ch營(yíng)運(yùn)資金管ppt課件-wenkub.com
2025-05-02 12:04 本頁(yè)面
【正文】 不同部門在存貨管理方面的立場(chǎng)有較大的差異：財(cái)務(wù)部門側(cè)重于保持較小的庫(kù)存以減輕資金周轉(zhuǎn)的壓力；采購(gòu)部門傾向于大批量進(jìn)貨以獲得批量折扣，降低采取成本，還可避免停工待料責(zé)任；生產(chǎn)部門往往傾向于保持大量在產(chǎn)品及半成品存貨，以保證生產(chǎn)線不至于停工待料；銷售部門則希望保持充足的產(chǎn)成品存貨，以避免因脫銷而失去市場(chǎng)或客戶。 ? 將排列在前的品種少（通常占總品種數(shù)的 10%左右）、耗用額大（通常占存貨總耗用額的 70%~80%）的存貨列為 A類。研究保 險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的，就是要找出合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，使缺貨或供應(yīng) 中斷損失和儲(chǔ)備成本之和最小。 計(jì)算經(jīng)濟(jì)批量和存貨相關(guān)總成本。 （Ｋ Ｃ ＋Ｒ） 2022/6/2 （二）基本模型的擴(kuò)展 為了使模型更接近于實(shí)際情況，具有較高的可用性，逐一 放寬假設(shè)，改進(jìn)模型。已知每批進(jìn)貨費(fèi)用６０元，單位材料的年儲(chǔ)存成本３元。 計(jì)算該商品的進(jìn)貨經(jīng)濟(jì)批量； 計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量時(shí)存貨平均占用資金； 計(jì)算經(jīng)濟(jì)批量下的全年存貨總成本。 存貨單價(jià)不變，不考慮現(xiàn)金折扣，即 U為已知常量。這需要設(shè)定一些假設(shè)，在此基礎(chǔ)上 建立經(jīng)濟(jì)訂貨量的基本模型。 UD ?購(gòu)置成本＝ U表示存貨單價(jià) 訂貨成本加上購(gòu)置成本，就等于存貨的取得成本。 當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額 2022/6/2 正面影響： 強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)、擴(kuò)大銷貨功能； 搶占銷售渠道、爭(zhēng)取市場(chǎng)份額； 減少庫(kù)存、提高存貨周轉(zhuǎn)率。壞賬損失率為 2％，收款費(fèi)用降為 30萬(wàn)元。該企業(yè)準(zhǔn)備 了三個(gè)信用條件的備選方案： A：維持 N/30的信用條件； B：將 信用條件放寬到 N/60； C：將信用條件放寬到 N/90。計(jì)算 本月企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)金折扣?，F(xiàn) 金折扣、信用期限和折扣期限都屬于信用條件的范疇。 （ 2）向銀行索取客戶資料 （ 3）與其它相關(guān)企業(yè)交流 （ 4）客戶公開(kāi)的報(bào)告 （ 5）企業(yè)自己的資料積累 （一）信用標(biāo)準(zhǔn) 二、企業(yè)信用政策 2022/6/2 （１）應(yīng)收賬款的管理成本－－收賬費(fèi)用 （２）應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本 如何計(jì)量“機(jī)會(huì)成本”？ 同學(xué)們回憶一下我們?nèi)? 何來(lái)理解“機(jī)會(huì)成本”的？ 采用一個(gè)方案而放棄另一個(gè)方案時(shí)，被放棄方案的最大 收益是被采用方案的機(jī)會(huì)成本，也稱擇機(jī)代價(jià)。 有價(jià)證券日利率＝ 9％ /360＝ ％ )(5 5 7 91 0 0 0%0 2 8 0 0503Li4b3R 3232元??? ??????H＝ 3R－ 2L＝ 3 5579－ 2 1000＝ 14737（元） 2022/6/2 2022/6/2 做一個(gè)題目 ： 某公司目前有價(jià)證券年利率為 6％，每次轉(zhuǎn)換的固定成本為 60元，公司持有現(xiàn)金的最低額度不少于 1000元。 當(dāng)現(xiàn)金量到控制上限時(shí)，用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券，使現(xiàn)金持有量下降。該公司目前現(xiàn)金支付狀況穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金 6萬(wàn)元，現(xiàn)金與有價(jià)證券在轉(zhuǎn)換時(shí)發(fā)生的交易成本為每次 100元，有價(jià)證券的月利率為 1％。 我們也可以將機(jī)會(huì)成本、交易成本和總成本用坐標(biāo)軸體現(xiàn)出來(lái)。 2022/6/2 每周現(xiàn)金流量確定的情況下，現(xiàn)金最高儲(chǔ)備量越多，則機(jī)會(huì)成本增加，反之最高儲(chǔ)備量越少，則機(jī)會(huì)成本減少。 下面我們舉一個(gè)例子，企業(yè)一年的現(xiàn)金需求量為 5202200萬(wàn) 元。 方案 項(xiàng)目 甲 乙 丙 丁 現(xiàn)金持有量 25000 50000 75000 100000 機(jī)會(huì)成本 3000 6000 9000 12022 管理成本 20220 20220 20220 20220 短缺成本 12022 6750 2500 0 2022/6/2 三種成本匯總之后計(jì)算出總成本，用以判斷最佳現(xiàn)金持有量。 周轉(zhuǎn)天數(shù) ★ 最佳現(xiàn)金持有量 =年現(xiàn)金需求總額 247。 2022/6/2 三、 最佳現(xiàn)金持有水平的確定 (一 )現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式 (二 )成本分析模式 ★ (三 )存貨模式 ★ (四 )隨機(jī)模型 2022/6/2 (一 )現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式 營(yíng)業(yè)周期 賒購(gòu)原材料 賒銷產(chǎn)品 收回貨款 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 收回現(xiàn)金 現(xiàn)金周圍天數(shù) ★ 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù) =存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 2022/6/2 周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =存貨平均余額 360247。 現(xiàn)金不足 造成的損失 現(xiàn)金過(guò)量 造成的浪費(fèi) 短缺現(xiàn)金成本是指企業(yè)缺乏必要的現(xiàn)金，將不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開(kāi)支，使企業(yè) 蒙受損失。2022/6/2 第五章 營(yíng)運(yùn)資金管理 ? 第一節(jié) 營(yíng)運(yùn)資金管理概述 ? 第二節(jié) 現(xiàn)金管理 ? 第三節(jié) 應(yīng)收帳款管理 ? 第四節(jié) 存貨管理 2022/6/2 第一節(jié) 營(yíng)運(yùn)資金管理概述 一、 營(yíng)運(yùn)資金的概念 二、 營(yíng)動(dòng)資金的周轉(zhuǎn) 三、 營(yíng)運(yùn)資金的適度水平 2022/6/2 一、營(yíng)運(yùn)資金的概念 ? 營(yíng)運(yùn)資金又稱營(yíng)運(yùn)資本，是指以維持企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)所需要的資金。包括：?jiǎn)适з?gòu)買機(jī)會(huì)、造成信用損失和得不到折扣好處。 年銷售成本 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =應(yīng)收賬款平均余額 360 247。 360 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù) =年現(xiàn)金需求總額 247。 現(xiàn)金持有總成本 方案 項(xiàng)目 甲 乙 丙 丁 現(xiàn)金持有量 25000 50000 75000 100000 機(jī)會(huì)成本 3000 6000 9000 12022 管理成本 20220 20220 20220 20220 短缺成本 12022 6750 2500 0 總成本 35000 32750 31500 32022 最佳現(xiàn) 持有量
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1