【正文】 1000 應收賬款 =50（萬元） ⑹固定資產(chǎn) =資產(chǎn)合計－貨幣資金－應收賬款－存貨 =400－ 50－ 50－ 100=200（萬元） 附：企業(yè)財務(wù)分析報告格式 一、 企業(yè)概況； 二、企業(yè) 資金結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)趨勢分析； 三、 企業(yè)獲利情況 趨勢分析； 四、 企業(yè) 償債能力分析； 五、 企業(yè)資產(chǎn) 營運能力分析； 六、 企業(yè) 盈利能力分析； 七、 企業(yè) 經(jīng)濟效益 綜合 評價； 八、分析 結(jié)論及建議。 存貨 =9=900247。 ST生態(tài)大事記 1996年 5月，在上交所上市 1999年 10月，證監(jiān)會處罰公司數(shù)項上市違規(guī)行為 2022年 11月，劉姝威在 《 金融內(nèi)參 》 發(fā)表 600字短文，此后藍田資金鏈開始斷裂 2022年 1月，涉嫌提供虛假財務(wù)信息，董事長保田等 10名中高層管理人員被拘傳接受調(diào)查 2022年 3月，公司實行特別處理，股票簡稱變更為 “ ST生態(tài) ” 2022年 5月，因連續(xù) 3年虧損，暫停上市 綜合例題 資產(chǎn)負債表 某公司 2022年 12月 31日 單位：萬元 資 產(chǎn) 負債及所有者權(quán)益 貨幣資金 ５０ 應付帳款 １００ 應收帳款 長期負債 存 貨 實收資本 １００ 固定資產(chǎn) 留存收益 １００ 資產(chǎn)合計 負債及所有者權(quán)益合計 某公司 2022年度簡化的資產(chǎn)負債表如下： 其他有關(guān)財務(wù)指標如下： 長期負債與所有者權(quán)益之比： 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（總資產(chǎn)按年末數(shù)計算）： 平均收現(xiàn)期（應收賬款按年末數(shù)計算，一年按 360天計算）： 18天 銷售毛利率： 10% 存貨周轉(zhuǎn)率（存貨按年末數(shù)計算）： 9次 要求：利用上述資料，填充該公司資產(chǎn)負債表的空白 部分。自己并沒有用過于復雜的分析方法，無非就是那些常用的 20多個財務(wù)指標。只要銀行減少對藍田股份的貸款，藍田股份會立即垮掉。根據(jù)分析推理：藍田股份的償債能力越來越惡化；扣除各項成本和費用后，藍田股份沒有凈收入來源；藍田股份不能創(chuàng)造足夠的現(xiàn)金流量以便維持正常經(jīng)營活動和保證按時償還銀行貸款的本金和利息 .她給出的最后判斷是，藍田已經(jīng)失去了創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力了，完全是在依靠銀行的貸款維持生存 ——— 它是一個空殼！這對藍田是非常危險的，而對銀行就更危險。 經(jīng)過研究，劉姝威發(fā)現(xiàn)，藍田有一個奇怪的財務(wù)組合。不僅如此，從這篇文章挽回國家巨大損失和使多少股民免遭 “ 家破人亡 ” 悲劇的發(fā)生的 “ 隱性社會效果 ” 來看， “ 中國 ” 怎能不被劉姝威所 “ 感動 ” ？ 來源： 人民網(wǎng) 藍田財務(wù)分析（摘要） □劉姝威 第一部分 靜態(tài)分析 一、藍田股份的償債能力分析 流動比率 藍田股份 2022年流動比率計算如下： 433,106,(流動資產(chǎn)合計 ) ——————————————— = (流動比率 ) 560,713,（流動負債合計） 藍田股份的流動比率小于 1，意味著其短期可轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的流動資產(chǎn)不足以償還到期流動負債，償還短期債務(wù)能力弱。 權(quán)益乘數(shù)的提高表明公司改變了資本結(jié)構(gòu) 下一步： 分析成本費用，努力降低成本，提升利潤空間 分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盤活閑置資產(chǎn)，提高利用效率 選擇七種財務(wù)比率，確定標準比值和權(quán)重 —— 雖然缺乏理論論證，但其原理在實際中被廣泛應用 財務(wù)比率 比重 標準比率 實際比率 評分 流動比率 25 產(chǎn)權(quán)比率 25 固定資產(chǎn)構(gòu)成率 15 存貨周轉(zhuǎn)率 10 8 應收賬款周轉(zhuǎn)率 10 6 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 10 4 權(quán)益資本周轉(zhuǎn)率 5 3 合計 100 幾種常見的企業(yè)財務(wù)病癥及診治 — 負債過大 診治：控制在 50%以下為宜，及時調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu) —— 流動資金不足 診治：適度借入資金，增強自身造血機能，提高盈利能力，增加留利 —— 設(shè)備陳舊老化 診治：著重長遠目標，重視科技投入，科學使用技改資金 —— 資金周轉(zhuǎn)緩慢，資產(chǎn)占用超常 診治：合理安排生產(chǎn)，加強經(jīng)營的計劃性，以銷定產(chǎn) —— 成本超正常水平，導致利潤下降 診治：從管理入手，增收節(jié)支，提高企業(yè)素質(zhì) 課堂案例：藍田股份 2022年末 2022年初，一個普通的弱女子劉姝威頭上的光環(huán)突然多了起來：一些新聞雜志爭先恐后地評她為 “ 股市的大腕 ” ——“2022年十大新聞人物 ” 、 《 2022年度十大人物 》 、 “ 2022年八大經(jīng)濟人物 ” ，其中最為權(quán)威、最有影響力的自然是剛剛落幕的、由中央電視臺主辦的首屆“ 感動中國 ” ——劉姝威成了 2022年能 “ 感動中國 ” 的 “ 十大年度人物 ” 之一。 EXAMPLE 600395 盤江股份 2022 2022 2022 經(jīng)營活動占總流入結(jié)構(gòu)比 % % % 投資活動占總流入結(jié)構(gòu)比 % % % 籌資活動占總流入結(jié)構(gòu)比 % % % 經(jīng)營活動占總流出結(jié)構(gòu)比 % % % 投資活動占總流出結(jié)構(gòu)比 % % % 籌資活動占總流出結(jié)構(gòu)比 % % % 經(jīng)營活動流入流出比 投資活動流入流出比 籌資活動流入流出比 600397 安源股份 2022 2022 2022 經(jīng)營活動占總流入結(jié)構(gòu)比 % % % 投資活動占總流入結(jié)構(gòu)比 % % % 籌資活動占總流入結(jié)構(gòu)比 % % % 經(jīng)營活動占總流出結(jié)構(gòu)比 % % % 投資活動占總流出結(jié)構(gòu)比 % % % 籌資活動占總流出結(jié)構(gòu)比 % % % 經(jīng)營活動流入流出比 投資活動流入流出比 籌資活動流入流出比 —— 資產(chǎn)迅速變現(xiàn)的能力 （ 1）現(xiàn)金到期債務(wù)比☆＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流入／本期到期債務(wù) ①衡量： 現(xiàn)實角度企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金償還到期債務(wù) ②關(guān)于 到期債務(wù) ： 本期到期的 長期債務(wù) 和本期應付票據(jù) —— 不能展期 （ 2）現(xiàn)金流動負債比＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流入／流動負債 衡量： 從理論上企業(yè)的現(xiàn)金是否能償還一年內(nèi)即將到期的債務(wù) （ 3）現(xiàn)金債務(wù)總額比＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流入／債務(wù)總額 ①衡量： 理論展示企業(yè)的最大付息能力，可以和市場利率相比較 ②比率越高，企業(yè)承擔債務(wù)的能力越強 （ 1）銷售現(xiàn)金比率☆＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流入／銷售額 —— 衡量每元銷售獲取的凈現(xiàn)金，比值越大越好 （ 2）每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量☆ ＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流入／普通股股數(shù) —— 反映企業(yè)最大的現(xiàn)金分紅能力 （ 3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流入／資產(chǎn)總額 —— 反映企業(yè)資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力 EXAMPLE 行業(yè)平均 2022 2022 2022 現(xiàn)金流動負債比率 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入 /流動負債 現(xiàn)金債務(wù)總額比 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入 /債務(wù)總額 41% % % % 銷售現(xiàn)金比率 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入／銷售額 每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入／普通股股數(shù) 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入／資產(chǎn)總額 15% % % % 600188 兗州煤業(yè) —— 企業(yè)抗御風險的能力 （ 1）現(xiàn)金滿足投資比率 ＝近五年經(jīng)營現(xiàn)金凈流入／近五年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和 —— 該比率越大，資金自給率越高，企業(yè)抗御風險的能力越強 ＝ 1，經(jīng)營獲取現(xiàn)金足以滿足基本擴充需求 1，企業(yè)需要外部融資補充資金 （ 2）現(xiàn)金股利保障倍數(shù) ＝每股營業(yè)現(xiàn)金凈流入／每股現(xiàn)金股利 —— 比率越大，企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力越強 （