【正文】 融資不規(guī)范。民間借貸屬非正規(guī)借貸渠道,不受國家規(guī)定利率制約,是中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期常用的直接融資方式。借貸利率一般均高于銀行貸款利率，據(jù)調(diào)查,民間借貸的月利率平均為8‰15‰，最高的甚至達30‰。與正規(guī)金融機構(gòu)貸款相比,其規(guī)模較小，利率較高，融資成本高昂，容易造成公司破產(chǎn)，擾亂金融秩序。而且民間借貸融資是不受我國現(xiàn)行法律保護的行為，甚至有可能被認定為非法集資而受到懲罰。因此，民間融資的無序性和不規(guī)范性使得民間的資金難以大量地轉(zhuǎn)化為資本，難以保證中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展。我國的中小企業(yè)正處于規(guī)模擴張時期，僅靠初創(chuàng)時期原始積累、民間借貸以及集資入股等方式的資本投入已無法滿足其資金需求，資金供需雙方的極度不對稱，造成了融資結(jié)構(gòu)與潛在經(jīng)濟增長結(jié)構(gòu)的不對稱性，最終將限制我國的長期經(jīng)濟增長速度和質(zhì)量。所以，我們必須拓寬融資渠道，改善中小企業(yè)融資環(huán)境。二、緩解中小企業(yè)融資約束的對策面對融資方面的諸多障礙和約束,筆者認為要改變中小企業(yè)融資現(xiàn)狀應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗，從以下幾方面入手,內(nèi)外兼修、共謀發(fā)展。，培育內(nèi)源融資能力。為使中小企業(yè)獲得廣泛、持續(xù)的金融支持，中小企業(yè)自身素質(zhì)的提高十分重要。首先，通過培育員工、引進先進人才、更新技術(shù)與管理理念、研究市場需求和資金運作方式、以誠信為本、打造企業(yè)的信用形象和信用品牌等方式來大力提升企業(yè)的整體信用等級。其次，對于初具規(guī)模的中小企業(yè)，應(yīng)努力規(guī)范自己的生產(chǎn)、經(jīng)營、管理行為，逐步提高在國內(nèi)外金融市場的知名度和信譽度，以增強籌集資金的能力；第三，應(yīng)強化信用意識，積極努力在融資活動中樹立起誠實、守信的企業(yè)形象?？傊?，提升中小企業(yè)素質(zhì)要結(jié)合實際,因地制宜,采取有力措施,以提高中小企業(yè)的內(nèi)源融資能力。，拓寬直接融資渠道。單一資本市場已不能滿足不同企業(yè)的融資需求，而解決中小企業(yè)融資是發(fā)展多層次資本市場體系的出發(fā)點和落腳點。所以，當務(wù)之急是建設(shè)和完善多層次的資本市場體系。其一，適時開放中小企業(yè)債券市場，啟動債券的融資功能。債券融資有利于中小企業(yè)提高誠信意識，完善公司治理結(jié)構(gòu)；降低權(quán)益資本在資本結(jié)構(gòu)中的比重，有助于降低公司的加權(quán)資本成本；增強中小企業(yè)持續(xù)融資的能力。一方面希望能降低債券發(fā)行的門檻，逐步放寬限制,允許盈利能力強、發(fā)展前景好的中小企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)、公司債券進行融資；另一方面通過項目組合，擴大規(guī)模，來啟動債券的融資功能；其二，推動中小板創(chuàng)新與發(fā)展，吸引更多的中小企業(yè)發(fā)行上市。目前中小板市場規(guī)模不斷壯大，已上市公司89家，待發(fā)行11家，據(jù)有關(guān)資料顯示，中小板公司主營收入平均增長35%，凈利潤增長13%，可見中小企業(yè)板已經(jīng)催生了一批快速成長、自主創(chuàng)新突出的中小企業(yè)。但在中小企業(yè)板的未來發(fā)展中，仍應(yīng)注重監(jiān)管制度的創(chuàng)新，擴大信息披露范圍，加強對保薦機構(gòu)的監(jiān)督等措施，以傾力打造誠信之板，吸引更多的中小企業(yè)發(fā)行上市，增強自主創(chuàng)新能力，促進國民經(jīng)濟的增長?！懊耖g融資”行為“民間融資”雖然不受法律保護，但目前在中小企業(yè)中普遍存在是不爭的事實。在一些經(jīng)濟發(fā)達的沿海城市，2000年以來，全國企業(yè)間直接拆借或借貸的金額每年不低于1000億元。在這些城市的中小企業(yè)資金來源總額中，80％左右來自民間融資。據(jù)中央財經(jīng)大學的調(diào)查表明，民間金融的規(guī)模在7400億元至8300億元之間，相當于正規(guī)金融機構(gòu)貸款業(yè)務(wù)增加額的近30%；花旗銀行則估計，僅在2004年5月到10月期間，銀行居民存款流失額在9000億元左右，這些資金都用于自己投資或民間融資；中國人民銀行公布的部分官方數(shù)據(jù)也表明，民間金融的規(guī)模相當于被調(diào)查各省當年融資增量的15%至25%。對于這部分資金，一方面通過法律、法規(guī)來規(guī)范民間借貸市場，保證民間金融有合理的生存和發(fā)展空間，并對貸款利率進行政策限定，引導民間融資向健康有益的方向發(fā)展；另一方面利用商業(yè)銀行的委托貸款業(yè)務(wù)，由商業(yè)銀行充當中介機構(gòu)，開展針對具體企業(yè)、具體項目的多方委托貸款，為出資方、資金使用方服務(wù)?！?yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資是指銀行通過審查整條供應(yīng)鏈，在對供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)信用實力掌握的基礎(chǔ)上，對其核心企業(yè)和上下游多個企業(yè)提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。作為一種新的融資模式，供應(yīng)鏈融資從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度開展綜合授信，并將針對單個企業(yè)的風險管理變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈風險管理，在幫助整個產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的同時，為中小企業(yè)提供了一種新的融資途徑。通過這種模式融資，銀行可以靈活評估企業(yè)運作過程中的各個步驟，推出原材料融資、存貨融資、裝船前/后融資、進出口保理和信用保證等多種產(chǎn)品來解決公司的不同需求。據(jù)有關(guān)資料顯示：中國2005年23%以上的中小企業(yè)遭遇現(xiàn)金流困擾，但全國中小企業(yè)卻有近11萬億元的存貨和應(yīng)收賬款。供應(yīng)鏈融資的作用就是把這些閑置資源盤活，幫助中小企業(yè)解決融資難問題。參考文獻：[1][M].北京：經(jīng)濟科學出版社，,64130.[2]“構(gòu)建民營經(jīng)濟的金融支持體系”課題組“我國民營企業(yè)融資問題研究”[J].特區(qū)經(jīng)濟,2003, 7:2730.[3]人民銀行成都分行課題組.“民營企業(yè)融資問題研究——以四川省467戶民營企業(yè)融資情況為例”[J].西南金融, 2003,11:1216.第五篇：中小企業(yè)融資的難點及對策研究中小企業(yè)融資的難點及對策研究一、研究目的及意義中小企業(yè)是我國經(jīng)濟乃至世界經(jīng)濟的重要組成部分。在西方發(fā)達國家中，中小企業(yè)被稱為“國家經(jīng)濟的脊梁，是國家經(jīng)濟增長的發(fā)動機和重要支柱。據(jù)相同數(shù)據(jù)表明，我國中小企業(yè)數(shù)量占全國企業(yè)總是的98%以上，中小企業(yè)給國家的就業(yè)方面有約80%的貢獻，其經(jīng)濟總產(chǎn)值和營銷利潤分別占據(jù)全國總產(chǎn)值和利潤的60%和40%，因此也可看出中小企業(yè)對國民經(jīng)濟的重要作用。在新時期下中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的作用已經(jīng)逐步提升，在吸納就業(yè)，發(fā)展經(jīng)濟，緩解社會就業(yè)緊張局面，提高綜合競爭力，拉動經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展方面都發(fā)揮著舉足輕重的作用。因此保證我國中小企業(yè)的健穩(wěn)發(fā)展對中華民族的偉大復興事業(yè)十分關(guān)鍵。中小企業(yè)存在一個特點就是企業(yè)力量相對較小，抵抗風險的能力較弱，企業(yè)發(fā)展所需資金來源相對較為單一，而企業(yè)的資金是否豐裕對企業(yè)的發(fā)展和擴張至關(guān)重要，因此保證中小企業(yè)的資金融資過程順利進行十分重要。然而在我國當前特殊的經(jīng)濟體制條件下，由于國家和社會的對中小企業(yè)的財政支持體制尚不健全，相關(guān)的法律法規(guī)支持也不完善，中小企業(yè)自身發(fā)展不足等原因，使得我國中小企業(yè)存在一個融資難的問題，這也是遏制我國中小企業(yè)迅速發(fā)展的屏障因素之一。如果不能良好解決中小企業(yè)融資難這一問題，將對我國整體經(jīng)濟的健康和持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生很大的負面作用因此對我國中小企業(yè)的融資困境現(xiàn)狀及深層原因展開分析的研究，并借鑒外國發(fā)達國家在解決中小企業(yè)融資難的經(jīng)驗和對策，結(jié)合我國自身的發(fā)展特點、社會特點、法律扶持力度特點等方面找出一些解決問題的對策對促進我國中小企業(yè)的發(fā)展乃至全國整體經(jīng)濟的良好運轉(zhuǎn)有很重要的現(xiàn)實意義。二、研究內(nèi)容論文擬從兩個方面開展：從國家或地方政府融資的政策支持，市場融資渠道選擇和特點，市場經(jīng)濟環(huán)境，中小企業(yè)自身發(fā)展現(xiàn)狀等方面對我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和原因進行深入的分析；結(jié)合相關(guān)對融資的經(jīng)營管理經(jīng)驗和國外發(fā)達國家對中小企業(yè)融資難問題解決的經(jīng)驗和對策，結(jié)合國內(nèi)一些中小企業(yè)成功融資并發(fā)展的成功案例，提出相關(guān)符合我國國情的有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的金融環(huán)境和制度體制的建立，中小企業(yè)自身建設(shè)強化發(fā)展，解決中小企業(yè)融資難的相關(guān)建議和對策。論文提綱:緒論中小企業(yè)融資難的相關(guān)文獻綜述 中小企業(yè)存在的意義 中小企業(yè)融資方式的概述 中小企業(yè)融資難對策的研究現(xiàn)狀 國外發(fā)達國家就融資難解決的策略介紹我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及融資困境原因分析 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀介紹 中小企業(yè)融資難原因分析 企業(yè)自身內(nèi)部因素 企業(yè)外部因素（政策、融資途徑、市場環(huán)境、信用擔保機制等）解決中小企業(yè)融資困境的途徑及建議 提高企業(yè)自身經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和融資能力（信用、融資結(jié)構(gòu)、財務(wù)制度等） 優(yōu)化企業(yè)外部融資環(huán)境（加大銀行支持，建立風險基金，融資渠道多樣化） 完善中小企業(yè)信用評價系統(tǒng) 完善中小企業(yè)信用擔保系統(tǒng) 完善政策法規(guī)支持力度總結(jié)參考文獻致謝參考文獻[1] [J].金融研究，2005，(5):120138.[2] 、非正規(guī)金融與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟研究，2005，(7):3544.[3] [J].戰(zhàn)略研究，2005，(12):2526．[4] 張維東。我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與對策分析[J].經(jīng)濟師，2010，（12）：1822.[5] [J].經(jīng)營與管，2010，（12）：2628.