【導(dǎo)讀】設(shè)備、打包設(shè)備進(jìn)行更新改造。新增棉花打包設(shè)備2套、籽棉?！度珖藁庸I(yè)生產(chǎn)設(shè)備更新改造規(guī)劃》；備更新改造規(guī)劃的緊急通知》；確定產(chǎn)品方案、生產(chǎn)規(guī)模及配套工程；提供原材料、動力等供需數(shù)據(jù)；項目環(huán)保、安全衛(wèi)生、消防措施；項目投資估算及用款計劃；提出項目實施進(jìn)度建議；測算項目的投資效益；提出可行性研究結(jié)論。祁東縣，北與雙峰縣接壤?？?13萬，總面積2568平方公里，其中耕地面積90余萬畝?？h城西渡鎮(zhèn)距XX市18公里，是XX市最具發(fā)。展優(yōu)勢的衛(wèi)星城。礦區(qū)所在的關(guān)市鄉(xiāng)地處XX縣祁東縣、邵東縣。交界處，S210省道穿境而過，交通運(yùn)輸極為便利。收入23034萬元，增長%；一般預(yù)算收入完成16817萬元，%，實現(xiàn)利稅，增長18%，其中上繳稅收增長%，天鍋爐、韶峰水泥等大中型工業(yè)項目25個。固定資產(chǎn)2500萬元。為鋸齒棉、棉短絨、棉籽油、菜籽油及油脂副產(chǎn)品。產(chǎn)業(yè)化方向發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)?；昶骄a(chǎn)量約380萬擔(dān)，預(yù)計20xx年棉花產(chǎn)量為450萬擔(dān)。

　　

【正文】 銀行貸款 500 萬元（其中 300 萬元屬于貼息貸款）； XX 市投資咨詢中心編制 31 (2)自籌資金 130 萬元。 XX 市投資咨詢中心編制 32 項目投資估算表 表 101 單位 :萬元 序號 項目名稱 單位 數(shù)量 單價 總價 備注 一 工程費(fèi)用 50 1 廠房擴(kuò)建 ㎡ 1000 450 元 /㎡ 45 含拆遷 2 供電安裝費(fèi) ㎡ 1000 20 元 /㎡ 2 3 供水設(shè)施費(fèi) ㎡ 1000 30 元 /㎡ 3 二 設(shè)備費(fèi)用 532 1 打包設(shè)備 套 2 150 萬元 /套 300 2 軋花設(shè)備 臺 4 38 萬元 /臺 152 3 配套設(shè)備 套 2 5 萬元 /套 10 4 籽棉烘干設(shè)備 臺 1 48 萬元 /臺 48 5 集棉機(jī) 臺 1 4 萬元 /臺 4 6 設(shè)備安裝費(fèi) 臺 /套 10 12 % 7 設(shè)備運(yùn)費(fèi) 臺 /套 10 6 三 其他費(fèi)用 7 1 勘察咨詢設(shè)計費(fèi) ㎡ 1000 15 元 /㎡ 2 工程質(zhì)量監(jiān)理費(fèi) ㎡ 1000 10 元 /㎡ 1 3 報建費(fèi) ㎡ 1000 45 元 /㎡ 四 預(yù)備費(fèi)用 29 5% 1 基本預(yù)備費(fèi)用 19 2 漲價 預(yù)備金 10 五 專項費(fèi)用 12 1 建設(shè)期利息 12 XX 市投資咨詢中心編制 33 六 合計 630 第十 一 章 經(jīng)濟(jì)評價 經(jīng)濟(jì)評價說明 (1)本項目經(jīng)濟(jì)評價按照國家計委和建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》（第二版）的有關(guān)原則和方法，對項目投入產(chǎn)出進(jìn)行財務(wù)評價 。 (2)本項目所得稅率按照財政部《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》執(zhí)行，本項目應(yīng)納稅額為年利潤總額的 33％ 。 (3)根據(jù)中國人民銀行 20xx 年 10 月 29 日 ,自即日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的決定，本項目貸款利率按 調(diào)整后的貸款基本利率測算。本項目 固定資產(chǎn) 貸款基本利率為 %，流動資金貸款按月息計算，利率為 ‰， 至于在貸款基本利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上下浮動，由銀行和貸款方商定執(zhí)行，本評價不予以考慮。 (4)本項目的計算期設(shè)定為 10 年。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) (1)銷售 收入 項目年加工鋸齒棉 8000 噸，目前鋸齒棉市場均價為 13600 XX 市投資咨詢中心編制 34 元 /噸，年銷售收入為 10880 萬元。通過對其扎花工藝進(jìn)行技術(shù)改造更新后，鋸齒棉等級升級幅度在 85％左右，那么加工 8000噸鋸齒棉有 6800 噸在等級上可以升級，若平均升一個等級，可新增利潤 272 萬元。 {每個等級按 400 元 /噸計算 } 因此，項目年總銷售收入為 11152 萬元。 (2)固定資產(chǎn)投資計劃 本項目固定資產(chǎn)投資 630 萬元，計劃 20xx 年完成 全部投資 。 (3)流動資金投資估算 流動資金主要由儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算及貨幣資金構(gòu)成。根據(jù)《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》分項詳細(xì)估算法進(jìn)行計算，本項目建成后，需流動資金約 2600 萬元。所需流動資金 全部 申請銀行貸款 ，貸款按月息計算，利率為‰，年貸款利息總計 156 萬元 。 (4)定員及工資（福利）總額 本項目建成后 公司定員 35 人，人均 工資（ 福利 ）按 1000元 /月估算，則年 工資（福利）總額為 42 萬元。 (5)固定資產(chǎn)折舊 本項目固定資產(chǎn)折舊按機(jī)械設(shè)備、房屋及裝修工程分類計算折舊，機(jī)械設(shè)備固定資產(chǎn)原值為 851 萬元（含原設(shè)備資產(chǎn)余值），房屋原值為 638 萬元（含原房屋資產(chǎn)余值）；根據(jù)（ 84）中設(shè)財字第 1412 號《企業(yè)固定資產(chǎn)分類折舊年限表》，本項目的設(shè)備折舊年限為 10 年，房屋折舊年限為 20 年；預(yù)計凈殘值 XX 市投資咨詢中心編制 35 率都按 5%估算，則機(jī)械設(shè)備的年折舊費(fèi)： 851 萬元（ 1— 凈殘值率） /10 年 =81 萬元； 房屋的年折舊費(fèi)： 638 萬元（ 1— 凈殘值率） /20 年 =30 萬元； 則年折舊費(fèi)為 111 萬元，計算期末余值為 490 萬元 。 (6)銷售稅金及附加 根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》 ， 本項目產(chǎn)品銷售收入應(yīng)征收增值稅、稅率為 13%。銷售稅金及附加詳見附表 1。 經(jīng)計算，建成后正常年份的稅金及附加為 436 萬元。 (7)總成本費(fèi)用 本項目總成本費(fèi)用由生產(chǎn)成本，管理費(fèi)用，銷售費(fèi)用，財務(wù)費(fèi)用構(gòu)成；本項目建成后正常年份的總成本費(fèi)用為 9889萬元，其中，固定成本 1022 萬元，變動成本 8867 萬元，經(jīng)營成本 9622萬元。本項目各年的總成本費(fèi)用的構(gòu)成詳見附表 3。 (8)利潤估算 本項 目完成后，正常年份的銷售收入 11152 萬元，總成本費(fèi)用 9889 萬元，增值稅金及附加 436 萬元，利潤總額為 827 萬元，稅后利潤 554 萬元。利潤分配情況詳見附表 4。 財務(wù)盈利性分析 財務(wù)盈利性分析主要包括計算財務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資利潤率和投資利稅率等指標(biāo)。財務(wù)內(nèi)部 XX 市投資咨詢中心編制 36 收益率指標(biāo)的計算詳見附表 5。 (1)財務(wù)內(nèi)部收益率 運(yùn)用財務(wù)現(xiàn)金流量表，由財務(wù)內(nèi)部收益率表達(dá)式： Σn(CICO)t(1+FIRR)t=0 式中： CI現(xiàn)金流入量 CO現(xiàn)金流出量 （ CICO） 第 t 年的凈現(xiàn)金流量 n計算期 經(jīng)計算： FIRR=% （全部投資） 遠(yuǎn)高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率的 14%。 (2)投資回收期（ Pt） 投資回收期即投資返本年限，是以項目的凈收益抵償全部投資所需時間，經(jīng)計算： ΣPt(CICO)t =0 Pt= 年 （ 全部投資 ） 遠(yuǎn)低于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期的 10 年。 (3)財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） 財務(wù)凈現(xiàn)值是反映項目在計算期內(nèi)獲利能力的指標(biāo)，按社會折現(xiàn)率 ic=14%的凈現(xiàn)值由式： t=1 t=1 XX 市投資咨詢中心編制 37 FNPV=Σn(CICO)t(1+ic)t 計算 FNPV=3026 萬元 （全部投資） (4)投資利潤率 年均投 資利潤率 =（利潤總額 /總投資額） 100% =827/630100%=% (5)投資利稅率 年均投資利稅率 =（利稅總額 /總投資） 100% =1263/630100%=% 財務(wù)平衡分析 項目在計算期內(nèi)累計資金來源 14762 萬元，資金運(yùn)用 8511萬元，盈余資金 6251 萬元 ， 平衡有余，財務(wù)平衡情況詳見附表6。 風(fēng)險性分析 (1)敏感性分析 為了了解項目在實施過程中，單因素的變化對項目的影響程度，分別對投資，經(jīng)營成本、銷售收入作了提高 5%和降低5%的單因素變化 對內(nèi)部收益率、投資回收期、財務(wù)凈現(xiàn)值影響的敏感性分析，詳見 下 表。 t=1 XX 市投資咨詢中心編制 38 財務(wù)敏感性分析表 序號 項 目 基本 方案 銷售收入 經(jīng)營成本 投資 +5% 5% +5% 5% +5% 5% 1 內(nèi)部收益率（ %） 從 上 表可以看出，各因素的變化都不同程度地影響內(nèi)部收益率、投資回收期及財務(wù)凈現(xiàn)值，其中，銷售收入增加或減少最為敏感，經(jīng)營成本的提高或降低次之。從圖 111 可以看出，當(dāng)銷售收入減少 %時，內(nèi)部收益率 將降到臨界點(diǎn)（ 14%）。因此，本項目對提高產(chǎn)品質(zhì)量，增加營業(yè)收入對項目意義很為重要。