【正文】 31 注： 雙刪除線部分為已刪除的內(nèi)容， 灰色底紋且 加粗部分為已作修訂的內(nèi)容； 涉及風險管理辦法條款、表格的序號依次變動，不再詳 述 。 第四十九條 本辦法自 年 月 日起實施。 （三）國內(nèi)期貨價格和國際市場價格出現(xiàn)較大差距 。 （六）交易所認定的其他違規(guī)行為。 （二）故意隱瞞事實，瞞報、錯報、漏報重要信息的 。 （五）交易所工作人員應 當 對談話的有關信息予以保密。 客戶 應當由會員指定人員陪同 。 （六）交易所接到投訴涉及到會員或 客戶 。 （二）會員或 客戶 交易異常 。 直接責任人是 客戶 的，強行平倉后發(fā)生的虧損，由該 客戶開戶所在 期貨公司會員 先行承擔后，自行向該 客戶 追索。 未能完成平倉的，該持倉持有者 應當 繼續(xù)對此承擔持倉責任或交割義務。 第三十七條 強行平倉的價格通過市場交易形成。執(zhí)行結(jié)果由交易所審核 。交易所以“強行平倉通知書”（以下簡稱通知書）的形式向有關會員下達強行平倉要求。 屬第三十四條第（二）項 鉛 、 燃料油 期貨合約的強行平倉 : 若系客戶（或非期貨公司會員）超倉，則對該客戶（或非期貨公司會員）的超倉頭寸進行強行平倉；若系期貨公司會員達到或者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易。 若系多個會員超倉，其需強行平倉頭寸按會員超倉數(shù)量由大到小順序，先選擇超倉數(shù)量大的會員作為強行平倉的對象 。 并按上一交易日閉市后合約總持倉量由大到小順序，先選 擇持倉量大的合約作為強行平倉的合約 。因結(jié)算準備金小于零而被要求強行平 倉的，在保證金補足前，禁止相關會員的開倉交易。 （ 五 ）根據(jù)交易所的緊急措施應 當 予 以 強行平倉的 。強行平倉是指當會員、 客戶 違規(guī)時，交易所對其有關持倉實行平倉的一種強制措施。 期貨公司會員 應 當 保證 客戶 所提供的材料的真實性。 （二）資金來源說明 。 第二十八條 達到交易所報告界限的 非 期貨公司會員 應 當向交易所提供下列材料 : 22 （一）填寫完整的《 非 期貨公司會員 大戶報告表》，內(nèi)容包括會員名稱、會員號、合約代碼、現(xiàn)有持倉 、持倉性質(zhì)、持倉保證金、可動用資金、持倉意向、預報交割數(shù)量、申請交割數(shù)量 。 第二十七條 達到 交易所報告界限的 期貨公司會員 應 當 向交易所提供下列材料 : （一）填寫完整的《 期貨公司會員 大戶報告表》，內(nèi)容包括會員名稱、會員號、合約代碼、現(xiàn)有持倉、持倉保證金、可動用資金、持倉 客戶 數(shù)量、預報交割數(shù)量、申請交割數(shù)量 。當會員或者 客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到 交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限額 80%以上（含本數(shù)） 或者交易所要求報告的 ，會員或客戶 應 當 向交易所報告其資金情況、頭寸情況， 客戶 應當通過期貨公司會員 報告。 一個客戶在不同期貨公司會員處開有多個交易編碼，其持倉量合計超出持倉限額的，交易所可以指定有關期貨公司會員對該客戶超額持倉執(zhí)行強行平倉。 第二十一條 到期未提供證明文件、統(tǒng)計材料或所提供證明文件、統(tǒng)計材料無效的，則均以基數(shù)水平論。 表 二十 檔次 年交易金額（ C1，億元） 業(yè)務系數(shù) 1 C1 ≤ 80 0 2 80 ＜ C1 ≤ 160 20 3 160 ＜ C1 ≤ 280 4 280 ＜ C1 ≤ 400 5 C1 400 第二十條 期貨公司會員 的持倉限額，由交易所每一年核定一次。 信用系數(shù) : 以 期貨公司會員 凈資產(chǎn) 3000萬元為底數(shù)（此時信用系數(shù)為 0），在此基礎上，每增加 500萬元凈資產(chǎn)，則信用系數(shù)相應增加 ，信用系數(shù)最大值不得超過 2。 表十 八 燃料油期貨合約在不同時期的限倉比例和持倉限額規(guī)定 （單位：手） 合約掛牌至交割月前第一月 合約掛牌至交割月前第三月的最后一個交易日 交割月前第二月 交割月前第一月 某一 期貨合約 持倉量 限倉比例（ ?） 限倉數(shù)額（手） 限倉數(shù)額（手） 限倉數(shù)額（手） 期貨公司 會員 非期貨公司會員 客戶 非期貨 公司會員 客戶 非期貨 公司會員 客戶 燃料油 ≥ 10 萬手 20 500 500 300 300 100 100 注： 表中某一期貨合約持倉量為雙向計算， 期貨公司會員 、 非 期貨公司會員 、客戶 的持倉限額為單向計算； 期貨公司會員 的持倉限額為基數(shù)。 交割月前第一月的最后一個交易日收盤前， 各會員、各客戶在每個會員處 黃金期貨合約的 投機 持倉應當調(diào)整為 3手的整倍數(shù) 。 交割月前第一月的最后一個交易日收盤前， 各會員、各客戶在每個會員處 銅、鋁、鋅期貨合約的 投機 持倉應當調(diào)整為 5手的整倍數(shù)（遇市場特殊情況無法按期調(diào)整的，可 以 順延一天） 。 （二）某一月份合約在其交易過程中的不同階段，分別適用不同的限倉數(shù)額，進入交割月份的合約限倉數(shù)額從嚴控制 。 第四章 限 倉制度 第十五條 交易所實行 限 倉制度 。若還有剩余則不再分配。再把剩余的申報平倉數(shù)量按上述的分配方法向盈利 3%以上的投機頭寸分配；若還有剩余 ， 則再向盈利 3%以下的投機頭寸分配；若還有剩余 ， 則再向盈利 6%以上的保值頭寸分配。 （四）平倉數(shù)量的分配原則及方法 平倉數(shù)量的分配原則 （ 1）在平倉范圍內(nèi)按盈利的大小和投機與保值的不同分成四級 ， 逐級進行分配。若 客戶 不愿按上述方法平倉可以在收市前撤單 ， 則已撤報單不再作為申報的平倉報單。若 D5 交易日該期貨合約的漲跌幅度未達到當日漲跌停板，則 D6 交易日該期貨合約的漲跌停板和交易保 13 證金比例均恢復正常水平；若 D5 交易日該期貨合約的漲跌幅度與 D3 交易日同方向再達到當日漲跌停板，則交易所宣布為異常情況，并按有關規(guī)定采取風險控制措施；若 D5 交易日該期貨合約的漲跌幅度與 D3 交易日反方向達到當日漲跌 停板，則視作新一輪單邊市開始，該日即視為 D1 交易日，下一日交易保證金和漲跌停板參照本辦法第十二條規(guī)定執(zhí)行。 若 D3 交易日期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市（即連續(xù)三天達到漲跌停板） ， 則當日收盤結(jié)算時，該銅、鋁、 鋅 、 鉛、 螺紋鋼、線材、 黃金 和天然橡膠期貨合約按 12%收取交易保證金，收取比例已高于 12%的按原比例收取 ； 該燃料油期貨合約按20%收取交易保證金，收取比例已高于 20%的按原比例收取，并且交易所可以對部分或全部會員暫停出金。 若 D2 交易日出現(xiàn)同方向單邊市 ， 則當日收盤結(jié)算時該合約交易保證金按下述方法調(diào)整：銅、鋁、鋅、 鉛、 螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約的 交易保證金比例為 12%，收取比例已高于 12%的按原比例收?。蝗剂嫌推谪浐霞s的交易保證金比例為 15%，收取比例已高于 15%的按原比例收取。 第十二條 當某期貨合約在某一交易日（該交易日稱為 D1交易日，以下幾個交易日分別稱為 D D D D D6 交易日）出現(xiàn)單邊市，則 D1 交易日結(jié)算時該合約交易保證金按下述方法調(diào)整：銅、鋁、鋅、 鉛、 螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約交易保證金比例為 10%，收取比例已高于 10%的按 11 原比例收??；燃料油期貨合約的交易保證金比例為 10%，收取比例已高于 10 %的按原比例收取。 第十條 當某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則，但平當日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則。 （三）交易所認為市場風險明顯變化時 。 第八條 對同時適用本辦法規(guī)定的兩種或兩種以上交易保證金比例的，其交易保證金按照規(guī)定交易保證金比例中的最高值收 取。 當某燃料油期貨合約連續(xù)三個交易日（即 D D D3 交 9 易日）的累計漲跌幅（ N）達到 12% 。 當某 鉛、 黃金期貨合約連續(xù)三個交易日（即 D D D3交易日）的累計漲跌幅（ N）達到 10%；或連續(xù)四個交易日（即D D D D4交易日）的累計漲跌幅（ N）達到 12%；或連續(xù)五個交易日（即 D D D D D5交易日）的累計漲跌幅（ N）達到 14%時，交易所可以根據(jù)市場情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調(diào)整 漲跌停板幅度，限期平倉，強行平倉等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過 20%。 第六條 當某期貨合約出現(xiàn) 漲跌停板的情況，則該期貨合約的交易保證金按第三章的有關規(guī)定執(zhí)行。 表 八 銅期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準 交易時間段 銅交易保證金比例 合約掛牌之日起 5% 交割月前第二月的第十個交易日起 7% 交割 月前第一月的第一個交易日起 10% 交割月前第一月的第十個交易日起 15% 交割月份的第一個交易日起 20% 最后交易日前二個交易日起 30% 表 九 鋁期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準 交易時間段 鋁 交易保證金比例 合約掛牌之日起 5% 交割月前第二月的第十個交易日起 7% 交割月前第一月的第一個交易日起 10% 交割月前第一月的第十個交易日起 15% 交割月份的第一個交易日起 20% 5 表 十 鋅期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準 交易時間段 鋅 交易保證金比例 合約 掛牌之日起 5% 交割月前第二月的第十個交易日起 7% 交割月前第一月的第一個交易日起 10% 交割月前第一月的第十個交易日起 15% 交割月份的第一個交易日起 20% 表十一 鉛期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準 交易時間段 鉛 交易保證金比例 合約掛牌之日起 8% 交割月前第二月的第十個交易日起 10% 交割月前第一月的第一個交易日起 12% 交割月前第一月的第十個交易日起 15% 交割月份的第一個交易日起 20% 最后交易日前二個交易日起 30% 表十 二 螺紋鋼期貨 合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準 交易時間段 螺紋鋼 交易保證金比例 合約掛牌之日起 7% 交割月前第二月的第十個交易日起 8% 交割月前第 一 月的第 一 個交易日起 10% 交割月前第一月的第 十 個交易日起 15% 交割月 份 的第 一 個交易日起 20% 最后交易日前二 個交易日起 30% 表十 三 線材期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準 交易時間段 線材 交易保證金比例 合約掛牌之日起 7% 交割月前第二月的第十個交易日起 8% 交割月前第 一 月的第 一 個交易日起 10% 交割月前第一月 的第 十 個交易日起 15% 交割月 份 的第 一 個交易日起 20% 最后交易日前二 個交易日起 30% 6 表十 四 黃金期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準 交易時間段 黃金 交易保證金比例 合約掛牌之日起 7% 交割月前第二月的第十個交易日起 10% 交割月前第一月的第一個交易日起 15% 交割月前第一月的第十個交易日起 20% 交割月份的第一個交易日起 30% 最后交易日前二個交易日起 40% 表十 五 天然橡膠 期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準 交易時間段 天然橡膠 交易保證金比 例 合約掛牌之日起 5% 交割月前第二月的第十個交易日起 10% 交割月前第一月的第一個交易日起 15% 交割月前第一月的第十個交易日起 20% 交割月份的第一個交易日起 30% 最后交易日前二個交易日起 40% 表十 六 燃料油 期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準 交易時間段 燃料油 交易保證金比例 合約掛牌之日起 8% 交割月前第二月的第 一 個交易日起 10% 交割月前第 二 月的第 十 個交易日起 15% 交割月前第一月的第 一 個交易日起 20% 交割月前第一月的第 十 個交易日起 30% 最后交易日前二個交易日起 40% 當某一期貨合約達到應該調(diào)整交易保證金的標準時（詳見表 八、九 、十 、十一、十二、十三、十四 、十五、十六 ），交易所應 當 在新標準執(zhí)行前一交易日的結(jié)算時對該合約的所有歷史持倉按新的交易保證金標準進行結(jié)算，保證金不足的，應 7 當在下一個交易日開市前追加到位。 表 七 燃料油期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標準 4 從合約新上市掛牌之日起， 當持倉總量（ X）達到下列標準時 燃料油交易保證金比例 X≤ 10 萬 8% 10 萬＜ X≤ 15 萬 10% 15 萬＜ X≤ 20 萬 12% X＞ 20 萬 15% 注： X 表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。 表 三 螺紋鋼期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標準 3 從進入交割月前第三月的第一個交易日起， 當持倉總量（ X）達到下列標準時 螺紋鋼交易保證金比例 X≤ 75 萬 7% 75 萬＜ X≤ 90 萬 8% 90 萬＜ X≤ 105 萬 10% X＞ 105 萬 12% 注： X 表