【正文】 放在縣級(jí),還存在著被地方政府挪用的風(fēng)險(xiǎn)。(二)缺乏規(guī)范化管理新農(nóng)保基金的經(jīng)辦管理體系不健全,信息管理系統(tǒng)開(kāi)發(fā)滯后,缺乏專職農(nóng)保工作人員。農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的籌集、管理及運(yùn)用都不是按照嚴(yán)格的法制化程序執(zhí)行的,而是根據(jù)地方政府的政策來(lái)執(zhí)行,這就造成了基金管理的透明度低,缺乏有效的監(jiān)督。由于目前全國(guó)沒(méi)有統(tǒng)一的相關(guān)工作系統(tǒng)軟件,使得新農(nóng)?；饛氖绽U、存儲(chǔ)、移交到保險(xiǎn)金的審核、發(fā)放都得使用手工操作,經(jīng)手人員多,手續(xù)龐雜,工作量大,誤差率較高。(三)保值增值能力較弱我國(guó)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資途徑主要是銀行存款和購(gòu)買(mǎi)國(guó)債,盡管這兩種方式安全可靠,無(wú)風(fēng)險(xiǎn),在一定程度上減少了基金的損失,但其收益與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)率相比還存在一定差距。只有當(dāng)農(nóng)民投保的回報(bào)率高于銀行儲(chǔ)蓄的利率時(shí),他們才會(huì)積極投入到農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的建設(shè)中去。針對(duì)我國(guó)當(dāng)前農(nóng)村金融體系發(fā)展?fàn)顩r,選擇合理的基金管理模式對(duì)于養(yǎng)老基金的保值增值顯得尤為重要。二、新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理模式的選擇從國(guó)外情況看,目前流行的社會(huì)保險(xiǎn)的基金管理模式大致有以下幾種:第一,政府直接管理。這種基金管理模式以日本為代表,其優(yōu)點(diǎn)在于便于政府統(tǒng)一規(guī)劃和管理,缺點(diǎn)在于難以獲得較高的回報(bào)以及存在政府挪用的風(fēng)險(xiǎn)。第二,基金會(huì)管理。這種基金管理模式以澳大利亞為代表,其特點(diǎn)是個(gè)人賬戶的出資人就是基金會(huì)的會(huì)員,對(duì)基金運(yùn)作擁有一定的建議權(quán),便于民主管理和監(jiān)督,缺點(diǎn)在于決策權(quán)力過(guò)于分散。第三,基金管理公司管理。這種基金管理模式以智利為代表,其特點(diǎn)表現(xiàn)為具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力和較高的效率,投資者可在競(jìng)爭(zhēng)中得到較高的回報(bào)和良好的服務(wù)。新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理模式的選擇,既要借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn),又必須符合我國(guó)的現(xiàn)有國(guó)情。根據(jù)我國(guó)國(guó)情,新農(nóng)保基金不宜采取政府直接管理的模式,以基金管理公司形式管理農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金比較符合我國(guó)的實(shí)際。在進(jìn)行基金管理體制改革時(shí),我們可以借鑒“智利模式”的成功經(jīng)驗(yàn),以省為單位建立行政或經(jīng)濟(jì)區(qū)域性基金管理公司,負(fù)責(zé)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)管理。這些基金公司作為金融法人進(jìn)入金融市場(chǎng),自主經(jīng)營(yíng),自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),可以直接或以委托的形式運(yùn)作基金,提高基金運(yùn)營(yíng)效率,實(shí)現(xiàn)基金保值增值。與其它金融機(jī)構(gòu)不同,農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理公司不以盈利為目的,投資運(yùn)營(yíng)的最終目的是為了實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老基金的保值增值,最大限度地返還給農(nóng)民,用于農(nóng)民的養(yǎng)老需求。為此,國(guó)家應(yīng)給予其稅收減免等優(yōu)惠政策和項(xiàng)目?jī)?yōu)先選擇、破產(chǎn)優(yōu)先償還等保護(hù)性措施,以保證其在市場(chǎng)“競(jìng)爭(zhēng)”中的有利地位,體現(xiàn)國(guó)家對(duì)農(nóng)民養(yǎng)老的責(zé)任和義務(wù)。三、新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營(yíng)的模式選擇(一)投資方式農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的傳統(tǒng)的投資方式包括銀行存款和國(guó)家債券投資。銀行存款投資優(yōu)點(diǎn)是安全可靠,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)是當(dāng)同期銀行存款利率低于物價(jià)上漲指數(shù)時(shí),基金面臨貶值,因而這是一種保守的投資方式。為保證基金投資的安全,應(yīng)規(guī)定基金用于儲(chǔ)蓄存款的一定比例,但不把它作為基金投資的一種主要方式。國(guó)家債券投資是一種比較穩(wěn)妥的養(yǎng)老保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)方式,在國(guó)外常常以立法的形式規(guī)定社?；鹜顿Y于公債的比例,主要原因是國(guó)債信譽(yù)好,風(fēng)險(xiǎn)小,易于變現(xiàn)。除了上述傳統(tǒng)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資方式外,在有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的前提下還可以嘗試進(jìn)行以下投資。這種投資方式是指社會(huì)保障基金投資經(jīng)辦機(jī)構(gòu)把社會(huì)養(yǎng)老基金用于購(gòu)買(mǎi)或建造房地產(chǎn)。不動(dòng)產(chǎn)投資在經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的情況下可以保證有較高的收益率,但由于其投資回收期較長(zhǎng),占用資金量很大,流動(dòng)性差不易變現(xiàn),因而不利于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的隨時(shí)支付,同時(shí)受?chē)?guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響有一定的風(fēng)險(xiǎn)性,但可以避免高通貨膨脹率對(duì)社會(huì)保障基金的不利影響。這種投資方式一是可以擴(kuò)大養(yǎng)老金的投資范圍,調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu),促使養(yǎng)老金投資多元化。二是可以根據(jù)投資組合理論,當(dāng)不同資產(chǎn)收益的相關(guān)性較弱時(shí),將這些資產(chǎn)納入一個(gè)投資組合,可在保持平均收益不變的情況下,降低投資風(fēng)險(xiǎn)。是指基金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)通過(guò)自主將基金用于興辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體,或通過(guò)參股的方式參與到企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),這是一種直接的、風(fēng)險(xiǎn)型的投資。這種投資可以獲得較高的收益報(bào)酬率,基金直接進(jìn)入生產(chǎn)流通領(lǐng)域,需要進(jìn)行專門(mén)評(píng)估降低投資風(fēng)險(xiǎn)以保障基金投資的安全性?？梢赃x擇一些相對(duì)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)小、周期短、效益顯著的領(lǐng)域進(jìn)行實(shí)業(yè)投資,在短期內(nèi)獲得較高利潤(rùn)并收回本金。在我國(guó)禁止銀行以外的機(jī)構(gòu)直接發(fā)放貸款,經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可以通過(guò)銀行機(jī)構(gòu)發(fā)放委托貸款,從而獲取一定的收益。對(duì)發(fā)放的貸款的對(duì)象和用途,在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況可以根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r自主選擇。我國(guó)正處于國(guó)民經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的時(shí)期,尤其是新農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)急需大量資金,這也為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金開(kāi)拓了一條新的投資渠道。(二)投資組合模式發(fā)達(dá)國(guó)家的養(yǎng)老基金通過(guò)投資運(yùn)營(yíng)取得的較好收益和實(shí)現(xiàn)了基金的保值增值與其投資組合的下述特點(diǎn)是分不開(kāi)的:一是加大股票在投資組合中占有的比例。二是堅(jiān)持多元化投資與分散化投資相結(jié)合的原則。對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō),基金投資組合的發(fā)展方向是拓寬投資渠道,實(shí)現(xiàn)多元化投資,同時(shí)允許農(nóng)村社?；疬M(jìn)入資本市場(chǎng)。在我國(guó)的農(nóng)村社?；鹜顿Y組合中,既要包括國(guó)債、銀行存款等穩(wěn)定的品種,也要包括股票、基金、政府或公司債券等高風(fēng)險(xiǎn)高收益的品種。由于各類投資項(xiàng)目的安全性、收益性、流動(dòng)性各異,因此進(jìn)行合理的投資組合有利于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),提高投資收益。參考文獻(xiàn):[1] [J].科技情報(bào)開(kāi)發(fā)與經(jīng)濟(jì),2009,(29).[2] [J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2010,(7).[3] [J].四川大學(xué)學(xué)報(bào),2010,(5).[4] 王曉維,[J].勞動(dòng)保障世界,2010,(7).[5] [J].聊城大學(xué)學(xué)報(bào),2010,(3).第五篇：關(guān)于新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶基金管理創(chuàng)新分析[論文摘要]養(yǎng)老制度的核心在于基金，其內(nèi)容涵蓋保險(xiǎn)基金的籌集、保值增值和監(jiān)管。老農(nóng)保制度之所以不能有效推廣，新型農(nóng)保制度之所以受到農(nóng)民普遍歡迎，其原因就在于二者的基金管理有別，尤其是在基金籌集上，新型農(nóng)保制度強(qiáng)化了政府的責(zé)任，這與老農(nóng)保制度形成鮮明對(duì)照。當(dāng)然新型農(nóng)保制度在實(shí)踐中仍有待完善之處，體現(xiàn)在個(gè)人賬戶基金管理上，就是突出籌資主體、對(duì)象、監(jiān)督主體的多元化。[論文關(guān)鍵詞]新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)；基金管理；多元化1992年由民政部頒布的《縣級(jí)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基本方案(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《基本方案》)成為推行農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度(以下簡(jiǎn)稱“農(nóng)保制度”)的根據(jù)，到1998年底參保人數(shù)達(dá)到8025萬(wàn)。但此后，由于管理機(jī)構(gòu)變革、農(nóng)保制度規(guī)定本身及實(shí)踐中出現(xiàn)系列問(wèn)題，1999年7月國(guó)務(wù)院決定對(duì)已有的農(nóng)保業(yè)務(wù)實(shí)行清理整頓；2002年黨的十六大提出“在有條件的地方探索建立農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)”。在農(nóng)保制度探索基礎(chǔ)上，2009年9月，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》)，標(biāo)志著全國(guó)性新型農(nóng)保制度試點(diǎn)工作正式啟動(dòng)。這兩項(xiàng)制度的核心在于農(nóng)?；鸬墓芾?，即農(nóng)?；鸹I集、保值增值和監(jiān)管，因?yàn)橹挥性谟行Ч芾砘A(chǔ)上，才能為參保農(nóng)民提供有效支付。一、老農(nóng)保制度——《基本方案》中農(nóng)?；鸸芾淼南嚓P(guān)規(guī)定與實(shí)施效果(一)農(nóng)保基金的籌集?；鸹I集堅(jiān)持以個(gè)人交納為主，集體補(bǔ)助為輔，國(guó)家給予政策撫持的原則。個(gè)人交納要占一定比例；集體補(bǔ)助主要從鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)利潤(rùn)和集體積累中支付；國(guó)家予以政策扶持，主要是通過(guò)對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)支付集體補(bǔ)助予以稅前列支體現(xiàn)。個(gè)人的交費(fèi)和集體的補(bǔ)助(含國(guó)家讓利)，分別記賬在個(gè)人名下；交費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)每月最低2元，最高20元，共設(shè)10個(gè)檔次，可以補(bǔ)交和預(yù)交。(二)農(nóng)?；鸬谋Ｖ翟鲋?。保值增值主要是購(gòu)買(mǎi)國(guó)家發(fā)行的高利率債券和存入，不直接用于投資。即便用于地方建設(shè)時(shí)，原則上只能采取先存人銀行，地方政府再向銀行貸款的辦法實(shí)施。(三)農(nóng)?；鸬谋O(jiān)管?；鹨钥h為單位統(tǒng)一管理?？h級(jí)以上人民政府設(shè)立農(nóng)保險(xiǎn)基金管理委員會(huì)，實(shí)施對(duì)基金管理的指導(dǎo)和監(jiān)督。委員會(huì)由政府主管領(lǐng)導(dǎo)任主任，其成員由民政、財(cái)政、稅務(wù)、計(jì)劃、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、銀行等部門(mén)的負(fù)責(zé)同志和投保人代表組成。鄉(xiāng)(鎮(zhèn))、村兩級(jí)群眾性的社會(huì)保障委員會(huì)要協(xié)助工作，并發(fā)揮監(jiān)督作用。不可否認(rèn)，老農(nóng)保制度中基金管理的有關(guān)規(guī)定與當(dāng)時(shí)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)狀況有著廣泛適應(yīng)性。但實(shí)施中，由于“集體補(bǔ)助”大多難以落實(shí)到位，“國(guó)家予以政策扶持”的載體缺失，結(jié)果80%以上的參保農(nóng)民全部為“個(gè)人繳納”，加之農(nóng)?；鸹I資額較低，結(jié)果參保農(nóng)民不及應(yīng)參保農(nóng)民總量的6%?；鸨Ｖ翟鲋怠爸饕再?gòu)買(mǎi)國(guó)家財(cái)政發(fā)行的高利率債券和存人銀行”來(lái)實(shí)現(xiàn)，不能直接用于投資，這雖有利于資金安全，但銀行利率的不斷下調(diào)，加之通貨膨脹等因素影響，農(nóng)?；鸨Ｖ狄严喈?dāng)困難，更何況增值。基金監(jiān)管雖名義上由多部門(mén)構(gòu)成，但實(shí)施中投保人代表的缺位，加之政府未提供管理費(fèi)用，結(jié)果導(dǎo)致一方面管理機(jī)構(gòu)侵占農(nóng)保資金現(xiàn)象嚴(yán)重，個(gè)別地方管理費(fèi)用占到實(shí)收保費(fèi)的30％以上；另一方面，農(nóng)保資金被挪用、擠占等現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，個(gè)別地方農(nóng)保資金流失占資金總額的35%。由此看，農(nóng)?；鸸芾碇邢盗袉?wèn)題的存在導(dǎo)致老農(nóng)保未能有效開(kāi)展。二、新型農(nóng)保制度——《指導(dǎo)意見(jiàn)》中農(nóng)?；鸸芾淼木唧w要求及突破(一)新型農(nóng)保基金籌集。新型農(nóng)?；鹩蓚€(gè)人繳費(fèi)、集體補(bǔ)助、政府補(bǔ)貼構(gòu)成。其中，個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)目前設(shè)為每年100—500元5個(gè)檔次，參保人自主選擇檔次繳費(fèi)。有條件的村集體應(yīng)當(dāng)對(duì)參保人繳費(fèi)給予補(bǔ)助。政府對(duì)符合領(lǐng)取條件的參保人全額支付新農(nóng)?；A(chǔ)養(yǎng)老金，其中中央財(cái)政對(duì)中西部地區(qū)按中央確定的基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)給予全額補(bǔ)助，對(duì)東部地區(qū)給予50的補(bǔ)助。地方政府對(duì)參保人繳費(fèi)給予補(bǔ)貼，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)不低于每人每年30元。個(gè)人繳費(fèi)，集體補(bǔ)助及其他經(jīng)濟(jì)組織、社會(huì)公益組織、個(gè)人對(duì)參保人繳費(fèi)的資助，地方政府對(duì)參保人的繳費(fèi)補(bǔ)貼，全部記人個(gè)人賬戶。(二)新型農(nóng)?；鸨Ｖ翟鲋?。按規(guī)定，個(gè)人賬戶儲(chǔ)存額參考中國(guó)人民銀行公布的機(jī)構(gòu)人民幣一年期存款利率計(jì)息。可推斷其保值增值的方式就是按一年期銀行的存款利率計(jì)算。