【正文】 A、基金管理人進行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其估值責任 B、基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復核 C、基金托管人根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購贖回數(shù)額 D、基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值7()代表了迄今為止對包括對沖基金、私募股權(quán)基金在內(nèi)的眾多另類投資基金最嚴格的監(jiān)管立法。A、EFSI管理規(guī)則B、AIFMDC、UCITSD、CERCLA7基金分配最普遍的形式是()。A、現(xiàn)金分紅方式B、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額C、股利分紅方式D、配股分紅方式7()9月，中國金融期貨交易所正式成立。A、2003年B、2004年C、2005年D、2006年7下列關(guān)于UCITS基金投資政策的規(guī)定，說法正確的是()。A、基金不可以投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券B、基金投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價值的債券的比例不得高于15% C、基金投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券，與投資于可轉(zhuǎn)讓并可確定價值的債券，兩者之和不能高于30% D、基金可以投資于近期發(fā)行的、已取得許可將于一年內(nèi)在證券交易所或有管制的市場上市的可轉(zhuǎn)讓證券7當投資境外的市場時，基金面臨最大的風險是()。A、利率風險B、購買力風險C、信用風險D、匯率風險80、基金的運營及銷售出現(xiàn)國際化的趨勢，開始于()。A、20世紀60年代B、20世紀70年代C、20世紀80年代D、20世紀90年代8投資收益指基金經(jīng)營活動中因()等而實現(xiàn)的損益。A、利息收入B、結(jié)算備付金C、銀行存款D、買賣股票8對于證券投資基金管理人的資格標準，下列選項中，()屬于國際證監(jiān)會組織認為應該考慮的因素。A、是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機制 B、是否具有特定的權(quán)利和職責 C、基金管理人的誠信程度 D、以上都正確8下列各項指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有()。A、營運效率比率B、流動比率C、資產(chǎn)負債率D、速動比率8如果一個隨機變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為稱為()。A、離散型隨機變量B、連續(xù)型隨機變量C、中斷型隨機變量D、分布型隨機變量8下列屬于內(nèi)部風險的是()。A、法律法規(guī)B、經(jīng)濟C、文化D、決策失誤8私募股權(quán)二級市場投資戰(zhàn)略是具有()特性的投資戰(zhàn)略。A、周期長、風險小、流動性強B、周期短、風險小、流動性強C、周期短、風險大、流動性強D、周期長、風險大、流動性差8下列不屬于常用的財務杠桿比率的是()。A、資產(chǎn)負債率B、權(quán)益乘數(shù)和負債權(quán)益比C、利息倍數(shù)D、資產(chǎn)收益率8()是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。A、瑞士B、愛爾蘭C、英國D、盧森堡8利潤包括收入減去費用后的凈額以及()等。A、所得稅B、營業(yè)利潤C、實收資本D、直接計入當期利潤的利得和損失90、()是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對業(yè)績的主要因素。A、股票投資組合管理B、資產(chǎn)配置C、基金績效衡量D、債券投資組合管理9下列選項中，屬于QDII不得從事的行為的是()。A、參與未持有基礎資產(chǎn)的賣空交易B、除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金 C、從事證券承銷業(yè)務 D、以上都正確9關(guān)于基金托管費計提標準，以下說法不正確的是()。A、通?；鹨?guī)模越大，基金托管費率越高B、基金托管費收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系 C、%的比例計提D、開放式基金根據(jù)基金合約的規(guī)定比例計提，%9在國際金融市場上，()是被廣泛采納的基準利率。A、上海銀行間同業(yè)拆借利率B、倫敦銀行間同業(yè)拆借利率C、新加坡銀行間同業(yè)拆借利率D、紐約銀行間同業(yè)拆放利率9買入200份封閉式基金份額，%，按滬、深交易所公布的收費標準，該交易傭金為()。A、5元B、10元C、0元D、9下列關(guān)于開放式基金份額的轉(zhuǎn)換的說法正確的是()。A、只要是同一基金管理人管理的、在同一注冊登記機構(gòu)處注冊登記的基金，就可以辦理基金轉(zhuǎn)換業(yè)務 B、開放式基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者將其所持有的某一只基金份額轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為 C、投資者采用“金額轉(zhuǎn)換”的原則提交申請D、基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回的時間為T+3日9股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢:長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。其中，()最為重要，也最為被辨認，是投資者主要的觀察對象。A、長期趨勢B、中期趨勢C、短期趨勢D、中期趨勢和短期趨勢9下列選項中，不屬于評價企業(yè)盈利能力最重要三種比率的是()。A、銷售利潤率B、資產(chǎn)收益率C、應收賬款周轉(zhuǎn)率D、凈資產(chǎn)收益率9下列關(guān)于P/E和EV/EBITDA的說法，錯誤的是()。A、在EV/EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計，還必須減去債權(quán)的價值 B、P/E和EV/EBITDA反應的都是市場價值和收益指標之間的比例關(guān)系 C、P/E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從股東的角度出發(fā) D、EV/EBITDA更適用于單一業(yè)務或子公司較少的公司估值9UCITS基金持有人是以()進行申購和贖回。A、基金單位凈值B、基金累計份額凈值C、基金所有者權(quán)益D、基金資產(chǎn)總值100、下列關(guān)于遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是()。A、期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行B、一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實物交割C、遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應D、遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務【正確答案】C目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設定的投資組合保險策，常用的是CPPI策?！菊_答案】C經(jīng)理層人員對于股東虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資、以任何形式占有或者轉(zhuǎn)移公司資產(chǎn)等行為以及為股東提供融資或者擔保等不當要求，應當予以抵制，并立即向中國證監(jiān)會及相關(guān)派出機構(gòu)報告?！菊_答案】A基金費用一般包括管理人報酬、托管費、銷售服務費、交易費用、利息支出和其他費用。由于目前管理人報酬、托管費和銷售服務費是按資產(chǎn)凈值的一定比例計提支付，在計算基金資產(chǎn)凈值時已經(jīng)將費用扣除，大部分股票基金投資者對此并不太敏感?！菊_答案】D【正確答案】AAIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購公司2年內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，進而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進行收購活動?！菊_答案】D目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過49%?！菊_答案】A海外的基金多數(shù)也是每個交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次。我國基金資產(chǎn)估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負有復核責任。、【正確答案】B證券交易所總經(jīng)理由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)任免?！菊_答案】D 投資決策委員會是基金公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)，由各個基金公司自行設立，是非常設的議事機構(gòu)?！菊_答案】A三號指令允許UCITS基金的管理公司在提供基金管理服務之外，可同時為個人或機構(gòu)提供投資組合管理服務，以及作為非核心業(yè)務的投資咨詢、基金保管和行政事務管理服務。1【正確答案】B利潤表是一個動態(tài)報告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時間的業(yè)務經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢。1【正確答案】B在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要高。1【正確答案】CQFII主體資格認定中，對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務應在2年以上，最近一個會計管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元。1【正確答案】C個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，應對個人投資者征收個人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時依法代扣代繳。1【正確答案】B按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的這些費用如果影響基金份額凈值小數(shù)點后第4位的，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。1【正確答案】D國際基金組織是目前證券投資基金監(jiān)管領域最重要的國際組織。為了實現(xiàn)對證券投資基金在全球范圍內(nèi)的有效監(jiān)管，其于1998年9月發(fā)布了《證券監(jiān)管目標和原則》，1994年發(fā)布了《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》。1【正確答案】A隨機變量它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值。1【正確答案】CP/E是從股東的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從全體投資人的角度出發(fā)。1【正確答案】A遠期合約是一種最簡單的衍生品合約。【正確答案】A凈資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高。凈資產(chǎn)收益率低則相反。2【正確答案】C信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而縮小，隨著經(jīng)濟周期的收縮而擴張。2【正確答案】D通常所說的年利率都是指名義利率。2【正確答案】A目前管理人報酬、托管費和銷售服務費是按凈值的一定比例計提支付的，在計算基金凈值時已經(jīng)將費用扣除，所以大部分股票類基金投資者對此并不太敏感。2【正確答案】A交易所上市股票和權(quán)證以收盤價估值。2【正確答案】C 利息收入、投資收益及其他收入是基金的主要利潤來源。2【正確答案】B 中期票據(jù)采用注冊發(fā)行，最大注冊額度不翅過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%2【正確答案】C 管理層回購是指私募股權(quán)投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給企業(yè)的管理層從而退出的方式。優(yōu)點在于將外部股權(quán)全部內(nèi)部化，使得對象企業(yè)保持充分的獨立性。2【正確答案】C 短期融資券的期限不超過1年，交易品種有3個月、6個月、9個月、1年。2【正確答案】B 基金收入來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入?；鹳Y產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計入當期損益。【正確答案】C 在基金投資管理領域中，我們經(jīng)常應用中位數(shù)來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準。3【正確答案】B CFA協(xié)會在1995年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。3【正確答案】A 申請QDII資格的基金管理公司，凈資產(chǎn)不得少于2億元人民幣。3【正確答案】C 系統(tǒng)性風險具有以下幾個特點】由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。3【正確答案】A AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購公司2年內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，進而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進行收購活動。3【正確答案】B %的比例計提基金管理費用。3【正確答案】D 道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價格指數(shù)，于1896年5月26日問世。3【正確答案】D UCITS新增的投資品種包括貨幣市場工具、其他投資基金、銀行存款、金融衍生工具和指數(shù)基金等。3【正確答案】B 目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結(jié)算日有T+0和T+1兩種，其中T為交易達成日。3【正確答案】D 最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查?！菊_答案】D 總持有區(qū)間的收益率=資產(chǎn)回報率+收入回報率=5%+3%=8%。4【正確答案】A 成交量加權(quán)平均價格算法是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。4【正確答案】C 申請人申請QFII主體資格，需3年未受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰。4【正確答案】C 2006年11月2日，中國第一只試點債券型QDII基金——華安國際配置基金發(fā)行，初始額度為5億美元。4【正確答案】D 遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻。4【正確答案】B 現(xiàn)金流量表的編制基礎是權(quán)責發(fā)生制。4【正確答案】D 基金互認，是指在一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定漸變程序后，就可以直接銷售的基金。4【正確答案】B 國際證監(jiān)會組織強調(diào)，跨境活動涉及的雙方主管機構(gòu)必須盡可能為對方提供有關(guān)從事跨境活動的基金的信息，除就例行性事務提供一個定期交換信息的機制外，信息交換措施更可謂雙方主管機構(gòu)提供一個早期預警機制的功能性渠道。4【正確答案】B 現(xiàn)金流量表不是以權(quán)責發(fā)生制為基礎編制的，而是根據(jù)收付實現(xiàn)制(即實際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出)為基礎編制的。4【正確答案】C 資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義。從配置策略上可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略等。50、【正確答案】A 所謂“自發(fā)性協(xié)助”系指一方主管機構(gòu)未經(jīng)他方主管機構(gòu)的請求，就其所取得與他方主管機構(gòu)有關(guān)的信息，主動提供給他方主管機構(gòu)。一國(地區(qū))證券監(jiān)管部門主動將自己發(fā)現(xiàn)的有關(guān)信息提供給另一國(地區(qū))證券監(jiān)管部門，對于提高雙方合作監(jiān)管的效率、增加信任具有極大的好處。因此，IOSCO技術(shù)委員會發(fā)布的《跨國投資管理行為的合作與監(jiān)督宣言》規(guī)定，如任何一方擁有可協(xié)助他方執(zhí)行其監(jiān)管職能的信息，即使沒有任何他方提出要求，擁有信息的一方也可主動自愿地提供或安排他人提供該信息。5【正確答案】A 基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%。成員國可將此比例提高到10%。5【正確答案】D5【正確答案】A 收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。5【正確答案】D 封閉式基金當前利潤應先彌補上一虧損，然后才可進行當年分配。并且法律規(guī)