【正文】 形象，增強銀行貸款的信心，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，拓展融資渠道。通過提高中小企業(yè)的的整體素質(zhì)從而改善國有商業(yè)銀行信貸對中小企業(yè)的看法來解決商業(yè)銀行在信貸中仍然存在著嚴重的“成分（國有制）歧視”的問題。（二）修訂和完善相關的法律法規(guī)和政策許多融資渠道與政府的政策法規(guī)有重要聯(lián)系。風險投資的資金及配套服務的支持對私營中小企業(yè)的融資與發(fā)展可以起到相對較大的作用。特別是高科技企業(yè)的發(fā)展，更需要風險投資的支持。風險投資中風險資本的分階段管理參與的性質(zhì)無形中形成了對中小企業(yè)的嚴格激勵機制，同時也給予了中小企業(yè)在管理上、技術上的支撐，這是傳統(tǒng)融資方式是難以發(fā)揮的。我國早在10年前就已經(jīng)建立了國家級高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，但相應立法滯后。像風險投資在我國早已開始實踐，但至今也沒有風險投資基金法。立法上的滯后嚴重影響著風險投資業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。實際上，我國有許多政策法規(guī)不僅直接影響中小企業(yè)融資的某一方面，而且還有可能對其他方面的融資行為產(chǎn)生基礎性的影響。此外，民間的借貸行為也可能會因為公開契約無法得到保護而轉(zhuǎn)入地下。因此要盡快建立和完善我國的法律法規(guī)保障體系。在法律、法規(guī)上將中小企業(yè)與大企業(yè)一視同仁，并以《中小企業(yè)促進法》為基礎，全面制定《中小企業(yè)擔保法》、《中小企業(yè)融資法》、《社會信用管理基本法》、《風險投資法》等法律、法規(guī)。以此提高中小企業(yè)的經(jīng)濟地位，為其營造公平競爭的市場環(huán)境。（三）建立多元化金融體系，創(chuàng)新借貸機制1．建立健全中小企業(yè)信貸服務的組織體系。國有商業(yè)銀行應建立專門為中小企業(yè)服務的信貸部門，把培育和發(fā)展中小企業(yè)作為一項重要的發(fā)展戰(zhàn)略。對銀行來說，向大量中小企業(yè)貸款，可以分散金融經(jīng)營風險，降低成本，防止貸款過度向大企業(yè)集中而潛伏信貸風險。2．建立中小企業(yè)信用擔保體系，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。中小企業(yè)貸款難，首先難在擔保上，建立中小企業(yè)信用擔保體系，可以從根本上解決中小企業(yè)貸款時的擔保問題，從而保證貸款的順利進行。中小企業(yè)信用擔保體系可以由發(fā)展互相擔保和建立中小企業(yè)信貸擔保公司組成。3．適當下放中小企業(yè)流動資金貸款審批權限。商業(yè)銀行要根據(jù)不同地區(qū)的實際情況以及各分支行信貸管理水平和風險控制能力，合理落實各級行的貸款審批權。對中小企業(yè)流動資金貸款的審批權，各商業(yè)銀行應適當下放。4．對符合條件的中小企業(yè)發(fā)放信用貸款。商業(yè)銀行對經(jīng)過貸款審查、評估，確認資信良好，確實能償還貸款的中小企業(yè)，尤其是對評定為本行優(yōu)質(zhì)客戶的中小企業(yè)，可以發(fā)放信用貸款。（四）轉(zhuǎn)變政府職能，為中小企業(yè)融資提供有效服務地方政府應該充分發(fā)揮其職能，通過政策設計和引導，調(diào)動金融部門的積極性和社會各方面的力量積極為中小企業(yè)融資提供幫助。通過招商引資，為中小企業(yè)引進外資，搭建好舞臺。在招商引資過程中要扮演好組織者和促進者的角色，當好企業(yè)的參謀，不搞行政指定，把決定權留給企業(yè)，從而真正幫助中小企業(yè)拓寬融資渠道。六、結(jié)束語我國中小企業(yè)融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問題，我們不應當拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛，而應當以現(xiàn)代的觀點去分析它，不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對策。借鑒國內(nèi)、國外的良好經(jīng)驗，根據(jù)具體的實際情況，拿出可操作的具體措施并加以實施。中小企業(yè)融資問題是個系統(tǒng)工程，既需要中小企業(yè)提高自身融資能力，也需要國家主導的多層次的資本市場和良好的外部環(huán)境支持，也需要金融機構(gòu)在控制風險條件下的信貸市場創(chuàng)新，只有相關各方協(xié)調(diào)利益、互相合作，困擾中小企業(yè)發(fā)展的融資問題才能得到解決。第五篇：我國中小企業(yè)融資問題解析我國中小企業(yè)融資問題解析摘要:中小企業(yè)對GDP的貢獻超過60%，對稅收的貢獻超過50%，供給了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，中小企業(yè)的穩(wěn)固和可持續(xù)發(fā)展關乎中國經(jīng)濟保增長、保穩(wěn)固和促就業(yè)的完成。然而對中小企業(yè)的信貸規(guī)模與其占國民經(jīng)濟的重要地位的極度不匹配將會導致中小企業(yè)的發(fā)展受到克制，進而影響中國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。重要針對目前我國中小企業(yè)融資中存在的問題及原因，并提出相應的對策建議。關鍵詞:中小企業(yè)。融資。金融機構(gòu)1中小企業(yè)融資存在的問題，融資方法單一早在20世紀30年代初，英國議員Macmillan在向國會供給的關于中小企業(yè)問題的調(diào)查報告中就指出中小企業(yè)融資面臨著“金融缺口”，Macmillan創(chuàng)造，當企業(yè)需要的外源性資本規(guī)模低于25萬英鎊時，它們就很難在資本市場上融到資金。曹邦英、羅爽(2006)指出，在直接融資方面，股票、公司債券等直接融資方法門檻過高，中小企業(yè)難以利用資本市場籌集資金。中小企業(yè)在資本市場上直接融資的道路有證券市場、包含中小板和創(chuàng)業(yè)板，還有私募股權基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、風險投資基金以及債券市場等等。而到目前為止，我國也僅僅發(fā)行了三種中小企業(yè)集合債，而且入圍企業(yè)請求很高。如今，盡管資本市場上的創(chuàng)業(yè)板塊在千呼萬喚中終于破冰，然而由于上市手續(xù)繁瑣、其請求對大多數(shù)中小企業(yè)而言仍然過高，短時間內(nèi)其作用將不會很明顯。劉洪弟(2007)指出，我國財政資金的贊助對象重要是國有大中型企業(yè)，只有部分科技型中小企業(yè)有機會從處所財政獲得少量的資金支撐。在間接融資方面，國外的經(jīng)驗表明，銀行和其他金融機構(gòu)的貸款仍然是中小企業(yè)最大和最重要的外源性債務融資渠道。一般情況下，能獲得銀行貸款的大部分是成熟且有實力的中小企業(yè)，而一些處于初創(chuàng)階段有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)卻往往被苛刻的擔保和抵押條件拒之門外。效益差的中小企業(yè)更是難以符合條件而無法獲得銀行貸款。，而銀行等金融機構(gòu)“惜貸”在我們現(xiàn)有的金融系統(tǒng)中，商業(yè)銀行特別是大中型商業(yè)銀行盤踞著主導地位，以銀行動媒介的間接融資是企業(yè)融資的重要方法。曹永華(2006)指出，商業(yè)銀行承擔了向中小企業(yè)供給絕大部分信貸資金的職能，但從銀行融資數(shù)量上看，占全國企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)占領的貸款不超過貸款總額的20%，與其在國民經(jīng)濟中的貢獻極不相稱。馮立(2006)指出，中小企業(yè)不僅權益資金的起源極為有限，而且很難獲得長期債務的支撐。流動負債所占比例較大，而長期負債則占很少的部分，這重要是因為銀行即使為中小企業(yè)供給貸款，也只是供給短期流動資金，而很少供給長期信貸。這無疑給中小企業(yè)在短期內(nèi)還款增長了壓力。馬玉峰(2009)認為，信用狀態(tài)低下加之第二還款起源缺失導致銀行等金融惜貸。在以誠信為基礎的第一還款起源沒有保障的情況下，作為第二還款起源的擔保資源又很難供給，對于中小企業(yè)融資業(yè)務，各家商業(yè)銀行動了戒備風險均提出了抵押或保證的請求，而中小企業(yè)尚處于成長初期，自身規(guī)模和實力較小，缺乏滿足銀行請求的價值充分的抵押物，作為以盈利為目標的商業(yè)銀行動了規(guī)避風險就涌現(xiàn)了“嫌貧愛富”的現(xiàn)象。2中小企業(yè)融資難的原因(1)企業(yè)自身原因。李揚(2001)認為，我國中小企業(yè)的信息不對稱問題比發(fā)達國家的情況要嚴重得多，我國的中小企業(yè)大多難以向銀行供給經(jīng)過審計的合格的財務報表，以供銀行做出斷定，更有甚者，在很多情況下，即使中小企業(yè)擁有會計師事務所供給的審計意見，銀行還會猜忌會計師事務所的可靠性，大多數(shù)銀行還會對申請企業(yè)的財務報表進行重新審查。另外，銀行和企業(yè)之間沒有建立起長期的合作關系，使得銀行難以長期分析企業(yè)存款賬戶的資金往來情況。楊豐來、黃永航(2006)還指出中小企業(yè)較之于大企業(yè)道德風險更為嚴重的原因是中小企業(yè)所有權與把持權聯(lián)合較為緊密，缺乏職業(yè)經(jīng)理人對股東的制約。(2)銀行等金融機構(gòu)方面的原因。張青庚、費潔春(2006)指出，銀行對中小企業(yè)的信用分析經(jīng)驗不足、銀行風險管理能力不高是造成中小企業(yè)融資難的原因之一。同時，陳文漢(2006)指出，銀行信貸管理體制對貸款責任人的追究很嚴，而勉勵機制不足，使后者缺乏用于冒險的精力，“信貸責任畢生制”的實行，使得國有銀行的信貸員涌現(xiàn)了“信貸恐慌綜合癥”，喪失了開展業(yè)務的能力，一些本不應當流失的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶就這樣失去了。但筆者認為信貸責任制是有必要的，這樣可以大大降低銀行信貸人員為尋求事跡而過于激進、疏忽風險從而給銀行帶來風險的可能。但不可否定的是，這會導致商業(yè)銀行在審批中小企業(yè)貸款時，重視對企業(yè)的財務信息、產(chǎn)品數(shù)量和價格的信息等“硬”信息的考核，而大企業(yè)在這方面具有優(yōu)勢，因而銀行信貸人員偏好于向大企業(yè)房貸，中小企業(yè)融資遇到束縛。中小企業(yè)融資過程中，金融機構(gòu)尤其是銀行的作用不可疏忽。大多數(shù)文獻(林毅夫、李永軍，2001。張杰，2000。于清治，2008)都提到，金融系統(tǒng)中國有商業(yè)銀行的壟斷狀態(tài)是造成中小企業(yè)融資難的重要原因。、法律法規(guī)不健全金麗紅、辛珣(2006)認為，目前，我國間接融資供給主體重要有國家政策性銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融中介機構(gòu)。而由于銀行與客戶存在信息不對稱，信用擔保機構(gòu)就自然成了中小企業(yè)與銀行之間的信用橋梁，但是，我國的信用和擔保系統(tǒng)并不完善，導致?lián)C構(gòu)施展作用非常有限。郭濤(2003)指出，我國中小企業(yè)信用擔保系統(tǒng)涌現(xiàn)的問題重要分為擔保中介機構(gòu)的問題、企業(yè)的問題、銀行的問題和政府的問題四方面。信用擔保機構(gòu)方面，擔保機構(gòu)資金規(guī)模小、起源單一，缺乏有效的風險管理機制和高素質(zhì)的擔保人才。企業(yè)方面，企業(yè)信用意識單薄，參與擔保興趣不濃。銀行方面，銀行不愿承擔風險，對小額擔保貸款不感興趣。政府方面，擔保系統(tǒng)存在不同程度的行政干涉。曹永華(2006)指出，我國不少地區(qū)的擔保機構(gòu)在向中小企業(yè)供給擔保時，還要向中小企業(yè)收取較高的擔保費用和保證金，并且請求企業(yè)供給反擔保，這種盈利性的商業(yè)運作使得不少中小企業(yè)不堪重負。楊豐來、黃永航(2006)指出，我國中小企業(yè)融資難更為嚴重的原因:缺乏強有力的個人破產(chǎn)制度。稅收管理體制透明度和效率相對較低。金融系統(tǒng)不完善，金融創(chuàng)新不足。3應對中小企業(yè)融資難的對策張根水、鄭玉剛(2008)認為，中小企業(yè)首先要規(guī)范財務制度，進步財務管理程度，增長財務信息的透明度，經(jīng)營管理者要熟練控制金融知識、金融政策，學會運用現(xiàn)代金融知識聯(lián)合自身條件，拓展更多的融資渠道。其次，要強化信用觀念，建立良好銀企關系十分重要。馬玉峰(2009)認為，中小企業(yè)想要扭轉(zhuǎn)管理劣勢造成的與銀行信息不對稱局面，要努力加強經(jīng)營管理，建立做大做強的長期發(fā)展目標，摒棄家族管理的迂腐模式，引進先進的管理模式，健全并完善法人治理架構(gòu)，進步財務管理程度，造就一批專業(yè)素質(zhì)高，職業(yè)素養(yǎng)好的財務人員，規(guī)范操作，守信經(jīng)營。陳文漢(2006)則認為，進步中小企業(yè)內(nèi)源融資能力是中小企業(yè)融資的一條重要道路。而中小企業(yè)要進步內(nèi)源融資能力，必須深化內(nèi)部體制改革，加強管理，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，重視技巧進步，進步產(chǎn)品德量，努力降低成本，強化營銷力度，從而最終達到進步經(jīng)濟效益的目標。、信用擔保機構(gòu)等金融系統(tǒng)方面馬玉峰(2009)認為，為了保證擔保機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展，有必要建立擔保資金的內(nèi)部補償機制，按照實際情況提取各種風險籌備金。即擔保機構(gòu)從擔保收入中提取必定比例的資金，用于代償和壞賬處理。另外，為使企業(yè)融資多樣化，應借鑒國外成功經(jīng)驗，發(fā)展多種融資模式，其中陳曉紅(2007)提出的中小企業(yè)集群融資理論具有減少信息不對稱、降低銀行交易成本和信貸風險、增長銀行收益等優(yōu)點，其中包含互助擔保融資模式、“群體貸款”模式、企業(yè)間融資機構(gòu)模式、區(qū)域銀行模式和印度園區(qū)融資模式等，其中的互助擔保融資模式和區(qū)域銀行模式都與林毅夫提出的觀點有異曲同工之妙。近年來，越來越多的學者提出關系型融資模式(葉明霞)和金融租賃(陳春霞，2003)等，學者們提出的解決方案為企業(yè)、銀行等金融機構(gòu)和政府在中小企業(yè)融資實踐中供給了理論根據(jù)。、法律法規(guī)方面馬玉峰(2009)指出，我國應從法律上確立征信系統(tǒng)的合法性和規(guī)范性。目前我國法律尚無一部關于規(guī)范“征信”的法律，導致無論是國民銀行還是銀監(jiān)會等建立的征信系統(tǒng)缺乏法律保障，而征信系統(tǒng)的建設還要依附于公安、稅務、司法、金融以及其它相干機構(gòu)的通力合作，實現(xiàn)網(wǎng)絡聯(lián)動。劉洪弟(2007)認為，應加強中小企業(yè)立法，有必要就中小企業(yè)的法律地位、發(fā)展的基礎方針、政策和管理、服務等內(nèi)容加以規(guī)范。黃艷華(2007)指出，政府需要放寬對民間借貸、民間融資的限制，制定相干法律明確對民間借貸中債權人的掩護和債務人的法律束縛和處分機制，容許、掩護合法的非正規(guī)融資渠道的存在和發(fā)展。4總結(jié)中小企業(yè)融資問題已成為影響我國經(jīng)濟發(fā)展的重要因素，為解決這一難題，國內(nèi)外學者展開了深入探討和研究實踐，提出了許多可貴的意見和建議，但在很多方面并沒有深入的研究，如:如何使民間金融合法化，如何使民間金融在降低投機、洗錢等風險的同時加強其為中小企業(yè)融資的作用?目前我國的信用擔保機構(gòu)泛濫，且大多數(shù)信用擔保機構(gòu)并不能取信于銀行，要如何規(guī)范信用擔保機構(gòu)的發(fā)展?根據(jù)國外經(jīng)驗，大多數(shù)信用擔保機構(gòu)是由政府領導的，但根據(jù)我國目前的國情，由國家出資領導擔保機構(gòu)似乎不太可行，如何平衡政府和民間資本的比例也是一個難題。大型商業(yè)銀行資金雄厚，但對中小企業(yè)貸款方面由于信息不對稱導致成本過高，而中小型銀行雖然在信息方面具有必定優(yōu)勢，但由于其規(guī)模較小，不能給眾多中小企業(yè)供給大額貸款，畢竟是發(fā)展大型商業(yè)銀行還是中小型銀行?筆者認為，理論界應當加強對這些問題的研究，以更好地為解決中小企業(yè)融資難問題供給贊助。參考文獻[1]曹邦英，[J].財經(jīng)科學，2006，(10).[2][J].中南財經(jīng)政法大學學報，2006，(4).[3][J].金融與經(jīng)濟，2003，(9).[4][J].華東經(jīng)濟管理，2006，(11).[5][M].北京:經(jīng)濟科學出版社，2007.[6]金麗紅，[J].上海金融，2006，(4).[7]李揚，[M].上海:上海財經(jīng)大學出版社，2001.[8]林毅夫，[J].經(jīng)濟研究2001，(1).[9]楊豐來，、信息不對稱與中小企業(yè)融資[J].金融研究，2006，(5).[10]張青庚，[J].金融論壇，2006，(2).