經(jīng)典講義如何分析財務(wù)報表講義-資料下載頁
2025-05-09 13:45本頁面
【導(dǎo)讀】總結(jié)一個會計期間內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果(錄相). 通過搜集數(shù)據(jù),依據(jù)一定的公認原則對數(shù)據(jù)。對財務(wù)數(shù)據(jù)進行總結(jié)歸納,反映企業(yè)財務(wù)各。權(quán)人和經(jīng)營者的決策提供幫助。的業(yè)績，為完善合理的激勵機制提供幫助。會計報表的真正價值是通過對其分析來預(yù)。會計報表分析的具體目的因報表使用人而。裝修及貨架等設(shè)施支出20萬元,預(yù)計能使用。進貨15萬元,已付款。電費、電話費等2000元,未支付。本月員工工資6000元,下月初支付。支付本月房租10,000元。銷售收入130,000元,無賒銷。資產(chǎn)以歷史成本記錄,但按謹慎原則進行定。負債按償付期限長短排列。收入與費用的確認遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。增值稅、營業(yè)稅、所得稅對損益表的影響。售后維修服務(wù)的處理?，F(xiàn)金流是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的動力源。現(xiàn)金與流動資產(chǎn)的比率。盈利的質(zhì)量、盈利的持續(xù)性、盈利的預(yù)測?？傎Y產(chǎn)凈現(xiàn)率=年度經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/平均資產(chǎn)總值?，F(xiàn)金流量對應(yīng)收帳款之比=經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入/應(yīng)收帳款
【正文】 前者高后者低，貨賣出去但錢回不來。 前者低后者高，產(chǎn)品積壓，銷售困難。 公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =(13932527+11524173)/2/71331350*360 = 64(天 ) 3)應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) =應(yīng)付帳款平均余額 /銷售成本 *360 ? 應(yīng)付帳款天數(shù)反映企業(yè)從供應(yīng)商得到的信用情況 ? 對應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)的控制有利于對企業(yè)流動資金的控制和供應(yīng)商關(guān)系的平衡 公司應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) =(6196643+10516686)/2/71331350*360 =42 天 討論 ? 以上數(shù)據(jù)說明該公司的財務(wù)狀況如何 ? 四、盈利能力分析： 1）銷售毛利率 =毛利 /銷售收入凈額 ? 表示企業(yè)每百元銷售收入扣除銷售成本后有多少剩余用于抵償各項固定費用并形成利潤。 公司上年毛利率 = 6241891/69410425=9% 公司本年毛利率 =11538909/82870257=14% 2）銷售凈利率 =凈利潤 /銷售收入凈額 ? 表示每百元銷售的凈利潤，可結(jié)合期間費用占銷售收入的比率作進一步分析。 公司上年凈利率 (不包括營業(yè)外支出 ) =2873042/69410425=% 公司本年凈利率 (不包括營業(yè)外支出 ) =3153175/82870257=4% 上年期間費用占銷售收入的比率 = (3284868+5464834+365231)/69410425=13% 本年期間費用占銷售收入的比率 =(3265692+65279431407903)/82870257=10% =營業(yè)利潤 /資產(chǎn)總額 ? 表示公司管理層利用資產(chǎn)獲得利潤的能力 , 是公司盈利能力的重要指標(biāo) 公司上年資產(chǎn)報酬率 =2873042/73543087=% 公司本年資產(chǎn)報酬率 =3153175/74269915=% 關(guān)注現(xiàn)金變化背后的故事 補充資料 本年累計數(shù)人民幣元將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量：凈利潤 2,146,加：計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 2,289,固定資產(chǎn)折舊 4,122,無形資產(chǎn)攤銷 202,待攤費用的減少 ( 減增加 ) 56,8 1預(yù)提費用的增加 ( 減減少 ) 70,處置固定資產(chǎn)的損失 1,008,財務(wù)費用 1,40 7,90 存貨的減少 ( 減增加 ) 1,733,經(jīng)營性應(yīng)收項目的增加 8,44 4,42 經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加 ( 減減少 ) 4,763,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 6,426,不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動：債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 現(xiàn)金凈增加 ( 減少 ) 情況：現(xiàn)金的年末余額 4,464,減：現(xiàn)金的年初余額 3,702,現(xiàn)金凈增加 ( 減少 ) 額 762,五 )現(xiàn)金流分析 1)銷售凈現(xiàn)率 =年度經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /年度銷售收入凈額 該比率反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是否能滿足業(yè)務(wù)需求 公司銷售凈現(xiàn)率 =6426677/82870257=8% 2)現(xiàn)金流量與銷售之比 =銷售收到的現(xiàn)金 /銷售凈額 該比率反映銷售業(yè)績的質(zhì)量 公司現(xiàn)金 /銷售額比 =88603073/82870257= 杜邦分析法的運用 ? 凈資產(chǎn)收益率是該分析系統(tǒng)中綜合性最強 ， 最有代表性的財務(wù)比率 ， 是杜邦分析體系的核心 。 ? 總資產(chǎn)收益率是反映企業(yè)獲利能力的一個重要財務(wù)比率 ，它提示了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的效率 ， 是企業(yè)財務(wù)狀況的綜合表現(xiàn) 。 ? 從杜邦分析系統(tǒng)可以看出 ， 企業(yè)的獲利能力涉及到產(chǎn)生經(jīng)營活動的方方面面 。 凈資產(chǎn)收益率與企業(yè)的籌資結(jié)構(gòu) 、 銷售規(guī)模 、 成本水平 、 資產(chǎn)管理等因素密切相關(guān) ， 這些因素構(gòu)成一個完整的系統(tǒng) ， 系統(tǒng)內(nèi)部各因素之間相互作用 。 只有協(xié)調(diào)好系統(tǒng)內(nèi)部各個因素之間的關(guān)系 ， 才能使凈資產(chǎn)收益率得到提高 ， 從而實現(xiàn)股東財富最大化的目標(biāo) 。 杜邦分析圖 權(quán)益資產(chǎn)收益率 資產(chǎn)收益率 所有者權(quán)益率 凈利潤率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 經(jīng)營利潤 銷售收入 銷售收入 成本費用 銷售成本 管理費用 銷售費用 財務(wù)費用 銷售收入 總資產(chǎn)額 流動資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 杜邦分析法的重要公式 ? 凈資產(chǎn)收益率 (或權(quán)益凈利率 )=權(quán)益乘數(shù) X資產(chǎn)收益率 權(quán)益凈利率充分考慮了籌資方式對企業(yè)獲利能力的影響，因此它所反映的獲利能力是企業(yè)經(jīng)營能力、財務(wù)決策和籌資方式等多種因素綜合作用的結(jié)果 ? 權(quán)益乘數(shù) =1/(1資產(chǎn)負債率 ), 權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)負債程度越高，償還債務(wù)能力越差，財務(wù)風(fēng)險程度越高。 ? 資產(chǎn)收益率 = 凈利潤率 /總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 是衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤能力的指標(biāo)。 報表解讀 ? XX汽車財務(wù)報表舉例
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