)務(wù)是銷售代理，配送費(fèi)用低）l 物流費(fèi)用=桑捷車銷售收入%+（其他大宗配件收入+輪胎業(yè)務(wù)收入）0. 5%l %提取：存貨損耗=平均存貨%l 平均存貨=銷售收入/庫存周轉(zhuǎn)率，三年的平均庫存水平為15%，12%，10%，10l %提取l 經(jīng)營人員工資如下表所示：表613 經(jīng)營人員工資費(fèi)用明細(xì)表 單位：萬元職位名稱人數(shù)薪酬標(biāo)準(zhǔn)萬元/年合計(jì)（萬元）第一年第二年第三年第一年第二年第三年經(jīng)營人員DC經(jīng)理1010126606072DC一般工作人員1201401923360420576經(jīng)營人員合計(jì)130150204420480648l 廣告宣傳費(fèi)都在總部，第一年30萬，第二、三年為100萬l 市場推廣費(fèi)第一年為15萬/DC，第二、三年為30萬/DCl 差旅、招待費(fèi)三年均為20萬/DC2).三年經(jīng)營費(fèi)用明細(xì)如下表所示： 表614 經(jīng)營費(fèi)用明細(xì)表 單位：萬元單位：萬元 項(xiàng)目物流費(fèi)用（萬元）322973存貨損耗（萬元）91428商檢費(fèi)用107204491經(jīng)營人員工資(DC人員工資）420480648廣告宣傳費(fèi)30100100市場推廣費(fèi)（DC）150300360差旅招待費(fèi)（ DC）200200240經(jīng)營費(fèi)用合計(jì)123818302840. 銷售稅金及附加 1).銷售稅金及附加測算的說明l 銷售稅金及附加按19%的比例提取l 銷售稅金及附加=（銷售收入銷售成本運(yùn)營費(fèi)用）19%2).三年銷售稅金如下表所示： 表614 三年銷售稅金 單位：萬元單位：萬元 項(xiàng)目銷售稅金及附加50247642. 管理費(fèi)用： 1).管理費(fèi)用測算的說明l 公關(guān)費(fèi)用每年10萬，培訓(xùn)與咨詢費(fèi)每年80萬l DC辦公費(fèi)用第一年15萬/ DC，第二、三年20萬/ DCl 固定資產(chǎn)折舊年限為5年l 開辦費(fèi)按10年攤銷l DC租金=DC數(shù)目30萬/年l 總部差旅招待費(fèi)40萬/年l 計(jì)入管理費(fèi)用中的人員費(fèi)用如下表所示： 表615 管理人員費(fèi)用支出明細(xì)表 單位：萬元職位名稱人數(shù)薪酬標(biāo)準(zhǔn)合計(jì)管理人員總經(jīng)理、副總經(jīng)理360部門經(jīng)理5630一般管理人員第一年第二年第三年3第一年第二年第三年32425096126150管理人員合計(jì)4050581862162402).三年管理費(fèi)用明細(xì)如下表所示：表616 三年管理費(fèi)用支出明細(xì)表 單位：萬元單位：萬元 項(xiàng)目公關(guān)費(fèi)用101010培訓(xùn)與咨詢費(fèi)用808080總部辦公費(fèi)用151515DC辦公費(fèi)用150200240管理人員工資（總部人員工資）186216240DC租金300300360固定資產(chǎn)折舊165165180開辦費(fèi)攤銷858585差旅招待費(fèi)（總部）404040管理費(fèi)用合計(jì)103111111265. 財(cái)務(wù)費(fèi)用：1).財(cái)務(wù)費(fèi)用測算說明： l 萬向投入資金帶來的財(cái)務(wù)費(fèi)用按投入金額的5%提取l 庫存造成的財(cái)務(wù)費(fèi)用=總銷售成本/庫存周轉(zhuǎn)率（1供應(yīng)商鋪貨比例） 2%2).三年財(cái)務(wù)費(fèi)用如下表所示：表617 三年財(cái)務(wù)費(fèi)用支出明細(xì)表 單位：萬元單位：萬元 項(xiàng)目固定資產(chǎn)及開辦費(fèi)帶來的財(cái)務(wù)費(fèi)用6970啟動(dòng)期投入帶來的財(cái)務(wù)費(fèi)用20400庫存帶來的財(cái)務(wù)費(fèi)用6091184財(cái)務(wù)費(fèi)用合計(jì)33398184. DC及總部運(yùn)行成本費(fèi)用明細(xì). DC運(yùn)營成本費(fèi)用明細(xì)表619 DC總的運(yùn)營成本費(fèi)用明細(xì)表 單位：萬元成本費(fèi)用項(xiàng)目明細(xì)項(xiàng)目經(jīng)營費(fèi)用物流費(fèi)用（萬元）322973市場推廣費(fèi)用150300360存貨損耗（萬元）91428商檢費(fèi)用107204491差旅、招待費(fèi)200200240經(jīng)營人員工資420480654管理費(fèi)用固定資產(chǎn)折舊156156170開辦費(fèi)攤銷404040DC租金300300360辦公費(fèi)用150200240財(cái)務(wù)費(fèi)用庫存帶來的財(cái)務(wù)費(fèi)用6091184DC運(yùn)營成本費(fèi)用合計(jì)191425173740. 總部運(yùn)營成本費(fèi)用明細(xì) 表620 總部運(yùn)營成本費(fèi)用明細(xì)表 單位：萬元成本費(fèi)用項(xiàng)目經(jīng)營費(fèi)用廣告宣傳費(fèi)30100100管理費(fèi)用固定資產(chǎn)折舊999開辦費(fèi)攤銷454545辦公費(fèi)用151515公關(guān)費(fèi)用101010培訓(xùn)與咨詢費(fèi)用808080人員工資186216240差旅、招待費(fèi)404040財(cái)務(wù)費(fèi)用固定資產(chǎn)及開辦費(fèi)帶來的財(cái)務(wù)費(fèi)用6970啟動(dòng)期投入帶來的財(cái)務(wù)費(fèi)用20400總部運(yùn)營成本費(fèi)用合計(jì)688522539. 現(xiàn)金流預(yù)測現(xiàn)金流預(yù)測說明l 第一年考慮25%的賒購比例，第二年50%，第三年75%。. 財(cái)務(wù)預(yù)測的編制基于以下假設(shè)：l 本預(yù)測中的會計(jì)科目根據(jù)財(cái)政部制訂的商業(yè)流通企業(yè)會計(jì)制度設(shè)置l 本財(cái)務(wù)測算包括籌備期和三個(gè)經(jīng)營年度l 不考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值l 不考慮賒銷和壞賬l 不考慮外部融資的情況，公司除主營業(yè)務(wù)外無其他業(yè)務(wù)l 根據(jù)行業(yè)狀況，設(shè)定第一年供應(yīng)商鋪貨比例25%，第二年50%，第三年75%. 基本的財(cái)務(wù)預(yù)測結(jié)果：三年損益狀況 表61 銷售收入、成本費(fèi)用及利潤簡表 單位：萬元 項(xiàng)目 年度銷售收入214704083298200銷售成本及費(fèi)用226204098996911銷售凈利潤11491571290現(xiàn)金流狀況 表62 現(xiàn)金流量簡表 單位：萬元現(xiàn)金流入2267045617現(xiàn)金流出2427242876收支余額16022741. 銷售預(yù)測. 商品銷售收入預(yù)測 萬象市場渠道有三大塊收入，分別是l 桑塔納、捷達(dá)配件銷售收入l 其他大宗通用配件銷售收入l 輪胎業(yè)務(wù)的銷售收入1).桑塔納、捷達(dá)配件銷售收入預(yù)測 桑塔納捷達(dá)配件銷售收入根據(jù)以下估算公式得到銷售收入 = DC所在地區(qū)桑捷車保有量（配件費(fèi)/車?年）萬向所占市場份額