【正文】 融資不規(guī)范。民間借貸屬非正規(guī)借貸渠道,不受國家規(guī)定利率制約,是中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期常用的直接融資方式。借貸利率一般均高于銀行貸款利率，據(jù)調(diào)查,民間借貸的月利率平均為8‰15‰，最高的甚至達(dá)30‰。與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款相比,其規(guī)模較小，利率較高，融資成本高昂，容易造成公司破產(chǎn)，擾亂金融秩序。而且民間借貸融資是不受我國現(xiàn)行法律保護(hù)的行為，甚至有可能被認(rèn)定為非法集資而受到懲罰。因此，民間融資的無序性和不規(guī)范性使得民間的資金難以大量地轉(zhuǎn)化為資本，難以保證中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展。我國的中小企業(yè)正處于規(guī)模擴(kuò)張時(shí)期，僅靠初創(chuàng)時(shí)期原始積累、民間借貸以及集資入股等方式的資本投入已無法滿足其資金需求，資金供需雙方的極度不對(duì)稱，造成了融資結(jié)構(gòu)與潛在經(jīng)濟(jì)增長結(jié)構(gòu)的不對(duì)稱性，最終將限制我國的長期經(jīng)濟(jì)增長速度和質(zhì)量。所以，我們必須拓寬融資渠道，改善中小企業(yè)融資環(huán)境。二、緩解中小企業(yè)融資約束的對(duì)策面對(duì)融資方面的諸多障礙和約束,筆者認(rèn)為要改變中小企業(yè)融資現(xiàn)狀應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，從以下幾方面入手,內(nèi)外兼修、共謀發(fā)展。，培育內(nèi)源融資能力。為使中小企業(yè)獲得廣泛、持續(xù)的金融支持，中小企業(yè)自身素質(zhì)的提高十分重要。首先，通過培育員工、引進(jìn)先進(jìn)人才、更新技術(shù)與管理理念、研究市場(chǎng)需求和資金運(yùn)作方式、以誠信為本、打造企業(yè)的信用形象和信用品牌等方式來大力提升企業(yè)的整體信用等級(jí)。其次，對(duì)于初具規(guī)模的中小企業(yè)，應(yīng)努力規(guī)范自己的生產(chǎn)、經(jīng)營、管理行為，逐步提高在國內(nèi)外金融市場(chǎng)的知名度和信譽(yù)度，以增強(qiáng)籌集資金的能力；第三，應(yīng)強(qiáng)化信用意識(shí)，積極努力在融資活動(dòng)中樹立起誠實(shí)、守信的企業(yè)形象。總之，提升中小企業(yè)素質(zhì)要結(jié)合實(shí)際,因地制宜,采取有力措施,以提高中小企業(yè)的內(nèi)源融資能力。，拓寬直接融資渠道。單一資本市場(chǎng)已不能滿足不同企業(yè)的融資需求，而解決中小企業(yè)融資是發(fā)展多層次資本市場(chǎng)體系的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。所以，當(dāng)務(wù)之急是建設(shè)和完善多層次的資本市場(chǎng)體系。其一，適時(shí)開放中小企業(yè)債券市場(chǎng)，啟動(dòng)債券的融資功能。債券融資有利于中小企業(yè)提高誠信意識(shí)，完善公司治理結(jié)構(gòu)；降低權(quán)益資本在資本結(jié)構(gòu)中的比重，有助于降低公司的加權(quán)資本成本；增強(qiáng)中小企業(yè)持續(xù)融資的能力。一方面希望能降低債券發(fā)行的門檻，逐步放寬限制,允許盈利能力強(qiáng)、發(fā)展前景好的中小企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)、公司債券進(jìn)行融資；另一方面通過項(xiàng)目組合，擴(kuò)大規(guī)模，來啟動(dòng)債券的融資功能；其二，推動(dòng)中小板創(chuàng)新與發(fā)展，吸引更多的中小企業(yè)發(fā)行上市。目前中小板市場(chǎng)規(guī)模不斷壯大，已上市公司89家，待發(fā)行11家，據(jù)有關(guān)資料顯示，中小板公司主營收入平均增長35%，凈利潤增長13%，可見中小企業(yè)板已經(jīng)催生了一批快速成長、自主創(chuàng)新突出的中小企業(yè)。但在中小企業(yè)板的未來發(fā)展中，仍應(yīng)注重監(jiān)管制度的創(chuàng)新，擴(kuò)大信息披露范圍，加強(qiáng)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)的監(jiān)督等措施，以傾力打造誠信之板，吸引更多的中小企業(yè)發(fā)行上市，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的增長?！懊耖g融資”行為“民間融資”雖然不受法律保護(hù)，但目前在中小企業(yè)中普遍存在是不爭(zhēng)的事實(shí)。在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的沿海城市，2000年以來，全國企業(yè)間直接拆借或借貸的金額每年不低于1000億元。在這些城市的中小企業(yè)資金來源總額中，80％左右來自民間融資。據(jù)中央財(cái)經(jīng)大學(xué)的調(diào)查表明，民間金融的規(guī)模在7400億元至8300億元之間，相當(dāng)于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)增加額的近30%；花旗銀行則估計(jì)，僅在2004年5月到10月期間，銀行居民存款流失額在9000億元左右，這些資金都用于自己投資或民間融資；中國人民銀行公布的部分官方數(shù)據(jù)也表明，民間金融的規(guī)模相當(dāng)于被調(diào)查各省當(dāng)年融資增量的15%至25%。對(duì)于這部分資金，一方面通過法律、法規(guī)來規(guī)范民間借貸市場(chǎng)，保證民間金融有合理的生存和發(fā)展空間，并對(duì)貸款利率進(jìn)行政策限定，引導(dǎo)民間融資向健康有益的方向發(fā)展；另一方面利用商業(yè)銀行的委托貸款業(yè)務(wù)，由商業(yè)銀行充當(dāng)中介機(jī)構(gòu)，開展針對(duì)具體企業(yè)、具體項(xiàng)目的多方委托貸款，為出資方、資金使用方服務(wù)。——供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資是指銀行通過審查整條供應(yīng)鏈，在對(duì)供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)信用實(shí)力掌握的基礎(chǔ)上，對(duì)其核心企業(yè)和上下游多個(gè)企業(yè)提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。作為一種新的融資模式，供應(yīng)鏈融資從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度開展綜合授信，并將針對(duì)單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理，在幫助整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的同時(shí)，為中小企業(yè)提供了一種新的融資途徑。通過這種模式融資，銀行可以靈活評(píng)估企業(yè)運(yùn)作過程中的各個(gè)步驟，推出原材料融資、存貨融資、裝船前/后融資、進(jìn)出口保理和信用保證等多種產(chǎn)品來解決公司的不同需求。據(jù)有關(guān)資料顯示：中國2005年23%以上的中小企業(yè)遭遇現(xiàn)金流困擾，但全國中小企業(yè)卻有近11萬億元的存貨和應(yīng)收賬款。供應(yīng)鏈融資的作用就是把這些閑置資源盤活，幫助中小企業(yè)解決融資難問題。參考文獻(xiàn)：[1][M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，,64130.[2]“構(gòu)建民營經(jīng)濟(jì)的金融支持體系”課題組“我國民營企業(yè)融資問題研究”[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì),2003, 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2003,11:1216.第五篇：中小企業(yè)融資的難點(diǎn)及對(duì)策研究中小企業(yè)融資的難點(diǎn)及對(duì)策研究一、研究目的及意義中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)乃至世界經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。在西方發(fā)達(dá)國家中，中小企業(yè)被稱為“國家經(jīng)濟(jì)的脊梁，是國家經(jīng)濟(jì)增長的發(fā)動(dòng)機(jī)和重要支柱。據(jù)相同數(shù)據(jù)表明，我國中小企業(yè)數(shù)量占全國企業(yè)總是的98%以上，中小企業(yè)給國家的就業(yè)方面有約80%的貢獻(xiàn)，其經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)值和營銷利潤分別占據(jù)全國總產(chǎn)值和利潤的60%和40%，因此也可看出中小企業(yè)對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的重要作用。在新時(shí)期下中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的作用已經(jīng)逐步提升，在吸納就業(yè)，發(fā)展經(jīng)濟(jì)，緩解社會(huì)就業(yè)緊張局面，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展方面都發(fā)揮著舉足輕重的作用。因此保證我國中小企業(yè)的健穩(wěn)發(fā)展對(duì)中華民族的偉大復(fù)興事業(yè)十分關(guān)鍵。中小企業(yè)存在一個(gè)特點(diǎn)就是企業(yè)力量相對(duì)較小，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，企業(yè)發(fā)展所需資金來源相對(duì)較為單一，而企業(yè)的資金是否豐裕對(duì)企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)張至關(guān)重要，因此保證中小企業(yè)的資金融資過程順利進(jìn)行十分重要。然而在我國當(dāng)前特殊的經(jīng)濟(jì)體制條件下，由于國家和社會(huì)的對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政支持體制尚不健全，相關(guān)的法律法規(guī)支持也不完善，中小企業(yè)自身發(fā)展不足等原因，使得我國中小企業(yè)存在一個(gè)融資難的問題，這也是遏制我國中小企業(yè)迅速發(fā)展的屏障因素之一。如果不能良好解決中小企業(yè)融資難這一問題，將對(duì)我國整體經(jīng)濟(jì)的健康和持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生很大的負(fù)面作用因此對(duì)我國中小企業(yè)的融資困境現(xiàn)狀及深層原因展開分析的研究，并借鑒外國發(fā)達(dá)國家在解決中小企業(yè)融資難的經(jīng)驗(yàn)和對(duì)策，結(jié)合我國自身的發(fā)展特點(diǎn)、社會(huì)特點(diǎn)、法律扶持力度特點(diǎn)等方面找出一些解決問題的對(duì)策對(duì)促進(jìn)我國中小企業(yè)的發(fā)展乃至全國整體經(jīng)濟(jì)的良好運(yùn)轉(zhuǎn)有很重要的現(xiàn)實(shí)意義。二、研究內(nèi)容論文擬從兩個(gè)方面開展：從國家或地方政府融資的政策支持，市場(chǎng)融資渠道選擇和特點(diǎn)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，中小企業(yè)自身發(fā)展現(xiàn)狀等方面對(duì)我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和原因進(jìn)行深入的分析；結(jié)合相關(guān)對(duì)融資的經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)和國外發(fā)達(dá)國家對(duì)中小企業(yè)融資難問題解決的經(jīng)驗(yàn)和對(duì)策，結(jié)合國內(nèi)一些中小企業(yè)成功融資并發(fā)展的成功案例，提出相關(guān)符合我國國情的有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的金融環(huán)境和制度體制的建立，中小企業(yè)自身建設(shè)強(qiáng)化發(fā)展，解決中小企業(yè)融資難的相關(guān)建議和對(duì)策。論文提綱:緒論中小企業(yè)融資難的相關(guān)文獻(xiàn)綜述 中小企業(yè)存在的意義 中小企業(yè)融資方式的概述 中小企業(yè)融資難對(duì)策的研究現(xiàn)狀 國外發(fā)達(dá)國家就融資難解決的策略介紹我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及融資困境原因分析 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀介紹 中小企業(yè)融資難原因分析 企業(yè)自身內(nèi)部因素 企業(yè)外部因素（政策、融資途徑、市場(chǎng)環(huán)境、信用擔(dān)保機(jī)制等）解決中小企業(yè)融資困境的途徑及建議 提高企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和融資能力（信用、融資結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)制度等） 優(yōu)化企業(yè)外部融資環(huán)境（加大銀行支持，建立風(fēng)險(xiǎn)基金，融資渠道多樣化） 完善中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)系統(tǒng) 完善中小企業(yè)信用擔(dān)保系統(tǒng) 完善政策法規(guī)支持力度總結(jié)參考文獻(xiàn)致謝參考文獻(xiàn)[1] [J].金融研究，2005，(5):120138.[2] 、非正規(guī)金融與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟(jì)研究，2005，(7):3544.[3] [J].戰(zhàn)略研究，2005，(12):2526．[4] 張維東。我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與對(duì)策分析[J].經(jīng)濟(jì)師，2010，（12）：1822.[5] [J].經(jīng)營與管，2010，（12）：2628.