【正文】 此外，我還要感謝湖南工程學院經(jīng)濟管理學院會計教研室的各位老師以及我的同學，是他們在我的學習和論文寫作過程中給予了極大的幫助。 A由于在消費型增值稅征收模式下允許企業(yè)抵扣外購固定資產所含的進項稅額，消費型增值稅能夠促進企業(yè)的稅負減輕、利潤增加、現(xiàn)金增多，從而刺激企業(yè)固定資產和技術的更新和改造，同時提高企業(yè)籌資和投資的積極性。 （五）認真學習和關注增值稅政策及其最新發(fā)展 雖然新的增值稅暫行條例已經(jīng)發(fā)布，增值稅轉型改革也在全面實施，但消費型增值稅政策在許多方面尚未明確。 （三）加強固定資產管理，減少財務風險 增值稅轉型后，企業(yè)往往會加大對固定資產的投資力度，這是就會增加企業(yè)的現(xiàn)金流出，此時如若管理不善，很容易造成企業(yè)現(xiàn)金流量的短缺，發(fā)生財務風險。 即使供應固定資產的小規(guī)模納稅人能得到稅務機關代開的增值稅專用發(fā)票，從一般納稅人處購進固定資產還是能獲得更多可抵扣的增值稅進項稅額。 另一方面，按照稅法規(guī)定，企業(yè)購入設備的進項稅額只有在其小于當期銷項稅額的前提 下才能得到全部抵扣，否則，只能結轉到以后月份抵扣。在購置固定資 產時，要加強對所要購置的固定資產的有效性論證，加強宏觀控制，以避免出現(xiàn)投資過熱和重復購置的現(xiàn)象。 五、企業(yè)應對增值稅轉 型的財務策略 由于增值稅轉型改革從整體上會降低增值稅納稅人的稅負，提高企業(yè)利潤水平，降低企業(yè)現(xiàn)金流出，會刺激企業(yè)進行投資，所以，可能會引起重復建設、資源浪費等現(xiàn)象。 準許抵扣的進項稅額，即轉型調減的應交增值稅額為： 5382/（ 1+17%） 17%=782（萬元） 調減的城建稅及教育費附加為： 782 （ 7%+3%） =（萬元） 每年計提的折舊額為： 4600/10=460（萬元） 轉型調減的年度折舊費用為： 782/10==（萬元） 轉型調增的所得稅費用為：（ +） 25%=（萬元） 企業(yè)可以減少的稅收負擔為： 782+=（萬元） 企業(yè)增加的凈利潤為： +=（萬元） 企業(yè)增加的現(xiàn)金流量為： 782+=（萬元） 從上述計算分析可知，增值稅由生產型轉變?yōu)橄M性使寧波錦倫股份有限公司 2020 10 年的稅負降低 萬元，且其現(xiàn)金流出的減少額與減少的稅收負擔相同，相當于企業(yè)固定資產投資總額的 %（ ），投資當年增加的企業(yè)凈利潤為 萬元，約占當年企業(yè)固定資產投資總額的 %（ ）。 2020 年寧波錦倫股份有限公司全年新增生產設 備等固定資產 5382 萬元（含稅價）對生產設備進行大規(guī)模的換代升級，其使用壽命為 10 年，采用平均年限法對其計提折舊，不考慮凈殘值，增值稅稅率適用 17%，企業(yè)所得稅率適用 25%，城建稅稅率為 7%，全年實現(xiàn)的銷售收入為 97000 萬元。 四、增值稅轉型對企業(yè)效益的影響的實例分析 為了驗證上述理論分析的正確與否，現(xiàn)以寧波錦倫股份有限公司在 2020 年固定資產的 投資為基準數(shù)據(jù)，來測算該企業(yè)增值稅轉型前后不同政策下企業(yè)稅負、盈利和現(xiàn)金流的變化對企業(yè)效益的影響。 表 3— 2 生產型增值稅與消費型增值稅現(xiàn)金流及其凈現(xiàn)值對比表 項目 生產型增值稅 消費型增值稅 予以抵扣的進項稅 0 V 17% 每年計提折舊 V (1+l 7％ )／ n V／ n 每年繳 納的所得稅 A 2 5％ (A十 V l 7％／ n) 2 5％ 累計繳納的所得稅現(xiàn)值 ? ??? ??nt tiA1 )1/(%25 ? ? %25)1/(/%171 ?????? tnt inVA 現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值 NPV1 NPV2 其中 NPV2=NPVl+V 17% ? ? %25)1/(/%171 ?????tnt inV， NPV2總大于 NPV1，所以消費型增值稅下的現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值 NPV2總是大于生產型增值稅下的現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值 NPV1?，F(xiàn)金凈流量是決定企業(yè)投資與否的一個綜合指標。因此在投資報酬率高于借款利率時，企業(yè)的籌資結構中應適當增加負債的比重，充分發(fā)揮財務杠 桿的調節(jié)作用。 （三）增值稅轉型對企業(yè)籌資活動的影響 增值稅轉型允許企業(yè)抵扣外購固定資產所含的進項稅額，降低了企業(yè)的投資成本。購入固定資產當期利潤的增加額 =當年允許抵扣的固定資產進項稅額（ 1所得稅稅率） /固定資產折舊年限。 表 31 增值稅轉型對企業(yè)現(xiàn)金流量的影響 指標 金額 應交增值稅減少額（增加的現(xiàn)金流量） V 17% ① 城市維護建設稅及教育費附加減少額（增加的現(xiàn)金流量） V 17%（ 3%+7%） ② 固定資產折舊減少額 V 17% r 所得稅費用增加額 (減少的現(xiàn)金流量 ) V 17% (r+3%+7%) 25% ③ 轉型帶來的企業(yè)現(xiàn)金流量增加額 ① +② ③ 注：表中城建稅的稅率選用 7%，實際應納城建稅的適用稅率根據(jù)納稅人所在地的不同，分別為 7%(市區(qū) )、 5%（縣城或鎮(zhèn)）和 1%（其他地區(qū)）。但是，一般來說，企業(yè)所得稅的增加并不會完全抵消增值稅轉型帶來的進項稅額抵扣以及城建稅和教育費附加減少的好處，增值稅轉型會使企業(yè)的整體稅負降低。 3. 對所得稅的影響 增值稅轉型對企業(yè)所得稅的影響主要表現(xiàn)在以下兩方面。其影響額的計算公式分別如下所示。 2. 對城建稅和教育費附加的影響 城建稅是對從事工商經(jīng)營，并實際繳納增值稅、消費稅營業(yè)稅的單位和個人征收的一種稅。 在生產型增值稅征收模式下，即按照稅法規(guī)定，外購原材料所含的進項稅額允許抵扣，但外購固定資產所含的進項稅額不允許抵扣。又由于企業(yè)的應納增值稅 =當期銷項稅額 當期準予抵扣的進項稅額，所以 ，增值稅轉型直接降低了企業(yè)當 期的應納增值稅，降低了企業(yè)的稅負，降低了固定資產的投資成本，在一定程度上會提高企業(yè)的競爭力，促進企業(yè)的發(fā)展。而增值稅轉型對不同行業(yè)的影響也是不盡相同的。但是，隨著我國經(jīng)濟金融環(huán)境的發(fā)展變化，尤其是在我國財政實力大大加強的情況下，生產型增值稅的弊端逐漸暴露，比如加重了企業(yè)的稅收負擔，削弱了企業(yè)的國際競爭力等。 作為課稅對象的增值額相當于國民收入 允許扣除固定資產當年折舊所含的增值稅 三種類型的增值稅的主要區(qū)別在 于對固定資產所含的進項稅額是否允許抵扣以及如何抵扣。 依據(jù)對固定資產所含進項稅額的扣除方法的不同，增值稅劃分為生產型增值稅、收入型增值稅和消費型增值稅，具體情況如表 21所示。 （五）存在的創(chuàng)新 本文的創(chuàng)新主要在于：首先，本文在研究過程中運用了大量的數(shù)據(jù)和公式對轉型造成 4 的稅負、利潤、現(xiàn)金流量的變動進行定量分析，從而得出增值稅轉型對企業(yè)效益的影響，說理客觀，具有說服力。 （四）設計和研究方法 本文主要采用定量與定性分析相結合的方法，結合一定的實例來分析增值稅轉型后對企業(yè)效益的影響。 并且，對于企業(yè)面對增值稅轉型的影響企業(yè)應該如何應對，我國學者對這一方面的研究更加屈指可數(shù)。不同類型的增值稅對企業(yè)外購固定資產進項稅額的抵扣方式不同，在不同類型的增值稅政策下，企業(yè)的會計核算會存在差異。 高峻伊東（ 2