【正文】 是加速折舊法的一種，年折舊額根據(jù)固定資產(chǎn)原價(jià)減去凈殘值后的凈額乘以一個逐年遞減的分?jǐn)?shù)計(jì)算。第一年工作了 2400小時(shí)。 【 例 】 有一臺設(shè)備原值 30000元，預(yù)計(jì)凈殘值 1800，預(yù)計(jì)使用年限 4年。 凈殘值＝殘余價(jià)值－清理費(fèi)用 ? 使用年限：指固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)使用年限。試編制項(xiàng)目的財(cái)務(wù)報(bào)表。 主要財(cái)務(wù)報(bào)表 現(xiàn)金流量表 資產(chǎn)負(fù)債表 資金來源與運(yùn)用表 損益表 成本表 收入表 還款表 投資表 經(jīng)濟(jì)效果 資金規(guī)劃 數(shù)據(jù)預(yù)測 報(bào)表編制 案例 案例：新建一個投資項(xiàng)目，預(yù)計(jì)從項(xiàng)目建設(shè)開始壽命期 5年，項(xiàng)目建設(shè)期 2年。 利潤形成的估算方法 ①．銷售利潤 銷售利潤＝產(chǎn)品銷售利潤＋其他銷售利潤－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用 ②投資凈收益 ③營業(yè)外收入 ④營業(yè)外支出 所得稅 稅后利潤 利潤總額 盈余公積金（含公益金） 應(yīng)付利潤（即股利） 未分配利潤（可用于還款資金） 圖 ３ 項(xiàng)目利潤分配示意圖 利潤分配的順序和計(jì)算方法 五、 固定資產(chǎn)投資貸款還本付息預(yù)測與評估 還本付息的資金來源 ?利潤 ?固定資產(chǎn)折舊 ?無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi) ?其他還款資金。 （ 2）銷售稅及附加的評估 四、 銷售利潤的估算與評估 利潤估算的意義 ? 利潤的高低直接反映項(xiàng)目投產(chǎn)后各年的獲利能力，并把它作為項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評估的主要衡量標(biāo)準(zhǔn)。 三、銷售收入與稅金的估算與評估 銷售收入的估算與評估 （ 1）銷售收入的概念與作用 （ 2）銷售收入的估算 ①測算出外銷和內(nèi)銷的銷售量 未達(dá)產(chǎn)年份銷售量＝達(dá)產(chǎn)年銷售量＊當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷 ②確定產(chǎn)品的銷售價(jià)格 出廠價(jià)格＝產(chǎn)品成本費(fèi)用＊（１＋成本利潤率） ③確定產(chǎn)品銷售收入 （ 3）銷售收入的評估 銷售稅金及附加的估算 （ 1）銷售稅金及附加的估算 ①增值稅 對商品生產(chǎn)和流通中各環(huán)節(jié)的新增價(jià)值、或商品附加值征稅。 生產(chǎn)成本費(fèi)用的分類 （ 1）按成本費(fèi)用要素分類（見圖１） （ 2）按成本費(fèi)用項(xiàng)目分類（見圖２） （ 3）按成本費(fèi)用與產(chǎn)量的關(guān)系分類 （ 4）經(jīng)營成本 可變成本 固定成本 總成本費(fèi)用 計(jì)時(shí)工資及福利費(fèi) 修理費(fèi) 其他費(fèi)用（含銷售費(fèi)用） 折舊費(fèi) 維簡費(fèi) 攤銷費(fèi) 利息指出 圖 1 總成本費(fèi)用構(gòu)成圖（按生產(chǎn)費(fèi)用要素分類） 外購原材料 外購燃料、動力 計(jì)件工資及福利費(fèi) 經(jīng)營成本 產(chǎn)品制造成本 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 銷售費(fèi)用 總成本費(fèi)用 圖 ２ 總成本費(fèi)用構(gòu)成圖（按費(fèi)用項(xiàng)目分類） 直接材料 直接工資 其他直接支出 制造費(fèi)用－間接費(fèi)用 直接費(fèi)用 （直接計(jì)入產(chǎn)品成本） 期間費(fèi)用 （不計(jì)入產(chǎn)品成本） 生產(chǎn)成本費(fèi)用的構(gòu)成 （ 1）按制造成本法計(jì)算（見圖２） ①直接材料 ③直接工資 ③其他直接支出 ④制造費(fèi)用 ⑤管理費(fèi)用 ⑥銷售費(fèi)用 （ 2）以生產(chǎn)費(fèi)用要素為基礎(chǔ)計(jì)算（見圖１） ①外購原材料和外購燃料動力 ②工資與職工福利費(fèi) ③折舊費(fèi) ④修理費(fèi) ⑤攤銷費(fèi) ⑥利息支出 ⑦維簡費(fèi) ⑧其他費(fèi)用 生產(chǎn)成本費(fèi)用估算 （ 1）以制造成本法估算企業(yè)總成本費(fèi)用 ?直接材料 ?直接工資及福利費(fèi)（計(jì)件） ?直接工資及福利費(fèi)（其他直接支出） ?制造費(fèi)用 ?產(chǎn)品制造成本 ?管理費(fèi)用 ?財(cái)務(wù)費(fèi)用 ?銷售費(fèi)用 ? 期間費(fèi)用＝管理費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用＋銷售費(fèi)用 ?總成本費(fèi)用＝產(chǎn)品制造成本＋期間費(fèi)用 ? 經(jīng)營成本＝總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－維簡費(fèi)－攤銷費(fèi)－利息支出 （ 2）以費(fèi)用要素法估算企業(yè)總成本費(fèi)用 ?外購原材料、燃料動力 ?工資和福利費(fèi) ?固定資產(chǎn)折舊費(fèi) ?修理費(fèi) ?攤銷費(fèi) ?利息支出 ?維簡費(fèi) ?其他費(fèi)用 ?副產(chǎn)品回收 ?總成本費(fèi)用 ?經(jīng)營成本 （ 3）單位產(chǎn)品成本的估算 ①如果項(xiàng)目只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，可按制造成本法直接計(jì)算出該產(chǎn)品的單位成本，或按完全成本法求出的總成本除以年產(chǎn)量． ②如果項(xiàng)目生產(chǎn)多種產(chǎn)品，則可采用兩種方法。 流動資金的估算 （ 1）項(xiàng)目流動資金需用量的估算 ①．?dāng)U大指標(biāo)估算法 ②．分項(xiàng)定額估算法 ?現(xiàn)金的估算 ?應(yīng)收（預(yù)付）帳款的估算 ?存貨的估算 ?應(yīng)付（預(yù)收）帳款的估算 流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債 流動資產(chǎn)＝現(xiàn)金＋應(yīng)收和預(yù)付帳款＋存貨 流動負(fù)債＝應(yīng)付帳款＋預(yù)收帳款 （ 2）鋪底流動資金的估算 鋪底流動資金＝項(xiàng)目流動資金年需用量＊３０％ 流動資金估算的評估 ①鑒定流動資金估算的總額能否滿住項(xiàng)目的基本要求。 ? f—— 對時(shí)間地點(diǎn)的調(diào)整系數(shù) ? 要求：工程項(xiàng)目類似，條件基本相同。 第五節(jié) 投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)基礎(chǔ) 財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算的內(nèi)容 ?項(xiàng)目總投資及其資金來源和籌措 ?生產(chǎn)成本費(fèi)用 ?銷售收入與稅金 ?銷售利潤的形成與分析 ?貸款還本付息測算 一、 項(xiàng)目總投資及構(gòu)成 項(xiàng)目總投資概念 （ 1）定義：項(xiàng)目總投資是指投資項(xiàng)目從建設(shè)前期準(zhǔn)備工作開始到項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費(fèi)用。速動資產(chǎn)是指從流動資產(chǎn)中扣除變現(xiàn)速度最慢的存貨等資產(chǎn)后，可以直接用于償還流動負(fù)債的那部分流動資產(chǎn)。～小于一般認(rèn)為流動比率應(yīng)不流動負(fù)債總額流動資產(chǎn)總額流動比率%100?? 流動比率代表企業(yè)以流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的綜合能力。當(dāng)償債備付率大于 1時(shí)，即可認(rèn)為項(xiàng)目具有還本付息能力。計(jì)算公式： 其中：息稅前利潤 =利潤總額 +計(jì)入總成本費(fèi)用的利息費(fèi)用；當(dāng)期應(yīng)付利息指計(jì)入總成本費(fèi)用的全部利息；利息備付率一般按年計(jì)算。 計(jì)算公式見： （ 2）借款償還期內(nèi)利息計(jì)算方法 ① 建設(shè)期每年應(yīng)計(jì)利息計(jì)算 建設(shè)期利息支付一般有兩種情況：一是用自有資金每年支付，二是建設(shè)期間不支付利息，按復(fù)利計(jì)算，項(xiàng)目使用后與本金一起支付。主要采用借款償還期指標(biāo)進(jìn)行評價(jià)，也可用利息備付率或償債備付率指標(biāo)來考察。計(jì)算方法為： 計(jì)算的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為小客車的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，其他車型的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，均以此為 基礎(chǔ)，利用一定的換算系數(shù)求得。主要依據(jù)有此項(xiàng)目與無此項(xiàng)目之間形成的車輛行駛費(fèi)用節(jié)約額，考慮不同車型或汽車的載重噸位確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。 （ 2）制定考慮因素與思路 確定車輛通行費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)考慮的主要因素有：公路使用者所獲得的效益、其他運(yùn)輸方式的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和其他公路的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、公路使用者對公路收費(fèi)的負(fù)擔(dān)能力和接受能力、投資者期望的投資收益率、不同車型車輛（使用者）所獲得效益的大小、不同車型車輛（使用者）對公路的損壞程度。 ③ 保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。因此，應(yīng)限制收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，確保國民經(jīng)濟(jì)效益。 第三節(jié) 財(cái)務(wù)效益計(jì)算 一、財(cái)務(wù)效益構(gòu)成 公路建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益一般指收費(fèi)收入，即對公路使用者收取的車輛通行費(fèi)。它是指政府或者需要融入現(xiàn)金的企業(yè)，把已經(jīng)投產(chǎn)運(yùn)行的項(xiàng)目（公路、橋梁、電站等）移交（ T）給出資方經(jīng)營（ O），憑借項(xiàng)目在未來若干年內(nèi)的現(xiàn)金流量，一次性地從出資方那里融得一筆資金，用于建設(shè)新的項(xiàng)目；原項(xiàng)目經(jīng)營期滿，出資方再把它移交（ T）回來； TOT方式可以積極盤活資產(chǎn)，只涉及經(jīng)營權(quán)或收益轉(zhuǎn)讓，不存在產(chǎn)權(quán)、股權(quán)問題，可以為已經(jīng)建成項(xiàng)日引進(jìn)新的管理，為擬建的其他項(xiàng)目籌集資金。在這種方式下，政府通過法定程序選定基礎(chǔ)設(shè)施的投資運(yùn)營商，政府將基礎(chǔ)設(shè)施的投資經(jīng)營權(quán)以特許經(jīng)營方式授予選定的投資運(yùn)營商．政府同