現(xiàn)代金融衍生市場(chǎng)概述-資料下載頁(yè)
2025-10-19 20:32本頁(yè)面
【正文】 借歐元，B公司以浮動(dòng)利率借美元，然后參加互換。,歐元（固定利率） 美元（浮動(dòng)利率）,1000萬(wàn)歐元,1300萬(wàn)美元,債券市場(chǎng),互換市場(chǎng),互換交易商,B公司,A公司,1000萬(wàn)歐元,1000萬(wàn)歐元,1300萬(wàn)美元,1300萬(wàn)美元,圖712 貨幣互換的現(xiàn)貨市場(chǎng)交易（本金償還及本金的換回）,歐元（固定利率） 美元（浮動(dòng)利率）,9％歐元固定利息,LIBOR美元浮動(dòng)利息,債券市場(chǎng),互換市場(chǎng),互換交易商,B公司,A公司,9.45％歐元固定利息,9.55％歐元固定利息,LIBOR美元浮動(dòng)利息,LIBOR美元浮動(dòng)利息,圖711 貨幣互換的現(xiàn)貨市場(chǎng)交易（利息互換及利息支付）,歐元（固定利率） 美元（浮動(dòng)利率）,1000萬(wàn)歐元,1300萬(wàn)美元,債券市場(chǎng),互換市場(chǎng),互換交易商,B公司,A公司,1000萬(wàn)歐元,1000萬(wàn)歐元,1300萬(wàn)美元,1300萬(wàn)美元,圖710 貨幣互換的現(xiàn)貨市場(chǎng)交易（本金初始借貸和交換）,1 什么是金融遠(yuǎn)期？什么是金融期貨？二者的聯(lián)系與區(qū)別是什么？ 什么是利率期貨，并且簡(jiǎn)述其類(lèi)型和基本功能。 假設(shè)國(guó)內(nèi)某投資者持有每股價(jià)格為100元的某公司股票8000股，預(yù)計(jì)6個(gè)月后股市將下跌，于是賣(mài)出50手6月期滬深300股指期貨合約進(jìn)行套期保值。6個(gè)月后，滬深300指數(shù)下跌了15點(diǎn)，他持有的股票價(jià)格下跌了20元。該投資者此時(shí)買(mǎi)進(jìn)同樣的期貨合約50手，在合約到期前進(jìn)行平倉(cāng)，那么該投資者的盈虧如何？ 什么是股指期貨？請(qǐng)簡(jiǎn)介滬深300股指期貨。,5 什么是金融期權(quán)？試述金融期權(quán)交易與金融期貨交易的區(qū)別。 假設(shè)某投資者以5美元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了一份基于A公司的股票歐式看漲期權(quán)，股票價(jià)格為40美元，執(zhí)行價(jià)格為46美元，請(qǐng)問(wèn)在什么情況下該投資者才會(huì)執(zhí)行這個(gè)期權(quán)？在什么情況下他才可以盈利？ 某投資者持有面值為300萬(wàn)美元的美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券，市場(chǎng)上預(yù)期利率將在未來(lái)的幾個(gè)月中上升，該投資者在7月1日賣(mài)出10手該年底到期的長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券期貨合約，其價(jià)格為100元。年底，現(xiàn)貨長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券的價(jià)格由7月1日的130：12下降到115：29，期貨長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券的價(jià)格下降為87：18。該日投資者買(mǎi)回10手期貨合約，此時(shí)，該投資者的盈虧如何？,假設(shè)有A、B兩家公司都欲借款5年期的1000萬(wàn)美元資金，它們面臨的利率如下表所示： A公司愿意支付浮動(dòng)利率，B公司愿意支付固定利率。試述雙方將進(jìn)行的互換過(guò)程。,固定利率 浮動(dòng)利率 A公司 10% Libor+0.5% B公司 11.5% Libor+1.3% 差別 1.5% 0.8%,本課程到此結(jié)束 謝謝大家！,The end! Thanks！,樹(shù)立質(zhì)量法制觀念、提高全員質(zhì)量意識(shí)。24.10.2424.10.24Thursday, October 24, 2024 人生得意須盡歡，莫使金樽空對(duì)月。02:35:4602:35:4602:3510/24/2024 2:35:46 AM 安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦繃。24.10.2402:35:4602:35Oct2424Oct24 加強(qiáng)交通建設(shè)管理，確保工程建設(shè)質(zhì)量。02:35:4602:35:4602:35Thursday, October 24, 2024 安全在于心細(xì)，事故出在麻痹。24.10.2424.10.2402:35:4602:35:46October 24, 2024 踏實(shí)肯干，努力奮斗。2024年10月24日上午2時(shí)35分24.10.2424.10.24 追求至善憑技術(shù)開(kāi)拓市場(chǎng)，憑管理增創(chuàng)效益，憑服務(wù)樹(shù)立形象。2024年10月24日星期四上午2時(shí)35分46秒02:35:4624.10.24 嚴(yán)格把控質(zhì)量關(guān)，讓生產(chǎn)更加有保障。2024年10月上午2時(shí)35分24.10.2402:35October 24, 2024 作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)記得牢，駕輕就熟除煩惱。2024年10月24日星期四2時(shí)35分46秒02:35:4624 October 2024 好的事情馬上就會(huì)到來(lái)，一切都是最好的安排。上午2時(shí)35分46秒上午2時(shí)35分02:35:4624.10.24 一馬當(dāng)先，全員舉績(jī)，梅開(kāi)二度，業(yè)績(jī)保底。24.10.2424.10.2402:3502:35:4602:35:46Oct24 牢記安全之責(zé)，善謀安全之策，力務(wù)安全之實(shí)。2024年10月24日星期四2時(shí)35分46秒Thursday, October 24, 2024 相信相信得力量。24.10.242024年10月24日星期四2時(shí)35分46秒24.10.24,謝謝大家！
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