【正文】 融合階段，從 2020年 11月正式開始。 這種新的管理會計“規(guī)則”和“慣例”的出現(xiàn)，使得 ABC 系統(tǒng)成為分公司 IC1 日常管理常規(guī)活動的一部分。Cooper amp。 公司各層領(lǐng)導(dǎo)和員工對 ABC系統(tǒng)的接受是一個循序漸進的過程。 這一階段的標(biāo)志是新技術(shù)的應(yīng)用在組織中可以使用，實施該創(chuàng)新的分公司 IC1 的 ABC 核算軟件被開發(fā)、上線和維護。 ABC實施方案的定稿和 金蝶軟件公司專門成立的、負責(zé) 軟件設(shè)計和技術(shù)支持的 軟件項目組， 標(biāo)志著采納階段的結(jié)束，適用階段的開始。”因此， 2020年年報的正式披露和 項目組的成立， 標(biāo)志著 公司成本核算方法和成本管理變革的真正開始， 即公司 ABC發(fā) 起階段的結(jié)束，采納階段的開始。實地企業(yè)成本管理系統(tǒng)變革的壓力，來自外部競爭威脅和內(nèi)部需求，因此高層領(lǐng)導(dǎo)積極地尋找解決方案 。另一方面，是通過參與公司內(nèi)部“關(guān)于 ABC理念如何在 Oracle信息系統(tǒng)中進行體現(xiàn) ” 等的交流會議和討論。 本 文采用半結(jié)構(gòu)式訪談，事先準(zhǔn)備了不同的訪談指引，訪談對象包括實地企業(yè)中實施 ABC的子公司和母公司的相關(guān)人員和咨詢?nèi)藛T，并且被訪談?wù)邅碜圆煌毮懿块T、不同級別的領(lǐng)導(dǎo)和員工。第二，本文作者有機會對該企業(yè)進行深入調(diào)研和實地訪談。實地研究適合于將會計實踐作為一個過 程進行考察，有利于深入組織內(nèi)部獲得組織運作過程的第一手資料和原始的研究數(shù)據(jù)。因此，通過分析影響變革制度化過程 的外部環(huán)境、個人特征、組織因素、技術(shù)因素、任務(wù)特征五大類因素的各個分支因素，我們能夠有的放矢地對促進變革的因素進行有效管理，以利于創(chuàng)新的順利實施和變革制度化的實現(xiàn)。每一階 段，盡管在時間上會有重疊，但都有標(biāo)志性的事件以說明創(chuàng)新的實施達到了這一階段。Hopper,2020）。 制度化模型的提出 通過將 Burns amp。 要素模型中， Kasurinen（ 2020）的修正三要素模型不僅指出變革可能發(fā)生的因素包括誘發(fā)因素（如市場競爭、組織結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)技術(shù)變革等）、催化因素（如虧損嚴(yán)重、市場份額下降、新產(chǎn)品上市等）和促進因素（如會計人員配備充足性、會計人員素質(zhì)、母公司自治程度、信息化程度等），而且指出個人的領(lǐng)導(dǎo)行為是必須的，以用 來克服變革中出現(xiàn)的障礙。因此，該模型缺乏具體可操作性。該模型的主要思 想是，認為管理會計變革的核心問題在于能否實現(xiàn)“制度化”（ Institutionalization），認為管理會計變革本質(zhì)上是一種制度演化。 三、管理會計變革制度化模型的提出 已有理論模型從不同的層次和角度對管理會計變革進行考察，各有所長，但缺乏對于組織變革過程系統(tǒng)性、立體性的研究。 要素模型 這類模型考察了變革過程中不同要素之間如何相互結(jié)合或相互協(xié)調(diào)以促使會計變革的發(fā)生和成功實施，它力求對變革基本要素分析的完備性。該模型的最大貢獻在于將新興的社會學(xué) 和經(jīng)濟學(xué)理論引入管理會計研究，不僅彌補了傳統(tǒng)管理會計研究主要以新古典經(jīng)濟學(xué)和新制度經(jīng)濟學(xué)為理論依據(jù)、只能尋找最優(yōu)的“靜態(tài)均衡”，卻無法解釋動態(tài)變革過程的不足（ Scapens, 2020），而且指出變革的核心在于使新的管理會計規(guī)則“制度化”，這就闡明了變革的內(nèi)在機理，打開了變革過程的“黑箱”。 Jonesamp。例如，促使管理會計創(chuàng)新的使用成為一種時尚的主體包括咨詢公司、早期采納者以及會計學(xué)術(shù)界 （ Abrahamson,1991。它認為技術(shù)不僅僅是一個靜態(tài)的人工 制品；相反，技術(shù)可以理解為一種爭權(quán)奪利的行為體，有能力被該技術(shù)領(lǐng)域的專家根據(jù)組織的實際情況進行設(shè)計和塑造。該理論 尤其適合于研究制度變革。 Hinings,1996。chua,1995。 Burns and Scapens,2020。 新制度社會學(xué)理論 新制度社會學(xué)理論（簡稱 NIS）主要關(guān)注組織與制度化環(huán)境的交互作用，社會預(yù)期對組織的影響，以及這些預(yù)期被如何反映在組織實踐和特征中（ Martinez,1999）。同時，本文重點強調(diào)制度化的實現(xiàn)要通過一個進化式的六階段變革過程來完成，并且，每個階段在不同程度上要受到外部環(huán)境、個人特征、組織、技術(shù)、任務(wù)特征等因素的影響。我國學(xué) 11 術(shù)界對于管理創(chuàng)新在企業(yè)的實施過程、遇到 的問題、影響順利實施的因素等重要問題探討較少。 潘飛、王悅等 , 2020；高晨 , 2020），但是它們在企業(yè)的傳播和推廣實施卻并不是一帆風(fēng)順的。 【 關(guān)鍵詞 】 管理會計變革 制度化 管理會計創(chuàng)新 ABC Institutionalization Of Management Accounting Change： typical case study based on Chinese Listed Companies Lin Zhou Fei Pan Yanjun Liu Baozhou Ma （ Shanghai University of Finance and Economics Shanghai 202033） 【 Abstract】 Through a typical field study of ABC implementation in China39。同時，也是教育部人文社會科學(xué)重點研究基地重大項目“中國企業(yè)管理會計行為研究”（項目號 10JJD630005）的階段性成果。 ⑥ 美國 次貸 危機后，西方經(jīng)濟不景氣，美國采取量化寬松政策導(dǎo)致流動性過剩，美元、歐元和日元的貸款利率極低，我國 涉海 企業(yè)可以充分利用有利時機積極申請外幣貸款，既可降低資金使用成本補充發(fā)展資金又可以防范人民 幣持續(xù)升值帶來的外匯風(fēng)險。 ② 近年來 ， “錢荒” 問題沖擊實體經(jīng)濟 的發(fā)展 ， 涉 海企業(yè)通過 正常途徑向銀行融資更加困難。 ⑦ （ 六 ） 建立海洋開發(fā)風(fēng)險 擔(dān)保體系 海洋災(zāi)害是人類目前難以抗拒的 ， 海洋產(chǎn)業(yè)融資風(fēng)險較大， 除 多角化經(jīng)營分散風(fēng)險 、 對外招標(biāo)轉(zhuǎn)移風(fēng)險、政策性利益補償風(fēng)險外 ， 建立海洋開發(fā)風(fēng)險擔(dān)保體系 也 非常重要 。 在現(xiàn)有投資基金的引領(lǐng)下，可以預(yù)計，海洋產(chǎn)業(yè)投資基金將會如雨后春筍般涌現(xiàn)，如何正確地引導(dǎo) 海洋產(chǎn)業(yè)投資基金的設(shè)立、發(fā)行、項目投資、風(fēng)險控制、資金退出等各個運營過程 是當(dāng)前面臨的一個急迫的現(xiàn)實問題 。證券部門應(yīng) 加快培育公司債券市場 ，重點發(fā)展高收益公司債市場， 降低發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的門檻 ， 發(fā)展證券支持抵押憑證，提高債券市場流動性 ， 推動私募發(fā)行，突破凈資產(chǎn) 40%的債務(wù)融資規(guī)模上限規(guī)定 ， 逐步 發(fā)展 REITs、 利率期貨、利率期權(quán)、 CDS、 債券型股票 、 可轉(zhuǎn)債基金、資產(chǎn)支持證券化 等債 券 產(chǎn)品 及 衍生產(chǎn)品 ，通過 創(chuàng)新 來 擴大債券產(chǎn)品規(guī)模 和 提高市場流動性 ， 為 現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展 拓寬融資渠道。國聯(lián)水產(chǎn)的上市融資就促進了湛江對蝦出口轉(zhuǎn)型升級以及“中國對蝦之都”品牌的建設(shè)。我國產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)開始于 2020 年， 深圳發(fā)展銀行 的 “產(chǎn)業(yè)鏈金融” 、 光大銀行 的 “陽光供應(yīng)鏈” 、 華夏銀行 的“融資共贏鏈”、 中信銀行 的 “產(chǎn)業(yè)鏈融資” 等為 現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè) 融資提供了很好的渠道 。 （ 三 ） 發(fā)展 海洋產(chǎn)業(yè)鏈融資 海洋產(chǎn)業(yè) 地域分布廣闊， 種類 眾多，單靠個別企業(yè)去融資，數(shù)量往往有所局限 ，可以發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈融資。 各海洋產(chǎn)業(yè)主管部門可以此為契機，制定 鼓勵 現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè) 民間投資 措施， 引導(dǎo)和鼓勵內(nèi)陸地區(qū)以合作方式 ， 參與沿海地區(qū)開發(fā) ， 鼓勵內(nèi)陸成熟產(chǎn)業(yè) 、 有實力的大型集團化公司向海洋滲透 ， 實 施陸海一體化的發(fā)展戰(zhàn)略 。 2020 年國家海洋局公布了第一批開發(fā)利用無居民海島名錄 176 個，財政部、國家海洋局發(fā)布的《無居民海島使用金征收管理辦法》規(guī)定 ，國家實行無居民海島有償使用制度，可 通過招標(biāo)、拍賣、掛牌的方式出讓，開發(fā)無居民海島需繳納海島使用金。對一些重點項目，要給予一定配套資金支持。 圖 4 公司債券融資與股票融資比較 7 數(shù)據(jù) 來源：深圳國泰安公司的 CSMAR 數(shù)據(jù)庫 。 我國海洋類企業(yè)并購發(fā)展較快， 2020~2020 年海洋類上市公司并購 624 次，并購交易總價達 億元（見表 3）。 然 而 ， 我國 債券市場 品種少、規(guī)模小、流動性差， 發(fā)行主體主要是 非上市的 公司制國有企業(yè) ， 上市公司發(fā)行 債券的只有 20 多家， 2020 年深市企業(yè)債券的成交額只有股票成交額的 %，發(fā)行債券的 海洋類公司則更少 ， 債券 融資工具的 功能 不強 ， 企業(yè)過度依賴銀行信貸和股權(quán)融資 的 機制 并 沒 根本改變 。我國 不少 企業(yè) 有上市融資 的期望 ， 涉 海 企業(yè) 也不例外，比如恒興集團、粵海飼料和湛江港等。 （ 五 ）股權(quán)融 資 效果顯著 ， 融資 需求旺盛 目前我國 有 65 家 涉 海 企業(yè) 在滬深兩地上市 ④ ， 共 發(fā)行股票 億股，籌資總額 1445 億元，平均每家公司融資 億元， 主要涉及海運、海港、海洋石油及加工 、海水養(yǎng)殖 加工 、海水處理與節(jié)能利用、海灣開發(fā)等海洋產(chǎn)業(yè) （ 見表 2） 。 作為一種 金融創(chuàng)新 工具 ，海洋產(chǎn)業(yè)投資基金 對于 拓寬 現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè) 融資渠道 、 促進 海洋 科技進步 和 優(yōu)化 海洋 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等具有重要作用 ， 為 現(xiàn)代 海洋產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注入了強勁動力 。 然而， 由于 銀行的預(yù)期損失是信貸額的函數(shù)，貸款人基于風(fēng)險與利潤的考查不是完全依靠利率機制而往往附加各種貸款條件 ，加之 通貨膨脹、法 定 準(zhǔn)備金率攀升、 預(yù)算 軟 約束、國際 金融危機 、美國 量化寬松貨幣政策 帶來的風(fēng)險不容忽視， 銀行必將加強 風(fēng)險控制 ，嚴(yán)格控制 信貸分配 ， 韓國銀行擠兌事件 更是 敲響了中國銀行界的警鐘 。海洋科技資金的不足，難以 支撐對 產(chǎn)業(yè)發(fā)展瓶頸問題 的 深入研究，制約了 全國 海洋科技水平的提升 。 除了具有公共物品屬性的港口、碼頭等基礎(chǔ)設(shè)施外， 政府對海洋產(chǎn)業(yè)的投入主要限于 圍繞海洋在生產(chǎn)、研發(fā)中急需解決的關(guān)鍵技術(shù)和瓶頸問題， 組織實施重大科技興海項目 。 我國創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展較快，是現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè)的新興融資渠道。 2020 年 6 月國聯(lián)水產(chǎn)公司采用 網(wǎng)下向詢價對象配售和網(wǎng)上定價發(fā)行相結(jié)合方式發(fā)行 8000 萬股 ， 每股發(fā)行價 元， 募集資金凈額 近 11 億元，主要用于 水產(chǎn)品加工擴建、水產(chǎn)品加工副產(chǎn)品綜合利用、國內(nèi)市場營銷網(wǎng)絡(luò)、 研發(fā) 中心 等項目 建設(shè) ， 負債比率 由 %下降至 %，低于 % 的 行業(yè)平均值 ，償債能力明顯增強， 為養(yǎng)殖戶提供蝦苗、病蟲害防治技術(shù)和資金支持 ， 建立起 了 批發(fā)市場、連鎖商超、餐飲及酒店三大渠道覆蓋的營銷網(wǎng)絡(luò) 。 （ 五 ） 票證 融資模式 這種模式主要是利用 應(yīng)收賬款 、 國際票證 、 未來貨權(quán) 等 融資工具 進行融資 ， 華為公司等 大型企業(yè) 利用應(yīng)收賬款等向海內(nèi)外籌集大量資金。 廣東恒興集團是一家集種苗繁育、飼料生產(chǎn)、水產(chǎn)養(yǎng)殖、水產(chǎn)品加工、進出口貿(mào) 易 等 于一體的大型民營企業(yè)集團，所屬企業(yè) 40 多 家， 養(yǎng)殖基地 1 萬多畝 ， 年產(chǎn)值逾 60 億元， 資金實力雄厚 。 協(xié)會 突破單一銀行格局，與 國家開發(fā)銀行 、 長沙銀行、招商銀行等 結(jié)成 合作伙伴， 構(gòu)建多元 化融資 渠道， 聯(lián)合金信擔(dān)保開發(fā)應(yīng)急“綠色通道”貸款服務(wù) ， 克服 單個企業(yè)抵押不足的 弊端 ， 為會員企業(yè)融資提高更多的選擇 ， 園區(qū) 管委會對會員企業(yè)貸 款進行貼息 和 風(fēng)險補償 。 這種模式成為 金融機構(gòu)向企業(yè)提供融 資 的載體，解決 融資信息不對稱問題。 協(xié)會入會門檻較低，只要飼養(yǎng) 5 頭以上的奶牛便可入會 ， 入股資金為 10 萬韓元（折合人民幣 7500 元）以上。 “十一五”期間青島 海洋 產(chǎn)業(yè) 重大建設(shè)項目為 78 個，投資額達 億元，涉及港口、旅游業(yè)、海水淡化、船舶工業(yè)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。 任何企業(yè)融資方式的選擇都是在一定的政 府 金融機構(gòu) 行業(yè)協(xié)會 龍頭企業(yè) 龍頭企業(yè) 企業(yè) 企業(yè) 企業(yè) 企業(yè) 基地 基地 基地 基地 創(chuàng)業(yè)投資 風(fēng)險投資 票證融資 財 團 上市融資 合 作 信貸 投入 支入 助 撐 互入 支入 撐 抱 團 補充有異議 圖 1 現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè) 融資網(wǎng)絡(luò) 框架圖 內(nèi)部 融資 3 市場環(huán)境背景下進行的。Palia, 1999）。金融發(fā)展有助于緩解 融資約束 （ Love,2020）， 內(nèi)部資本市場 也 具有融資約束緩解效應(yīng)（ Williamson,1970。經(jīng)濟學(xué)家認為資本市場的不完美性會使企業(yè)資本支出受到企業(yè)內(nèi)部資金流量的限制（ Meyer amp。 要打破金融抑制所造成的惡性循環(huán)，必須進行金融深化（ Shaw,1973。 Stiglitzamp。盡管融資與特定產(chǎn)業(yè)特別是海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展的研究 不多 見，但金融發(fā)展理論揭示論證 的 融資與產(chǎn)業(yè)發(fā)展 的 內(nèi)在關(guān)聯(lián)機制是研究海洋產(chǎn)業(yè)融資問題的理論基礎(chǔ)。Hicks, 1969） ,金融結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟發(fā)展有巨大的促進作用 （ Goldsmith， 1969） ，這為 金融發(fā)展影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展機制和資本配置效率 的實證 研究 所 證實 。文責(zé)自負。 上世紀(jì) 90年代末， 國內(nèi)開始關(guān)注海洋產(chǎn)業(yè)的融資問題，研究 通過金融市場上的制度創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新和工 具創(chuàng)新來化解海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化過程中的融資風(fēng)險（孫健、林漫 ，2020） ， 建立產(chǎn)業(yè)投資基金促進山東 海洋高科技產(chǎn)業(yè) （于謹(jǐn)凱、張婕 ， 2020） 和 區(qū)域海洋產(chǎn)業(yè) （ 張帆 ， 2020） 的發(fā)展 ， 提出初步的融資思路（徐質(zhì)斌 ， 1997） 、 完善漁業(yè)財政投入機制的具體對策（楊林 ， 2020） 和 廣東 海洋經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的初步融資