【導(dǎo)讀】風(fēng)險控制進行了闡述，最后結(jié)合我公司的發(fā)展戰(zhàn)略，就我公司介入該行業(yè)的模式進行了探討。經(jīng)過近20年的洗禮，中小企業(yè)已經(jīng)成為中國經(jīng)濟的重要組成部分。利稅分別占全國的60%和40%左右，中小企業(yè)還提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。元，占利潤總額的30%。進步、增加就業(yè)、擴大出口等方面，發(fā)揮著不可忽視而且不可替代的作用。系尚未建立，市場信用缺乏，法律制度不健全，資本市場和金融體系不發(fā)達(dá)等等。國的中小企業(yè)融資顯得尤為困難。但是，我們應(yīng)該看到，中國的中小企業(yè)融資難的最根本原因在于信用制度的。缺乏，而要建立全社會的信用體系是一項龐大的系統(tǒng)工程，是不能一蹴而就的。業(yè)經(jīng)營困難乃至停產(chǎn)的主要原因。中，非國有經(jīng)濟使用的比率不到30%，70%以上的銀行信貸仍然由國有部門使用。單筆信貸數(shù)額較大。許多中小企業(yè)在使用互保時被資質(zhì)不良的互保對象企業(yè)所騙，栽了跟頭，有的

　　

【正文】 法庭擔(dān)保是在訴訟過程中，當(dāng)一方在判決前 尋求特別的權(quán)力時，法庭要求提供的擔(dān)保。保證最終判決不利于被擔(dān)保人時，訴訟另一方免遭經(jīng)濟損失。有兩種形式： （ a）原告擔(dān)保：原告申請審判前凍結(jié)屬于被告或在被告掌握中的財產(chǎn)時，法庭要求的訴訟擔(dān)保。 （ b）被告擔(dān)保：原告擔(dān)保的對應(yīng)擔(dān)保，當(dāng)被告申請釋放或解除因原告申請而凍結(jié)的財產(chǎn)時，或被告申請延期執(zhí)行法庭判決、等待進一步的司法程序如上訴時，法庭要求被告提供擔(dān)保。被告擔(dān)保保證審判結(jié)果或上訴法庭最終宣判原告勝訴，被告將服從判決，返還財產(chǎn)并支付判決賠款。 營業(yè)執(zhí)照和許可證擔(dān)保 被擔(dān)保人是營業(yè)執(zhí)照或許可證持有人 ，政府管理機構(gòu)或公共部門為受益人，保證賠償因被擔(dān)保人不遵紀(jì)守法導(dǎo)致的損失或損害。若被擔(dān)保人違犯法律規(guī)定損害了第三方利益，有些保證合同將允許第三方索賠?；绢愋陀兴姆N： （１）、守法經(jīng)營擔(dān)保。 （２）、特定活動賠償擔(dān)保。 （３）、誠信擔(dān)保。 （４）、資金擔(dān)保。 其他雜項擔(dān)保 為法律或地方法規(guī)、地方機構(gòu)需要的擔(dān)保，或純屬自愿滿足受益人的要求而提供的擔(dān)保。如租賃擔(dān)保、工人賠償保險擔(dān)保、保險費用追溯費率計劃擔(dān)保等。 二、 風(fēng)險控制 （一）、擔(dān)保公司經(jīng)營中的風(fēng)險分析 擔(dān)保公司的風(fēng)險、擔(dān)保機構(gòu)存在的基礎(chǔ)是對信用風(fēng)險 的經(jīng)營和管理 擔(dān)保機構(gòu)必須通過自己審慎的風(fēng)險評判而認(rèn)識風(fēng)險，并以其專長來經(jīng)營、控制風(fēng)險，這是擔(dān)保機構(gòu)立身于市場的基礎(chǔ)。擔(dān)保機構(gòu)在經(jīng)營過程中，希望與商業(yè)銀行實行比例擔(dān)保，以共擔(dān)風(fēng)險；同樣，一般而言，擔(dān)保機構(gòu)在要求被擔(dān)保企業(yè)提供有效的反擔(dān)保措施，以保障自身利益時也不應(yīng)該要求企業(yè)出具嚴(yán)格的 100%的反擔(dān)保，否則。擔(dān)保機構(gòu)的存在就失去了合理性，因為如果沒有擔(dān)保機構(gòu)，被擔(dān)保方可直接向債權(quán)方提交作為反擔(dān)保標(biāo)的物的保證金或抵（質(zhì)）押物，還可節(jié)約一筆擔(dān)保費用。上述現(xiàn)象被稱為 “反擔(dān)保措施悖理 ”。因此，擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)充分認(rèn)識到發(fā)生 擔(dān)保風(fēng)險的可能性。 ２、擔(dān)保業(yè)務(wù)具有很大的風(fēng)險和較高的不確定性 由于信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的特殊性，其面臨風(fēng)險的作用機制及表現(xiàn)形式相當(dāng)復(fù)雜。 一是信用風(fēng)險，或稱代償風(fēng)險，這是信用擔(dān)保機構(gòu)所面臨的最主要的也是最直接的風(fēng)險； 二是抵押物和質(zhì)押物風(fēng)險以及第三方信用風(fēng)險，即由于企業(yè)反擔(dān)保抵押物、質(zhì)押物設(shè)置不合理，或者第三方反擔(dān)保人選擇不當(dāng)，在債務(wù)方不能履行債務(wù)，擔(dān)保方發(fā)生代償后，通過法律程序執(zhí)行抵押物、質(zhì)押物或要求反擔(dān)保人履行反擔(dān)保義務(wù)時，不能足額補償代償額造成損失的風(fēng)險； 三是流動性風(fēng)險，是指信用擔(dān)保機構(gòu)發(fā)生代償時 ，因沒有足夠的流動資金來滿足代償造成的信用支付風(fēng)險。擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險發(fā)生機制與一般保險業(yè)所經(jīng)營的客觀的、可預(yù)期的風(fēng)險又有很大區(qū)別，其發(fā)生具有很強的主觀性與不確定性。保險業(yè)務(wù)可以通過統(tǒng)計學(xué)的方法，比較 精確地計算出風(fēng)險損失的概率，從而確定保費率以彌補風(fēng)險損失及經(jīng)營成本，并進而獲得利潤。信用擔(dān)保業(yè)務(wù)則不同，由于擔(dān)保項目的金額、期限各異，反擔(dān)保措施的落實程度千差萬別，擔(dān)保項目的離散性很大，無法精確計算擔(dān)保費率，大數(shù)原則無法或短期內(nèi)難以適用。正因為如此，對擔(dān)保項目應(yīng)更多地運用個案分析方法，結(jié)合擔(dān)保項目和企業(yè)的實際設(shè)計 擔(dān)保方案，將每筆擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制在擔(dān)保機構(gòu)可接受的范圍內(nèi)。 ３、擔(dān)保機構(gòu)面臨著較大的可持續(xù)發(fā)展風(fēng)險 在我國，信用擔(dān)保業(yè)才剛剛起步，大多數(shù)擔(dān)保機構(gòu)還處于早期的展業(yè)階段，許多風(fēng)險暫時還未顯現(xiàn)。目前信用擔(dān)保的主要業(yè)務(wù)品種還是貸款擔(dān)保，這是一種風(fēng)險程度最大的信用擔(dān)保形式，擔(dān)保機構(gòu)只靠微薄的保費收入很難彌補可能發(fā)生的代償或賠付，這在很大程度上威脅著擔(dān)保機構(gòu)的生存。 （二）、擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險控制的主要措施 １、造就一支高素質(zhì)的職業(yè)隊伍 風(fēng)險的高發(fā)性、離散性與不確定性，勢必要求擔(dān)保機構(gòu)管理層和員工應(yīng)具有很高 的業(yè)務(wù)素質(zhì)。管理層人員應(yīng)具有一定的風(fēng)險管理經(jīng)驗，對擔(dān)保風(fēng)險和經(jīng)營環(huán)境應(yīng)有充分的認(rèn)知和判斷能力。同時，要建立一支具有高度責(zé)任心，并具備財務(wù)、管理、法律、投資等專業(yè)知識與從業(yè)經(jīng)驗的員工隊伍。 ２、建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)與決策程序 擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范的領(lǐng)導(dǎo)體制與決策程序，注意控制擔(dān)保決策中可能出現(xiàn)的潛在風(fēng)險。要合理設(shè)置內(nèi)部機構(gòu)，建立一套科學(xué)的規(guī)章和管理制度，規(guī)范業(yè)務(wù)操作程序。內(nèi)部組織機構(gòu)之間要建立相互制衡機制，同時具有良好的外部約束和相互牽制機制。目前應(yīng)強調(diào)按經(jīng)濟規(guī)律自主決策，項目選擇 上應(yīng)杜絕行政命令擔(dān)保和人情擔(dān)保，擔(dān)保對象要體現(xiàn)扶優(yōu)扶強，不搞扶貧濟困。要重點防范道德風(fēng)險，要建立監(jiān)事會和內(nèi)部審計機構(gòu)并保持其權(quán)限的獨立性。要保證決策的透明度和信息傳遞的及時性，加強信息反饋系統(tǒng)的建設(shè)。 ３、每筆擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制措施 擔(dān)保前期可行性論證應(yīng)當(dāng)嚴(yán)密，擔(dān)保風(fēng)險調(diào)查、分析、評估、風(fēng)險規(guī)避、轉(zhuǎn)移與承擔(dān)措施等要到位。目前，擔(dān)保機構(gòu)可借助有關(guān)專業(yè)機構(gòu)的人才、技術(shù)與經(jīng)驗，提高自身的信用調(diào)查與分析能力和對擔(dān)保風(fēng)險的有效識別與控制能力。如探索與專業(yè)信用服務(wù)機構(gòu)共同組建具有高級專業(yè)水平的企業(yè)信用評級機構(gòu)， 通過信用評級建立企業(yè)信用檔案，使項目審批公正、透明，努力把由于信息不對稱造成的損失減至最低程度。由于申請擔(dān)保的企業(yè)主要是中小企業(yè)，其財務(wù)管理規(guī)范性較低，因此應(yīng)重點關(guān)注其財務(wù)信息的真實性、存在的法律風(fēng)險并對其未來的現(xiàn)金流量進行科學(xué)的預(yù)測。擔(dān)保過程控制應(yīng)注重?fù)?dān)保事后的及時性和連續(xù)性監(jiān)督，對已經(jīng)出現(xiàn)的擔(dān)保事故要盡早處理。對高風(fēng)險擔(dān)保項目要重點關(guān)注，專人監(jiān)控，提前制訂追索方案，盡力降低代償率和損失率。 ４、合理設(shè)計擔(dān)保組合 在嚴(yán)格控制每筆擔(dān)保風(fēng)險的基礎(chǔ)上，通過風(fēng)險管理技術(shù)進一步分散風(fēng)險。對擔(dān)保資產(chǎn)組合的信用 質(zhì)量、流動性、多樣化、單一風(fēng)險、地理分布、期限管理應(yīng)當(dāng)有明確的要求。根據(jù)每筆擔(dān)保情況，計算擔(dān)保的平均持續(xù)期限，保持擔(dān)保資金投資組合的平均持續(xù)期限與擔(dān)保的平均期限相匹配；根據(jù)每筆凈擔(dān)保業(yè)務(wù)量對應(yīng)的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)計算加權(quán)凈擔(dān)保風(fēng)險；根據(jù)加權(quán)凈擔(dān)保風(fēng)險增加凈資本的數(shù)量， 使擔(dān)保風(fēng)險與凈資本保持在合適的水平。合理的擔(dān)保組合方案為： ① 單一行業(yè)擔(dān)保余額 ≤資本凈額的 25%； ② 單一客戶擔(dān)保余額 ≤資本凈額的 5%10%； ③ 最大十家客戶擔(dān)保余額 ≤資本凈額的 50%； ④ 最大擔(dān)保余額 ≤資本凈額的 10 倍； ⑤ 擔(dān)?？蛻粜庞玫燃?分布 A 級以上 ≥65%， BBB 級 ≤35%； ⑥ 存續(xù)期在 1 年以上的擔(dān)保余額 ≤全部擔(dān)保余額的 40%。 （三）、提高抵御風(fēng)險的能力 １、自有資金是擔(dān)保機構(gòu)信用的基礎(chǔ)和抵御風(fēng)險的主要支柱 擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照財政部下發(fā)的有關(guān)自有資金運作的管理規(guī)定，對自有資金投資組合的投資策略、投資政策、信用質(zhì)量、流動性、多樣化、單一風(fēng)險等應(yīng)當(dāng)有明確和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)囊?guī)定。合理的投資組合為： ① 至少 20%的自有資本作為銀行存款，不少于 40%的自有資本作為國債投資； ② 固定資本（固定資產(chǎn)凈值＋在建工程） ≤資本額的 20%； ③ 現(xiàn)金類資產(chǎn)占資產(chǎn) 總額的比例 ≥50%； ④ 流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例 ≥65%； ⑤ 流動比率 ≥100%。 ⑥ 長期股本投資（非上市） ≤資本額的 30%。 ２、建立資本補充和保障機制 一是建立自身積累機制。 二是完善增資擴股的機制。 三是爭取與銀行等金融機構(gòu)簽署備用信貸協(xié)議等。 四是責(zé)任準(zhǔn)備金、風(fēng)險準(zhǔn)備金的提取要采取審慎態(tài)度，盡可能反映擔(dān)保機構(gòu)可能發(fā)生的風(fēng)險損失和未覆蓋風(fēng)險的大小。 五是盡可能爭取政府的支持，對發(fā)生的代償損失給予適當(dāng)?shù)难a償。 ３、擔(dān)保責(zé)任分擔(dān) 對銀行貸款提供部分擔(dān)保時，要防止銀行作出有利于自己的選擇 ，約定銀行通過銀行帳戶扣劃的款項要按擔(dān)保責(zé)任分享。要求被擔(dān)保人只能在擔(dān)保人的協(xié)作銀行開戶，擔(dān)保機構(gòu)要及時了解被擔(dān)保人的資金信息。 附件： 有關(guān)信用擔(dān)保發(fā)展的重要法律政策 1993 年 國務(wù)院辦公廳《關(guān)于禁止行政機關(guān)為經(jīng)濟活動提供擔(dān)保的通知》 1995 年 《中華人民共和國擔(dān)保法》 1999 年 國家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于建立中小企業(yè) 信用擔(dān)保體系試點的指導(dǎo)意見》 20xx 年 最高人民法院關(guān)于適用《中華人 民共和國擔(dān)保法》若干問題的解釋 20xx 年 國家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于建立 全國中小 企業(yè)信用擔(dān)保體系有關(guān)問題的通知》 20xx 年 財政部《中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理辦法》 第一條為了規(guī)范和加強中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)管理，防范和控制擔(dān)保風(fēng)險，促進 中小企業(yè)融資擔(dān)保工作積極穩(wěn)妥地開展，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。 第二條本辦法所稱中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)（以下簡稱擔(dān)保機構(gòu)）是指政府出資（含政府與其他出資人共同出資）設(shè)立的以中小企業(yè)為服務(wù)對象的融資擔(dān)保機構(gòu)。 第三條設(shè)立擔(dān)保機構(gòu)需依照法律及有關(guān)規(guī)定辦理注冊。擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)注冊后方可開 展業(yè)務(wù)。 第四條擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。鼓勵擔(dān)保機構(gòu)采取公司形式。目前難以采用公司形式的擔(dān)保機構(gòu)，應(yīng)按照上述要求逐步規(guī)范，在條件成熟時改組為公司。 第五條擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)自主經(jīng)營，獨立核算，依照規(guī)定程序?qū)?dān)保項目自主進行評估和做出決策。擔(dān)保機構(gòu)有權(quán)不接受各級行政管理機關(guān)為具體項目提供擔(dān)保的指令。 第六條擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)為受托運作的擔(dān)?；鹪O(shè)立專門帳戶，并將擔(dān)保基金業(yè)務(wù)與擔(dān)保機構(gòu)自身業(yè)務(wù)分開管理、核算。 第七條擔(dān)保機構(gòu)收取擔(dān)保費可根據(jù)擔(dān)保項目的風(fēng)險程度實行浮動費率，為減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)，一般控制在同 期銀行貸款利率的 50％以內(nèi)。 第八條擔(dān)保機構(gòu)對單個企業(yè)提供的擔(dān)保責(zé)任金額最高不得超過擔(dān)保機構(gòu)自身實收資本的10％；擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保責(zé)任余額一般不超過擔(dān)保機構(gòu)自身實收資本的 5 倍，最高不得超過 10倍。 第九條擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍主要是：對中小企業(yè)向金融機構(gòu)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、融資租賃等融資方式提供擔(dān)保和再擔(dān)保，以及經(jīng)主管財政部門批準(zhǔn)的其他擔(dān)保和資金運用業(yè)務(wù)。擔(dān)保機構(gòu)不得從事存、貸款金融業(yè)務(wù)及財政信用業(yè)務(wù)。 第十條擔(dān)保機構(gòu)要按照 “利益共享，風(fēng)險共擔(dān) ”的原則與貸款金融機構(gòu)建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系，對貸款實行比例擔(dān)保。擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)與貸款 金融機構(gòu)密切協(xié)作，及時交換和通報投保企業(yè)的有關(guān)信息，加強對投保企業(yè)的監(jiān)督，共同維護雙方的權(quán)益。 第十一條擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)建立嚴(yán)格的擔(dān)保評估制度，配備或聘請經(jīng)濟、法律、技術(shù)等方面的相關(guān)專業(yè)人才，采用先進的項目評價系統(tǒng)，提高評估能力，加強對擔(dān)保項目的風(fēng)險評估審查；注重建立長期、穩(wěn)定的客戶群，積累完整、詳實的客戶資料，為項目評估建立可靠的信息基礎(chǔ)；嚴(yán)格執(zhí)行科學(xué)的決策程序，切實防止盲目決策；加強對擔(dān)保項目的跟蹤，完善對投保企業(yè)的事前評估、事中監(jiān)控、事后追償與處置機制；強化內(nèi)部監(jiān)控，防范道德風(fēng)險，保證合規(guī)經(jīng)營。 第十二條擔(dān) 保機構(gòu)應(yīng)積極采取反擔(dān)保措施，可要求投保企業(yè)以其合法的財產(chǎn)（包括股權(quán)）抵押或質(zhì)押，提供反擔(dān)保。 第十三條擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)按當(dāng)年擔(dān)保費的 50％提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金；按不超過當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額 1％的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，用于擔(dān)保賠付。風(fēng)險準(zhǔn)備金累計達(dá)到擔(dān)保責(zé)任余額的 10％后，實行差額提取。 第十四條擔(dān)保機構(gòu)必須遵循安全性、流動性、效益性原則運用資金。擔(dān)保機構(gòu)設(shè)立后應(yīng)當(dāng)按照其注冊資本的 10％提取保證金，存入主管財政部門指定的銀行，除擔(dān)保機構(gòu)清算時用于清償債務(wù)外，任何機構(gòu)一律不得動用。擔(dān)保機構(gòu)提取 的風(fēng)險準(zhǔn)備金必須存人銀行專戶。 其他貨幣資金，不低于 80％的部分可用于銀行存款，以及買賣國債、金融債券及國家重點企業(yè)債券；不高于 20％的部分，經(jīng)主管財政部門批準(zhǔn)，可用于買賣證券投資基金等其他形式。 第十五條各級財政部門對按照本辦法規(guī)范運作的擔(dān)保機構(gòu)，可給予適當(dāng)?shù)闹С帧? 第十六條各級財政部門應(yīng)積極會同有關(guān)部門為擔(dān)保機構(gòu)落實反擔(dān)保提供支持。 第十七條各級財政部門應(yīng)會同有關(guān)部門對擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)狀況進行定期檢查，對發(fā)現(xiàn)的問題采取有效措施及時處理，重大問題應(yīng)報告當(dāng)?shù)卣蜕霞壺斦块T。 第十八條建立對擔(dān)保機構(gòu)資信 的定期評級制度。擔(dān)保機構(gòu)定期聘請經(jīng)財政部門認(rèn)可的資信評級機構(gòu)進行資信評級，并向社會公布評級結(jié)果。 第十九條各級財政部門要結(jié)合本地的實際情況，逐步建立健全對以財政性資金出資設(shè)立的擔(dān)保機構(gòu)的績效考核指標(biāo)體系?？冃Э己酥笜?biāo)體系應(yīng)綜合考慮擔(dān)保機構(gòu)的中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模、代償損失、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其社會和經(jīng)濟效益而確定。 第二十條擔(dān)保機構(gòu)定期向主管財政部門報送資產(chǎn)負(fù)債表。損益表、現(xiàn)金流量表以及其他報表和資料，于每月底前將上月的營業(yè)統(tǒng)計報表報送主管財政部門；于每一會計年度終了后 3個月內(nèi)，將上一年度的營業(yè)報告、財務(wù)會計報告 及其他有關(guān)報表報送主管財政部門。各級財政部門應(yīng)認(rèn)真做好對擔(dān)保信息的收集、整理與分析工作，并定期向有關(guān)金融機構(gòu)，必要時可向擔(dān)保機構(gòu)的注冊機關(guān)通報情況。 第二十一條對已經(jīng)設(shè)立的擔(dān)保機構(gòu)，由各級財政部門會同有關(guān)部門按照本辦法的要求進行規(guī)范。 第二十二條各省級財政部門根據(jù)本辦法制定實施細(xì)則，報財政部備案。 第二十三條本辦法自 20xx 年 3 月 26 日起施行。