【正文】 動中小企業(yè)改革，使其獲得最大的自主權(quán)，真正成為自主經(jīng)營和市場競爭的主體。提高信譽，改善融資環(huán)境。中小企業(yè)在加快發(fā)展的同時，要不斷提高社會信譽，增強重合同、守信用的自我約束意識，要充分認識到誠信的重要性，堅持信譽第一的原則，不做假帳，保證會計信息真實可靠，提高自身的信用程度，從根本上改善企業(yè)的形象，增強銀行貸款的信心，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，拓展融資渠道。通過提高中小企業(yè)的的整體素質(zhì)從而改善國有商業(yè)銀行信貸對中小企業(yè)的看法來解決商業(yè)銀行在信貸中仍然存在著嚴重的“成分（國有制）歧視”的問題。（二）修訂和完善相關(guān)的法律法規(guī)和政策許多融資渠道與政府的政策法規(guī)有重要聯(lián)系。風(fēng)險投資的資金及配套服務(wù)的支持對私營中小企業(yè)的融資與發(fā)展可以起到相對較大的作用。特別是高科技企業(yè)的發(fā)展，更需要風(fēng)險投資的支持。風(fēng)險投資中風(fēng)險資本的分階段管理參與的性質(zhì)無形中形成了對中小企業(yè)的嚴格激勵機制，同時也給予了中小企業(yè)在管理上、技術(shù)上的支撐，這是傳統(tǒng)融資方式是難以發(fā)揮的。我國早在10年前就已經(jīng)建立了國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，但相應(yīng)立法滯后。像風(fēng)險投資在我國早已開始實踐，但至今也沒有風(fēng)險投資基金法。立法上的滯后嚴重影響著風(fēng)險投資業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。實際上，我國有許多政策法規(guī)不僅直接影響中小企業(yè)融資的某一方面，而且還有可能對其他方面的融資行為產(chǎn)生基礎(chǔ)性的影響。此外，民間的借貸行為也可能會因為公開契約無法得到保護而轉(zhuǎn)入地下。因此要盡快建立和完善我國的法律法規(guī)保障體系。在法律、法規(guī)上將中小企業(yè)與大企業(yè)一視同仁，并以《中小企業(yè)促進法》為基礎(chǔ)，全面制定《中小企業(yè)擔(dān)保法》、《中小企業(yè)融資法》、《社會信用管理基本法》、《風(fēng)險投資法》等法律、法規(guī)。以此提高中小企業(yè)的經(jīng)濟地位，為其營造公平競爭的市場環(huán)境。（三）建立多元化金融體系，創(chuàng)新借貸機制1．建立健全中小企業(yè)信貸服務(wù)的組織體系。國有商業(yè)銀行應(yīng)建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的信貸部門，把培育和發(fā)展中小企業(yè)作為一項重要的發(fā)展戰(zhàn)略。對銀行來說，向大量中小企業(yè)貸款，可以分散金融經(jīng)營風(fēng)險，降低成本，防止貸款過度向大企業(yè)集中而潛伏信貸風(fēng)險。2．建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。中小企業(yè)貸款難，首先難在擔(dān)保上，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，可以從根本上解決中小企業(yè)貸款時的擔(dān)保問題，從而保證貸款的順利進行。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系可以由發(fā)展互相擔(dān)保和建立中小企業(yè)信貸擔(dān)保公司組成。3．適當下放中小企業(yè)流動資金貸款審批權(quán)限。商業(yè)銀行要根據(jù)不同地區(qū)的實際情況以及各分支行信貸管理水平和風(fēng)險控制能力，合理落實各級行的貸款審批權(quán)。對中小企業(yè)流動資金貸款的審批權(quán)，各商業(yè)銀行應(yīng)適當下放。4．對符合條件的中小企業(yè)發(fā)放信用貸款。商業(yè)銀行對經(jīng)過貸款審查、評估，確認資信良好，確實能償還貸款的中小企業(yè)，尤其是對評定為本行優(yōu)質(zhì)客戶的中小企業(yè)，可以發(fā)放信用貸款。（四）轉(zhuǎn)變政府職能，為中小企業(yè)融資提供有效服務(wù)地方政府應(yīng)該充分發(fā)揮其職能，通過政策設(shè)計和引導(dǎo)，調(diào)動金融部門的積極性和社會各方面的力量積極為中小企業(yè)融資提供幫助。通過招商引資，為中小企業(yè)引進外資，搭建好舞臺。在招商引資過程中要扮演好組織者和促進者的角色，當好企業(yè)的參謀，不搞行政指定，把決定權(quán)留給企業(yè)，從而真正幫助中小企業(yè)拓寬融資渠道。六、結(jié)束語我國中小企業(yè)融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問題，我們不應(yīng)當拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛，而應(yīng)當以現(xiàn)代的觀點去分析它，不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對策。借鑒國內(nèi)、國外的良好經(jīng)驗，根據(jù)具體的實際情況，拿出可操作的具體措施并加以實施。中小企業(yè)融資問題是個系統(tǒng)工程，既需要中小企業(yè)提高自身融資能力，也需要國家主導(dǎo)的多層次的資本市場和良好的外部環(huán)境支持，也需要金融機構(gòu)在控制風(fēng)險條件下的信貸市場創(chuàng)新，只有相關(guān)各方協(xié)調(diào)利益、互相合作，困擾中小企業(yè)發(fā)展的融資問題才能得到解決。第五篇：中小企業(yè)融資問題研究——開題報告中小企業(yè)融資問題研究一、選題背景改革開放30年來，我國的中小企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，占企業(yè)總數(shù)99％的中小企業(yè)對我們國家GDP貢獻超過了60％，稅收超過了50％，提供了70％的進出口貿(mào)易和80％的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。而且，中小企業(yè)同樣是我國自主創(chuàng)新的重要力量，66％的發(fā)明專利、82％的新產(chǎn)品開發(fā)都來自于中小企業(yè)，中小企業(yè)已經(jīng)成為繁榮經(jīng)濟、擴大就業(yè)、調(diào)整結(jié)構(gòu)、推動創(chuàng)新和形成新的產(chǎn)業(yè)的重要力量。我們國家的科技型中小企業(yè)創(chuàng)建于改革開放之初，在北京的中關(guān)村成立了我國第一家高新科技企業(yè)園，我國這些科技型中小企業(yè)的共同特點是以高新技術(shù)為核心資源，通過技術(shù)創(chuàng)新來開拓市場，實現(xiàn)跨越式的發(fā)展，科技型的中小企業(yè)承載著化危為機、支撐發(fā)展的重要責(zé)任和期望。20年來，通過國家火炬計劃的支持，中小企業(yè)成長出中興、華為、展訊等一大批企業(yè)，它們的成長性和它們的快速發(fā)展，已經(jīng)成為舉世矚目的一個焦點。中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要支柱，在積累社會財富、豐富市場、解決就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新等方面都起到了積極的作用。但由于經(jīng)營規(guī)模的限制，中小企業(yè)融資之路遇到重重困難。從各地區(qū)的調(diào)查結(jié)果看，中小企業(yè)普遍存在著融資難的問題，融資難引起的中小企業(yè)資金匱乏已制約和影響到中小企業(yè)的生存和發(fā)展。中小企業(yè)資金告急，這不僅制約了我國中小企業(yè)的發(fā)展，也對我國整體良好的經(jīng)濟環(huán)境產(chǎn)生了不可忽視的負面影響。目前的全球經(jīng)濟危機特別是今兩年來的歐洲債務(wù)危機對我國中小企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生了很大的影響，我國的中小企業(yè)多分布在沿海一帶，大多數(shù)企業(yè)主要以外貿(mào)出口為核心業(yè)務(wù)。全球經(jīng)濟危機喝歐洲債務(wù)危機嚴重影響了沿海中小企業(yè)的生存與發(fā)展，今年以來江浙沿海一帶更是有不少中小企業(yè)因債臺高筑，高利貸逼溫州民企集體外逃，中小企業(yè)倒閉呈現(xiàn)多米諾效應(yīng)。不少中小企業(yè)因為缺乏資金，面臨著即將倒閉的困境，而且從更長遠的角度來看，融資難問題已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要原因。想要解決中小企業(yè)生存和發(fā)展上的障礙，能夠想盡辦法解決中小企業(yè)融資問題，無疑是一條有效的途徑。在當前經(jīng)濟危機的背景下，采取什么樣的辦法解決中小企業(yè)的融資問題是值得我們?nèi)ヌ接懙?。因此，我想通過這篇論文提出一些自己的觀點和建議，希望能夠幫助中小企業(yè)找到一條切實可行的生存道路，擺脫融資難的困境，使得中小企業(yè)能夠健康的發(fā)展，為中國經(jīng)濟高速發(fā)展提供新引擎。二、本課題研究的意義中小企業(yè)對于我國經(jīng)濟的發(fā)展有著重要的意義。在中國所有的企業(yè)中，有99%是中小企業(yè)；中國50％的以上繳稅收、60％的進出口總額以及60%以上國內(nèi)生產(chǎn)總值都是中小企業(yè)創(chuàng)造的；而且中國75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會也來自于中小企業(yè)。可以說，中小企業(yè)已經(jīng)成為中國經(jīng)濟增長、市場繁榮、技術(shù)創(chuàng)新和擴大就業(yè)的重要基礎(chǔ)，并以其靈活的運行機制和市場適應(yīng)能力，成為我國體制改革、經(jīng)濟發(fā)展、社會和諧和對外開放的重要推動力。因此解決的中小企業(yè)的問題就等于解決得了就業(yè)問題，解決了中國的經(jīng)濟問題等一系列的問題，使得中國整個的經(jīng)濟可以得到良好的發(fā)展。在國家“十一五”規(guī)劃中，已提出了“進一步改善非公有制經(jīng)濟發(fā)展的體制環(huán)境”，可見，在現(xiàn)代社會主義經(jīng)濟的發(fā)展中，中小企業(yè)經(jīng)濟獲得了更多的重視，國家對其進行了進一步的體制支持和政策安排。中小企業(yè)作為我國市場經(jīng)濟中最具活力和生命力的民營企業(yè)，在創(chuàng)業(yè)階段、方法、手段和組織建制等方面上都不正規(guī)，企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、管理機制等就會表現(xiàn)出先天的不足，尤其是財務(wù)管理觀念和財務(wù)管理系統(tǒng)的滯后。為了讓中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的分量得到充分的發(fā)揮，我們就要分析中小企業(yè)存在的問題，而財務(wù)管理是核心，我們應(yīng)該先找到財務(wù)管理存在的問題，解決了財務(wù)管理存在的問題，其他的問題就容易解決了。三、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀(l)Myers和 MyersMajlaf的融資順序偏好理論該理論認為中小企業(yè)并不是按照傳統(tǒng)的以最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)為目標的方式進行融資，由于擔(dān)心控制權(quán)的稀釋和喪失，企業(yè)更傾向于對企業(yè)干預(yù)程度最小的融資方式，即中小企業(yè)融資次序是先內(nèi)源后外源，外源中則是先債權(quán)后股權(quán)。啄食順序融資理論還認為銀行融資具有低成本優(yōu)勢，銀行信貸融資應(yīng)是中小企業(yè)融資的主要來源。（線文）(2)Banerjeel的長期互動假說Banerjeel(1994)提出了長期互動假說，認為中小金融機構(gòu)一般是地區(qū)性的，與地方中小企業(yè)長期合作，互相了解，減少了信息不對稱問題，愿意為之提供服務(wù)，相比之下，大型金融機構(gòu)缺乏此優(yōu)勢，出于規(guī)避信貸風(fēng)險考慮，他們更偏向于向大型企業(yè)提供貸款，不愿意為信息不對稱的中小企業(yè)提供貸款。因此，該假說認為，中小金融機構(gòu)的建立有助于解決融資難問題。 and (1998)也闡述了幾乎相同的主張:在為中小企業(yè)提供小額信貸方面，中小型金融機構(gòu)具有明顯的比較優(yōu)勢。西方發(fā)達市場經(jīng)濟國家都十分重視中小金融機構(gòu)體系的培育和發(fā)展。（3）Stieglitz和Weiss的S一W模型Stieglitz和Weiss(1981)在引入信息不對稱和道德風(fēng)險因素后較為圓滿地解釋了信貸配給的主要原因，并成為分析中小企業(yè)融資問題的主要模型(簡稱S一W模型)。這一模型假定在銀行和借款人之間存在著信息不對稱，即借款人知道項目的具體風(fēng)險，銀行只能了解整個借款人集體風(fēng)險，此時如果銀行采用增加利息的方法，它將面臨逆向選擇問題，從而導(dǎo)致市場失敗。解決這一問題的方法，就是對企業(yè)實行信貸配給。由于中小企業(yè)存在著比大企業(yè)更為嚴重的信息不對稱問題，因而，銀行更傾向于對中小企業(yè)實行信貸配給，從而減少了對中小企業(yè)的資金供給。20世紀80年代后期，我國學(xué)者對中小企業(yè)資金短缺問題給予了極大關(guān)注，在評介和引進國外融資理論的基礎(chǔ)上，從不同角度進行了中小企業(yè)融資理論的探索，但直到21世紀初，我國理論界對中小企業(yè)的討論才初具規(guī)模，爭論開始激烈，理論框架越來越明晰，內(nèi)容也越來越充實。尤其是2008年美國次貸危機以來接連引發(fā)的全球經(jīng)濟危機，直到2011年的愛爾蘭債務(wù)危機，希臘債務(wù)危機，西班牙債務(wù)危機和意大利債務(wù)危機等，整個泛歐洲大陸紛紛陷入債務(wù)危機的困境，一時間歐債危機成為各大輿論的焦點。整個世界經(jīng)濟不穩(wěn)定使得以傳統(tǒng)出口業(yè)務(wù)為主的中國沿海一大批中小企業(yè)紛紛勒緊腰帶開始過冬，今年江浙一帶很多中小企業(yè)紛紛倒閉，這一現(xiàn)象引起國家政府和教育科研機構(gòu)的高度重視，由此中國中小企業(yè)的融資問題被正式提上已成，相關(guān)問題的研究也上升到一個前所未有的高度。四、擬研究與解決的主要問題本文主要研究及解決的問題是：界定中小企業(yè)的范圍，闡述中小企業(yè)的融資途徑和融資過程中遇到的困難，選擇適合的研究方法，幫助中小企業(yè)建立一套切實有效的融資途徑和方案，幫助中小企業(yè)度過生存難關(guān)，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營保駕護航。最后，總結(jié)中小企業(yè)融資的各種途徑，方案和相關(guān)法律程序，幫助中小企業(yè)又好又快發(fā)展，為中國經(jīng)濟高速發(fā)展的引擎注入新鮮血液。中小企業(yè)融資難作為一個世界性難題，在我國民營企業(yè)蓬勃發(fā)展的今天，表現(xiàn)得更為甚。中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為中小企業(yè)持續(xù)健康生存和發(fā)展的制約因素。本文對中小企業(yè)融資難的原因進行了分析，并就有效解決中小企業(yè)融資難提出相應(yīng)對策。五、擬采用的研究方法本文規(guī)范研究和實證分析相結(jié)合，通過觀察、實例研究總結(jié)出中小企業(yè)缺乏執(zhí)行力和信用擔(dān)保體系的表現(xiàn)，然后通過規(guī)范分析論述執(zhí)行力如何重要并就如何才能提高執(zhí)行力進行探討。同時對中小企業(yè)建立一套可靠的信用評級和信用擔(dān)保系統(tǒng)以及相關(guān)立法的法律法規(guī)等方面進行深入研究。（一）實證分析法。實證分析法是指結(jié)合部分中小企業(yè)融資成功或者失敗的實例，剖析中小企業(yè)融資途徑和方法，進一步分析成功與失敗的原因，對其原因歸納總結(jié)出合理有效的融資方案。（二）比較法。比較法是指比較國內(nèi)外中小企業(yè)的融資途徑和方法，以及比較國內(nèi)不同地域，地區(qū)，不同政策，不同環(huán)境下的中小企業(yè)的融資方式與途徑，解析歸納出中小企業(yè)在不同生存環(huán)境下最佳的融資方案。