【正文】 小于5000萬(wàn)元的企業(yè)，比例不低于6%。同時(shí)，在《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》中有一項(xiàng)明確規(guī)定：具有大學(xué)?？埔陨蠈W(xué)歷的科技人員占企業(yè)當(dāng)年職工總數(shù)的30%以上，其中研發(fā)人員占企業(yè)當(dāng)年職工總數(shù)的10%以上。資金占用要盡早解決許多中小民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展初期都存在“公司個(gè)人不分”的問(wèn)題，即公司的資產(chǎn)、賬戶與個(gè)人的財(cái)產(chǎn)、賬戶有一定的混用現(xiàn)象。實(shí)踐中，擬掛牌企業(yè)與其控股股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)資金往來(lái)會(huì)較為頻繁，因?yàn)閺你y行等金融機(jī)構(gòu)獲得外部融資并不是件容易的事情，而且還要花費(fèi)相當(dāng)?shù)某杀?，而調(diào)用關(guān)聯(lián)企業(yè)暫時(shí)富裕的資金，對(duì)于實(shí)際控制人則是更易做到的事情——如果該企業(yè)還專門為調(diào)劑資金余缺而建立了類似“財(cái)務(wù)中心”的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，則在不同企業(yè)間進(jìn)行資金調(diào)撥會(huì)成為一種制度化、經(jīng)?；墓ぷ?，資金往來(lái)會(huì)更為頻繁。對(duì)于擬掛牌企業(yè)與關(guān)聯(lián)方的資金拆借、資金占用問(wèn)題，關(guān)鍵是盡早規(guī)范，不將問(wèn)題帶到以后的掛牌公司。重組、以股利沖抵、轉(zhuǎn)為委托貸款等措施都是極為有效的解決辦法。同時(shí)，擬掛牌企業(yè)一定要遵守自身已制定的相關(guān)制度而不能將這些制度當(dāng)做擺設(shè)，這也是考察和判斷公司是否能夠真正規(guī)范運(yùn)作的有力證據(jù)。財(cái)務(wù)處理要真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)直接反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。因此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是主管機(jī)構(gòu)審核時(shí)關(guān)注的重點(diǎn)之一。同時(shí)，主管機(jī)構(gòu)希望企業(yè)在掛牌資料中使用平實(shí)語(yǔ)言，不夸張，不廣告化，不粉飾業(yè)績(jī)，不進(jìn)行利潤(rùn)操縱。對(duì)此，企業(yè)應(yīng)在尊重客觀事實(shí)的基礎(chǔ)上盡可能給出合理解釋。例如，如果企業(yè)的原材料價(jià)格受國(guó)際市場(chǎng)影響較大，則對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)而言是一種很大的不確定性，但如果企業(yè)能對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移能力給出有說(shuō)服力的論證，則“原材料價(jià)格波動(dòng)大”不但不會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)負(fù)面影響，反而體現(xiàn)了企業(yè)的一種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。另外，公司的銷售費(fèi)用率大幅低于同行業(yè)，公司的流動(dòng)比率較同行業(yè)公司高，而資產(chǎn)負(fù)債率較同行業(yè)低等問(wèn)題，主管部門都會(huì)要求企業(yè)做出合理的解釋。股權(quán)激勵(lì)要規(guī)劃申請(qǐng)掛牌新三板的企業(yè)都有自己的專利技術(shù)，都是輕資產(chǎn)的中小科技企業(yè)，對(duì)于企業(yè)而言，人才是核心競(jìng)爭(zhēng)力。僅靠高工資留住人才的做法一方面成本較高，另一方面也無(wú)法應(yīng)對(duì)同行業(yè)已上市公司的股權(quán)誘惑。但股權(quán)激勵(lì)是一個(gè)系統(tǒng)工程，涉及管理、法律和財(cái)務(wù)等方面的問(wèn)題，如果沒有提前規(guī)劃，諸如稀釋多少股權(quán)？如何定價(jià)？與業(yè)績(jī)?nèi)绾螔煦^？會(huì)計(jì)如何入賬？等問(wèn)題在掛牌改制時(shí)會(huì)接踵而至，而此時(shí)再處理的難度會(huì)加大。擬掛牌企業(yè)可以在團(tuán)隊(duì)相對(duì)穩(wěn)定后就進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)規(guī)劃，在具體的操作上，首先，要精選激勵(lì)對(duì)象，股權(quán)激勵(lì)要在戰(zhàn)略高度上給予人才足夠的重視，以期激勵(lì)對(duì)象為公司的發(fā)展做出重大貢獻(xiàn)；其次，激勵(lì)股份要分期授予，每期分別向激勵(lì)對(duì)象授予一定比例的股權(quán)；再次，作為附加條件，激勵(lì)對(duì)象每年必須完成相應(yīng)的考核指標(biāo)，并設(shè)置好完不成目標(biāo)、嚴(yán)重失職等情況下的股權(quán)處理意見；最后，對(duì)于考核指標(biāo)，公司也需制定詳細(xì)、明確的書面考核辦法。企業(yè)運(yùn)作需規(guī)范中小民營(yíng)企業(yè)容易在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、資產(chǎn)權(quán)屬、環(huán)保、稅務(wù)、“五險(xiǎn)一金”等方面出現(xiàn)問(wèn)題。如公司變更為股份有限公司時(shí)，未按要求進(jìn)行驗(yàn)資，導(dǎo)致注冊(cè)設(shè)立存在瑕疵；租用的廠房產(chǎn)權(quán)手續(xù)不完善，其生產(chǎn)基地租賃方尚未取得合法的土地證和房產(chǎn)證；連續(xù)因環(huán)保項(xiàng)目違規(guī)，遭到項(xiàng)目所在環(huán)保部門的處罰；采取采用內(nèi)外賬方式，利潤(rùn)并未完全顯現(xiàn)，掛牌前面臨稅務(wù)處罰和調(diào)賬；在報(bào)告期內(nèi)按當(dāng)?shù)厣绫＠U納基數(shù)下限給員工繳納社保，而非法律規(guī)定的實(shí)際工資，并且未嚴(yán)格執(zhí)行住房公積金管理制度。出現(xiàn)這樣的問(wèn)題，企業(yè)一定要明白：徹底解決問(wèn)題、切實(shí)規(guī)范運(yùn)作才是根本，才是萬(wàn)全之策。這也是企業(yè)勇于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的重要體現(xiàn)，對(duì)于擬掛牌企業(yè)而言，是一項(xiàng)“加分”因素，有助于樹立良好的企業(yè)形象。第五篇：新三板掛牌上市的常見問(wèn)題新三板掛牌上市的常見問(wèn)題一、新三板是什么?“新三板”是指2006年國(guó)務(wù)院在北京中關(guān)村開始試點(diǎn)的“股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”。2013年1月16號(hào)由國(guó)務(wù)院審批揭牌的全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司(俗稱“北交所”或“新三板”)正式成立，是繼“上交所”“深交所”之后的第三家全國(guó)股票交易市場(chǎng)，是專門為全國(guó)中小微企業(yè)掛牌上市融資提供的平臺(tái)，且其規(guī)格高于以上兩個(gè)交易所。2013年5月28號(hào)首批7家公司在此掛牌，揭示著新三板正式開啟了中小微企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的大幕。二、企業(yè)掛牌上市新三板有什么好處?拓寬企業(yè)融資渠道。公開股份轉(zhuǎn)讓、銀行質(zhì)押、銀行授信、收購(gòu)并購(gòu)等。提高股權(quán)流動(dòng)，降低企業(yè)融資難度。能吸引投資者進(jìn)入，增加企業(yè)活力等。掛牌即可進(jìn)行定向增資，融資次數(shù)不受限制。提升掛牌公司股份的價(jià)值。體現(xiàn)投資回報(bào)，目前平均都是在20多倍的市盈率。規(guī)范運(yùn)營(yíng)，為進(jìn)入更大的資本市場(chǎng)熱身。通過(guò)外部力量達(dá)到企業(yè)的規(guī)范運(yùn)作。企業(yè)在不滿足上市條件的情況下，掛牌新三板可以幫助企業(yè)規(guī)范治理、促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展、熟悉資本市場(chǎng)規(guī)則，為上市做好鋪墊。掛牌上市低成本、財(cái)富增值快捷。政府支持并補(bǔ)貼，是快速達(dá)到財(cái)務(wù)自由的捷徑。良好的、長(zhǎng)效的廣告效。作為上市企業(yè)，公眾公司，遠(yuǎn)比找明星代言更有效果。首先可以獲得媒體更多的關(guān)注和報(bào)道，還可以獲得政府更多的關(guān)注和支持，另外可以在全國(guó)性交易平臺(tái)進(jìn)行信息披露，最后等新三板發(fā)展起來(lái)后，會(huì)擁有龐大的投資群體。融資迅速且價(jià)格不受限制。相對(duì)于主板創(chuàng)業(yè)板的再融資，新三板一般23個(gè)月就可以完成，并且新三板只要投資者與公司價(jià)格達(dá)成一致即可，與公司股票市場(chǎng)價(jià)格無(wú)太大關(guān)聯(lián)，因此不存在無(wú)法發(fā)行的問(wèn)題，且融資金額可以較大。中海陽(yáng)在一年內(nèi)進(jìn)行了兩次定向增資。三、支持申請(qǐng)掛牌新三板企業(yè)的條件根據(jù)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)則，股份有限公司申請(qǐng)股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，不受財(cái)務(wù)指標(biāo)的限制。具體掛牌條件為：依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)。股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。主辦劵商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)按照 “可把控、可舉證、可識(shí)別” 的原則對(duì)上述條件進(jìn)行了細(xì)化，符合上述條件的企業(yè)均可掛牌。四、新三板的掛牌流程新三板的掛牌流程主要分為：前期準(zhǔn)備、改制重組、申報(bào)文件制作、掛牌審核、股份掛牌等階段，掛牌工作一般需要六個(gè)月時(shí)間。湖南金通投資管理公司作為新三板保薦機(jī)構(gòu)、上海股交中心、湖南股交所、深圳前海股交中心授權(quán)推薦商，湖南企業(yè)掛牌孵化基地獨(dú)立運(yùn)營(yíng)商。對(duì)于新三板掛牌上市有著優(yōu)秀的工作團(tuán)隊(duì)和十分豐富的保薦經(jīng)驗(yàn)。五、支持上新三板企業(yè)資質(zhì)公司有意愿進(jìn)入資本市場(chǎng)，成為準(zhǔn)公眾公司，享受資本市場(chǎng)帶來(lái)的好處同時(shí)盡信息披露的義務(wù)。愿意規(guī)范治理的企業(yè)，成立已滿兩個(gè)完整會(huì)計(jì)。出資、股份轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)有效。屬于內(nèi)資公司或者有意愿轉(zhuǎn)為內(nèi)資公司的企業(yè)，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者高新技術(shù)的企業(yè)。六、企業(yè)在新三板掛牌的具體業(yè)務(wù)流程目前新三板掛牌采用的是備案制。改制掛牌籌劃，簽訂相關(guān)協(xié)議—(主板券商、會(huì)計(jì)師、律師、評(píng)估師)對(duì)公司進(jìn)行改制設(shè)立股份有限公司—盡職調(diào)查—備案文件制作—券商內(nèi)核—公司申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)企業(yè)資格并上報(bào)協(xié)會(huì)—協(xié)會(huì)初審，反饋意見—主辦券商組織擬掛牌公司和中介機(jī)構(gòu)對(duì)反饋意見進(jìn)行回復(fù)或?qū)ｍ?xiàng)核查—協(xié)會(huì)備案確認(rèn)—股份登記—信息披露—正式掛牌—主辦券商持續(xù)督導(dǎo)。