【正文】 在對跨國公司轉(zhuǎn)移價(jià)格的監(jiān)督和管制方面，需要發(fā)展中國家團(tuán)結(jié)起來才能取得一定的效果 。把某一行業(yè)相同產(chǎn)品的一系列交易價(jià)格和利潤進(jìn)行比較，如果某一跨國公司進(jìn)口貨物或出口貨物價(jià)格偏高或偏低，距離該行業(yè)的平均利潤率較大時(shí)，稅務(wù)當(dāng)局可以要求按正常價(jià)格進(jìn)行計(jì)算，使該公司取得平均利潤，然后補(bǔ)交稅金。如通過局外價(jià)格檢查，發(fā)現(xiàn)母公司利用轉(zhuǎn)移價(jià)格將利潤轉(zhuǎn)移到低稅國子公司時(shí)，就按局外價(jià)格計(jì)算增加母公司的應(yīng)納稅所得額，以此提高其應(yīng)納所得稅。 根據(jù)美國《國內(nèi)稅收法規(guī)》的規(guī)定 : ? 國內(nèi)收入署有權(quán)檢查有關(guān)聯(lián)的公司之間進(jìn)行交易所使用的價(jià)格是否公平合理，每個(gè)企業(yè)是否都能得到合理的利潤。許多國家的政府早已對這個(gè)問題給予了高度重視，發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的政府都在采取一定的措施對跨國公司轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定進(jìn)行監(jiān)督和管制。 在 R1R2， 且 R2R1+R1r1+R2r2r1+r2的前提下，一般情況 (指出口關(guān)稅稅率小于 1)下的轉(zhuǎn)移價(jià)格的提高是有一定限度的。轉(zhuǎn)讓價(jià)格變動前的合并利潤可重新計(jì)算，見表 119 甲子公司 乙子公司 合并利潤 銷售收入 銷售成本 銷售毛利 營業(yè)費(fèi)用 關(guān)稅 稅前利潤 所得稅 稅后利潤 ＄ 480000 260000 220220 30000 96000 94000 14100 79900 ＄ 700000 480000 220220 40000 48000 132022 59400 72600 ＄ 700000 260000 440000 70000 144000 226000 73500 152500 總稅負(fù) =144000+73500=217500（美元） 現(xiàn)將轉(zhuǎn)讓價(jià)格提高為每套 27美元，則見表1110 總稅負(fù)較變動前的 217500美元，降低了 4500美元，降幅為 %，其敏感性不強(qiáng)；稅后利潤較變動前的 152500美元，增加了4500美元，升幅為 %，敏感性也不高，但大于對總稅負(fù)的影響。超過一定限度，跨國公司的全球凈利潤就會出現(xiàn)負(fù)方向增長。 但轉(zhuǎn)移價(jià)格的降低超過一定限度時(shí)，低轉(zhuǎn)移價(jià)格所帶來的總稅負(fù)降低的積極影響有可能被賣方公司所呈現(xiàn)的凈損失所帶來的消極影響所抵消。則見表 118 甲子公司 乙子公司 合并利潤 銷售收入 銷售成本 銷售毛利 營業(yè)費(fèi)用 關(guān)稅 稅前利潤 所得稅 稅后利潤 ＄ 420220 260000 160000 30000 126000 4000 600 3400 ＄ 700000 420220 280000 40000 42022 198000 89100 108900 ＄ 700000 260000 440000 70000 168000 102022 89700 112300 總稅負(fù) =168000+89700=257700（美元） 分析： 總稅負(fù)較轉(zhuǎn)變動前的 258300美元，降低了600美元，降幅為 %，敏感性很弱；稅后利潤較變動前的 111700美元，增加了 600美元，升幅為 %，敏感性也不高，但稍大于對稅負(fù)的影響。 這時(shí)我們無法保證方括號里的結(jié)果在任何情況下都能保持正數(shù)或負(fù)數(shù)，即無法保證降低轉(zhuǎn)移價(jià)格或提高轉(zhuǎn)移價(jià)格總能減輕跨國公司的總稅負(fù)，增加跨國公司的全球凈利潤，因此要分情況討論。 降低轉(zhuǎn)移價(jià)格將使收購方企業(yè)的一部分抵稅成本轉(zhuǎn)為應(yīng)稅收益，因而要增加交納所得稅， 若 R2(1+r2)r1+r2， 則供應(yīng)方企業(yè)無利潤后再降低轉(zhuǎn)移價(jià)格對整個(gè)跨國公司不利，整個(gè)公司多交的所得稅大于節(jié)約的關(guān)稅。 這種現(xiàn)象在理論上的解釋是： 降低轉(zhuǎn)移價(jià)格無論在什么情況下都會降低企業(yè)的從價(jià)關(guān)稅稅負(fù)，而在將貨物從高所得稅稅率國向低所得稅稅率國轉(zhuǎn)移時(shí)，降低轉(zhuǎn)移價(jià)格則會將收入集中到買入方公司，即所得稅稅率低的公司，從而降低整個(gè)公司的所得稅。 ? (一 )貨物從高所得稅稅率國向低所得稅稅率國轉(zhuǎn)移 ? 當(dāng) R1R2時(shí)，且將貨物從高所得稅稅率國向低所得稅稅率國轉(zhuǎn)移，這時(shí)我們可以看（ 3）式中，由于所得稅稅率小于 1，關(guān)稅稅率大于零，從而 (R1r1+R2r2)是小于 (r1+r2)的。 ? 若將原例兩國的所得稅率互換一下，仍略去關(guān)稅因素，則可重新計(jì)算合并利潤如下： 甲子公司 乙子公司 合并利潤 稅前利潤 所得稅 稅后利潤 ＄ 190000 28500 161500 ＄ 180000 81000 99000 ＄ 370000 109500 260500 現(xiàn)將轉(zhuǎn)讓價(jià)格提高為每套 27美元，則可重新計(jì)算該跨國公司的合并報(bào)表見表 116 甲子公司 乙子公司 合并利潤 銷售收入 銷售成本 銷售毛利 營業(yè)費(fèi)用 稅前利潤 所得稅 稅后利潤 ＄ 540000 260000 280000 30000 250000 37500 212500 ＄ 700000 540000 160000 40000 120220 54000 66000 ＄ 700000 260000 440000 70000 370000 91500 278500 分析： ? 轉(zhuǎn)變動前的 260500美元，稅后利潤計(jì)增加了 18000美元，增幅為 %，其敏感性也不強(qiáng)。至于企業(yè)的稅后利潤則由于轉(zhuǎn)讓價(jià)格的提高，將隨之下降，可計(jì)算如下： ? 稅后利潤 =（ 7000005400004000054000）（ 145%） =36300（美元） ? 較變動前的 72600美元，降低了 36300美元，降幅為 50%，其敏感性較強(qiáng)。 其次看轉(zhuǎn)移價(jià)格變動對轉(zhuǎn)入企業(yè)的影響 ? 單就轉(zhuǎn)入企業(yè)而言，存在以下兩種情況： ? （ 1）當(dāng) r2 R2 +R2r2， 此時(shí)轉(zhuǎn)讓價(jià)格與企業(yè)稅負(fù)成正比例關(guān)系：轉(zhuǎn)讓價(jià)格降低，其稅負(fù)可以減輕，反之則加重。 首先看轉(zhuǎn)移價(jià)格變動對轉(zhuǎn)出企業(yè)的影響 ? 單就轉(zhuǎn)出企業(yè)而言，由于所得稅在零與 1之間，則 R1R1r1 +r1 總大于零，因而轉(zhuǎn)讓價(jià)格與企業(yè)稅負(fù)成正比例關(guān)系；轉(zhuǎn)讓價(jià)格降低，負(fù)稅可減輕，反之則加重。 表 113 甲、乙兩公司合并利潤表 項(xiàng) 目 甲公司 乙公司 合并利潤 銷售收入 ＄ 480000 ＄ 700000 ＄ 700000 銷售成本 260000 480000 260000 銷售毛利 ＄ 220220 ＄ 220220 ＄ 440000 營業(yè)費(fèi)用 30000 40000 70000 關(guān)稅 48000 144000 192022 稅前利潤 ＄ 142022 ＄ 36000 ＄ 178000 所得稅 63900 5400 69300 稅后利潤 ＄ 78100 ＄ 30600 ＄ 108700 其總賦稅是 = 192022 +69300 =＄ 261300 二、稅負(fù)最小化分析 ? 在前述的公式中，對于 (C十 B1)R1與(PB2)R2兩個(gè)因子來說，一旦稅率巳定，無論國際轉(zhuǎn)移價(jià)格的高低變化如何，這兩個(gè)因子均不會改變，即對供應(yīng)方企業(yè)，收購方企業(yè)及整個(gè)跨國公司來講上述兩個(gè)因子均不會改變其稅負(fù)水平。 甲公司生產(chǎn)一套零部件的成本為 13美元，以每套 24美元的內(nèi)部國際轉(zhuǎn)移價(jià)格向乙公司結(jié)算。 以下標(biāo) 2區(qū)別供應(yīng)方企業(yè)和收購方企業(yè)的相同因子，如 R1： 為供應(yīng)方企業(yè)的所得稅稅率，R2為收購方企業(yè)的所得稅稅率。 ? 合資企業(yè)的董事會也有當(dāng)?shù)睾腺Y方的代表，這使得跨國公司利用與合資企業(yè)之間的轉(zhuǎn)移價(jià)格來實(shí)現(xiàn)降低匯率變動風(fēng)險(xiǎn)、取得競爭戰(zhàn)略優(yōu)勢、盡早收回投資等目標(biāo)難以完全按自己的意志實(shí)現(xiàn)。 另外，在跨國公司通常采用分權(quán)經(jīng)營，同時(shí)信息又存在不對稱的外部環(huán)境下，由于自治程度較高，無論最終轉(zhuǎn)移價(jià)格水平如何，子公司及其管理者有可能通過假造數(shù)據(jù)等手段為自己謀求好處。 實(shí)證調(diào)查結(jié)果還表明： ? （ 1）跨國公司并不一定為其公司所有的內(nèi)部交易都選用同一種轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)方法，它可以進(jìn)行不同方法的組合，但是相比之下，市場價(jià)格定價(jià)法是最重要的轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)方法，緊隨其后的是標(biāo)準(zhǔn)全額生產(chǎn)成本加成法。 ? 表 111總結(jié)了美國、日本、加拿大和英國的跨國公司采用的國際轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)證研究所取得的成果。 ? 由此可見，以成本為基礎(chǔ)制定轉(zhuǎn)移價(jià)格的方法忽視了市場競爭的要求和供求關(guān)系的影響。 其結(jié)果是： ? 既損害了轉(zhuǎn)出產(chǎn)品子公司的積極性，又致使這些子公司不關(guān)心其自身對成本的控制和管理，因?yàn)闊o論轉(zhuǎn)出產(chǎn)品的全部成本高低如何，轉(zhuǎn)入產(chǎn)品的子公司原則上都得接受。 ? 其次，此法還有助于各公司重視成本管理和成本數(shù)據(jù)的搜集，避免在定價(jià)上的人為判斷，有利于跨國公司內(nèi)部的相互協(xié)作。 （二）以成本為基礎(chǔ) ? 以成本為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移價(jià)格按其所包括的內(nèi)容可分為三種類型： ? （ 1）全部成本； ? （ 2）全部成本加成； ? （ 3）變動成本加一個(gè)固定額。 其次，對跨國公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移的半成品或零部件而言，很少有一個(gè)現(xiàn)成 而公允的中間市場可借以尋找可靠的市價(jià)資料。正是由于這些優(yōu)點(diǎn)，目前大部分國家和許多國際組織，如經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織以及聯(lián)合國等，均傾向于采用此法。 ? 首先，采用這種定價(jià)方法在公司內(nèi)部轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品，實(shí)際上是將母公司及所屬各子公司視為完全獨(dú)立經(jīng)營的企業(yè)。兩類方法各有優(yōu)缺點(diǎn)，在實(shí)務(wù)中，企業(yè)往往是根據(jù)自身的特點(diǎn)加以選擇和運(yùn)用的。 對不同聯(lián)屬企業(yè)進(jìn)行相同銷售業(yè)務(wù)所制定的轉(zhuǎn)移價(jià)格獨(dú)立核算原則要求不同，對于所進(jìn)行的交易是交易一方或雙方主要經(jīng)營業(yè)務(wù)，應(yīng)以成本加利潤來進(jìn)行收費(fèi)；而對于進(jìn)行的交易是雙方輔助性營業(yè)活動的，則可按成本加利潤計(jì)取收入，也可按成本收費(fèi)。 美國指出 : ? 在相關(guān)聯(lián)企業(yè)中提供無形資產(chǎn)使用的收費(fèi)，可以采用各單位適當(dāng)分?jǐn)傎M(fèi)用的方法，由有關(guān)單位分?jǐn)偀o形資產(chǎn)的科研研究所產(chǎn)生的利益、費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)也準(zhǔn)許采用一種最低成本加成費(fèi)用率計(jì)算。 （ 4）在特殊情況下的處理。 （ 2）相關(guān)聯(lián)企業(yè)之間貸款利率，如果上下不超過債權(quán)人所在國一般市場利率的 20%，即被視為符合獨(dú)立核算原則。 由于大多數(shù)國家對非居民納稅人的利息所征的扣繳稅要低于正常的公司所得稅，利息費(fèi)用又可作為費(fèi)用在報(bào)稅時(shí)扣除，跨國公司利用利息形式轉(zhuǎn)移利潤就獲得雙重好處： 一方面排除了少數(shù)股東對這部分利潤的要求權(quán)；另一方面又減輕了整個(gè)公司集團(tuán)的稅負(fù)。 為了防止跨國公司利用勞務(wù)費(fèi)用作出有損所在國利益的行為，在許多國家簽訂的稅收協(xié)定中，對母公司向子公司如何按正常交易標(biāo)準(zhǔn)收取勞務(wù)費(fèi)用，都做了明確的規(guī)定。 （ 3）母公司作為整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的控制機(jī)構(gòu)，以及作為對外國子公司有控制權(quán)的股東而從事的與此身份有關(guān)的活動所發(fā)生的費(fèi)用，是屬于母公司本身的費(fèi)用，不應(yīng)對子公司收取勞務(wù)收入，也不得分配給子公司。分?jǐn)偟姆椒ㄓ袃煞N，一種是歸集費(fèi)用，然后按一定的標(biāo)準(zhǔn)直接分配成本；另一種方法是設(shè)定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，由子公司對接受的勞務(wù)支付報(bào)酬。 （二）勞務(wù)費(fèi)用的計(jì)價(jià)、分配原則 ? 跨國公司經(jīng)營過程中存在著兩種不同性質(zhì)的勞務(wù)： ? 一類是管理性質(zhì)或統(tǒng)籌性質(zhì)的勞務(wù)，如母公司向子公司提供的管理服務(wù)，這類服務(wù)涉及分?jǐn)傇瓌t問題； ? 一類是具體的勞務(wù)，如修理、安裝等，這類勞務(wù)涉及到如何計(jì)價(jià)問題，與產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格相似。目前，美國和大多數(shù)西歐國家都接受了以 “ 獨(dú)立核算原則 ” 來指導(dǎo)國際轉(zhuǎn)移價(jià)格制定的基本原則。