經(jīng)典講義如何分析財(cái)務(wù)報(bào)表講義-資料下載頁
【導(dǎo)讀】總結(jié)一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果(錄相). 通過搜集數(shù)據(jù),依據(jù)一定的公認(rèn)原則對(duì)數(shù)據(jù)。對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行總結(jié)歸納,反映企業(yè)財(cái)務(wù)各。權(quán)人和經(jīng)營者的決策提供幫助。的業(yè)績，為完善合理的激勵(lì)機(jī)制提供幫助。會(huì)計(jì)報(bào)表的真正價(jià)值是通過對(duì)其分析來預(yù)。會(huì)計(jì)報(bào)表分析的具體目的因報(bào)表使用人而。裝修及貨架等設(shè)施支出20萬元,預(yù)計(jì)能使用。進(jìn)貨15萬元,已付款。電費(fèi)、電話費(fèi)等2000元,未支付。本月員工工資6000元,下月初支付。支付本月房租10,000元。銷售收入130,000元,無賒銷。資產(chǎn)以歷史成本記錄,但按謹(jǐn)慎原則進(jìn)行定。負(fù)債按償付期限長短排列。收入與費(fèi)用的確認(rèn)遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。增值稅、營業(yè)稅、所得稅對(duì)損益表的影響。售后維修服務(wù)的處理?，F(xiàn)金流是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的動(dòng)力源?，F(xiàn)金與流動(dòng)資產(chǎn)的比率。盈利的質(zhì)量、盈利的持續(xù)性、盈利的預(yù)測(cè)?？傎Y產(chǎn)凈現(xiàn)率=年度經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/平均資產(chǎn)總值。現(xiàn)金流量對(duì)應(yīng)收帳款之比=經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入/應(yīng)收帳款
【正文】 前者高后者低，貨賣出去但錢回不來。 前者低后者高，產(chǎn)品積壓，銷售困難。 公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =(13932527+11524173)/2/71331350*360 = 64(天 ) 3)應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) =應(yīng)付帳款平均余額 /銷售成本 *360 ? 應(yīng)付帳款天數(shù)反映企業(yè)從供應(yīng)商得到的信用情況 ? 對(duì)應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)的控制有利于對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金的控制和供應(yīng)商關(guān)系的平衡 公司應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) =(6196643+10516686)/2/71331350*360 =42 天 討論 ? 以上數(shù)據(jù)說明該公司的財(cái)務(wù)狀況如何 ? 四、盈利能力分析： 1）銷售毛利率 =毛利 /銷售收入凈額 ? 表示企業(yè)每百元銷售收入扣除銷售成本后有多少剩余用于抵償各項(xiàng)固定費(fèi)用并形成利潤。 公司上年毛利率 = 6241891/69410425=9% 公司本年毛利率 =11538909/82870257=14% 2）銷售凈利率 =凈利潤 /銷售收入凈額 ? 表示每百元銷售的凈利潤，可結(jié)合期間費(fèi)用占銷售收入的比率作進(jìn)一步分析。 公司上年凈利率 (不包括營業(yè)外支出 ) =2873042/69410425=% 公司本年凈利率 (不包括營業(yè)外支出 ) =3153175/82870257=4% 上年期間費(fèi)用占銷售收入的比率 = (3284868+5464834+365231)/69410425=13% 本年期間費(fèi)用占銷售收入的比率 =(3265692+65279431407903)/82870257=10% =營業(yè)利潤 /資產(chǎn)總額 ? 表示公司管理層利用資產(chǎn)獲得利潤的能力 , 是公司盈利能力的重要指標(biāo) 公司上年資產(chǎn)報(bào)酬率 =2873042/73543087=% 公司本年資產(chǎn)報(bào)酬率 =3153175/74269915=% 關(guān)注現(xiàn)金變化背后的故事 補(bǔ)充資料 本年累計(jì)數(shù)人民幣元將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量：凈利潤 2,146,加：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 2,289,固定資產(chǎn)折舊 4,122,無形資產(chǎn)攤銷 202,待攤費(fèi)用的減少 ( 減增加 ) 56,8 1預(yù)提費(fèi)用的增加 ( 減減少 ) 70,處置固定資產(chǎn)的損失 1,008,財(cái)務(wù)費(fèi)用 1,40 7,90 存貨的減少 ( 減增加 ) 1,733,經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的增加 8,44 4,42 經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加 ( 減減少 ) 4,763,經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 6,426,不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)：債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 現(xiàn)金凈增加 ( 減少 ) 情況：現(xiàn)金的年末余額 4,464,減：現(xiàn)金的年初余額 3,702,現(xiàn)金凈增加 ( 減少 ) 額 762,五 )現(xiàn)金流分析 1)銷售凈現(xiàn)率 =年度經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /年度銷售收入凈額 該比率反映經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流是否能滿足業(yè)務(wù)需求 公司銷售凈現(xiàn)率 =6426677/82870257=8% 2)現(xiàn)金流量與銷售之比 =銷售收到的現(xiàn)金 /銷售凈額 該比率反映銷售業(yè)績的質(zhì)量 公司現(xiàn)金 /銷售額比 =88603073/82870257= 杜邦分析法的運(yùn)用 ? 凈資產(chǎn)收益率是該分析系統(tǒng)中綜合性最強(qiáng) ， 最有代表性的財(cái)務(wù)比率 ， 是杜邦分析體系的核心 。 ? 總資產(chǎn)收益率是反映企業(yè)獲利能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)比率 ，它提示了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的效率 ， 是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合表現(xiàn) 。 ? 從杜邦分析系統(tǒng)可以看出 ， 企業(yè)的獲利能力涉及到產(chǎn)生經(jīng)營活動(dòng)的方方面面 。 凈資產(chǎn)收益率與企業(yè)的籌資結(jié)構(gòu) 、 銷售規(guī)模 、 成本水平 、 資產(chǎn)管理等因素密切相關(guān) ， 這些因素構(gòu)成一個(gè)完整的系統(tǒng) ， 系統(tǒng)內(nèi)部各因素之間相互作用 。 只有協(xié)調(diào)好系統(tǒng)內(nèi)部各個(gè)因素之間的關(guān)系 ， 才能使凈資產(chǎn)收益率得到提高 ， 從而實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化的目標(biāo) 。 杜邦分析圖 權(quán)益資產(chǎn)收益率 資產(chǎn)收益率 所有者權(quán)益率 凈利潤率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 經(jīng)營利潤 銷售收入 銷售收入 成本費(fèi)用 銷售成本 管理費(fèi)用 銷售費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 銷售收入 總資產(chǎn)額 流動(dòng)資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 杜邦分析法的重要公式 ? 凈資產(chǎn)收益率 (或權(quán)益凈利率 )=權(quán)益乘數(shù) X資產(chǎn)收益率 權(quán)益凈利率充分考慮了籌資方式對(duì)企業(yè)獲利能力的影響，因此它所反映的獲利能力是企業(yè)經(jīng)營能力、財(cái)務(wù)決策和籌資方式等多種因素綜合作用的結(jié)果 ? 權(quán)益乘數(shù) =1/(1資產(chǎn)負(fù)債率 ), 權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)負(fù)債程度越高，償還債務(wù)能力越差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度越高。 ? 資產(chǎn)收益率 = 凈利潤率 /總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 是衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤能力的指標(biāo)。 報(bào)表解讀 ? XX汽車財(cái)務(wù)報(bào)表舉例
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