【導(dǎo)讀】用，并為商品交換的貨幣結(jié)算提供支付機(jī)制的銀行。創(chuàng)新為手段，全方位經(jīng)營各類銀行與非銀行金融業(yè)務(wù)的綜合性、多功能的金融企業(yè)。銀行起源于意大利，大約在13世紀(jì)70年代。17世紀(jì)由意大利傳播到歐洲其他國家。世界上第一家股份制銀行：1694年的英格蘭銀行。以信用方式經(jīng)營。是整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中樞；是國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要途徑和基礎(chǔ)；社會(huì)信譽(yù)與社會(huì)形象是其生存與發(fā)展的根基；一旦破產(chǎn)倒閉，社會(huì)成本巨大。存款，從而擴(kuò)大社會(huì)的貨幣供給量。任遠(yuǎn)，《商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)》，科學(xué)出版社，2021年8月；戴國強(qiáng)，《商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》，高等教育出版社，2021年1月；吳念魯，《商業(yè)銀行經(jīng)營管理》，高等教育出版社，2021年4月；黃憲，《商業(yè)銀行管理學(xué)》，武漢大學(xué)出版社，2021年2月。應(yīng)該關(guān)注公司的商業(yè)問題，對(duì)其員工、業(yè)務(wù)伙伴和整個(gè)社會(huì)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

　　

【正文】 來體現(xiàn)。 1）資金成本 2）貸款風(fēng)險(xiǎn)程度 3）貸款費(fèi)用 4）貸款供求狀況 5）借款人與銀行的關(guān)系 6）借款人信用 7）貸款的目標(biāo)收益率 優(yōu)惠利率 + x% 優(yōu)惠加數(shù) 根據(jù)補(bǔ)償余額決定貸款利率 補(bǔ)償余額 優(yōu)惠利率 * 系數(shù) 優(yōu)惠乘數(shù) 貸款成本率 +利率加成 成本加成 基礎(chǔ)利率 + x% 基礎(chǔ)利率 （貸款收益 貸款費(fèi)用） /應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本；貸款收益 =利息收益 +管理費(fèi)； 目標(biāo)收益率 理論公式 定價(jià)方法 1）成本加成定價(jià)法 貸款利率 =貸款成本率＋利率加成 貸款成本包括資金成本、貸款服務(wù)成本和營業(yè)成本，利率加成即銀行的合理利潤。 2）價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型定價(jià)法 The Price Leadership Model 貸款利率 =優(yōu)惠利率 +違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) + 期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) a 確定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 5 0% 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 可疑的 低于標(biāo)準(zhǔn) 特別注意 標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) 微小風(fēng)險(xiǎn) 沒 有風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) Copeland專家建議的貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和溢價(jià) b 優(yōu)惠利率加數(shù)法、優(yōu)惠利率乘數(shù)法 利率自由化之后，優(yōu)惠利率定價(jià)法產(chǎn)生了兩個(gè)公式。 優(yōu)惠利率加數(shù)法：在優(yōu)惠利率基礎(chǔ)上加若干百分點(diǎn)而形成貸款利率。 優(yōu)惠利率乘數(shù)法：在優(yōu)惠利率基礎(chǔ)上乘以一個(gè)系數(shù)而形成貸款利率。 優(yōu)惠加數(shù)和優(yōu)惠乘數(shù)定價(jià) % % 12% % % 11% 8% 10% 12% 7% 9% 11% 6% 8% 10% 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) B ?? 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) A ?? 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) B＋ 2% 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) A＋ 1% 優(yōu)惠乘數(shù) 優(yōu)惠加數(shù) 優(yōu)惠利率水平 3） 客戶盈利性分析法 銀行從整個(gè) 客戶關(guān)系中 獲得的 稅前收益率 對(duì)客戶提供 貸款和其他 服務(wù)的收入 可用于超出該客戶 存款的凈貸放資金 對(duì)客戶提供 貸款和其他 服務(wù)的費(fèi)用 成本－收益定價(jià) 計(jì)算使用資金凈額收益率 資金邊際成本率＋利潤目標(biāo)率＝（貸款收入－貸款支出） /使用銀行資金凈額（即借款人實(shí)際使用的資金額） 貸款定價(jià)時(shí)，先確定資金成本率和利潤目標(biāo)率，然后再算貸款總收入，確定貸款價(jià)格。 案例 某銀行的資金的邊際成本是 6%，利潤目標(biāo)率是 2%，貸款費(fèi)用是 2萬元，銀行向某客 戶發(fā)放100 萬元的貸款，客戶實(shí)際使用的資金額是 100 萬元。則銀行的貸款收入為： （ 6%＋ 2%）＝（貸款收入－ 2 萬元） /100 萬元 貸款收入＝ 10 萬元， 則貸款利率＝ 10 萬元 /100 萬元，即 10% 若考慮補(bǔ)償余額，假定上例中銀行要求客戶將貸款額度的 20%作為補(bǔ)償余額存入銀行，并對(duì)補(bǔ)償余額收取 1%的承擔(dān)費(fèi) .則，客戶實(shí)際使用的資金額是 80 萬元，銀行的貸款總收入 (Y),（ 6%＋ 2%）＝（ Y－ 2） /80, Y= 萬元 貸款利息收入＝ － 100 ??20% ??1%＝ 萬元 貸款名義利率＝ / 100＝ % 4）消費(fèi)貸款的價(jià)格分析 消費(fèi)貸款的價(jià)格取決于貸款額大小和期限長短。為達(dá)到收支平衡，其價(jià)格應(yīng)滿足下式： 利息收入 = 資金成本 +貸款違約損失 +其他成本 分期償還貸款，銀行要保證收支平衡，其價(jià)格應(yīng)滿足下式： ( r – d – l ) SB (M / 12) = Ca + CcM d=貸款資金成本率， l=平均貸款呆帳率， S=貸款額， B=平均未收回貸款比率， M=按月償還貸款次數(shù) Ca=貸款招攬和發(fā)放成本， Cc=每月回收貸款的成本 即：貸款的凈利息收入 =貸款所有管理費(fèi)用 CASE 貸 款成本： 貸款招攬和發(fā)放成本 Ca=155$ 每次貸款回收的成本 Cc=$ 貸款的資金成本 d=% 平均呆帳率 l=% 收支平衡所需的貸款利率 假定： S=3000＄，期限為 2 年，按月償還， M=24， B=55%。貸款利率應(yīng)為： （ %%） ?? 3000 ?? 55% ?? （ 24/12） =155+??24 r =% 收支平衡所需的每筆貸款額（期限為 2 年） 假定： r=12%， M=24， B=55% 最低貸款額應(yīng)為： （ 12%%%)S ?? 55% ??(24/12) =155+ ?? 24 S=5596＄ 說明在其他條件不變時(shí)，若貸款額為 3000＄，貸款利率至少應(yīng)定為 %， 而如果貸款額為 5596＄， 12%的利率 就能實(shí)現(xiàn)收支平衡。 消費(fèi)貸款利率很大程度上受貸款額的 影響，而工商貸款利率不會(huì)如此顯著地 受貸款額影響 五、主 要貸款業(yè)務(wù) 1）信用貸款的對(duì)象 資信卓越、戰(zhàn)略目標(biāo)、大公司 2）信用貸款的特點(diǎn) 手續(xù)簡便、風(fēng)險(xiǎn)大利率高、 以借款人未來現(xiàn)金流作為還款保證 3）信用貸款的操作要點(diǎn) 1）保證貸款的概念 2）保證貸款業(yè)務(wù)要點(diǎn) a 借款人找保 b 銀行核保 c 銀行審批、 d 貸款發(fā)放與收回 保證人 保證資格 保證人 保證能力 3）抵押貸款與質(zhì)押貸款的比較 4）擔(dān)保物要求 合法性、易售性、穩(wěn)定性、易測(cè)性 5）抵押率、質(zhì)押率 =貸款本息 /抵押物（質(zhì)物）估價(jià)值 6）產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記 7）占管與處分 貸款 1）消費(fèi)者貸款的發(fā)展 2）消費(fèi)者貸款的類型 a 耐用消費(fèi)品貸款、教育費(fèi)貸款 旅游貸款、醫(yī)療費(fèi)貸款、小額貸款 汽車貸款、住房貸款、 住房改良貸款、信用卡貸款； b 直接貸款、間接貸款 3）消費(fèi)者貸款的特點(diǎn) 廣泛性、目的性、層次性、利率粘性 周期敏感性、方式多樣性 4）住房消費(fèi)貸款 a 貸款對(duì)象與條件 b 貸款辦理程序 c 確定償還方式 六、財(cái)務(wù)分析和資信評(píng)估 財(cái)務(wù)分析的要點(diǎn)： 通過短期投資的多少及品種來看貨幣資金的可補(bǔ)充程度 以及是否違規(guī)使用信貸資金。 在當(dāng)前對(duì)企業(yè)管制相對(duì)減少的環(huán)境中，借款人進(jìn)行短期投資的目的是利用正常生產(chǎn)經(jīng)營中多余的資金，希望獲得高于銀行存款利率的收益。目前的主要形式有購買國債、購買股票、委托理財(cái)?shù)取? 通過應(yīng)收賬款大小、賬齡及結(jié)構(gòu)看企業(yè)銷售的真實(shí)性。 應(yīng)收賬款是收現(xiàn)能力的一個(gè)重要指標(biāo)，一般來說越小越好。否則，即使收入大，賬面利潤多，但沒有形成多少實(shí)際現(xiàn)金流入，依然不能改善企業(yè)的經(jīng)營狀況。部分上市公司為粉飾業(yè)績，與關(guān)聯(lián)公司的做虛假交易，同時(shí)增加了銷售收入和應(yīng)收賬款，在考察的時(shí)候應(yīng)特別關(guān)注，每股高收益的背后可 能是巨大的陷阱。 通過其它應(yīng)收款看是否有抽逃資本和非法關(guān)聯(lián)交易。 在科目主要反映公司之間往來或公司與個(gè)人之間往來，如借款、墊款等等，容易使人忽視，但實(shí)際企業(yè)之間的很多非貿(mào)易行為都在這個(gè)科目體現(xiàn)，一些違規(guī)的行為也通過這個(gè)科目來進(jìn)行。由于貨幣資金不足使企業(yè)的支付能力和未來發(fā)展能力明顯受到了約束，部分上市公司甚至因此而被拖垮。 通過存貨情況來看未來銷售能力。 存貨與應(yīng)收賬款的考察方法有些類似，要從進(jìn)貨時(shí)間、現(xiàn)價(jià)、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備是否計(jì)提等來衡量其是否健康?，F(xiàn)在的存貨就是未來的銷售。只要存貨周轉(zhuǎn)得很快，這個(gè) 企業(yè)就能適應(yīng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。 通過長期投資的內(nèi)容看其收益能力和控制能力。 除投資性公司以外，企業(yè)長期投資不得超過其凈資產(chǎn)的 50％。大多數(shù)企業(yè)主業(yè)突出，主營業(yè)務(wù)收入是利潤的主要來源，而投資收益只是主營業(yè)務(wù)的補(bǔ)充。能否現(xiàn)金分紅是從根本上判斷長期投資是否良好的標(biāo)準(zhǔn)。 通過查看固定資產(chǎn)大小來劃分企業(yè)性質(zhì)并制定不同的控制方法。 生產(chǎn)性企業(yè)廠房、機(jī)器設(shè)備多，固定資產(chǎn)凈額就大，而貿(mào)易流通性企業(yè)相對(duì)就少得多。并不是企業(yè)固定資產(chǎn)越多，企業(yè)的償債能力更強(qiáng)，只不過是逃債的成本更高罷了。 無形資產(chǎn)要特別關(guān)注土地使用權(quán)。 無 形資產(chǎn)是沒有實(shí)物形成并能在較長的時(shí)間內(nèi)使企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)效益的資產(chǎn)。如土地使用權(quán)、專利權(quán)、商品權(quán)、特許權(quán)等。只有購買的土地使用權(quán)，才能做為無形資產(chǎn)核算。 通過短期借款了解其財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和融資能力。 短期借款一方面反映了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，一方面體現(xiàn)了企業(yè)的融資能力。要特別注意考察企業(yè)的現(xiàn)有貸款什么時(shí)候到期，是否存在逾期、欠息記錄，歷史資信情況如何，這是判斷能否向企業(yè)貸款最直接的依據(jù)。人民銀行建立的網(wǎng)上登記系統(tǒng)和查詢系統(tǒng)，可以了解企業(yè)在各家商業(yè)銀行的真實(shí)負(fù)債情況。 通過凈資產(chǎn)來看債權(quán)保障程度。 對(duì)于債權(quán)人來說，凈 資產(chǎn)越大，債權(quán)的保障程度越高。在中國，注冊(cè)資本可能是以貨幣形式出資，也可能是以實(shí)物形式出資，以貨幣出資的要注意是否有抽逃資金的行為，以實(shí)物出資的要注意實(shí)物是否具有相應(yīng)的價(jià)值。 通過收入的多少和收現(xiàn)程度看企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力。 在分析借款人的損益表時(shí)，必須認(rèn)真地確認(rèn)收入和費(fèi)用。在考核收益時(shí)，應(yīng)著重檢查是否有高估收的可能。 1通過重要財(cái)務(wù)比率來看匹配性。 企業(yè)的財(cái)務(wù)比率尤其是流動(dòng)比率可能存在不合理情況，卻容易被信貸員忽視，比如大量的短期借款用于長期的項(xiàng)目投入，造成資金長期占用，難以很快形成現(xiàn)金流入，短期 還款壓力很大。 1通過表外業(yè)務(wù)看企業(yè)潛在負(fù)債。 承兌業(yè)務(wù)、開證業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)等等都屬于表外業(yè)務(wù)，有的企業(yè)反映在表內(nèi)的銀行借款沒有多少，但開出大量的承兌匯票和信用證來開展業(yè)務(wù)，這些都是或有負(fù)債，最后的結(jié)果甚至可能會(huì)因?yàn)閭鶆?wù)株連問題拖垮了好企業(yè)。 1通過稅收交納情況看企業(yè)真實(shí)經(jīng)營狀況。 企業(yè)不管銷售多少，總要按章交稅，而完稅憑證是無法作假的，所以，要核實(shí)企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營效益，就一定要核對(duì)完稅憑證。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析要點(diǎn) 資 料 具體來源及銀行應(yīng)關(guān)注的問題 (1)會(huì)計(jì)報(bào)表 主要指資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及有關(guān) 附表 管理水平、經(jīng)營狀況及發(fā)展趨勢(shì) (2)會(huì)計(jì)報(bào)表附注 會(huì)計(jì)處理方法及其變更原因 有關(guān)重要項(xiàng)目的詳細(xì)資料，尤其是或有項(xiàng)目 (3)財(cái)務(wù)狀況說明書 生產(chǎn)經(jīng)營情況、利潤實(shí)現(xiàn)和分配狀況 資金增減和周轉(zhuǎn)情況 (4)注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)證報(bào)告 經(jīng)審計(jì)的各種財(cái)務(wù)報(bào)表及其注釋 審計(jì)報(bào)告和每年財(cái)務(wù)狀況的匯總 (5)其他資料 證券交易所和行業(yè)協(xié)會(huì)提供的資料 投資咨詢機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)資料 損益表分析要點(diǎn) (1)收入是否高估 收入是如何確認(rèn)的？ 收入確認(rèn)的方法是如何影響銷售收入和應(yīng)收賬款的？ 應(yīng)收賬款是否真實(shí)和可回收？ (2)費(fèi)用是否低估 費(fèi)用是如何確認(rèn)的？ 費(fèi)用確認(rèn)方法是如何影響報(bào)告期利潤和相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債賬戶的？ 借款人能否解釋每一費(fèi)用賬戶并提供明細(xì)支出表？ 資產(chǎn)分析要點(diǎn) 流動(dòng)資產(chǎn) (1)短期投資 短期投資的種類有哪些？ 這些投資是否真的是利用其正常經(jīng)營中多余的資金來進(jìn)行的？ 這些投資是否作過抵押？價(jià)值多少？ 市場(chǎng)價(jià)格是否高于歷史成本？ (2)應(yīng)收賬款 是否有明細(xì)的應(yīng)收賬款賬齡表？ 是否集中于某幾個(gè)客戶或個(gè)別地區(qū)？ 壞賬準(zhǔn)備能否彌補(bǔ)壞賬損失？ (3)存貨 企業(yè)采用哪些存貨計(jì)價(jià)方法？ 是否設(shè)立存 貨明細(xì)賬？市場(chǎng)價(jià)格多少？ 存貨是否購買了保險(xiǎn)？是否作了抵押？ 非流動(dòng)資產(chǎn) (1)長期投資 這些投資是在什么環(huán)境下產(chǎn)生的？ 這些投資的流動(dòng)性如何？ 這些投資一旦變現(xiàn)，價(jià)值如何？ (2)固定資產(chǎn) 各類固定資產(chǎn)的價(jià)值是多少？ 固定資產(chǎn)是否作了抵押？ 采用哪種折舊方法？ (3)無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn) 這部分是從屬于總資產(chǎn)和權(quán)益的，基于審慎原則，在計(jì)算有關(guān)比率時(shí)需將這部分從總資產(chǎn)和權(quán)益中減去，得出有形總資產(chǎn)和有形凈資產(chǎn)。 負(fù)債分析要點(diǎn) (1)應(yīng)付賬款 應(yīng)付賬款是否真實(shí)地反映了貿(mào)易負(fù)債？ (如果有其他 情況應(yīng)列示出來 ) 應(yīng)付賬款是否按合同規(guī)定全額付出？ (2)應(yīng)付票據(jù) 有多少應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付給誰？ 在什么情況下和條件下會(huì)產(chǎn)生應(yīng)付票據(jù)？ 它們的期限、利率和到期日是怎樣的？ (3)1 年內(nèi)到期的長期負(fù)債 此賬戶是否包括了全部 1 年內(nèi)到期的長期負(fù)債？ (4)或有負(fù)債 有多少或有負(fù)債，應(yīng)付給準(zhǔn)？ 在什么情況下和條件下，這些負(fù)債會(huì)變?yōu)檎鎸?shí)負(fù)債？ 這些負(fù)債是否和過擔(dān)保，以什么資產(chǎn)作擔(dān)保？ 現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量 (cfO) 銷貨現(xiàn)金收入 利息與股息的現(xiàn)金收入 增值稅銷項(xiàng)稅款 和出口退稅 其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入 購貨現(xiàn)金支出 營業(yè)費(fèi)用現(xiàn)金支出 支付利息和繳納所得稅 其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出 投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 (cfI) 出售證券和固定資產(chǎn) 收回對(duì)外投資本金 購買有價(jià)證券 購買固定資產(chǎn) 融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 (cfF) 取得短期和長期貸款