【導讀】當前，我國模具市場空前活躍。在國家的大力支持下，模具工業(yè)。得到快速發(fā)展，年均增長速度達20%。2020年，我國模具銷售額接近。可帶動相關產(chǎn)業(yè)100億元。通過模具加工產(chǎn)品，可以大大提高生產(chǎn)效。率，節(jié)約原材料，降低能耗和成本，保持產(chǎn)品高一致性等。各業(yè)得到了應用，并且直接為高新技術產(chǎn)業(yè)服務；特別是在制造業(yè)中，汽車、家電、電子、交通、郵電等領域發(fā)展迅猛。預計，在未來十幾年內(nèi)增速仍將高于GDP增長。進出口總額為614億美元，進入2020年，塑料制品行業(yè)的經(jīng)濟運行，仍然延。今年一季度累計完成總產(chǎn)值3145. 億元，同比增長30％，指標表現(xiàn)非常搶眼。同時，由于近年來進口模具中,精密、大型、復雜、長壽命。具在市場上的份額也將逐步增大。術含量高的大型注塑模具，因總量也供不應求，每年進口近十億美元，提供項目可行性研究報告書。達到％，投資回收期（稅后）年。產(chǎn)量位居世界第二。由于國家已禁止使用鑄鐵管道，代之以塑料管材，預。及率將達到30%～50%。

　　

【正文】 本項目建設期為一年 。 36 第十四章 財務評價 第一節(jié) 財務評價依據(jù) 生產(chǎn)規(guī)模 本項目預計從 2020年開始建設， 2020年進行投產(chǎn)，至 2020 年達到設計生產(chǎn)能力， 實現(xiàn) 年產(chǎn) 400 套非金屬制品精密模具產(chǎn)品 的生產(chǎn)規(guī)模 。其中：汽車燈具精密模具產(chǎn)品 250 套，高檔家用電器 精密模具產(chǎn)品 150套。 項目計算期 該項目計算期為 11年。 產(chǎn)品估價及外銷比例 產(chǎn)品銷售價格均按含稅價格估算。 產(chǎn)品銷售價格的估算按國內(nèi)外市場平均價格估算。其中汽車燈具精密模具產(chǎn)品 25 萬元 /套，家用電器模具 40萬元 /套。 稅率確定 項目計算稅金主要有企業(yè)所得稅、增值稅、城市建設維護稅和教育費附加等。為了體現(xiàn)財務評價指標的可比性，本項目企業(yè)所得稅在測算中按不享受減免稅政策進行測算，項目稅金詳見表 15。 項目交納銷售稅金的稅種及稅率表 37 序號 稅別 計稅依據(jù) 稅率（％） 備注 1 增值稅 銷項額－進項 額 17 2 城市建設維護稅 應交增值稅 7 3 教育費附加 應交增值稅 3 4 所得稅 應納稅所得 33 折舊及攤銷 固定資產(chǎn)采用分類折舊法計算。項目固定資產(chǎn)中房屋、建筑物年折舊期限為 25 年；機械設備年折舊期限為 10 年；電子設備年折舊期限為 10 年；遞延資產(chǎn)及其他無形資產(chǎn)按 10 年的攤銷年限攤入成本費用；土地使用權征用按 50 年的攤銷年限攤入成本費用。折舊方法采用平均年限法，殘值率按 5％計算。固定資產(chǎn)及折舊費用估算表見輔助報表 ，無形資產(chǎn)及遞延資 產(chǎn)攤銷表見輔助報表 。 第二節(jié) 產(chǎn)品成本 外購原材料 本項目主要原材料為 模具鋼 。 原輔材料采購費按消耗定額和預測市場價格確定，預計達產(chǎn)年原輔材料采購費用為 1600萬元。詳見輔助報表 4。 燃料、動力等費用 本項目主要燃料動力為水、電消耗，達產(chǎn)后，預計燃動消耗為：電 20萬度、水 。燃動費根據(jù)消耗定額及現(xiàn)行價格計算。 38 工資福利費用 本項目人員配置主要為生產(chǎn)人員、管理人員和銷售人員 ,年福利費用按工資總額的 14％計取。達產(chǎn)后，項目員工合計 300 人 ,其中管理10 人、中低層管理 49 人、生產(chǎn) 249 人 ,預計達產(chǎn)年工資福利總額為 600萬元。 各項費用 各項費用參考企業(yè)現(xiàn)有費用水平和一般行業(yè)水平測算。 管理費用：工會經(jīng)費和職工培訓費分別按工資總額的 ％和 2%估算，項目內(nèi)研發(fā)費用按年銷售收入的 2％估算，預計達產(chǎn)年管理費用總額為 221萬元。 制造費用：修理費用（含物料消耗）按折舊額的 40%估算，折舊費按正常費用估算，其它制造費用按固定資產(chǎn)原值的 15%估算。預計達產(chǎn)年制造費用總額為 220 萬元。 銷售費用：其他銷售費用按年銷售收入的 6%估算。預計達產(chǎn)年銷售費用總額為 600 萬元 。 生產(chǎn)成本 產(chǎn)品生產(chǎn)成本及費用按現(xiàn)行會計制度中規(guī)定的成本要素執(zhí)行，根據(jù)本次設計的分年度生產(chǎn)綱領進行測算。 經(jīng)營期生產(chǎn)成本費用估算詳見輔助報表 4。 39 第三節(jié) 財務效益評價 銷售收入、銷售稅金及利潤估算 2020 年項目達到設計生產(chǎn)能力，年新增銷售收入 5750 萬元，利潤總額 1185萬元，稅后利潤 794萬元。 銷售收入及稅金情況詳見輔助報表 5。 主要財務指標匯總 主要財務指標計算如下表： 財務評價主要數(shù)據(jù)與指標匯總表 序號 指標與數(shù)據(jù)名稱 單位 指標與數(shù)據(jù) 備注 1 項目總投資 萬元 4100 建設投資 萬元 3650 流動資金 萬元 450 建設期利息 萬元 0 3 資本金 萬元 資本金占總投資比例 % 4 固定資產(chǎn)投資借款 萬元 0 中長期 (流動資金 )借款 萬元 0 短期借款 萬元 0 5 銷售收入 (含稅 ) 萬元 5750 生產(chǎn)期平均 6 銷售稅金及附加 萬元 53 生產(chǎn)期平均 附 :增值稅 萬元 532 生產(chǎn)期平均 7 總成本費用 萬元 4512 生產(chǎn)期平均 8 利 潤總額 萬元 1185 生產(chǎn)期平均 9 所得稅 萬元 392 生產(chǎn)期平均 10 稅后利潤 萬元 794 生產(chǎn)期平均 11 財務盈利能力分析 財務內(nèi)部收益率 全部投資所得稅前 % 全部投資所得稅后 % 自有資金 % 40 財務凈現(xiàn)值 全部投資所得稅前 萬元 5232 ic= 10 % 全部投資所得稅后 萬元 3134 ic= 10 % 自 有資金 萬元 693 ic= 14 % 投資回收期 全部投資所得稅前 年 含建設期 全部投資所得稅后 年 含建設期 投資利潤率 % 投資利稅率 % 12 清償能力分析 資產(chǎn)負債率 % 42 達產(chǎn)第三年 流動比率 % 達產(chǎn)第三年 13 盈虧平衡點 % 達產(chǎn)第三年 財務評價結論 財務分析表明，本項目可以較少的投入得到較大 的收益，項目生產(chǎn)期平均年銷售收入 5750萬元，稅后利潤 794萬元。項目財務凈現(xiàn)值為3134萬元（ ic=10％），靜態(tài)投資回收期 ，投資財務內(nèi)部收益率為％。各項經(jīng)濟指標計算表明，本項目盈利能力指標高于同行業(yè)基準評價指標（基準收益率取 10％），高于同行業(yè)平均水平，有較強的盈利能力，經(jīng)濟效益較好，本項目財務上可行。 第四節(jié) 盈虧平衡分析 本項目實施后總生產(chǎn)能力的盈虧平衡計算如下（按達產(chǎn)期第三年數(shù)據(jù)計算）： BEP（生產(chǎn)能力利用率） =固定成本 /（銷售收入 可變成本 銷售稅金及附加） *100％ 盈虧平衡點計算 表 41 序號 項 目 單位 數(shù)據(jù) 1 銷售收入 萬元 5750 2 總成本費用 萬元 4512 其中： 固定成本 萬元 1889 變動成本 萬元 2623 銷售稅金及附加 萬元 53 3 盈虧平衡點 ％ 計算結果表明，達產(chǎn)第三年當產(chǎn)量達到總生產(chǎn)能力 %時，項目即可保本，實現(xiàn)盈虧平衡。一般認為，當盈虧平衡點小于 65%時，項目營運風險較低，可見本項目抗風險能力較強。 第五節(jié) 敏感性分析 在項目計算期內(nèi)可能發(fā)生變化的主要因素有產(chǎn)品銷售價格、銷售產(chǎn)量、 建設 投資等。各類因素變化 幅度為 +10%和 10%時對財務內(nèi)部收益率和投資回收期的影響程度見表 18。 敏感性分析表 變化因素 10% 5% 基本 方案 5% 10% 內(nèi)部收益率變化 (%) 銷售價格 銷售數(shù)量 建設投資 投資 銷售價格 42 回 收期 (年 ) 銷售數(shù)量 建設投資 計算結果表明，建設投資額對財務內(nèi)部收益率和投資回收期的影響稍大，企業(yè)需加強自身監(jiān)督管理，控制投資，增強項目投資的盈利穩(wěn)定性。 43 第十五章 結論 (1) 本項目以先進的技術 ,嚴謹?shù)?生產(chǎn) 、 質(zhì)量管理和國內(nèi)廣闊的市場優(yōu)勢為基礎，以全 國 為對象。項目的技術和市場有保障。 (2) 設計中所采用的工藝成熟、設備先進、布局合理，能滿足要求。 (3)建設項目中產(chǎn)品質(zhì)量好、結構合理、適銷對路。 (4)項目建成投產(chǎn)后，三廢排放均能達到排放標準，對周圍環(huán)境不會造成不 利影響。 (5)項目的實施，充分利用 公主嶺 地理 環(huán)境 、勞動條件，帶動相關產(chǎn)業(yè)的技術發(fā)展和進步。 (6)該項目建設投資為 4100萬元，全投資財務內(nèi)部收益率（稅后）達到 ％，投資回收期（稅后） 年。該項目在經(jīng)濟上是可行，并具有一定的抗風險能力。 (7)從生產(chǎn)工藝、品種結構、經(jīng)濟效益、環(huán)境影響等各方面綜合分析，該項目可行。