【導(dǎo)讀】當(dāng)前，我國(guó)模具市場(chǎng)空前活躍。在國(guó)家的大力支持下，模具工業(yè)。得到快速發(fā)展，年均增長(zhǎng)速度達(dá)20%。2020年，我國(guó)模具銷售額接近?？蓭?dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)100億元。通過模具加工產(chǎn)品，可以大大提高生產(chǎn)效。率，節(jié)約原材料，降低能耗和成本，保持產(chǎn)品高一致性等。各業(yè)得到了應(yīng)用，并且直接為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)服務(wù)；特別是在制造業(yè)中，汽車、家電、電子、交通、郵電等領(lǐng)域發(fā)展迅猛。預(yù)計(jì)，在未來十幾年內(nèi)增速仍將高于GDP增長(zhǎng)。進(jìn)出口總額為614億美元，進(jìn)入2020年，塑料制品行業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，仍然延。今年一季度累計(jì)完成總產(chǎn)值3145. 億元，同比增長(zhǎng)30％，指標(biāo)表現(xiàn)非常搶眼。同時(shí)，由于近年來進(jìn)口模具中,精密、大型、復(fù)雜、長(zhǎng)壽命。具在市場(chǎng)上的份額也將逐步增大。術(shù)含量高的大型注塑模具，因總量也供不應(yīng)求，每年進(jìn)口近十億美元，提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告書。達(dá)到％，投資回收期（稅后）年。產(chǎn)量位居世界第二。由于國(guó)家已禁止使用鑄鐵管道，代之以塑料管材，預(yù)。及率將達(dá)到30%～50%。

　　

【正文】 本項(xiàng)目建設(shè)期為一年 。 36 第十四章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 第一節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù) 生產(chǎn)規(guī)模 本項(xiàng)目預(yù)計(jì)從 2020年開始建設(shè)， 2020年進(jìn)行投產(chǎn)，至 2020 年達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力， 實(shí)現(xiàn) 年產(chǎn) 400 套非金屬制品精密模具產(chǎn)品 的生產(chǎn)規(guī)模 。其中：汽車燈具精密模具產(chǎn)品 250 套，高檔家用電器 精密模具產(chǎn)品 150套。 項(xiàng)目計(jì)算期 該項(xiàng)目計(jì)算期為 11年。 產(chǎn)品估價(jià)及外銷比例 產(chǎn)品銷售價(jià)格均按含稅價(jià)格估算。 產(chǎn)品銷售價(jià)格的估算按國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)平均價(jià)格估算。其中汽車燈具精密模具產(chǎn)品 25 萬元 /套，家用電器模具 40萬元 /套。 稅率確定 項(xiàng)目計(jì)算稅金主要有企業(yè)所得稅、增值稅、城市建設(shè)維護(hù)稅和教育費(fèi)附加等。為了體現(xiàn)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的可比性，本項(xiàng)目企業(yè)所得稅在測(cè)算中按不享受減免稅政策進(jìn)行測(cè)算，項(xiàng)目稅金詳見表 15。 項(xiàng)目交納銷售稅金的稅種及稅率表 37 序號(hào) 稅別 計(jì)稅依據(jù) 稅率（％） 備注 1 增值稅 銷項(xiàng)額－進(jìn)項(xiàng) 額 17 2 城市建設(shè)維護(hù)稅 應(yīng)交增值稅 7 3 教育費(fèi)附加 應(yīng)交增值稅 3 4 所得稅 應(yīng)納稅所得 33 折舊及攤銷 固定資產(chǎn)采用分類折舊法計(jì)算。項(xiàng)目固定資產(chǎn)中房屋、建筑物年折舊期限為 25 年；機(jī)械設(shè)備年折舊期限為 10 年；電子設(shè)備年折舊期限為 10 年；遞延資產(chǎn)及其他無形資產(chǎn)按 10 年的攤銷年限攤?cè)氤杀举M(fèi)用；土地使用權(quán)征用按 50 年的攤銷年限攤?cè)氤杀举M(fèi)用。折舊方法采用平均年限法，殘值率按 5％計(jì)算。固定資產(chǎn)及折舊費(fèi)用估算表見輔助報(bào)表 ，無形資產(chǎn)及遞延資 產(chǎn)攤銷表見輔助報(bào)表 。 第二節(jié) 產(chǎn)品成本 外購(gòu)原材料 本項(xiàng)目主要原材料為 模具鋼 。 原輔材料采購(gòu)費(fèi)按消耗定額和預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格確定，預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)年原輔材料采購(gòu)費(fèi)用為 1600萬元。詳見輔助報(bào)表 4。 燃料、動(dòng)力等費(fèi)用 本項(xiàng)目主要燃料動(dòng)力為水、電消耗，達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)燃動(dòng)消耗為：電 20萬度、水 。燃動(dòng)費(fèi)根據(jù)消耗定額及現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算。 38 工資福利費(fèi)用 本項(xiàng)目人員配置主要為生產(chǎn)人員、管理人員和銷售人員 ,年福利費(fèi)用按工資總額的 14％計(jì)取。達(dá)產(chǎn)后，項(xiàng)目員工合計(jì) 300 人 ,其中管理10 人、中低層管理 49 人、生產(chǎn) 249 人 ,預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)年工資福利總額為 600萬元。 各項(xiàng)費(fèi)用 各項(xiàng)費(fèi)用參考企業(yè)現(xiàn)有費(fèi)用水平和一般行業(yè)水平測(cè)算。 管理費(fèi)用：工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工培訓(xùn)費(fèi)分別按工資總額的 ％和 2%估算，項(xiàng)目?jī)?nèi)研發(fā)費(fèi)用按年銷售收入的 2％估算，預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)年管理費(fèi)用總額為 221萬元。 制造費(fèi)用：修理費(fèi)用（含物料消耗）按折舊額的 40%估算，折舊費(fèi)按正常費(fèi)用估算，其它制造費(fèi)用按固定資產(chǎn)原值的 15%估算。預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)年制造費(fèi)用總額為 220 萬元。 銷售費(fèi)用：其他銷售費(fèi)用按年銷售收入的 6%估算。預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)年銷售費(fèi)用總額為 600 萬元 。 生產(chǎn)成本 產(chǎn)品生產(chǎn)成本及費(fèi)用按現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度中規(guī)定的成本要素執(zhí)行，根據(jù)本次設(shè)計(jì)的分年度生產(chǎn)綱領(lǐng)進(jìn)行測(cè)算。 經(jīng)營(yíng)期生產(chǎn)成本費(fèi)用估算詳見輔助報(bào)表 4。 39 第三節(jié) 財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià) 銷售收入、銷售稅金及利潤(rùn)估算 2020 年項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，年新增銷售收入 5750 萬元，利潤(rùn)總額 1185萬元，稅后利潤(rùn) 794萬元。 銷售收入及稅金情況詳見輔助報(bào)表 5。 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)匯總 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算如下表： 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要數(shù)據(jù)與指標(biāo)匯總表 序號(hào) 指標(biāo)與數(shù)據(jù)名稱 單位 指標(biāo)與數(shù)據(jù) 備注 1 項(xiàng)目總投資 萬元 4100 建設(shè)投資 萬元 3650 流動(dòng)資金 萬元 450 建設(shè)期利息 萬元 0 3 資本金 萬元 資本金占總投資比例 % 4 固定資產(chǎn)投資借款 萬元 0 中長(zhǎng)期 (流動(dòng)資金 )借款 萬元 0 短期借款 萬元 0 5 銷售收入 (含稅 ) 萬元 5750 生產(chǎn)期平均 6 銷售稅金及附加 萬元 53 生產(chǎn)期平均 附 :增值稅 萬元 532 生產(chǎn)期平均 7 總成本費(fèi)用 萬元 4512 生產(chǎn)期平均 8 利 潤(rùn)總額 萬元 1185 生產(chǎn)期平均 9 所得稅 萬元 392 生產(chǎn)期平均 10 稅后利潤(rùn) 萬元 794 生產(chǎn)期平均 11 財(cái)務(wù)盈利能力分析 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 全部投資所得稅前 % 全部投資所得稅后 % 自有資金 % 40 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 全部投資所得稅前 萬元 5232 ic= 10 % 全部投資所得稅后 萬元 3134 ic= 10 % 自 有資金 萬元 693 ic= 14 % 投資回收期 全部投資所得稅前 年 含建設(shè)期 全部投資所得稅后 年 含建設(shè)期 投資利潤(rùn)率 % 投資利稅率 % 12 清償能力分析 資產(chǎn)負(fù)債率 % 42 達(dá)產(chǎn)第三年 流動(dòng)比率 % 達(dá)產(chǎn)第三年 13 盈虧平衡點(diǎn) % 達(dá)產(chǎn)第三年 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 財(cái)務(wù)分析表明，本項(xiàng)目可以較少的投入得到較大 的收益，項(xiàng)目生產(chǎn)期平均年銷售收入 5750萬元，稅后利潤(rùn) 794萬元。項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為3134萬元（ ic=10％），靜態(tài)投資回收期 ，投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為％。各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)計(jì)算表明，本項(xiàng)目盈利能力指標(biāo)高于同行業(yè)基準(zhǔn)評(píng)價(jià)指標(biāo)（基準(zhǔn)收益率取 10％），高于同行業(yè)平均水平，有較強(qiáng)的盈利能力，經(jīng)濟(jì)效益較好，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)上可行。 第四節(jié) 盈虧平衡分析 本項(xiàng)目實(shí)施后總生產(chǎn)能力的盈虧平衡計(jì)算如下（按達(dá)產(chǎn)期第三年數(shù)據(jù)計(jì)算）： BEP（生產(chǎn)能力利用率） =固定成本 /（銷售收入 可變成本 銷售稅金及附加） *100％ 盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算 表 41 序號(hào) 項(xiàng) 目 單位 數(shù)據(jù) 1 銷售收入 萬元 5750 2 總成本費(fèi)用 萬元 4512 其中： 固定成本 萬元 1889 變動(dòng)成本 萬元 2623 銷售稅金及附加 萬元 53 3 盈虧平衡點(diǎn) ％ 計(jì)算結(jié)果表明，達(dá)產(chǎn)第三年當(dāng)產(chǎn)量達(dá)到總生產(chǎn)能力 %時(shí)，項(xiàng)目即可保本，實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。一般認(rèn)為，當(dāng)盈虧平衡點(diǎn)小于 65%時(shí)，項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)較低，可見本項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。 第五節(jié) 敏感性分析 在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)可能發(fā)生變化的主要因素有產(chǎn)品銷售價(jià)格、銷售產(chǎn)量、 建設(shè) 投資等。各類因素變化 幅度為 +10%和 10%時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期的影響程度見表 18。 敏感性分析表 變化因素 10% 5% 基本 方案 5% 10% 內(nèi)部收益率變化 (%) 銷售價(jià)格 銷售數(shù)量 建設(shè)投資 投資 銷售價(jià)格 42 回 收期 (年 ) 銷售數(shù)量 建設(shè)投資 計(jì)算結(jié)果表明，建設(shè)投資額對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期的影響稍大，企業(yè)需加強(qiáng)自身監(jiān)督管理，控制投資，增強(qiáng)項(xiàng)目投資的盈利穩(wěn)定性。 43 第十五章 結(jié)論 (1) 本項(xiàng)目以先進(jìn)的技術(shù) ,嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?生產(chǎn) 、 質(zhì)量管理和國(guó)內(nèi)廣闊的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)為基礎(chǔ)，以全 國(guó) 為對(duì)象。項(xiàng)目的技術(shù)和市場(chǎng)有保障。 (2) 設(shè)計(jì)中所采用的工藝成熟、設(shè)備先進(jìn)、布局合理，能滿足要求。 (3)建設(shè)項(xiàng)目中產(chǎn)品質(zhì)量好、結(jié)構(gòu)合理、適銷對(duì)路。 (4)項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，三廢排放均能達(dá)到排放標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)周圍環(huán)境不會(huì)造成不 利影響。 (5)項(xiàng)目的實(shí)施，充分利用 公主嶺 地理 環(huán)境 、勞動(dòng)條件，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)發(fā)展和進(jìn)步。 (6)該項(xiàng)目建設(shè)投資為 4100萬元，全投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）達(dá)到 ％，投資回收期（稅后） 年。該項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行，并具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 (7)從生產(chǎn)工藝、品種結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境影響等各方面綜合分析，該項(xiàng)目可行。