經(jīng)典講義如何分析財(cái)務(wù)報(bào)表講義(存儲(chǔ)版)
【正文】 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的高低并不直接說明其變現(xiàn)能力，在企業(yè)大部分采用賒銷方式時(shí)，只有存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)與應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)都很理想，企業(yè)的支付能力才能健康發(fā)展。 資產(chǎn)報(bào)酬率低于借款利率時(shí)，該比率以較低為好。 公司的流動(dòng)比率 =40997263/16192127= 2）速動(dòng)比率 =（流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 待攤費(fèi)用） /流動(dòng)負(fù)債 1 償債能力足夠，但過多的現(xiàn)金及應(yīng)收帳款影響獲利能力。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用 ? 會(huì)計(jì)報(bào)表的真正價(jià)值是通過對其分析來預(yù)測未來的盈利、現(xiàn)金流量及其風(fēng)險(xiǎn)，以幫助公司管理當(dāng)局規(guī)劃未來，幫助投資者進(jìn)行決策。存貨盤點(diǎn)結(jié)果 , 庫存為 180,000元。 零售商店應(yīng)收帳款較少，該比率一般低于 1。 1）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) =（應(yīng)收帳款平均余額 /銷售收入凈額） *360 ? 應(yīng)收帳款天數(shù)越低，企業(yè)的償債能力及獲利能力越高，壞帳損失的可能性也低。 公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =(13932527+11524173)/2/71331350*360 = 64(天 ) 3)應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) =應(yīng)付帳款平均余額 /銷售成本 *360 ? 應(yīng)付帳款天數(shù)反映企業(yè)從供應(yīng)商得到的信用情況 ? 對應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)的控制有利于對企業(yè)流動(dòng)資金的控制和供應(yīng)商關(guān)系的平衡 公司應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) =(6196643+10516686)/2/71331350*360 =42 天 討論 ? 以上數(shù)據(jù)說明該公司的財(cái)務(wù)狀況如何 ? 四、盈利能力分析： 1）銷售毛利率 =毛利 /銷售收入凈額 ? 表示企業(yè)每百元銷售收入扣除銷售成本后有多少剩余用于抵償各項(xiàng)固定費(fèi)用并形成利潤。 ? 資產(chǎn)收益率 = 凈利潤率 /總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 是衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤能力的指標(biāo)。 ? 從杜邦分析系統(tǒng)可以看出 ， 企業(yè)的獲利能力涉及到產(chǎn)生經(jīng)營活動(dòng)的方方面面 。 ? 同時(shí)應(yīng)考慮如果存貨量過低，可能導(dǎo)致經(jīng)常性缺貨及采購成本增加。 ? 股東：資產(chǎn)報(bào)酬率高于借款利率時(shí)，該比率越大越好。 過多的貨幣資金未有效利用，影響企業(yè)的獲利能力。 檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考察經(jīng)營管理人員的業(yè)績，為完善合理的激勵(lì)機(jī)制提供幫助。 ? 電費(fèi)、電話費(fèi)等 2000元 , 未支付 ? 本月員工工資 6000元 , 下月初支付 ? 支付本月房租 10,000元 第一個(gè)月的利潤表 銷售收入 減：銷售成本 (=期初存貨 +本期購入 –期末存貨） =毛利 減： 期間費(fèi)用 =利潤 假如時(shí)光倒流 …… 假如 : ? 銷售收入 130,000元 , 無賒銷 或 者 …… 假如只進(jìn)貨 50,000元 , 或 者 …… 向供應(yīng)商賒購了 140,000元貨物 資產(chǎn)負(fù)債表的邏輯與內(nèi)容 ? 資金來源與資金運(yùn)用平衡 ? 資產(chǎn)以歷史成本記錄 ,但按謹(jǐn)慎原則進(jìn)行定期評估 ? 資產(chǎn)按流動(dòng)性強(qiáng)弱排列 ? 負(fù)債按償付期限長短排列 ? 所有者權(quán)益反映資本投入與累積盈利 /虧損 幾個(gè)特別項(xiàng)目 ? 預(yù)提費(fèi)用 ? 待攤 /預(yù)付費(fèi)用 ? 預(yù)收帳款 ? 壞帳準(zhǔn)備 ? 存貨減值準(zhǔn)備 ? 固定資產(chǎn)折舊 ? 無形資產(chǎn)攤銷 從資產(chǎn)負(fù)債表可以看到 ? 資金的來源和去處 ? 企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力 ? 企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) ? 企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) ? 企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量 ? 企業(yè)的償債能力 ? 企業(yè)營運(yùn)能力 損益表的邏輯與內(nèi)容 ? 收入與費(fèi)用的確認(rèn)遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則 ? 收入與成本費(fèi)用配比 ? 成本與費(fèi)用的區(qū)分 ? 主營業(yè)務(wù)、其它業(yè)務(wù)以及營業(yè)外收入的區(qū)分 ? 所得稅及財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響 幾個(gè)特別項(xiàng)目 ? 增值稅、營業(yè)稅、所得稅對損益表的影響 ? 銷售折扣的處理 ? 銷售贈(zèng)品的處理 ? 售后維修服務(wù)的處理 從利潤表可以看出 ? 經(jīng)營實(shí)力 ? 經(jīng)營成長性 ? 盈利能力 ? 經(jīng)營結(jié)構(gòu) 銷售額 凈利潤 收入結(jié)構(gòu) 產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu) 成本費(fèi)用結(jié)構(gòu) 利潤形成結(jié)構(gòu) 利潤分配結(jié)構(gòu) 營業(yè)收入 營業(yè)外收入 投資收入 現(xiàn)金流量表的邏輯與內(nèi)容 ? 現(xiàn)金的概念 ? 現(xiàn)金流的來源與去處 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金 ? 直接法和間接法 從現(xiàn)金流量表可以看出 ? 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)？結(jié)構(gòu)的趨勢與凈現(xiàn)金流的趨勢怎樣？正常嗎？ ? 財(cái)務(wù)的適應(yīng)能力 ? 真實(shí)收益能力 ? 管理效率 常見問題 ? 公司生意那么好 , 為什么還破產(chǎn) ? ? 產(chǎn)品銷售利潤那么高 , 為什
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