【正文】 前所未有地對(duì)人們的生活構(gòu)成挑戰(zhàn)。對(duì)老年人個(gè)人資產(chǎn)越來(lái)越受到關(guān)注，老年信托業(yè)成為比較流行的夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。企業(yè)退休年金就是典型的信托制度安排,而老年住宅與住房產(chǎn)權(quán)信托則是在西方比較成熟的養(yǎng)老模式,它可以有效減輕老年人晚年生活的經(jīng)濟(jì)壓力以及實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)產(chǎn)的保值及增值。世界各國(guó)形成了各具特色的信托制度與信托業(yè)務(wù)，信托業(yè)成為現(xiàn)代社會(huì)不可或缺的金融支柱之一。信托業(yè)務(wù)為老年人發(fā)揮制度、專(zhuān)業(yè)、成本優(yōu)勢(shì)，為城市居民養(yǎng)老提供范圍廣泛、靈活多樣的服務(wù)，為城市居民的養(yǎng)老金的增值保值發(fā)揮有利作用?！娟P(guān)鍵詞】國(guó)際信托業(yè)，老年，中國(guó)信托業(yè)，法律體制，信用一、信托制度的概述信托，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。信托的主要特征：其一，信托以委托人對(duì)受托人的信任為基礎(chǔ)。其二，信托已委托人享受托人轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)為條件。其三、信托財(cái)產(chǎn)居于獨(dú)立性。其四，受托人要為受益人的利益或信托文件多規(guī)定的特定目的的管理和處分財(cái)產(chǎn)。信托制度的功能：財(cái)產(chǎn)管理、融通資金、協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)投資、公共事業(yè)服務(wù)。二、老年信托業(yè)務(wù)在國(guó)際上的發(fā)展及探索（一）信托業(yè)務(wù)在國(guó)際上的發(fā)展成果英國(guó)信托業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展隨著英國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)上出現(xiàn)了一些特殊需要，如單身婦人、老年孤兒的財(cái)產(chǎn)管理，遺囑的執(zhí)行和管理遺產(chǎn)以及資助公益事業(yè)的財(cái)產(chǎn)管理等，針對(duì)信托業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍，開(kāi)辦了個(gè)人信托業(yè)務(wù)，以及信用保險(xiǎn)和保證業(yè)務(wù)。美國(guó)信托業(yè)以對(duì)公民個(gè)人信任為基礎(chǔ)，以無(wú)償為原則的非營(yíng)業(yè)性信托，而且還創(chuàng)造性地把信托作為一種事業(yè)，用公司組織的形式大范圍地經(jīng)營(yíng)起來(lái)信托業(yè)也獲得了更好的發(fā)展環(huán)境和 開(kāi)拓空間，包括企業(yè)償付性利潤(rùn)分配信托，退休和養(yǎng)老基金信托以及職工持股信托等多種新的業(yè)務(wù)、新的方式層出不窮，信托資產(chǎn)的規(guī)模迅速擴(kuò)大國(guó)養(yǎng)老金和退休金信托獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展。退休和養(yǎng)老基金成為美國(guó)廣大企業(yè)雇員把短期收入轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期投資的主要模式。日本的信托業(yè)也隨著日本經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展而獲得蓬勃的發(fā)展，其在金融領(lǐng)域中的地位不斷提高，信托業(yè)務(wù)的品種也不斷增加。各信托公司先后推出了大量的基于國(guó)情的特色信托業(yè)務(wù)，如年金信托、財(cái)產(chǎn)形式信托、住宅貸款債券信托、公益信托、特定贈(zèng)予信托等等，并結(jié)合其他信托及有價(jià)證券信托等歐美各國(guó)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，不斷融合發(fā)展。（二）信托業(yè)法律制度、監(jiān)管體系及治理模式的發(fā)展國(guó)際上以美國(guó)英國(guó)日本為例，為適應(yīng)信托業(yè)的發(fā)展都制定的大量相關(guān)的法律制度如《信托公司準(zhǔn)備法》，《信托契約法》，《投資公司法》，《統(tǒng)一普通信托基金法》等。使得信托業(yè)做到有法可依，為其健康穩(wěn)健發(fā)展奠定法律保障。美國(guó)信托業(yè)的監(jiān)管分為兩級(jí)，信托機(jī)構(gòu)接受聯(lián)邦一級(jí)和州一級(jí)的雙重監(jiān)管，同時(shí)也接受聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的監(jiān)管。英國(guó)信托業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括法院、英格蘭銀行與證券和投資委。日本對(duì)其信托業(yè)實(shí)行的是集中監(jiān)管——由大藏省根據(jù)《信托業(yè)法》對(duì)各信托機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。（三）老年信托業(yè)在國(guó)際上的發(fā)展阻礙與曲折大多數(shù)國(guó)家在信托業(yè)的發(fā)展初期，缺少必要的法律約束，監(jiān)管體系不嚴(yán)謹(jǐn)不全面，導(dǎo)致一些公司內(nèi)部組織不嚴(yán)，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)混亂，許多小公司徒有虛名。另外一些初期信托產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)不明確或狹隘，不靈活，導(dǎo)致國(guó)家以及地方信托公司破產(chǎn)或倒閉。再者，信托業(yè)在初期作為新事物總是受到人們的懷疑，人們對(duì)其的信任度不高。三、國(guó)際老年信托業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)與我國(guó)老年信托業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀（一）國(guó)際老年信托也的發(fā)展趨勢(shì)職能趨于多元化，現(xiàn)代信托，在家事領(lǐng)域被用作傳繼和積累家產(chǎn)、管理遺產(chǎn)而今信托早已貼近了普通大眾，成為中小資產(chǎn)者 投資理財(cái)?shù)墓ぞ?，退休養(yǎng)老的手段在政府的推動(dòng)下，發(fā)達(dá)國(guó)家的職業(yè)年金計(jì)劃得到了迅速發(fā)展。信托業(yè)務(wù)趨于國(guó)際化，信托業(yè)務(wù)與其他金融業(yè)務(wù)趨于同質(zhì)化，信托財(cái)產(chǎn)日趨集中，養(yǎng)老金信托比重不斷增加就是現(xiàn)代信托業(yè)的發(fā)展主旋律。（二）我國(guó)的信托業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀我國(guó)也曾出現(xiàn)過(guò)信托投資公司的熱潮，但由于管理不善，法律監(jiān)督不健全，銀行大量信貸資金涌向外匯、房地產(chǎn)、股票證券、期貨市場(chǎng)從事投機(jī)買(mǎi)賣(mài)，導(dǎo)致了金融秩序的混亂,給我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了嚴(yán)重的負(fù)面影響，經(jīng)濟(jì)泡沫膨脹。我國(guó)信托業(yè)的潛在市場(chǎng)機(jī)會(huì)我國(guó)信托業(yè)所面臨的困境信托法律體系尚不完善，相對(duì)信托實(shí)際業(yè)務(wù)的。其次，社會(huì)信用體系尚未建立、社會(huì)對(duì)信托本質(zhì)的認(rèn)識(shí)也存在偏差，并且缺乏信托的社會(huì)意識(shí)及傳統(tǒng)習(xí)慣。業(yè)態(tài)割裂，發(fā)展方向不明確機(jī)構(gòu)過(guò)多，實(shí)力不強(qiáng)，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。四、借鑒國(guó)際上的信托業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)對(duì)進(jìn)一步發(fā)展我國(guó)信托業(yè)的具體建議及啟示。（一）我國(guó)老年信托業(yè)的發(fā)展?jié)摿皾摿κ袌?chǎng)及面臨的現(xiàn)實(shí)困境 人口老齡化問(wèn)題的突出，加快老年社會(huì)保障體系的建設(shè)，大力發(fā)展老齡產(chǎn)業(yè)對(duì)于中國(guó)這樣一個(gè)人口眾多的發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，養(yǎng)老保障制度建設(shè)是一項(xiàng)非常復(fù)雜的社會(huì)系統(tǒng)工程。老齡者理財(cái)能力和自身保障能力弱，導(dǎo)致這一群體的家庭財(cái)產(chǎn)安全得不到安全保障因此對(duì)與專(zhuān)業(yè)的理財(cái)或信托業(yè)務(wù)的需求比較大。（二）我國(guó)老年信托業(yè)發(fā)展中存在的困境及原因首先，信托法律體系尚不完善，相對(duì)信托實(shí)際業(yè)務(wù)的需求仍顯滯后；其次，社會(huì)信用體系尚未建立、社會(huì)對(duì)信托本質(zhì)的認(rèn)識(shí)也存在偏差，雖然不少人都認(rèn)識(shí)到信托具有“受人之托，代人理財(cái)”功能，但其對(duì)信托的認(rèn)識(shí)也僅停留在這一層面，并沒(méi)有對(duì)信托的內(nèi)部結(jié)構(gòu)做更深層次的理解。而我國(guó)歷史上又很少有信托的社會(huì)意識(shí)和傳統(tǒng)習(xí)慣。這些都使信托業(yè)陷入需求不足的困境。業(yè)態(tài)割裂，發(fā)展方向不明確。機(jī)構(gòu)過(guò)多，實(shí)力不強(qiáng)，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)信托業(yè)發(fā)展中存在困境的最主要原因就是信用缺失。從信托業(yè)發(fā)展的根本點(diǎn)看，導(dǎo)致我國(guó)信托業(yè)陷入困境的深層次根源還是社會(huì)信用不足和信用不良。其次就是信托業(yè)從恢復(fù)開(kāi)始定位就不明確、不規(guī)范，組織機(jī)構(gòu)的不完善、運(yùn)作不規(guī)范。五、借鑒國(guó)際上的信托業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)對(duì)進(jìn)一步發(fā)展我國(guó)信托業(yè)的具體建議及啟示。（一）營(yíng)造有利于老年信托業(yè)發(fā)展的社會(huì)環(huán)境。建立社會(huì)信用體系。建立社會(huì)信用制度就應(yīng)加強(qiáng)法規(guī)在信與規(guī)劃制度中的地位，通過(guò)法規(guī)的權(quán)威性來(lái)增強(qiáng)約束力，而對(duì)違規(guī)者的懲處，要使其不能從不守信行為中得到利益，而且要付出很高的成本，這樣，通過(guò)利益調(diào)節(jié)才是解決問(wèn)題的有效辦法。另外，為了保障信用規(guī)則和制度對(duì)交易者的有效約束，加強(qiáng)對(duì)規(guī)則和制度執(zhí)行的監(jiān)督。營(yíng)造利于信托業(yè)發(fā)展的法制環(huán)境。從宏觀角度講，提高全民的法律意識(shí)，才能提高人們的信托意識(shí)；從微觀角度講，建設(shè)完善的信托法律體系，才能促進(jìn)信托業(yè)的健康發(fā)展。（二）構(gòu)建有效的信托業(yè)監(jiān)管體系。根據(jù)我國(guó)的國(guó)情，政府部門(mén)應(yīng)該是信托市場(chǎng)上最主要的監(jiān)管主體。在信托業(yè)的監(jiān)管內(nèi)容方面應(yīng)該堅(jiān)持：機(jī)構(gòu)審批與業(yè)務(wù)監(jiān)管并重；合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重。監(jiān)管主體應(yīng)該在注重經(jīng)營(yíng)效益性、流動(dòng)性、安全性的前提下，指導(dǎo)信托機(jī)構(gòu)制定規(guī)范的操作規(guī)程和經(jīng)營(yíng)管理的各項(xiàng)規(guī)章制度，完善內(nèi)部控制制度，建立信托機(jī)構(gòu)內(nèi)部組織體制的控制、資金交易風(fēng)險(xiǎn)控制、衍生工具交易控制、管理信息系統(tǒng)的控制等各環(huán)節(jié)的內(nèi)控機(jī)制，同時(shí)要建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指標(biāo)體系。（三）科學(xué)地對(duì)我國(guó)信托業(yè)職能進(jìn)行定位，在老年信托業(yè)方面重點(diǎn)突出財(cái)產(chǎn)管理職能與服務(wù)職能和公益服務(wù)職能。（四）確定適合中國(guó)國(guó)情的發(fā)展模式我們前面所比較的各國(guó)中，專(zhuān)項(xiàng)基金管理大多由信托機(jī)構(gòu)運(yùn)作，比如，美國(guó)的養(yǎng)老金和退休金信托、英國(guó)的養(yǎng)老基金信托、日本的年金信托和公益信托。可借鑒上述國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，將公益基金導(dǎo)入信托業(yè)管理序列。這樣做，一是信托業(yè)的專(zhuān)業(yè)理財(cái)能夠保證公益基金的不斷升值；二是能夠?qū)υ摶鸬挠猛具M(jìn)行有效監(jiān)管，保護(hù)基金受益人的利益。在我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)政府對(duì)老年信托業(yè)的規(guī)范與管理，強(qiáng)調(diào)國(guó)有信托及公益信托。參考文獻(xiàn) 《我國(guó)養(yǎng)老保障信托制度研究》《信托業(yè)的國(guó)際比較及其對(duì)我國(guó)信托業(yè)的發(fā)展啟示》《世界知識(shí)》《信托業(yè)與信托市場(chǎng)》《信托業(yè)在吉林省城市居民養(yǎng)老中優(yōu)勢(shì)分析》ki數(shù)據(jù)庫(kù)