【正文】 2元。－“固定資產(chǎn)”科目反映 ? 殘值：在固定資產(chǎn)清理報(bào)廢時(shí)所能收回的殘料價(jià)值。 ②國內(nèi)借款的還款方式 人民幣當(dāng)年還本額＝當(dāng)年還本資金來源－外匯當(dāng)年還本額 貸款利息的計(jì)算 （ 1）國內(nèi)貸款利息的計(jì)算 ①貸款的建設(shè)期利息 貸款建設(shè)期每年應(yīng)計(jì)利息＝（年初借款累計(jì)＋本年借款額／２）＊年利率 ②貸款的投產(chǎn)期利息 貸款投產(chǎn)期每年應(yīng)計(jì)利息＝年初借款累計(jì)＊年利率 （ 2）國外貸款利息的計(jì)算 ?在規(guī)定的期限內(nèi)等額還本付息 ?在規(guī)定的期限內(nèi)每年“等額還本、利息照付” 六、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算估算表及其相互聯(lián)系 ?投資使用計(jì)劃與資金籌措表 ?固定資產(chǎn)投資估算表 ?流動資金估算表 ?總成本費(fèi)用估算表 ?外購材料、燃料動力估算表 ?固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 ?無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表 ?銷售收入和稅金及附加估算表 ?損益表（即銷售利潤估算表） ?固定資產(chǎn)投資借款還本付息表 七、投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評價(jià) 1. 概念：從企業(yè)角度或者從項(xiàng)目角度對投資項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價(jià)和資金規(guī)劃分析。 營業(yè)稅額＝營業(yè)額＊營業(yè)稅率 ④城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加 為了籌集城市維護(hù)建設(shè)資金和教育事業(yè)資金而設(shè)立的稅種和附加費(fèi)用 ⑤資源稅 對因資源生產(chǎn)和開發(fā)條件的差異而客觀形成的級差收入征收的一種稅。 二、 生產(chǎn)成本費(fèi)用的估算和評估 生產(chǎn)總成本費(fèi)用的概念與作用 生產(chǎn)總成本費(fèi)用是指一定時(shí)期（如一年）內(nèi)企業(yè)生 產(chǎn)產(chǎn)品過程中所發(fā)生的全部費(fèi)用。 建設(shè)期借款利息的估算 有效利率＝（１＋ r/m） m1 r－名義年利率 m－每年計(jì)息次數(shù) 建設(shè)期本年應(yīng)計(jì)利息＝（年初借款累計(jì)金額＋當(dāng)年借款／２）＊年利率 固定資產(chǎn)投資總額估算的評估 固定投資估算的基本方法 靜態(tài)投資估算法 ? （ 1）生產(chǎn)能力指數(shù)法 ? —— 已建和擬建工程的投資額 ? —— 已建和擬建工程的生產(chǎn)能力 ? e—— 投資和生產(chǎn)能力的系數(shù)， 0e1，根據(jù)不同類型的企業(yè)的統(tǒng)計(jì)資料確定，一般在 左右，所以又稱為 ?！∮谝话阏J(rèn)為速動比率應(yīng)不流動負(fù)債總額存貨流動資產(chǎn)總額速動比率%100??? 速動比率代表企業(yè)以速動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的綜合能力。 利息備付率一般按年計(jì)算。當(dāng)借款償還期計(jì)算值小于財(cái)務(wù)分析計(jì)算期或滿足貸款機(jī)構(gòu)期限要求時(shí)，即可認(rèn)為項(xiàng)目具有償還能力。收費(fèi)的負(fù)擔(dān)度即：人們在一定的收入水平下對公路收費(fèi)的承受能力。即確保收費(fèi)公路的財(cái)務(wù)投資效果，提高投資者的公路投資積極性。從前面的分析可知，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)越高，行駛在收費(fèi)公路上的交通量越小，相應(yīng)地收費(fèi)公路的國民經(jīng)濟(jì)效益減少。 TOT（ TransferOperateTransfer）是從特許權(quán)經(jīng)營方式 BOT演變而來。近年來國家投資體制改革，在基礎(chǔ)設(shè)施投資方面，開始引入新的投資機(jī)制，以特許經(jīng)營的方式引入非國有的其他投資人投資。 項(xiàng)目的投融資主體是指進(jìn)行項(xiàng)目投資及融資活動的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。 四、工程項(xiàng)目資金籌措 資金的來源 （ 1）項(xiàng)目資本金（權(quán)益資本） ? 資本金制度 : 機(jī)場、港口、沿海及內(nèi)河航運(yùn)項(xiàng)目，最低資本金比例為 30%。 在目前情況下，通常也是按照類比法進(jìn)行估算。 2．運(yùn)營管理費(fèi) 主要指交通管理費(fèi)、收費(fèi)人員開支及稅費(fèi)等開支。 二、建設(shè)期財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)算 建設(shè)期財(cái)務(wù)費(fèi)用一般以投資估算為基礎(chǔ)調(diào)整得到。資金成本就是項(xiàng)目在籌集資金時(shí)所支付的代價(jià)，主要包括籌資費(fèi)和資金使用費(fèi)。 ③ 實(shí)價(jià)（ Real price） 實(shí)價(jià)是以基年價(jià)格水平表示的，反映相對價(jià)格變動因素影響的價(jià)格。 收費(fèi)經(jīng)營性公路建設(shè)項(xiàng)目，收費(fèi)主體一般是依法設(shè)立的公司制企業(yè)，如公路類上市公司，在取得通行費(fèi)收入并獲利的前提下依法繳納營業(yè)稅和所得稅。據(jù) 《 中華人民共和國公路法 》 規(guī)定，符合技術(shù)等級和規(guī)模的下列公路，可以依法收取車輛通行費(fèi)：（ 1）由縣級以上地方人民政府交通主管部門利用貸款或者向企業(yè)、個(gè)人集資建成的公路；（ 2）由國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)組織依法受讓前項(xiàng)收費(fèi)公路收費(fèi)權(quán)的公路；（ 3）由國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)組織依法投資建成的公路。 1988年我國確立的“貸款修路，收費(fèi)還貸”的思想，對解決公路建設(shè)資金投入短缺、促進(jìn)公路網(wǎng)建設(shè)起到了巨大作用。因此，在對收費(fèi)還貸性公路建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià)時(shí)，主要考察項(xiàng)目的清償能力。 ② 時(shí)價(jià)（ Current price） 時(shí)價(jià)指任何時(shí)候的當(dāng)時(shí)市場價(jià)格，包括相對價(jià)格變動和絕對價(jià)格變動的影響，以當(dāng)時(shí)價(jià)格水平表示。 在融資后評價(jià)中，財(cái)務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率采用加權(quán)平均資金成本率。 當(dāng)擬建項(xiàng)目有相關(guān)聯(lián)的配套服務(wù)、開發(fā)等商業(yè)性設(shè)施時(shí)，財(cái)務(wù)費(fèi)用還包括有相關(guān)聯(lián)的配套服務(wù)、開發(fā)等商業(yè)性設(shè)施的建設(shè)投資、經(jīng)營成本和稅金等各項(xiàng)支出。 例如，某國道主干線（高速公路）在進(jìn)行工程可行性的財(cái)務(wù)評價(jià)時(shí)，養(yǎng)護(hù)費(fèi)用取項(xiàng)目所在地區(qū)現(xiàn)有公路平均養(yǎng)護(hù)費(fèi)用約 3萬元 /公里年，以后每年年均增長 3%。在養(yǎng)護(hù)定額完善條件下，根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)方案，可對大中修費(fèi)用進(jìn)行較準(zhǔn)確的估算。 5．經(jīng)營性費(fèi)用 當(dāng)擬建項(xiàng)目有相關(guān)的配套服務(wù)、開發(fā)等商業(yè)性設(shè)施時(shí)，應(yīng)將其建設(shè)投資、經(jīng)營成本和稅金等各項(xiàng)支出計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。研究項(xiàng)目的融資方案，首先要研究擬定項(xiàng)目的投融資主體和項(xiàng)目的投融資模式。 （ 3）基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資的特殊方式 基礎(chǔ)設(shè)施由于其公共服務(wù)性，傳統(tǒng)上我國采取由政府直接投資并管理或由政府控制的國有企業(yè)投資運(yùn)營兩種投資方式。特許經(jīng)營期末，基礎(chǔ)設(shè)施以有償或者無償?shù)姆绞睫D(zhuǎn)交給政府，或者重新安排繼續(xù)特許經(jīng)營。 三、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)確定 （ 1）確定原則 ① 促進(jìn)收費(fèi)公路的國民經(jīng)濟(jì)效益的發(fā)揮，提高收費(fèi)公路的利用率。 ④ 保證收費(fèi)企業(yè)財(cái)務(wù)的穩(wěn)定。 ③ 日本道路公團(tuán)高速公路的收費(fèi)方法，是按收費(fèi)的負(fù)擔(dān)度測算的。 借款償還期通常借助“借款還本付息表”進(jìn)行計(jì)算。 3．償債備付率 償債備付率指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金與與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值，計(jì)算公式 ： 其中：可用于還本付息的資金為當(dāng)年收費(fèi)收入扣除當(dāng)年的管理費(fèi)、公路養(yǎng)護(hù)費(fèi)及稅費(fèi)后的余額。 。 ② .投資方向調(diào)節(jié)稅按各項(xiàng)應(yīng)計(jì)稅目的單位工程及相應(yīng)稅率計(jì)算，計(jì)稅的基數(shù)為年度實(shí)際完成投資額。 ③評估新建項(xiàng)目流動資金的評估，是夠符合結(jié)合項(xiàng)目投產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)營的特點(diǎn)，判別計(jì)算方法是否正確。 ③ 營業(yè)稅 對于交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、郵電通信業(yè)、文化體育業(yè)、服務(wù)業(yè)、娛樂業(yè)及轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)、銷售不動產(chǎn)的項(xiàng)目，均應(yīng)征收營業(yè)稅。 還款方式及還款順序 ①國外（含境外）借款的還款方式 按協(xié)議的要求分別采用等額還本付息或等額還本、利息照付兩種方法。 計(jì)提折舊：固定資產(chǎn)成本的分配 ：平均法和加速折舊法 平均法－－直線法和工作量法 加速折舊法－－雙倍余額遞減法和年限積數(shù)法 ? 原價(jià)（原值）：取得固定資產(chǎn)所發(fā)生的一切必要支出。 ： 單位作業(yè)量折舊額 ＝（原值－預(yù)計(jì)凈殘值） /預(yù)計(jì)作業(yè)總量 各期折舊額＝單位作業(yè)量折舊額 該期實(shí)際作業(yè)量 ：工作時(shí)數(shù)、工作班次、行駛里程等 工作量法的實(shí)質(zhì)也是平均分?jǐn)偡ā? 第一年折舊：（ 2022006000) （ 5/15）＝ 64667 第二年折舊：（ 2022006000) （ 4/15）＝ 51733 第三年折舊：（ 2022006000) （ 3/15）＝ 38800 第四年折舊：（ 2022006000) （ 2/15）＝ 25867 第五年折舊：（ 2022006000) （ 1/15）＝ 12933