【正文】 [答案 ]ACD [解析 ]某期現(xiàn)金余缺 =該期可運(yùn)用現(xiàn)金合 計(jì) 該期現(xiàn)金支出，而當(dāng)期可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì) =期初現(xiàn)金余額 +當(dāng)期現(xiàn)金收入，所以本題的答案是 ACD。(8)通貨膨脹等因素。(4)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu) 。 32. 企業(yè)在確定股利支付率水平時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮的因素有 ()。而是引起壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加。 29. 投資者在計(jì)算基金投資收益率時(shí)，應(yīng)考慮的因素有 ()。 [答案 ]AC [解析 ]對(duì)于特定的企業(yè)而言，企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)可進(jìn)一步分為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以本題的答案應(yīng)該選擇 AC。 26. 在不存在任何關(guān)聯(lián)方交易的前提下，下列各項(xiàng)中，無法直接由企業(yè)資金營運(yùn)活動(dòng)形成的財(cái)務(wù)關(guān)系有 ()。 [答案 ]B [解析 ]凈資產(chǎn)收益率 =營業(yè)凈利潤(rùn) *資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 *權(quán)益乘數(shù)，因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率不變，所以權(quán)益乘數(shù)不變。 [答案 ]A [解析 ]運(yùn)行維護(hù)成本是指售后的與使用該產(chǎn)品有關(guān)的消耗成本及維修成本、保養(yǎng)成本。 [答案 ]B [解析 ]參悟預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算、財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容。 20. 與傳統(tǒng)定期預(yù)算方法相比，屬于滾動(dòng)預(yù)算方法缺點(diǎn)的是 ()。 [答案 ]A [解析 ]根據(jù)教材 239頁資本保全原則的規(guī)定，企業(yè)必須在有可供分配留存的情況下進(jìn)行收益分配，只有這樣才能充分保護(hù)投資者的利益。因?yàn)楸阋说膫鶆?wù)給公司帶來的財(cái)務(wù)杠桿利益會(huì)被股權(quán)資金成本率的上升而抵銷，所以，公司的價(jià)值與其資本結(jié)構(gòu)無關(guān)。當(dāng)長(zhǎng)期負(fù)債增加量超過 100萬元時(shí)，資金成本為 10%，假定資本結(jié)構(gòu)保持不變，則籌資總額分界點(diǎn)為 ()萬元。 [答案 ]A [解析 ]因?yàn)榻杩罱痤~ =申請(qǐng)貸款的數(shù)額 *(1補(bǔ)償性余額比率 )，所以，本題中需要向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額 =60/(120%)=75萬元，選項(xiàng) A是正確答案。 負(fù)債總額 負(fù)債總額 流動(dòng)負(fù)債總額 動(dòng)資產(chǎn)總額 流動(dòng)負(fù)債總額 [答案 ]C [解析 ]營運(yùn)資本 =流動(dòng)資產(chǎn)總額 流動(dòng)負(fù)債總額 2020 年中級(jí)會(huì)計(jì)師教材財(cái)務(wù)管理?？荚囶} 8 11. 信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所具備的最低條件，通常表示為 ()。進(jìn)行短期債券投資的目的主要是為了合理利用暫時(shí)閑置資金，調(diào)節(jié)現(xiàn)金余額，獲得收益 。 8. 將證券劃分為原生證券和衍生證券所依據(jù)的分類標(biāo)志是 ()。 7. 某投資項(xiàng)目運(yùn)營期某年的總成本費(fèi)用 (不含財(cái)務(wù)費(fèi)用 )為 1100 萬元，其中：外購原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)估算額為 500 萬元，工資及福利費(fèi)的估算額為 300 萬元，固定資產(chǎn)折舊額為200萬元，其他費(fèi)用為 100萬元。 5. 已知 (F/A， 10%， 9)=， (F/A， 10%， 11)=， 10年期，利率為 10%的即付年金終值系數(shù)值為 ()。 [答案 ]A [解析 ]在兩個(gè)方案投資收益率的期望值不相同的情況下，應(yīng)該用標(biāo)準(zhǔn)離差率來比較兩個(gè)方案的風(fēng)險(xiǎn)。 2020 年中級(jí)會(huì)計(jì)師教材財(cái)務(wù)管理?？荚囶} 7 中級(jí)會(huì)計(jì)師教材財(cái)務(wù)管理?？荚囶} 1. 下列各項(xiàng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中 ，能夠同時(shí)考慮資金的時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)因素的是 ()。其中的專家判斷法包括個(gè)別專家意見匯集法、專家小組法和德爾菲法。 [參考答案 ]ACD [解析 ]現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 =存貨周轉(zhuǎn)期 +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，所以選項(xiàng) ，選項(xiàng) B不正確 。固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)的股利政策通常適用于經(jīng)營比較穩(wěn)定或正處于成長(zhǎng)期的企業(yè)，但很難被長(zhǎng)期采用，所以選項(xiàng) 是答案 。 。提高公司資源整合力，增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力 。 26. 上市公司引入戰(zhàn)略投資者的主要作用有 ()。簽訂長(zhǎng)期銷貨合同，會(huì)降低在通貨膨脹時(shí)期的現(xiàn)金流入，所以選項(xiàng) D不正確。 資 [參考答案 ] D [解析 ]為了減輕通貨膨脹對(duì)企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取措施予以防范。下列各項(xiàng)中，不能實(shí)現(xiàn)上述目的的是 ()。而選項(xiàng) 評(píng)價(jià)指標(biāo)。 2020 年中級(jí)會(huì)計(jì)師教材財(cái)務(wù)管理?？荚囶} 6 中級(jí)會(huì)計(jì)師教材財(cái)務(wù)管理?？荚囶} 21. 下列綜合績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)中，屬于財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)的是 ()。潛在普通股包括：可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等。 [參考答案 ]D [解析 ]稅務(wù)管理的目的是取得效益。發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格，必須是具備一定信用等級(jí)的實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資，所以選項(xiàng) B的說法正確 。 17. 下列關(guān)于短期融資券籌資的表述中，不正確的是 ()。一般來講，公司的盈余越穩(wěn)定，其股利支 付水平也就越高，所以選項(xiàng) A的說法不正確 。 [參考答案 ]B [解析 ]企業(yè)成本范疇基本上有三種成本 可以作為定價(jià)基礎(chǔ)，即變動(dòng)成本、制造成本和完全成本。狹義的收益分配則僅僅是指對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的分配。 14. 企業(yè)的收益分配有狹義和廣義之分，下列各項(xiàng)中，屬于狹義收益分配的是 ()。下列各項(xiàng)中，不屬于企業(yè)約束性固定成本的是 ()。 12. 某公司按照 2/20,N/60的條件從另一公司購入價(jià)值 1000萬的貨物，由于資金調(diào)度的限制，該公司放棄了獲取 2%現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)，公司為此承擔(dān)的信用成本率是 ()。所以選項(xiàng) C正確。 10. 企業(yè)在進(jìn)行商業(yè)信用定量分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)是 ()。丙方案的年等額凈回收額=960/(P/A,10%,10)=960/=(萬元 )，大于丁方案的年等額回收額 ，所以本題的最優(yōu)方案應(yīng)該是丙方案。最優(yōu)的投資方案是 ()。其中甲方案的凈現(xiàn)值率為 12%。而利息費(fèi)用屬于影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的因素。 [參考答案 ]A [解析 ]影響經(jīng)營杠桿的因素包括：企業(yè)成本結(jié)構(gòu)中的固定成本比重 。 5. 下列各項(xiàng)中，屬于非經(jīng)營性負(fù)債的是 ()。 4. 一般而言，與融資租賃籌資相比，發(fā)行債券的優(yōu)點(diǎn)是 ()。 [參考答案 ]C [解析 ]滾動(dòng)預(yù)算又稱連續(xù)預(yù)算，是指在編制預(yù)算時(shí)，將預(yù)算期與會(huì)計(jì)期間脫離開，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷地補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動(dòng)，使預(yù)算期始終保持為一個(gè)固定長(zhǎng)度 (一般為 12個(gè)月 )的一種預(yù)算方法。 2020 年中級(jí)會(huì)計(jì)師教材財(cái)務(wù)管理?？荚囶} 4 中級(jí)會(huì)計(jì)師教材財(cái)務(wù)管理?？荚囶} 1. 下列各項(xiàng)中，綜合性較強(qiáng)的預(yù)算是 ()。 [答案 ]ABC [解析 ]集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán) 。 [答案 ]ACD [解析 ]張經(jīng)理的主張主要是體現(xiàn)合作共贏的理念，所以涉及的是相關(guān)者利益最大化目標(biāo) 。 28. 在某公司財(cái)務(wù)目標(biāo)研討會(huì)上，張經(jīng)理主張“貫徹合作共贏的價(jià)值理念，做大企業(yè)的財(cái)富蛋糕” 。 26. 下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)稅務(wù)管理應(yīng)當(dāng)遵循的原則有 ()。 25. 根據(jù)經(jīng)濟(jì)訂貨批量的基本模型，下列各項(xiàng)中，可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)訂貨批量提高的是 ()。 24. 某公司在融資時(shí)，對(duì)全部固定資產(chǎn)和部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)采用長(zhǎng)期融資方式，據(jù)此判斷，該公司采取的融資戰(zhàn)略是 ()。參見教材 117頁。參見教材 117頁。 000萬元 000萬元 000萬元 000萬元 [答案 ]A