產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)流程培訓(xùn)講義上-資料下載頁
2025-07-26 19:22本頁面
【導(dǎo)讀】明確金新可能的信息。明確各類人員收集信。設(shè)計(jì)對(duì)人員的評(píng)估/激。建立標(biāo)準(zhǔn)化的信息。主動(dòng)地渠道建設(shè)，通過金。借助/聯(lián)合相關(guān)業(yè)務(wù)伙伴。其它專業(yè)機(jī)構(gòu)(如。積極建設(shè)金新在產(chǎn)業(yè)投資。定期提供金新對(duì)行。根據(jù)需求提供度身。及時(shí)提供金新新的金融產(chǎn)品的介紹，使理財(cái)。獎(jiǎng)勵(lì)交易金額的0?？蛻魧?duì)于金融品種的疑點(diǎn)及時(shí)解釋。為客戶提供適合其發(fā)展的金融工具。不定期及時(shí)提供戰(zhàn)略合作伙伴需要的各種報(bào)告
【正文】 詢報(bào)告內(nèi)容 確定進(jìn)入盡職調(diào)查的目標(biāo)企業(yè)立項(xiàng)項(xiàng)目并分配人員 根據(jù)上市公司殼資源的特性，合作意愿以及與目標(biāo)企業(yè)的配比選擇可能的上市公司 對(duì)上周產(chǎn)生的交易信息進(jìn)行初步篩選 形成新的進(jìn)入第二輪篩選的意向名單和負(fù)責(zé)人員 合伙人 分析員 全體 合伙人 合伙人 合伙人 合伙人 20分鐘 30分鐘 /個(gè) 1小時(shí) /個(gè) 20分鐘 30分鐘 1小時(shí) 20分鐘 負(fù)責(zé)人 時(shí)間 會(huì)議成果 ?項(xiàng)目意向記錄 內(nèi)容 Delong/010717/SHLBO process(20xxGB) 42 周例會(huì)的結(jié)果應(yīng)及時(shí)加以記錄以便于跟蹤 項(xiàng)目意向紀(jì)錄 編號(hào) 企業(yè)名稱 輸入時(shí)間 第一輪篩選時(shí)間 第二輪篩選時(shí)間 立項(xiàng)決定 負(fù)責(zé)人 T0001 T0002 T0003 . . . . Delong/010717/SHLBO process(20xxGB) 43 3. 盡職調(diào)查即是通過深入詳盡的分析以制定投資模式 盡職調(diào)查準(zhǔn)備 實(shí)施盡職調(diào)查 投資決策 主要活動(dòng) 時(shí)間 負(fù)責(zé)人員 ?盡職調(diào)查的模板 ?盡職調(diào)查前給客戶的標(biāo)準(zhǔn)方案 ?明確盡職調(diào)查的時(shí)間表和負(fù)責(zé)人員 ?收集各項(xiàng)相關(guān)信息 ?整理形成投資分析報(bào)告 ?與券商和上市公司等洽談合作事宜 ?全體合伙人評(píng)估決策投資意向 ?形成初步的交易條件 ?1－ 2天 ?8－ 12周 ?1－ 2天 ?合伙人 ?項(xiàng)目經(jīng)理 /分析員 ?合伙人 Delong/010717/SHLBO process(20xxGB) 44 盡職調(diào)查的關(guān)鍵成功要素 原則（體現(xiàn)盡職調(diào)查計(jì)劃的關(guān)鍵點(diǎn)） ?視 盡職調(diào)查為一種 “ 防衛(wèi)措施 ” ，盡職調(diào)查的主要目的是確保沒有破壞交易的因素的存在 ?同時(shí)考慮 各種促使交易發(fā)生的要素 ：投資者只有通過投資才能賺錢，而非避免投資 ?確記 80/20規(guī)則：對(duì)所有議題進(jìn)行優(yōu)先排序，抓住最具影響力的核心問題重點(diǎn)分析 ?把時(shí)間用在 前端的思考 上：在最初列出關(guān)鍵問題將減少時(shí)間的大量花費(fèi) 實(shí)際操作 ?把電話當(dāng)作朋友 ：迅速拿起電話致電給公司專家、客戶、競爭對(duì)手、分銷商和其他各方尋求幫助 ?數(shù)據(jù)處理的靈活性 ：數(shù)據(jù)通常很有限，或者質(zhì)量很低。用其他各種可能對(duì)最初的發(fā)現(xiàn)進(jìn)行核實(shí) Delong/010717/SHLBO process(20xxGB) 45 首先應(yīng)明確對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查的關(guān)鍵議題 目標(biāo)企業(yè)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 關(guān)鍵議題 盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 行業(yè) /競爭結(jié)構(gòu) 目標(biāo)企業(yè) 管理團(tuán)隊(duì) 退出機(jī)遇 ? 農(nóng)用車尤其是四輪車市場的增長趨勢？ ? 主要的行業(yè)競爭手段和方式會(huì)如何變化？ ? 競爭對(duì)手的預(yù)期變化？ ? 市場潛力是否足夠大 ? 市場規(guī)模 ? 市場細(xì)分 ? 政府法規(guī) ? 產(chǎn)品趨勢和替代品 ? 行業(yè)利潤 ? 行業(yè)結(jié)構(gòu) ? *競爭方式 ? 目標(biāo)企業(yè)的關(guān)鍵成功因素？核心竟?fàn)幜? ? 是否行業(yè)領(lǐng)袖？ ? 目標(biāo)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的可能性和條件？ ? 目標(biāo)企業(yè)獲利能力的保持？ ? *競爭地位 ? 歷史財(cái)務(wù)狀況 ? 成本結(jié)構(gòu) ? 銷售渠道 ? 供應(yīng)商關(guān)系 ? 管理團(tuán)隊(duì)的能力是否保障企業(yè)的增長？ ? 管理梯隊(duì)的建設(shè)和延續(xù)性？ 。管理團(tuán)隊(duì)的投資理念是否成熟？ ? 管理隊(duì)伍背景 ? 員工關(guān)系 ? 人才市場狀況 ? 可能的投資需求？ ? 退出時(shí)間和方式是否令人滿意？ ? 市場標(biāo)準(zhǔn) ? 潛在的投資人 ? 殼公司信息 農(nóng)用車項(xiàng)目舉例 Delong/010717/SHLBO process(20xxGB) 46 根據(jù)信息收集內(nèi)容尋求每種可能的信息來源 信息來源 業(yè)務(wù)計(jì)劃和歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 專業(yè)網(wǎng)絡(luò) 管理層 客戶 /分銷商訪談 市場報(bào)告 行業(yè)內(nèi)部人士 竟?fàn)帉?duì)手 現(xiàn)場實(shí)地檢察 供應(yīng)商訪談 收集競爭對(duì)手信息 /分析報(bào)告 剪報(bào) 須回答的一般問題（確認(rèn)信息源） ? 對(duì)目標(biāo)企業(yè)的總體觀點(diǎn) ? 盡職調(diào)查和價(jià)值評(píng)估的基礎(chǔ) ? 目標(biāo)企業(yè)的歷史業(yè)績 /問題 ? 商業(yè) /投資銀行以及資產(chǎn)管理公司對(duì)類似企業(yè) /市場的總體觀點(diǎn)，竟?fàn)帉?duì)手對(duì)其的看法 ? 管理質(zhì)量 ? 業(yè)務(wù)觀點(diǎn)的清晰度、投資理念 ? 主要戰(zhàn)略、競爭對(duì)手和營運(yùn)問題的明確信息 ? 目標(biāo)企業(yè)和其它競爭對(duì)手的定位 ? 市場主要趨勢 ? 總體市場觀點(diǎn)和價(jià)值鏈 ? 市場趨勢 ? 目標(biāo)企業(yè)與競爭對(duì)手的定位 ? 市場趨勢 ? 目標(biāo)企業(yè)與競爭對(duì)手的定位 ? 以外觀作為指標(biāo)，管理質(zhì)量， ? 明顯問題 (例如環(huán)保，安全，員工士氣 ) ? 行業(yè)整體問題 ? 目標(biāo)企業(yè)與競爭對(duì)手評(píng)估 ? 主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較 (例如利潤率，增長 ) ? 目標(biāo)企業(yè)和行業(yè)的最新信息 ? 隱含的變動(dòng)或不連續(xù)性信息 使用頻率及有效性 Delong/010717/SHLBO process(20xxGB) 47 同時(shí)制定詳細(xì)的工作計(jì)劃以指導(dǎo)盡職調(diào)查的實(shí)施 舉例 工作 ? 收集企業(yè)信息 ? 進(jìn)行初步假設(shè) ? 訪談行業(yè)專家 ? 建立初步數(shù)據(jù)庫 – 市場調(diào)研 – 競爭信息 – 公司信息 ? 消化現(xiàn)有數(shù)據(jù) ? 進(jìn)行市場訪談 – 目標(biāo)企業(yè) – 競爭對(duì)手 – 供應(yīng)商 – 專家 – 客戶 ? 調(diào)整初步假設(shè)，重新排序工作流程，并制成圖表 ? 建立價(jià)值評(píng)估模型 階段性成果 ? 小組啟動(dòng) ? 小組會(huì)議 ? 形成最終投資分析報(bào)告 周 1 周 2 周 3 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 第一天答案 負(fù)責(zé)人
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