【正文】 ★主要中介有三家:券商、會(huì)計(jì)師、律師另外根據(jù)實(shí)際情況還可能聘請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等其他中介機(jī)構(gòu) ★監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括:中國(guó)證監(jiān)會(huì)★其他機(jī)構(gòu):發(fā)改委、省級(jí)人民政府、工商、稅務(wù)、環(huán)保、國(guó)土等機(jī)構(gòu) 2013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) 券商主要職能券商作為保薦機(jī)構(gòu)貫穿IPO所有流程。2012年中國(guó)IPO企業(yè)保薦與承銷商中,主要還是以國(guó)信、平安、中信、招商、民生、廣發(fā)等券商為主。 14 會(huì)計(jì)師主要職能會(huì)計(jì)師作為獨(dú)立的審計(jì)機(jī)構(gòu)貫穿于IPO工作所有流程。只要申報(bào)材料中與財(cái)務(wù)有關(guān)的會(huì)計(jì)師均有責(zé)任。在中國(guó)境內(nèi)IPO領(lǐng)域,大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。排名前五的天健、立信、大華、信永中和、中瑞岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所合計(jì)市場(chǎng)占有率達(dá)50%。 152013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) 律師主要職能律師是獨(dú)立的法律服務(wù)機(jī)構(gòu)。稅收籌劃、關(guān)聯(lián)方認(rèn)定、擔(dān)保抵押認(rèn)定、權(quán)屬關(guān)系、政府補(bǔ)貼等與法律合法合規(guī)有關(guān)的都是律師的責(zé)任。 16 監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要職能目前中國(guó)境內(nèi)股票發(fā)行及上市審核權(quán)都?xì)w中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”所有。中國(guó)證監(jiān)會(huì)共有內(nèi)部職能部門十八個(gè),其中發(fā)行監(jiān)管部、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部職能與新股發(fā)行、上市有直接相關(guān)。 172013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) IPO上市過程中涉及的其他主要相關(guān)部門 18 相關(guān)部門出文環(huán)節(jié)和內(nèi)容工商部門合法證明稅務(wù)部門納稅情況證明 發(fā)改委募集資金投資項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案文件勞動(dòng)與社會(huì)保障局合法證明 省級(jí)人民政府同意企業(yè)發(fā)行股票的文件 國(guó)家發(fā)改委對(duì)募資投向項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理的規(guī)定的意見 如何與中介機(jī)構(gòu)配合 19 申報(bào)階段明確分工,各司其職 與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通監(jiān)管和輔導(dǎo)責(zé)任發(fā)現(xiàn)IPO實(shí)質(zhì)障礙,通報(bào)各方中介機(jī)構(gòu),共同協(xié)商決定 核查工作常態(tài)化的分工 申報(bào)材料制作,明確內(nèi)容核對(duì)職責(zé)和法律責(zé)任 各方協(xié)同完成反饋意見 2013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) 20 1 業(yè)務(wù)2 合法合規(guī) 3公共關(guān)系2013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) 21主要業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)突出、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比突出、持續(xù)盈利公司符合發(fā)改委《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄鼓勵(lì)類》的行業(yè)與控股股東不能存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向主業(yè)突出業(yè)務(wù)獨(dú)立 合法合規(guī) 主體資格 公司治理 內(nèi)部控制規(guī)范 財(cái)務(wù)歷史沿革清晰實(shí)際控制人穩(wěn)定三會(huì)制度完善董、監(jiān)、高穩(wěn)定建立完善內(nèi)部控制制度并且執(zhí)行有效符合首發(fā)辦法規(guī)定 符合財(cái)務(wù)規(guī)范 22 2013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn)IPO 主要法律法規(guī) ☆其他類:發(fā)行保薦、發(fā)審委審核、詢價(jià)與承銷等 ☆證券發(fā)行審核類中華人民共和國(guó)公司法中華人民共和國(guó)證券法中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法 首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法證券期貨法律適用意見1號(hào)證券期貨法律適用意見3號(hào)會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則準(zhǔn)則監(jiān)管問題解答關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題意見關(guān)于做好首次公開發(fā)行股票公司2012財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作的通知☆證券發(fā)行信息披露類公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào) 公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第29號(hào) 公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào) 公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號(hào) 公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào) 2013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) 公共關(guān)系 公共關(guān)系與監(jiān)管部門溝通良好與媒體融洽保持企業(yè)良好形象無負(fù)面新聞 避免遭受同業(yè)惡意舉報(bào) 申報(bào)會(huì)計(jì)師必須出具的申報(bào)材料 申報(bào)會(huì)計(jì)師可能出具的申報(bào)材料 特殊情況申報(bào)會(huì)計(jì)師必須出具申報(bào)材料 2013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) 申報(bào)材料匯總表 26 申報(bào)會(huì)計(jì)師必須出具的申報(bào)材料申報(bào)會(huì)計(jì)師可能出具的申報(bào)材料特殊情況申報(bào)會(huì)計(jì)師必須出具的申報(bào) 材料 申報(bào)期財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告 注冊(cè)資本、實(shí)收股本復(fù)核報(bào)告 被重組方全套申報(bào)材料 內(nèi)部控制鑒證報(bào)告發(fā)行人大股東或控股股東最近一年及一期的原始財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告 非經(jīng)常性損益及凈資產(chǎn)收益率和每股收益的專項(xiàng)審核報(bào)告各類專項(xiàng)核查報(bào)告主要稅種納稅情況說明的專項(xiàng)審核報(bào)告 申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表的差異情況的專項(xiàng)審核報(bào)告 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息自查報(bào)告首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件反饋意見的核查說明 審計(jì)機(jī)構(gòu)、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)的聲明會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)人、簽字人員承諾書 會(huì)計(jì)師事務(wù)所承諾書 會(huì)后事項(xiàng)專項(xiàng)核查說明 非申報(bào)會(huì)計(jì)師出具需要申報(bào)會(huì)計(jì)師核對(duì)的申報(bào)材料 27 招股說明書 納稅申報(bào)表 其他非申報(bào)會(huì)計(jì)事務(wù)所出具的驗(yàn)資報(bào)告 2013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) 28 整合會(huì)計(jì)政策 財(cái)務(wù)規(guī)范◆內(nèi)控規(guī)范情況下的財(cái)務(wù)規(guī)范◆與公司未來發(fā)展方向、募投方向相符科目設(shè)置、核算方法等◆會(huì)計(jì)政策合理性◆公司實(shí)際情況相符◆同行業(yè)情況相符 資金部分 29●規(guī)范現(xiàn)金交易●資金狀況對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的影響●無真實(shí)交易的票據(jù)交易●對(duì)外擔(dān)?！褓Y金拆借 2013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) 實(shí)物資產(chǎn)部分 30 ●業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)的匹配程度●主要資產(chǎn)租賃、與募投相關(guān)的土地必須在申報(bào)前取得●資產(chǎn)權(quán)屬必須清晰●資產(chǎn)減值是否合理●必備的生產(chǎn)資產(chǎn)是否具備、完整及合理20130529 2013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) 2013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) 收入部分 公司收入情況與行業(yè)大環(huán)境是否相符，宏觀層面對(duì)其影響價(jià)格是否符合市場(chǎng)規(guī)律公司主要客戶的資質(zhì)情況 外部證據(jù)確認(rèn) 認(rèn)收入與現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)相結(jié)合特殊行業(yè)收入的確未來經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定程度，客戶的依賴程度申報(bào)期內(nèi)收入調(diào)整對(duì)IPO的影響 31 成本與存貨部分成本結(jié)構(gòu)的合理性成本明細(xì)未匹配收入分類主要成本核算方法是否合理材料的采購(gòu)量?jī)r(jià)是否符合市場(chǎng)規(guī)律 存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的影響 32 2013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) 2013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) 費(fèi)用部分 研發(fā)費(fèi)用、高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定 的賬務(wù)處理研發(fā)費(fèi)用資本化應(yīng)審慎（不建議）傭金合規(guī)合法入賬涉稅發(fā)行費(fèi)用與收入相關(guān)的費(fèi)用，匹配度分析 33 稅收部分 考慮IPO相關(guān)方案時(shí)應(yīng)注意稅收問題調(diào)整與公司實(shí)際控制人、各方中介充分溝通 個(gè)人所得稅合規(guī)申請(qǐng)緩征 依賴程度企業(yè)所得稅征收方式對(duì)申報(bào)的影響對(duì)稅收優(yōu)惠及政府補(bǔ)助的規(guī)避流轉(zhuǎn)稅補(bǔ)繳情況合并范圍內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易涉稅問題 34 2013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) 2013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) 關(guān)聯(lián)方及其交易部分 聯(lián)方查證工作應(yīng)與其他中介機(jī)構(gòu)配合 交易的發(fā)生特別應(yīng)注意隱形關(guān)聯(lián)方關(guān)合理控制關(guān)聯(lián)方關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性 現(xiàn)金流量表部分 現(xiàn)金流量表編制方法經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金應(yīng)在申報(bào)期各期內(nèi)保持一致 應(yīng)關(guān)注與其他報(bào)表及附注的勾稽關(guān)系流量?jī)纛~受監(jiān)管各方的關(guān)注 35 36 6 20130529 2013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) 2013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) 境外投資部分 關(guān)注需要申報(bào)的特殊資料：商務(wù)部批文、發(fā)改委的批復(fù)關(guān)注主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地是否在境外 提請(qǐng)境外律師及其他中介機(jī)構(gòu)出具相關(guān)文件無存在價(jià)值的境外子公司建議關(guān)閉 感想 37 38 2013社會(huì)招聘人員專項(xiàng)培訓(xùn) 39 7第五篇：國(guó)內(nèi)IPO上市流程技巧IPO上市輔導(dǎo)國(guó)內(nèi)IPO上市流程技巧揭秘一、確定企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，明確企業(yè)上市的主要目的☆企業(yè)上市的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)☆進(jìn)行發(fā)行市場(chǎng)分析，選擇合適的發(fā)行時(shí)機(jī)二、聘請(qǐng)國(guó)內(nèi)ipo財(cái)務(wù)顧問及其他國(guó)內(nèi)ipo上市輔導(dǎo)顧問挑選財(cái)務(wù)顧問并簽訂協(xié)議☆聘請(qǐng)優(yōu)秀的財(cái)務(wù)顧問是成功上市的重要一步☆組建公司的籌建小組制定上市全程可行性研究報(bào)告選擇上市顧問機(jī)構(gòu)(律師、會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師、券商)并簽訂協(xié)議☆中介機(jī)構(gòu)職能與任務(wù)☆國(guó)內(nèi)ipo企業(yè)上市如何聘用中介機(jī)構(gòu)三、與顧問機(jī)構(gòu)協(xié)作，擬定并實(shí)施企業(yè)改組方案擬定企業(yè)股份制改造方案，取得上級(jí)機(jī)構(gòu)和主管部門批準(zhǔn)文件☆企業(yè)重組遵循的原則☆企業(yè)上市資產(chǎn)重組的動(dòng)因、目的和內(nèi)容☆企業(yè)重組基本模式☆資產(chǎn)重組技術(shù)☆企業(yè)重組的組織安排及國(guó)有股權(quán)的處理☆企業(yè)重組時(shí)資產(chǎn)剝離☆土地資產(chǎn)重組的方法☆企業(yè)重組時(shí)企業(yè)包袱和社會(huì)負(fù)擔(dān)的處理向工商局申請(qǐng)公司名稱預(yù)登記，取得批準(zhǔn)文件向國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)關(guān)遞交資產(chǎn)評(píng)估申請(qǐng)報(bào)告，取得立項(xiàng)文件資產(chǎn)評(píng)估師評(píng)估資產(chǎn)，編制評(píng)估報(bào)告書☆對(duì)重組企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書上報(bào)國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)關(guān)，取得批準(zhǔn)文件取得重要合同協(xié)議、各種產(chǎn)權(quán)證書。律師界定認(rèn)證業(yè)主及產(chǎn)權(quán)☆國(guó)內(nèi)ipo企業(yè)重組過程中的產(chǎn)權(quán)界定會(huì)計(jì)師審計(jì)主要發(fā)起人前三年會(huì)計(jì)資料，編制“模擬會(huì)計(jì)報(bào)表”，提出審計(jì)報(bào)告書☆重組企業(yè)過程中的財(cái)務(wù)審計(jì)四、籌建股份制公司編制設(shè)立股份公司的可行性報(bào)告☆設(shè)立公司發(fā)行上市的可行性報(bào)告☆設(shè)立股份制公司的方式編制發(fā)起人協(xié)議書，邀集發(fā)起人，認(rèn)股并簽定協(xié)議書☆發(fā)起人的邀集取得各發(fā)起人及其法定代表人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、簡(jiǎn)歷表，以及決定入股的董事會(huì)決議文件擬定公司的注冊(cè)資本，股份發(fā)行額和未來三年利潤(rùn)編制公司章程，各發(fā)起人蓋章會(huì)計(jì)師審核公司上市后未來三年的利潤(rùn)，提出審核意見書編制招股說明書、招股說明書摘要，編制股份募集方案發(fā)起人繳納股金，取得會(huì)計(jì)師提出的驗(yàn)資報(bào)告書確定公司常年財(cái)務(wù)顧問、法律顧問、證券托管機(jī)構(gòu)匯總復(fù)查文件、批文、各種證書1律師認(rèn)定，提出法律意見書五、股份制公司成立公司創(chuàng)立會(huì)批準(zhǔn)公司章程律師認(rèn)證公司決議文件選舉董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)任命公司高級(jí)職員董事會(huì)通過上市議案會(huì)計(jì)師提出新公司驗(yàn)資報(bào)告新公司注冊(cè)登記領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照六、上市輔導(dǎo)確定上市承銷商與推薦人，與上市推薦人簽訂輔導(dǎo)協(xié)議證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)專項(xiàng)負(fù)責(zé)上市推薦人對(duì)公司進(jìn)行輔導(dǎo)操作推薦人進(jìn)行盡職調(diào)查，提出股份公司運(yùn)行報(bào)告☆中介機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查☆盡職調(diào)查的程序和內(nèi)容證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)運(yùn)行報(bào)告七、路演及股票發(fā)行上市☆影響股票發(fā)行定價(jià)的因素☆發(fā)行人的形象設(shè)計(jì)與創(chuàng)新八、上市申請(qǐng)與核準(zhǔn)☆股票發(fā)行條件的法律規(guī)定☆股票發(fā)行文件的編制準(zhǔn)則☆招股說明書提要與格式☆招股說明書編制技巧☆中國(guó)證監(jiān)會(huì)股票發(fā)行核準(zhǔn)程序☆上海證券交易所股票上市規(guī)則(2000年修訂本)☆深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2000年修訂本)