【正文】 T）給出資方經(jīng)營(yíng)（ O），憑借項(xiàng)目在未來若干年內(nèi)的現(xiàn)金流量，一次性地從出資方那里融得一筆資金，用于建設(shè)新的項(xiàng)目；原項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期滿，出資方再把它移交（ T）回來； TOT方式可以積極盤活資產(chǎn)，只涉及經(jīng)營(yíng)權(quán)或收益轉(zhuǎn)讓，不存在產(chǎn)權(quán)、股權(quán)問題，可以為已經(jīng)建成項(xiàng)日引進(jìn)新的管理，為擬建的其他項(xiàng)目籌集資金。 （ 2）制定考慮因素與思路 確定車輛通行費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)考慮的主要因素有：公路使用者所獲得的效益、其他運(yùn)輸方式的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和其他公路的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、公路使用者對(duì)公路收費(fèi)的負(fù)擔(dān)能力和接受能力、投資者期望的投資收益率、不同車型車輛（使用者）所獲得效益的大小、不同車型車輛（使用者）對(duì)公路的損壞程度。 計(jì)算公式見： （ 2）借款償還期內(nèi)利息計(jì)算方法 ① 建設(shè)期每年應(yīng)計(jì)利息計(jì)算 建設(shè)期利息支付一般有兩種情況：一是用自有資金每年支付，二是建設(shè)期間不支付利息，按復(fù)利計(jì)算，項(xiàng)目使用后與本金一起支付。速動(dòng)資產(chǎn)是指從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除變現(xiàn)速度最慢的存貨等資產(chǎn)后，可以直接用于償還流動(dòng)負(fù)債的那部分流動(dòng)資產(chǎn)。 生產(chǎn)成本費(fèi)用的分類 （ 1）按成本費(fèi)用要素分類（見圖１） （ 2）按成本費(fèi)用項(xiàng)目分類（見圖２） （ 3）按成本費(fèi)用與產(chǎn)量的關(guān)系分類 （ 4）經(jīng)營(yíng)成本 可變成本 固定成本 總成本費(fèi)用 計(jì)時(shí)工資及福利費(fèi) 修理費(fèi) 其他費(fèi)用（含銷售費(fèi)用） 折舊費(fèi) 維簡(jiǎn)費(fèi) 攤銷費(fèi) 利息指出 圖 1 總成本費(fèi)用構(gòu)成圖（按生產(chǎn)費(fèi)用要素分類） 外購原材料 外購燃料、動(dòng)力 計(jì)件工資及福利費(fèi) 經(jīng)營(yíng)成本 產(chǎn)品制造成本 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 銷售費(fèi)用 總成本費(fèi)用 圖 ２ 總成本費(fèi)用構(gòu)成圖（按費(fèi)用項(xiàng)目分類） 直接材料 直接工資 其他直接支出 制造費(fèi)用－間接費(fèi)用 直接費(fèi)用 （直接計(jì)入產(chǎn)品成本） 期間費(fèi)用 （不計(jì)入產(chǎn)品成本） 生產(chǎn)成本費(fèi)用的構(gòu)成 （ 1）按制造成本法計(jì)算（見圖２） ①直接材料 ③直接工資 ③其他直接支出 ④制造費(fèi)用 ⑤管理費(fèi)用 ⑥銷售費(fèi)用 （ 2）以生產(chǎn)費(fèi)用要素為基礎(chǔ)計(jì)算（見圖１） ①外購原材料和外購燃料動(dòng)力 ②工資與職工福利費(fèi) ③折舊費(fèi) ④修理費(fèi) ⑤攤銷費(fèi) ⑥利息支出 ⑦維簡(jiǎn)費(fèi) ⑧其他費(fèi)用 生產(chǎn)成本費(fèi)用估算 （ 1）以制造成本法估算企業(yè)總成本費(fèi)用 ?直接材料 ?直接工資及福利費(fèi)（計(jì)件） ?直接工資及福利費(fèi)（其他直接支出） ?制造費(fèi)用 ?產(chǎn)品制造成本 ?管理費(fèi)用 ?財(cái)務(wù)費(fèi)用 ?銷售費(fèi)用 ? 期間費(fèi)用＝管理費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用＋銷售費(fèi)用 ?總成本費(fèi)用＝產(chǎn)品制造成本＋期間費(fèi)用 ? 經(jīng)營(yíng)成本＝總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－維簡(jiǎn)費(fèi)－攤銷費(fèi)－利息支出 （ 2）以費(fèi)用要素法估算企業(yè)總成本費(fèi)用 ?外購原材料、燃料動(dòng)力 ?工資和福利費(fèi) ?固定資產(chǎn)折舊費(fèi) ?修理費(fèi) ?攤銷費(fèi) ?利息支出 ?維簡(jiǎn)費(fèi) ?其他費(fèi)用 ?副產(chǎn)品回收 ?總成本費(fèi)用 ?經(jīng)營(yíng)成本 （ 3）單位產(chǎn)品成本的估算 ①如果項(xiàng)目只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，可按制造成本法直接計(jì)算出該產(chǎn)品的單位成本，或按完全成本法求出的總成本除以年產(chǎn)量． ②如果項(xiàng)目生產(chǎn)多種產(chǎn)品，則可采用兩種方法。 主要財(cái)務(wù)報(bào)表 現(xiàn)金流量表 資產(chǎn)負(fù)債表 資金來源與運(yùn)用表 損益表 成本表 收入表 還款表 投資表 經(jīng)濟(jì)效果 資金規(guī)劃 數(shù)據(jù)預(yù)測(cè) 報(bào)表編制 案例 案例：新建一個(gè)投資項(xiàng)目，預(yù)計(jì)從項(xiàng)目建設(shè)開始?jí)勖?5年，項(xiàng)目建設(shè)期 2年。第一年工作了 2400小時(shí)。 【 例 】 有一臺(tái)設(shè)備原值 30000元，預(yù)計(jì)凈殘值 1800，預(yù)計(jì)使用年限 4年。 利潤(rùn)形成的估算方法 ①．銷售利潤(rùn) 銷售利潤(rùn)＝產(chǎn)品銷售利潤(rùn)＋其他銷售利潤(rùn)－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用 ②投資凈收益 ③營(yíng)業(yè)外收入 ④營(yíng)業(yè)外支出 所得稅 稅后利潤(rùn) 利潤(rùn)總額 盈余公積金（含公益金） 應(yīng)付利潤(rùn)（即股利） 未分配利潤(rùn)（可用于還款資金） 圖 ３ 項(xiàng)目利潤(rùn)分配示意圖 利潤(rùn)分配的順序和計(jì)算方法 五、 固定資產(chǎn)投資貸款還本付息預(yù)測(cè)與評(píng)估 還本付息的資金來源 ?利潤(rùn) ?固定資產(chǎn)折舊 ?無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi) ?其他還款資金。 流動(dòng)資金的估算 （ 1）項(xiàng)目流動(dòng)資金需用量的估算 ①．?dāng)U大指標(biāo)估算法 ②．分項(xiàng)定額估算法 ?現(xiàn)金的估算 ?應(yīng)收（預(yù)付）帳款的估算 ?存貨的估算 ?應(yīng)付（預(yù)收）帳款的估算 流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)＝現(xiàn)金＋應(yīng)收和預(yù)付帳款＋存貨 流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付帳款＋預(yù)收帳款 （ 2）鋪底流動(dòng)資金的估算 鋪底流動(dòng)資金＝項(xiàng)目流動(dòng)資金年需用量＊３０％ 流動(dòng)資金估算的評(píng)估 ①鑒定流動(dòng)資金估算的總額能否滿住項(xiàng)目的基本要求?！∮谝话阏J(rèn)為流動(dòng)比率應(yīng)不流動(dòng)負(fù)債總額流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)比率%100?? 流動(dòng)比率代表企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的綜合能力。主要采用借款償還期指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，也可用利息備付率或償債備付率指標(biāo)來考察。 ③ 保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。在這種方式下，政府通過法定程序選定基礎(chǔ)設(shè)施的投資運(yùn)營(yíng)商，政府將基礎(chǔ)設(shè)施的投資經(jīng)營(yíng)權(quán)以特許經(jīng)營(yíng)方式授予選定的投資運(yùn)營(yíng)商．政府同時(shí)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的投資提供包括投資資金、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼、減免稅收在內(nèi)的資金支持，或者給與其他支持。 ?國(guó)外資金來源： 外國(guó)政府貸款；外國(guó)銀行貸款；出口信貸；混合貸款、聯(lián)合貸款、銀團(tuán)貸款；國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款。 大中修費(fèi)按市場(chǎng)（不變）價(jià)格進(jìn)行大修理費(fèi)投資估算。 第二節(jié) 財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)算 一、財(cái)務(wù)費(fèi)用構(gòu)成 公路建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)費(fèi)用分為建設(shè)期財(cái)務(wù)費(fèi)用和運(yùn)營(yíng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用。 一、公路建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的步驟 費(fèi) 用 計(jì) 算費(fèi) 用 計(jì) 算1 . 建 設(shè) 期 費(fèi) 用2 . 日 常 養(yǎng) 護(hù) 費(fèi) 用3 . 管 理 費(fèi) 用4 . 大 修 費(fèi) 用5 . 國(guó) 外 貸 款 利 息 與 稅 金 等6 . 相 關(guān) 配 套 服 務(wù) 、 開 發(fā) 等 商 業(yè) 性 設(shè) 施 建 設(shè) 投 資 、 經(jīng) 營(yíng) 成 本 、 稅 收 等 各 項(xiàng) 支 出1 . 建 設(shè) 期 費(fèi) 用2 . 日 常 養(yǎng) 護(hù) 費(fèi) 用3 . 管 理 費(fèi) 用4 . 大 修 費(fèi) 用5 . 國(guó) 外 貸 款 利 息 與 稅 金 等6 . 相 關(guān) 配 套 服 務(wù) 、 開 發(fā) 等 商 業(yè) 性 設(shè) 施 建 設(shè) 投 資 、 經(jīng) 營(yíng) 成 本 、 稅 收 等 各 項(xiàng) 支 出效 益 計(jì) 算效 益 計(jì) 算1 . 收 費(fèi) 收 入2 . 相 關(guān) 配 套 服 務(wù) 、 開 發(fā) 等 商 業(yè) 性 設(shè) 施 銷 售 （ 營(yíng) 業(yè) ） 收 入1 . 收 費(fèi) 收 入2 . 相 關(guān) 配 套 服 務(wù) 、 開 發(fā) 等 商 業(yè) 性 設(shè) 施 銷 售 （ 營(yíng) 業(yè) ） 收 入有 無 對(duì) 比 法 、費(fèi) 用 效 益 分 析 法財(cái) 務(wù) 評(píng) 價(jià) 報(bào) 表 編 制財(cái) 務(wù) 評(píng) 價(jià) 報(bào) 表 編 制盈 利 能 力 分 析F N P V F I R R F B C R 等 計(jì) 算盈 利 能 力 分 析F N P V F I R R F B C R 等 計(jì) 算指 標(biāo) 分析 法敏 感 性 分 析敏 感 性 分 析財(cái) 務(wù) 評(píng) 價(jià) 結(jié) 論財(cái) 務(wù) 評(píng) 價(jià) 結(jié) 論不 確 定 性 分 析 法定 性 與 定 量 結(jié) 合分 析 法相 關(guān) 基 礎(chǔ) 數(shù) 據(jù) 搜 集 、 匯 總 、 分 析 與 計(jì) 算相 關(guān) 基 礎(chǔ) 數(shù) 據(jù) 搜 集 、 匯 總 、 分 析 與 計(jì) 算清 償 能 力 分 析